Денежная, кредитная и банковская системы

Дипломная работа
Содержание скрыть

Становление рыночных отношений в России влечет за собой кардинальные изменения в социально-экономической жизни общества. В этой связи перед экономической наукой и хозяйственной практикой ставятся задачи нового осмысления важнейших проблем рыночной экономики, одной из которых является проблема рациональной организации денежно-кредитных отношений и совершенствования банковской деятельности. Деньги выступают как один из основных феноменов экономической жизни, обеспечивая реальную связь хозяйствующих субъектов и государства. Эффективное функционирование денежно-кредитной и банковской системы во многом обеспечивают эффективность процессов совершенствования промышленного производства, повышения качества выпускаемых и поставляемых на рынок товаров, увеличивает количество действующих рабочих мест, повышает занятость, что, в конечном счете, способствует экономическому росту и повышению уровня жизни населения.

Проблемы организации денежного обращения, денежно-кредитной политики для поддержания экономического роста российской экономики в настоящее время выходят на передний план. Как свидетельствует мировая практика, главным условием эффективного функционирования всех звеньев современной рыночной экономики является ее денежно-кредитная система. Стабильность денежного обращения обеспечивает воздействие всех стоимостных категорий на рост общественного производства, его пропорциональное развитие.

Кредитная система, и, прежде всего банковская система, в современных условиях выполняет триединую задачу: организует и управляет системой платежей, аккумулирует и перераспределяет на условиях кредита временно свободные денежные ресурсы национальной экономики, обеспечивая их оптимальное использование; регулирует количество денег в обращении.

В учебно-методическом комплексе рассматриваются денежная, кредитная и банковская системы, сформировавшиеся к настоящему времени. Определяются понятия, содержание и структура указанных систем, их функции и роль в современной экономике. Особое внимание уделяется дискуссионным вопросам организации денежного обращения, теории кредита и банковской деятельности. Учебно-методический комплекс написан в соответствии с программой курса «Деньги, кредит, банки» и предназначен для широкого круга читателей: студентов всех специальностей экономических и финансово-экономических вузов, аспирантов, преподавателей.

система кредит банк денежное обращение

РАЗДЕЛ 1. ДЕНЬГИ, Тема 1. Происхождение и сущность денег

1.1. Происхождение и эволюция форм стоимости денег

Деньги – это всеобщий эквивалент товарного обмена. Необходимость появления денег была обусловлена объективным развитием производительных сил и производственных отношений.

16 стр., 7561 слов

Денежная система России до 1917 года

... и войны содействовали получению металлических денег из стран Востока, Византии, позднее из западных стран. По некоторым данным, славяне еще в IV-V веках имели золотые деньги. В денежном обращении Древней Руси слитки ... Период с XII по XIV век вошел в историю России как «безмонетный». Тогда Русь попала под монгольское иго и вследствие упадка экономики и производства собственная монета не чеканилась. ...

Деньги имеют товарное происхождение, они выделились из товарного мира в результате развития обмена и смены форм стоимости (см. таблицу 1).

Таблица 1- Развитие обмена и форм стоимости

Виды общественного разделения труда Сферы деятельности человека Виды обмена Формы стоимости
До первого общественного разделения труда Не выделены Обмен продуктами в случайной пропорции Простая, или случайная, форма стоимости
Первое общественное разделение труда Выделение земледелия и скотоводства Регулярный обмен продуктами Развернутая, или полная, форма стоимости
Второе общественное разделение труда Отделение ремесла от земледелия

Упорядоченный

обмен посредством какого-то продукта, выполняющего на отдельных рынках роль всеобщего эквивалента

Всеобщая форма стоимости
Третье общественное разделение труда. Обособление торговли Товарно-денежные отношения: товар – деньги – товар (т — Д — т) Денежная форма стоимости
Четвертое общественное разделение труда Международное разделение труда — специализация стран на производстве отдельных товаров Международная торговля Появление коллективных (искусственных) валют

Впервые исследовал исторический процесс развития обмена и смены форм стоимости, объяснив на этой основе причины возникновения денег, известный немецкий ученый К. Маркс.

На ранней ступени развития человечества обмен продуктами носил случайный характер, например, излишек дичи обменивался на излишек рыбы в случайной пропорции.

Первое общественное разделение труда

второго общественного разделения труда

третьему крупному общественному разделению труда

Таким образом, окончательное свое завершение всеобщая форма стоимости получила в денежной форме, когда всеобщим эквивалентом стал благородный металл. Стоимость товара получила форму цены, и всякий товар как стоимость представляет (идеально) определенное количество драгоценного металла.

Четвертым общественным разделением труда

1.2 Эволюция форм и видов денег

полноценные, или действительные, деньги.

Особенность таких денег состоит в том, что они обладают высокой собственной стоимостью, определяемой затратами общественного труда на их изготовление, и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах, золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег. При таких условиях не возникает необходимость в регулировании массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота.

В ходе эволюции человечества, особенно в 19-20 веках, полноценные деньги как элемент производственных отношений постепенно стали приходить в противоречие с производительными силами, основными причинами которого стали:

  • дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;
  • невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота.
  • неудобство использования золотых слитков и монет при мелких сделках

неполноценным деньгам,

бумажные деньги

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые государством (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и наделенные государством принудительным курсом. Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казначейство, либо центральные банки. В первом случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Во втором случае центральный банк выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные расходы.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией.

Кредитные деньги

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Такая особенность представляет собой важное преимущество кредитных денег. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.

Кредитные деньги прошли в своем развитии следующие этапы: вексель, банкнота, чек, банковские карты, электронные деньги.

Первой разновидностью кредитных денег стал вексель . Наряду с государственными бумажными деньгами векселя начали замещать металлические деньги, поскольку до наступления срока платежа могли обращаться как покупательное и платежное средство на основании индоссамента. Однако, сфера их использования была ограничена.

Примерно с 17 века банки стали создателями новых, более совершенных видов кредитных денег – банкнот . Вначале банкнота представляла собой долговую расписку банка о принятии на сохранность вклада денег – золотых и серебряных монет. С укреплением и развитием банков их долговые обязательства — банкноты – начали использоваться как платежные средства, стали обращаться, получили общественное признание. Это позволило банкам выдавать банкнотами кредиты под залог коммерческих векселей. Вместе с тем приобретение банкнотами статуса денег (платежных средств) обязывало банки в любой момент обменивать их на деньги (монеты, золото) или казначейские билеты, когда они еще были знаками золота.

В отличие от бумажных денег банкнота имела двойное обеспечение – вексельное и золотое, что способствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потребностям товарооборота. Постепенно выпуск банкнот был монополизирован центральными банками, которые сформировались в большинстве стран Европы к концу 19 века.

Современные банкноты неразменны на золото, но в известной степени сохраняя свою товарную природу, попадают под закономерности бумажно-денежного обращения. Выделяют три направления эмиссии современных банкнот:

  • банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
  • банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
  • эмиссия банкнот под прирост официальных золотовалютных резервов.

Чек письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодателю или о перечислении этой суммы на другой счет.

Банковская карта – пластиковая карта, привязанная к лицевому счету одного из банков. Собственником карты является банк-эмитент, который передает держателю только полномочия владения и пользования картой. Средства на счете карты принадлежат владельцу карты

Основными видами банковских карт являются: расчетная или дебетовая карта; кредитная карта; внутренняя карта; международная карта.

дебетовой карте

Расчётная карта

Кредитная карта, Внутренняя (внутрибанковская) карта, Международные пластиковые карты

  • Visa (Visa Electron, Visa Classic, Visa Gold, Visa Platinum);
  • Mastercard (Cirrus, Maestro, Mastercard Mass, Mastercard Gold, Mastercard Platinum).

виртуальные карты

электронных денег

Отличительная особенность электронных денег от банковских карт заключается в том, что расчеты по сделкам, осуществляемым с использованием банковских карт, осуществляются через банки, в случае применения электронных денег расчеты осуществляются внутри платежной системы эмитента электронных денег, минуя банковскую систему.

Таким образом, эволюция денежного обращения и общественного развития привела к демонетизации золота, а затем дематериализации денег.

Демонетизация, Дематериализация денег

Таким образом, в ходе развития производительных сил и общественных отношений произошла трансформация первой – полноценной — формы денег во вторую форму – неполноценные деньги. Все виды неполноценных денег превратились в средства для обмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Прямо и безотлагательно обслуживая наличный и безналичный оборот, они стали именоваться активными или чистыми деньгами

квазиденьги

1.3 Функции денег

Деньги выступают в качестве: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировых денег.

функцию меры стоимости

Ямайская валютная система, введенная в 1976-1978 гг., отменила официальную цену на золото, а также золотые паритеты, что зафиксировано в Уставе МВФ. В связи с этим потерял свое значение официальный масштаб цен.

Функция денег как средства обращения

Особенностью данной функции является то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно. В этой функции употребляются наличные денежные знаки. Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров.

Функция денег как средства платежа, Функцию образования сокровищ (функцию накопления), Функция мировых денег

1) немонетарное золото;

2) запасы иностранных свободно конвертируемых валют;

3) коллективные валюты, в том числе: СДР и евро;

4) резервная позиция страны в МВФ.

1.4 Эволюция теорий денег

В теориях денег следует выделить три основных направления: металлистическое, номиналистическое и количественное.

Металлистическая

Металлистическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии — меркантилизм. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.

Номиналистическая

Эта теория сформировалась в XVII — XVIII вв., когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Первыми представителями номинализма были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. Номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривая их как техническое орудие обмена.

Господствующее положение номинализм занял в политэкономии в конце XIX — начале XX в. Но, в отличие от раннего номинализма, объектом его защиты стали не неполноценные монеты, а бумажные деньги (казначейские билеты).

Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа («Государственная теория денег», 1905 г.).

Основные ее положения сводились к следующему:

  • деньги — продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;
  • деньги — знаки, наделенные государством платежной силой;
  • основная функция денег — средство платежа.

В период экономического кризиса 1929 — 1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие и как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. В настоящее время номинализм — одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности.

Количественная

К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта — трансакционный и кембриджский.

Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И.Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения V и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает «уравнение обмена»: МV= PQ.

Кембриджский вариант количественной теории денег (или теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А.Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. В отличие от Фишера они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой:

М = кР Q , (1)

где М — количество денег;

  • Р — уровень цен;
  • Q- физический объем товаров, входящих в конечный продукт;
  • к — часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Кембриджская формула по существу идентична «уравнению обмена», так как к — величина, обратная показателю скорости обращения денег (к = 1/V).

Различие же в двух подходах заключалось в том, что если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты — с психологией, т.е. привычками участников оборота. Однако конечный вывод обоих вариантов одинаков — изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

монетаризма

Согласно данной теории количество денег в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, поскольку существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта.

Монетаристская теория возникла в середине 50-х годов в США как «чикагская школа», во главе которой стоял М. Фридмен. Сторонники этой теории выступают противниками кейнсианской концепции вмешательства государства в хозяйственные процессы. Широкое распространение монетаризм получил в 70-е годы, когда он использовался правительственными органами для борьбы со стагфляцией и явился теоретической основой для государственных программ денежно-кредитного регулирования экономики.

Несмотря на то, что монетаризм имеет ряд направлений и теоретиков (К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдлер и др.), наиболее популярной является версия М. Фридмена, которая включает:

  • количественную теорию денег, обосновывающую причинную связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен;
  • монетарную теорию промышленных циклов, согласно которой колебания хозяйственной конъюнктуры определяются предшествующими изменениями денежной массы;
  • особый «передаточный» механизм воздействия денег на реальные факторы воспроизводства через уровень товарных цен;
  • положение о неэффективности государственных мероприятий экономического регулирования;
  • «монетарное правило» (или правило к-процентов), согласно которому происходит автоматическое увеличение денежной массы в обращении на несколько процентов в год независимо от состояния хозяйства;
  • систему плавающих валютных курсов для «саморегулирования» внешнеэкономического равновесия.

1.5 Роль денег в современной экономике

Роль денег, прежде всего, проявляется в результатахучастия денег в установлении цены товара.

Большое значение имеютденьги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средства обращения или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.

Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается. Так, расширяется сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в обоснованной оценке имущества, а также при приобретении имущества (включая недвижимость), так как необходимо располагать соответствующей суммой денег, накопление которых требует немалых усилий.

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов. С помощью денег можно определить не только суммарную величину издержек (материалы, амортизация, электроэнергия, зарплата и др.) на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.

Без использования денег, лишь по различным натуральным показателям определить совокупный объем затрат на изготовление отдельных видов продукции и совокупного ее объема не представляется возможным. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить выгодность производства каждого вида продукции. Тем самым создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек, рост прибыли и повышение эффективности производства.

Имущественная обособленность производителей и обусловленная этим зависимость возможности осуществления расходов от денежных поступлений усиливают заинтересованность в увеличении производства и снижении издержек. Так, для проведения требуемых затрат на изготовление продукции (приобретение материалов, выдачу зарплаты и др.), а также для других расходов и для расширения производства предприятия должны располагать соответствующими денежными средствами. Для их получения нужно увеличивать выпуск и реализацию продукции, снижать издержки.

В условиях инфляции, когда покупательная способность денежной единицы подвержена изменениям, намного снижается надежность бюджетных планов. Напротив, применение устойчивой денежной единицы со стабильной покупательной способностью повышает надежность и обоснованность принимаемых и исполняемых бюджетных планов. Это подчеркивает значение преодоления инфляции, перехода к устойчивой денежной единице.

Денежная оплата труда рабочих и служащих, денежные доходы предпринимателей побуждают их активизировать свое участие в процессах производства, увеличении его объема, в реализации продукции, поскольку при таких условиях возрастают денежные доходы граждан и предпринимателей, что соответственно может способствовать повышению уровня их благосостояния.

Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям.

Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными операциями. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно и следующее. В каждой стране периодически составляется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров. В результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период подводятся итоги таких операций в виде активного (превышение экспорта над импортом) либо пассивного (превышение импорта над экспортом) торговых балансов.

Данные торгового баланса используются не только для оценки сложившегося соотношения экспорта и импорта товаров, но и для разработки и проведения мер по оптимизации соотношения экспорта и импорта. Так, при пассивном торговом балансе предпринимаются меры по снижению импорта и увеличению экспорта, без чего оказывается необходимым вывоз валюты на сумму пассивного торгового баланса.

Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система

2.1. Эмиссия денег и ее формы. Механизм банковского мультипликатора

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны.

Выпуск денег

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

На первой стадии

Увеличение активов центрального эмиссионного банка означает одновременное возрастание его пассивов, т. е. приводит к созданию денежной базы.

На второй стадии

Деньги создаются в результате кредитной эмиссии центрального банка. Коммерческие банки, кредитуя своих клиентов, деньги не создают, а только пропускают их в экономику. В этом заключается их роль, как агентов центрального банка в денежно-кредитной политике.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор

Кредитный мультипликатор, Депозитный мультипликатор

Механизм мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и более)банковских систем, причем первый уровень — центральный банк – управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банкзаставляет его действовать, причем действовать автоматически, независимоот желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом, который представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условном примере.

Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн. руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1. Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2. В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2, поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы этого банка возрастают.

Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение центрального банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР).

Условно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн. руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн. руб. клиенту 3 .

Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4 , обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом, уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн. руб. (20 % ПР) отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть — 6,4 млн. руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4остаются нетронутыми.

Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3 , расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 возникает. Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн. руб.) отчисляется в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн. руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину, многократно большую, чем первоначальный депозит — 10 млн. руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1.

Таким образом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20 %, то коэффициент мультипликации будет составлять 5 (1/20 х 100).

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту.

В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т. е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв.

В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковскогомультипликатора.

2.2. Денежные агрегаты, Денежные агрегаты

Под ликвидностью материальных благ понимается их способность быстро и без особых потерь в стоимости обратиться в деньги.

Абсолютной ликвидностью обладают сами деньги, так как время, которое надо затратить для обращения их в деньги, равно нулю.

Примерный состав денежных агрегатов:

  • МО = все наличные деньги в обращении;
  • М1 = МО + депозиты (вклады) до востребования в коммерческих банках;
  • M2 = М1 + срочные и сберегательные депозиты (вклады) в коммерческих банках;
  • Мз= М2 +…………….

М4 = М з + …………………

Агрегаты Мо, М1, М2, Мз… Mn вместе называются совокупной денежной массой, а каждый из агрегатов в отдельности представляет собой ее часть.

Среди стран нет единого мнения по поводу состава агрегатов и даже их использования. Количество и состав денежных агрегатов зависят от специфики структуры кредитной системы страны и степени развития ее финансовых рынков. Относительно одинаково в разных странах строятся агрегаты Мо, Мl и М2. По этой причине агрегат М2 принимается в качестве одного из основных макроэкономических показателей и используется для измерения и сопоставления темпов инфляции в разных странах.

Объем денежной массы определяется государством — эмитентом денег. Размер эмиссии зависит от потребностей товарного оборота и государства.

2.3 Платежный и денежный оборот. Структура денежного оборота, Платежный оборот

  • денежный оборот (движение денег в наличной и безналичной формах);
  • оборот различных средств платежа (чеки, векселя, бартер, взаимозачеты).

денежный оборот

безналичными расчетами

Безналичные расчеты организованы по определенной схеме, под которой понимается совокупность принципов расчетов, форм и способов совершения платежей и связанного с ними документооборота. Непосредственным осуществлением межхозяйственных расчетных операций по поручению клиентов занимаются коммерческие банки.

Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы с соблюдением соответствующего документооборота. В соответствии с Положением ЦБ РФ о безналичных расчетах № 2-П от 03.10.2002 г. в России применяются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, расчеты чеками, расчеты по инкассо (расчетными документами являются платежные требования и инкассовые поручения).

Кроме того, безналичные расчеты могут осуществляться с использованием векселей и банковских платежных карт.

Налично-денежный оборот

В наличном денежном обороте применяются казначейские билеты, банкноты, металлическая монета, банковские карты (дебетовые и кредитные), чеки и другие денежные знаки.

Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций используется в расчетах между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов.

В соответствии с правилами организации наличного денежного обращения на территории РФ все предприятия и организации, независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета. Денежная наличность сдается ими непосредственно в кассы учреждений банков, либо через инкассаторские службы.

В целях ограничения наличного оборота, совершаемого предприятиями, ЦБ РФ устанавливает лимиты остатка наличных денег в кассах предприятий. Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи на зарплату, выплаты социального характера и стипендии не свыше 3-х рабочих дней. Для определения потребности в наличных деньгах кредитные организации получают от обслуживаемых предприятий кассовые заявки на предстоящий квартал в установленные сроки.

Платежная система

Главный регулирующий орган платежной системы России – Центральный банк Российской Федерации. На Банк России возложены установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов, координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем.

Платежная система России состоит из двух относительно самостоятельных и системно значимых сегментов:

  • система расчетов Банка России;
  • частная платежная система.

Система расчетов Банка России, Частная платежная система

Участниками платежной системы России являются учреждения Банка России, кредитные организации (банковские и небанковские) и их филиалы

корреспондентский счет

межрегиональным расчетам

Авизо является средством совершения расчетных операций между учреждениями Банка России при почтовом и телеграфном способе осуществления платежей.

Средствами расчетов

корреспондентскими отношениями

  • через систему корреспондентских счетов, открываемых коммерческими банками в РКЦ ЦБ РФ;
  • через прямые связи между самими коммерческими банками по корсчетам, открываемым ими друг у друга на договорной основе.

Корреспондентский счет

Прямые расчеты кредитных организаций через взаимные корсчета проводятся, как правило, в режиме реального времени, поскольку здесь используются электронные платежи, а также через подключение банков к международной межбанковской системе передачи информации и совершения платежей системе SWIFT (по-русски – СВИФТ) .

Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения

3.1 Закон денежного обращения

Закон денежного обращения основывается на проявлении закона стоимости в товарно-денежных отношениях и формулируется следующим образом: «При данной скорости обращения денег… общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере этим не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах».

Закон может быть представлен следующей формулой:

КД = СЦТК + Пвп / с, (2)

где:

КД — количество денег, необходимых для обращения; СЦТ — сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит;

Л — сумма платежей по обязательствам;

ЕЛ — сумма взаимно погашаемых обязательств;

  • С — скорость оборота одноименной денежной единицы.

Или более кратко:

M=PQ / V , (3)

где:

М — количество денег, необходимых для обращения;

PQ — сумма товарных цен;

V — скорость обращения денег.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения — ограничение денежной массы потребностями товарооборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями товарооборота в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Теоретически потребность товарооборота в деньгах в условиях обращения неразменных денежных знаков определяется исходя из их реальной покупательной способности при уровне цен, сложившемся в данный период времени.

Изменение объема денежной массы может быть результатом:

1) увеличения количества денег в обращении;

2) увеличения скорости обращения денег.

Под скоростью обращения денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период.

Закон денежного обращения нарушается в том случае, если количество денег в экономике не соответствует ее потребностям. При этом экономика может испытывать как избыток, так и недостаток денег. Наиболее распространенным нарушением закона денежного обращения является перенасыщение экономики деньгами, следствием которого является инфляция.

3.2 Инфляция и ее социально-экономические последствия

Инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.

Причиной инфляции является нарушение закона денежного обращения.

Формы проявления инфляции различны для разных типов экономики. В условиях рыночной экономики инфляция проявляется в виде повсеместного и долговременного роста цен. В плановой — в виде исчезновения товаров с прилавков централизованной торговли, и резком росте цен на колхозном и «черном» рынках. В крайнем своем проявлении инфляция приводит к: утрате деньгами всех своих функций; уничтожению товарно-денежных отношений; натуральному обмену.

Термин «инфляция» возник в связи с переходом к системе неметаллического обращения. Избыток неметаллических денег вызывал их обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен.

Важнейшей причиной усиления инфляционных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального продукта в физическом выражении:

iP = iM х iV / i Q, (4)

где:

iP — индекс роста цен;

iM — индекс роста денежной массы;

iV — индекс роста скорости обращения, находящихся в обороте;

i Q — индекс роста реального продукта.

Таким образом, темпы инфляции прямо пропорциональны темпам роста денежной массы и темпам роста скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.

Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем. Наличие в вышеприведенной формуле параметра i Q — индекса изменения реального объема продукта, обслуживаемого деньгами, не меняет денежной природы инфляции. Снижение объемов реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему количеству продуктов противостоит прежнее количество денег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции, т. е. снижению уровня цен.

Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией центрального банка, так как:

  • увеличение активов центрального банка по любому направлению (кредиты правительству, коммерческим банкам, населению, зарубежным странам, а также прирост чистых международных резервов) приводит к возрастанию денежной базы;
  • возрастание денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы;
  • увеличение денежной массы приводит к увеличению темпов инфляции.

Таким образом, любое увеличение активов центрального банка носит инфляционный характер, а по их структуре и приросту можно судить об источниках инфляции.

Денежная масса, созданная в результате кредитной эмиссии центрального банка, влияет на инфляцию не сразу, а через определенные промежутки времени — лаги, в течение которых изменения объемов денежной массы вызывают соответствующие изменения в темпах роста цен.

Если кредитная система недостаточно развита, то дополнительная денежная масса беспрепятственно выплескивается на потребительский рынок, вызывая достаточно быстрый рост цен. По мере развития кредитной системы лаги увеличиваются. На коротких промежутках времени при быстром росте денежной массы решающим фактором инфляции становится скорость обращения денег.

Инфляция может «импортироваться». Государства, интегрированные в мировое хозяйство, испытывают на себе последствия инфляционных процессов, происходящих в других странах. Импортируя товары, они импортируют и инфляцию. Это существенно сказывается на экономике развивающихся стран, зависящих от поставок импортного сырья, а также готовой продукции. В такой ситуации желательна ревальвация национальной валюты, т.е. повышение ее курса по отношению к другим валютам.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на развитие общества, так как ухудшается экономическое положение и возникает социальная напряженность.

Ухудшение экономического положения выражается в снижении объемов производства, в переливе капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, в расширении спекуляций, ограничении кредитных операций, в обесценении финансовых ресурсов государства.

Социальная напряженность связана с тем, что в период инфляции происходит перераспределение национального дохода в ущерб наименее обеспеченным слоям общества, а также снижаются реальные доходы, а следовательно, и уровень жизни населения.

3.3 Виды инфляции

Экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен и факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен под воздействием нарастания издержек производства.

Инфляция спроса обуславливается ростом денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен. Основной причиной роста денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, по существу, не обеспеченных товарными ресурсами денег. На первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируются наращивание производства и продаж, снижение безработицы, цен и в итоге – установление равновесия. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит рост цен. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный избыток массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен – возникает «инфляционная спираль» заработной платы и цен. Инфляция издержек может обеспечиваться также за счет роста цен на иные факторы производства.

Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четко подразделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая дестабилизацию в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь следствием разбалансированности денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя к инфляции издержек.

умеренную

хроническую

3.4 Антиинфляционная политика государства

Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы

Различают несколько видов денежных реформ в зависимости от их целей:

  • образование новой денежной системы (например, с переходом от биметаллизма к монометаллизму);
  • частичное преобразование денежной системы (порядок эмиссии, масштаба цен, наименование денежной единицы, виды денежных знаков);
  • относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

Методы стабилизации денежного обращения:

1) нуллификацию — объявление недействительными обесцененных бумажных денег;

2) девальвацию — понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам;

3) ревальвацию — повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам; Например, в Англии после II Мировой войны было восстановлено довоенное содержание фунта стерлингов. После отмены золотых паритетов ревальвация проводилась путем повышения курса национальной валюты по отношению к доллару;

4) деноминацию — укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и Т.д.

По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:

  • обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы;
  • временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей;
  • сочетание первого и второго методов денежных реформ, который получил название «шоковой терапии».

Антиинфляционная политика, Дефляционная политика

Дефляционная политика вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления, поэтому правительства, как правило, проявляют сдержанность при ее проведении.

Политика доходов

таргетирование

  • установление целевых ориентиров изменения валютного курса;
  • установление целевых ориентиров изменения денежных агрегатов;
  • установление целевых ориентиров изменения инфляции.

    Тема 4.

Денежная система

4.1 Денежная система и ее структура

Под денежной системой страны понимается система обращения денег, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежная система включает в себя следующие основные элементы: денежную единицу, официальный масштаб цен, виды денежных знаков, эмиссионную систему, государственный кредитный аппарат.

Под денежной единицей (единицей счета), Масштаб цен, Под видами денежных знаков, Под эмиссионной системой

Эмиссионное законодательство — законодательство, регулирующее выпуск, обращение и изъятие из обращения денежных знаков. В стране может быть один или два эмиссионных центра:

1) правом эмиссии может обладать только центральный банк — единый эмиссионный центр;

2) правом эмиссии могут обладать как центральный банк, так и министерство финансов — два эмиссионных центра.

В первом случае в качестве денежных знаков обращаются банковские билеты (банкноты), выпущенные центральным эмиссионным рынком. Во втором случае, кроме банкнот, в качестве денежных знаков обращаются казначейские билеты, выпущенные министерством финансов.

4.2 Типы денежных систем

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как специфический товар, выступающий всеобщим эквивалентом, или как знак стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

1) системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

2) системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм, Монометаллизм

Золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы впервые сложился в Великобритании в конце 18 века и был законодательно закреплен в 1816 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением в Париже в 1867 году, которое признало золото единственной формой мировых денег.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

Система обращения кредитных и бумажных денег

Поскольку возросло значение депозитно-чековой эмиссии коммерческими банками, центральный банк осуществляет регулирование их активных и пассивных операций, которые являются основанием для выпуска кредитных денег. Регулирование эмиссионной системы, и как следствие, объема денежной массы, осуществляется путем проведения операций на открытом рынке, изменением норм обязательных резервов, учетной ставки центрального банка, путем таргетирования и другими методами денежно-кредитного регулирования.

4.3 Денежная система России

Официальной денежной единицей РФ является рубль. Российским законодательством запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, определена ответственность лиц, нарушающих единство денежного обращения. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному Банку России.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются ЦБ РФ. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами центрального банка и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории РФ во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

Платежи на территории России осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Формы безналичных расчетов определяются правилами, устанавливаемыми ЦБ РФ в соответствии с законодательными актами РФ.

Банк России, как и центральные банки других стран, осуществляет контроль за денежной массой в обращении и осуществляет эмиссионное регулирование.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков, а также (в установленных законодательством случаях) предприятий, организаций и учреждений в расчетно-кассовых центрах ЦБ РФ имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящуюся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы невыпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности экономики в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

РАЗДЕЛ 2. КРЕДИТ, Тема 5. Кредит как экономическая категория

5.1 Сущность и функции кредита

Кредит как экономическая категория представляет собой экономические денежные отношения, связанные с размещением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.

Способом организации кредитных отношений является ссуда. Так как кредит — экономическая категория, т. е. экономические отношения, то правильнее говорить не «выдать кредит, получить кредит», а «выдать ссуду, получить ссуду».

При кредите стоимость в денежной форме движется сначала от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору.

Движение стоимости в денежной форме при кредите является двусторонним и возвратным.

Участниками кредитных отношений выступают кредитор, заемщик и гарант. Кредитор выдает ссуду заемщику, который после ее получения становится должником. В случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором гарант отвечает по НИМ своими активами.

Временно свободные денежные средства, предназначенные для предоставления ссуды, называются кредитными ресурсами.

Сущность кредита как экономической категории проявляется через выполняемые им функции.

Кредит выполняет следующие функции: перераспределительную, контрольную, экономии издержек обращения, ускорения концентрации капитала.

распределительной функции

Контрольная функция

снижаются издержки обращения

Процесс концентрации капитала

5.2 Принципы кредитования

Основные принципы кредитования – срочность, возвратность, платность. Кроме того, выделяют обеспеченность, дифференцированность, целевой характер.

Срочность

Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Возвратность как свойство, Платность, Обеспеченность, Дифференцированность, Целевой характер кредита

5.3 Формы и виды кредита

характером ссуженной стоимости

товарной форме

В зависимостиот статуса кредитора и заемщика выделяют следующие виды кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, государственный, международный.

Коммерческий кредит, Банковский кредит, Международный кредит, Потребительский кредит, Ипотечный кредит, Межбанковский кредит, Государственный кредит

Кроме вышеперечисленных форм также принята следующая многоуровневая классификация видов кредита:

  • по основным группам заемщиков различают кредиты предприятиям, населению, государству, а также межбанковский кредит;

по назначению

по срокам

5.4 Экономическое содержание ссудного капитала. Ссудный процент

Кредит – это форма движения ссудного капитала.

Ссудный капитал

Основным источником ссудного капитала являются денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства, в т.ч.:

  • амортизационный фонд предприятий;
  • часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
  • прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
  • денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
  • денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственно, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

В последнее время в качестве источника ссудного капитала в развитых странах все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.

Ссудный процент

Ссудный процент как экономическая категория выполняет две функции: перераспределение части прибыли и стимулирующую, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости.

Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента — это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.

Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. $, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12% (1200/100000*100%=12%).

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которое определяется многими факторами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, представляемых государством и его задолженностью; циклическими колебаниями экономики; темпом инфляции; государственным регулированием; международными факторами и т.д.

В условиях развитого ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран.

Ростовщичество —

Прогрессивность ростовщического кредита проявлялась в том, что он подрывал старые формы производства и собственности и таким образом создавал предпосылки для перехода к новым. В тоже время высокая доходность ссудных операций ограничивала вложения денежных средств в промышленное производство, в чем проявлялась консервативность ростовщического кредита.

Эффективной альтернативой ростовщическому капиталу стало развитие кредитно-банковской системы, в результате чего появился капиталистический кредит. В отличие от ростовщического кредита капиталистический кредит был порожден капиталистическим способом производства и представлял собой движение ссудного капитала.

Надо отметить, что ростовщический кредит как анахронизм существует и в настоящее время. При этом в качестве кредиторов выступают физические лица или меняльные конторы. Обычно ростовщический кредит широко используется в развивающихся странах, имеющих слаборазвитую кредитную систему.

5.5 Структура и функции рынка ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов (РСК) — это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков рынок ссудного капитала (РСК) характеризуется однородностью, здесь один товар — деньги.

Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным.

С функциональной точки зрения РСК — это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства.

С институциональной точки зрения РСК — это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

По временному признаку различают:

1) денежный рынок,

2) рынок капиталов

рынок рискованного капитала (венчурный)

В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала, которые могут находиться как в данной стране, так и за ее пределами, можно выделить: национальный рынок ссудного капитала; региональный рынок ссудного капитала; мировой рынок ссудных капиталов

Роль рынка ссудного капитала его сущностью и функциями, которые он выполняет в экономической системе:

  • обслуживание товарного обращения через кредит;
  • аккумуляция денежных накоплений предприятий, населения, государства;
  • трансформация денежный фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в процессе воспроизводства;
  • обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов.

— ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья

6.1 Содержание и структура кредитной системы, Кредитная система

Под функциональной кредитной системой понимается совокупность видов кредитов. Эта система связана с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. В этой связи под кредитной системой понимается совокупность коммерческого, банковского, государственного, ипотечного, потребительского, инвестиционного, инновационного, налогового и других форм кредита. Основными являются коммерческий и банковский кредиты.

Под институциональной кредитной системой понимается совокупность кредитных учреждений, которым официально разрешена кредитная деятельность, связанная с привлечением и размещением денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.

По виду основной деятельности выделяют две группы кредитных учреждений:

1) банковские кредитные учреждения;

2) небанковские кредитные учреждения.

одноуровневой

В кредитной системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ.

6.2 Структура институциональной кредитной системы

Структура институциональной кредитной системы включает:

1) центральный эмиссионный банк;

2) банковскую систему, в том числе: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, другие специализированные банки;

3) систему специализированных небанковских кредитных учреждений: страховые организации, пенсионные фонды, другие специализированные небанковские кредитные учреждения.

Центральный эмиссионный банк.

Такие банки стали называться эмиссионными, или центральными. Огромное влияние, которое центральные банки оказывали на экономическую жизнь всей страны, повлекло за собой их частичную или полную национализацию. В мировой практике существуют различные формы организации центральных банков — государственные, акционерные, смешанные, однако в большинстве стран они являются государственными. Во всех странах центральные банки обладают определенной самостоятельностью, что способствует их более эффективному функционированию. В то же время абсолютно независимыми они быть не могут, так как совместно с исполнительными органами власти осуществляют денежно-кредитную политику и политику обменного курса, в связи с чем, в большинстве стран являются подотчетными исполнительным органам власти.

Банковская система., Сберегательные банки, Инвестиционные банки, Система специализированных (небанковских) кредитных учреждений.

Страховые учреждения представляют собой финансово-кредитные учреждения. С одной стороны, они относятся к институциональной финансовой системе, так как основным направлением их деятельности является формирование страховых фондов. С другой стороны, они относятся к кредитной институциональной системе, так как им официально разрешена кредитная деятельность.

К небанковским кредитным учреждениям относятся инвестиционные и финансовые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды и др .

Современная кредитная система промышленно-развитых стран претерпела значительные структурные изменения. Эволюционные процессы коснулись практически всех стран и важнейшими из них являются: концентрация и централизация банковского капитала; дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов; объединение крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями; интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений.

Банковский

Выросли и стали играть большую роль на рынке капиталов страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т.д. Именно в этих институтах стал концентрироваться долгосрочный капитал на денежном рынке.

Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы

7.1 Роль кредита в экономике

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сфере денежного оборота.

Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся изменения количества средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции.

Велика роль кредита ив расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов — зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота — наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки.

Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного осуществления расчетов.

Еще более важна роль кредита в условиях инфляции, когда регулирование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы.

В условиях инфляции возможность долгосрочного кредитовании затрат на увеличение основных фондов существенно ограничивается по разным причинам и в том числе потому, что трудно определить, как добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обесценения денег в течение сравнительно продолжительного предстоящего периода. Поэтому роль кредита ограничивается.

Различные изменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного, централизованного управления экономикой к рыночной экономике возобновилось использование коммерческого и ипотечного кредитов с соответствующим изменением сферы кредитных отношений и объема кредитных вложений.

Изменения роли кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.

7.2 Границы кредита

кономические границы кредита

На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений.

Макроэкономические границы кредита, Под внешними границами кредитных отношений, Внутренние границы, РАЗДЕЛ 3. БАНКИ, Тема 8. Возникновение и развитие банков

8.1 Эволюция банков

Само слово «банк» происходит от итальянского «banco», что в переводе означает «стол». Прообразами современных банкиров были менялы, которые появились в Европе в Х веке, а на Востоке и в Греции значительно раньше. Стол менялы стоял на рынке, на городской площади, иногда даже в церкви. Меняла разбирался во множестве обращающихся монет, мог дать советы по их обмену, разменять деньги, подсчитать, сколько нужно уплатить за покупку и т.д. За свои услуги он брал определенную плату. В городах у менял были прочные сундуки и хитроумные тайники для хранения денег, часто они нанимали сторожей. Вот почему многие состоятельные люди сдавали на хранение свои деньги менялам. Принимая вклад, меняла записывал его в особую книгу. Так появились счета. Купцы поручали менялам производить разные денежные расчеты: – кому уплатить, с кого получить, И тогда менялам пришла в голову замечательная идея: совершать расчеты без денег. Они делали соответствующие записи в своей книге, деньги же в сундуках оставались неподвижными,

Понятно, что всем вкладчикам одновременно не придет мысль забрать у менялы деньги. Менялы стали давать ссуды чужими деньгами. Таким образом, можно сказать, что менялы осуществляли основные банковские операции. Обладание тайной вкладчиков и свободными деньгами наделяло менял необыкновенной властью. Со временем менялы превратились в современных банкиров, а их скромный «банко» — в огромные и мощные банки. Таким образом, меняльное дело послужило основой возникновения банковского дела.

Вопрос о периоде возникновения первых банков до сих пор не получил ясного ответа. По мнению многих ученых, первые банки возникли в Италии в XIV — XV веках, а в начале XVII века — в Германии и Нидерландах. К середине XVIII века банки становятся неотъемлемой частью национальных экономик всех развитых стран, сосредоточив почти весь денежный оборот.

Это не означает, что до XIV века не существовали кредитные отношения. Банковские операции осуществлялись еще до нашей эры в Древнем Вавилоне, Египте, Греции и Риме. Однако наличие кредитора и заемщика еще не означало зарождения банка, а только его предпосылку. Дело заключается в степени развития кредита и в совокупности операций, которые выполняются кредитором по обслуживанию своих клиентов. Следовательно, банк — это такая ступень развития кредитного дела, при которой кредитные, депозитные и расчетные операции в их совокупности концентрируются в едином центре .

Итальянский опыт банковского дела стал стимулом для создания других европейских банков.

Появление и распространение бумажных и кредитных денег дало новый толчок в развитии банков. Появилась новая, эмиссионная функция банков – выпуск кредитных средств обращения. Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования.

В эпоху промышленной революции XVIII-XIX веков в европейских странах ведущей в банковском деле становится депозитная операция, сопровождавшая развитие чекового обращения, пришедшего на смену полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения и платежа.

В течение XVII-XX веков на фоне консолидации и концентрации денежных капиталов в банках росла их кредитная активность. Кроме того, банки наращивали и свои заграничные операции. Только банки Великобритании имели свыше 4 тысяч заграничных отделений, позволявших сохранять фунт стерлингов как резервную валюту, обслуживающую 1/3 мирового платежного оборота. XIX-XX века характерны ростом монополизации в банковском деле.

8.2 Образование центральных банков

центрального банка

Интересна история возникновения Банка Англии. Он образовался в 1694 году, когда правительству для ведения войны с Францией понадобился крупный заем. Для предоставления этого займа несколько крупных лондонских купцов объединились и образовали частный акционерный банк. В качестве благодарности за оказанную правительству услугу они получили право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. В течение полутора веков Банк Англии выполнял роль главного банка, но только в 1844 г. эта роль была закреплена за ним в законодательном порядке.

Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означало начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем ярусе которой находится центральный банк, а на нижнем — коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Создание двухуровневой банковской системы обусловлено противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства, которая обеспечивается институтами нижнего уровня — коммерческими банками и СКФИ, а с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование — и это обстоятельство требует наличия ЦБ.

История многих стран доказала, что централизованное регулирование служит обязательной предпосылкой эффективности банковской системы. С этой точки зрения создание ЦБ с функциями регулирования кредитно-денежных отношений явилось историческим открытием, позволившим эффективно контролировать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.

В настоящее время почти во всех странах мира имеются центральные банки, однако, между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями политического и финансово-экономического развития разных стран.

8.3 Основные этапы развития дореволюционной банковской системы России

В России развитие кредитно-банковской системы до 1917 г. можно разделить на два этапа. Первый период (1755-1860 гг.) характеризовался государственной монополией в банковской сфере. Государственные банки выдавали кредиты, источником которых являлись средства казны. Крупнейшими центральными государственными банковскими институтами являлись Монетная контора, Государственный заемный банк, а также Дворянский, Купеческий и Медный банки

В 1818 г. в правление Александра I был открыт Государственный коммерческий банк. Кроме приема вкладов он предоставлял кредиты крупным купцам посредством учета векселей и выдачи подтоварных ссуд.

Основная особенность банковской системы России заключалась в том, что сначала была создана система государственных банков, а затем под эгидой Государственного банка Российской империи были созданы первые частные коммерческие банки.

31 мая 1860 г. Александр II подписал Указ о создании Государственного банка Российской империи и утвердил его первый устав. Согласно Уставу, Государственному банку предписывалась эмиссионная функция, но она заключалась лишь в обмене кредитных билетов – ветхих на новые, крупных на мелкие, размен на звонкую монету, прием монеты и слитков с выдачей за них кредитных билетов. Таким образом, Госбанк выступал лишь в качестве комиссионера казны, а эмиссия находилась в руках государства.

В 1895-1898 гг. в России была проведена денежная реформа, названная реформой Витте по имени ее автора. Реформа предусматривала введение 100%-ного обеспечения золотом основной массы выпущенных в обращение банкнот и их свободный размен на золото. Исключительное право эмиссии банкнот и кредитных билетов было предоставлено Госбанку. На Госбанк была возложена обязанность распространения государственных займов. В Госбанке имели счета и хранили свои резервы коммерческие банки. В 1914 г. сеть Госбанка включала 10 контор и 125 отделений. Наряду с этим Госбанк управлял деятельностью системы сберегательных касс, количество которых превышало 8 тысяч.

Таким образом, в начале XX века в России сложилась развитая двухуровневая банковская система. Верхний «этаж» занимал Госбанк, нижний – земельные, ипотечные, коммерческие банки, страховые компании. К 1914 г. Госбанк стал одним из влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой запас, выполнял функции «банка банков», осуществлял регулирование денежного обращения и валютных расчетов России, принимал активное участие в кредитовании промышленности и торговли.

Во время первой мировой войны деятельность Госбанка в основном была направлена на финансирование военных расходов за счет выпуска кредитных билетов. К 1917 г. определяющую роль в деятельности Госбанка стали играть государственный капитал и правительственная политика. Государственный банк того времени можно рассматривать не как институт рыночного хозяйства, а как орудие осуществления хозяйственной политики царской России.

8.4 Особенности банковской системы советской России

После Октябрьской революции 1917 г. банковская система страны подверглась существенным преобразованиям. В соответствии с декретом «О национализации банков» банковское дело объявлялось государственной монополией, а все частные банки и банкирские конторы подлежали объединению с Госбанком, который стал называться Народным банком РСФСР.

В 1920 г. в условиях военного коммунизма Народный банк был ликвидирован, а 4 октября 1921 г. в связи с переходом к НЭПу вновь образован как Государственный банк РСФСР.

На Государственный Банк РСФСР возлагалось проведение операций по кредитованию государственной промышленности, кооперации, сельского хозяйства, частных предприятий, учет векселей, прием и выдача вкладов, депозитов. Госбанк начал проводить кредитные, расчетные и кассовые операции. В 1922 г. ему было предоставлено право выпуска банкнот. В 1923 г. Государственный Банк РСФСР реорганизован в Государственный Банк СССР.

ентрализованная банковская система

Таким образом, банки страны были превращены в один из обязательных и важнейших элементов административно-командной системы управления экономикой.

Во второй половине 50-х годов серьезные преобразования коснулись специальных банков, суть которых сводилась к сокращению количества банков.

С января 1957 г. прекратил операции Торгбанк. Это было вызвано ликвидацией промысловой кооперации, которую он обслуживал. Спустя некоторое время были упразднены Сельхозбанк и Цекомбанк. Их функции были переданы Госбанку и Промбанку. Последний был реорганизован в Стройбанк СССР (Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений).

В результате в стране осталось три банка: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Первые два осуществляли операции на внутреннем рынке, последний — на внешнем.

В условиях административно-командной системы кредитные отношения носили формальный характер. Госбанк обладал почти неограниченной монополией на кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались все свободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд. Средства этого фонда распределялись централизованно, в соответствии с утвержденными кредитными планами. Роль кредитных учреждений на местах сводилась, по сути, к распределению кредитов между конкретными заемщиками на цели, предусмотренные планом. Банковские учреждения несли ответственность, главным образом, перед вышестоящими организациями, а не клиентами.

8.5 Реорганизация кредитно-банковской системы в период реформы 80-90-х гг. XX века

Реорганизация банковской системы 1987 г. предусматривала изменение ее организационной структуры, повышение роли банков, усиление их влияния на развитие народного хозяйства, превращение кредита в действенный экономический рычаг.

На первом этапе реорганизации была создана новая структура государственных банков. Модель реорганизации включала создание двухуровневой банковской системы всоставе центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков, непосредственно обслуживающих хозяйство. На Госбанк возлагались функции координатора деятельности специализированных банков и проведение единой государственной денежно-кредитной политики, а также разработка сводного кредитного плана и планов распределения ресурсов и кредитных вложений по всем банкам СССР.

Другие банки специализировались на обслуживании различных народнохозяйственных комплексов (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк) или на обслуживании отдельных видов деятельности (Сбербанк, Внешэкономбанк).

Была создана система банков в следующем составе:

  • Государственный банк СССР (Госбанк СССР);
  • Агропромышленный банк СССР (Агропромбанк СССР);
  • Промышленно-строительный банк СССР (Промстройбанк СССР);
  • Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития СССР (Жилсоцбанк СССР);
  • Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР);
  • Банк трудовых сбережений и кредитования населения СССР (Сбербанк СССР).

Главной целью преобразований было стремление приблизить банки к интересам хозяйства. Однако реорганизация не могла коренным образом изменить ситуацию, поскольку по существу не затрагивались экономические отношения.

Для решения этих задач были изменены статус Госбанка и его роль в экономике страны. Банк был выведен из подчинения Правительства и получил необходимую экономическую независимость.

В декабре 1990 г. впервые на общегосударственном уровне приняты Законы СССР «О Государственном банке СССР» и «О банках и банковской деятельности», определившие новые банковские структуры. После приобретения Россией суверенитета на базе Государственного банка СССР был создан Центральный банк РСФСР (Банк России), который являлся главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР (действовал параллельно с Государственным банком СССР).

У ГБ СССР появилась существенная дополнительная функция – организация работы с коммерческими банками различного направления. ГБ устанавливал для них экономические нормативы и следил за их соблюдением.

Вследствие разрыва в начале 90-х гг. хозяйственных связей СССР 20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен, все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы ЦБ РФ – Банку России.

В результате в России сложилась двухуровневая банковская система, нижний уровень которой представлен совокупностью коммерческих банков, филиалов и представительств иностранных банков.

Тема 9. Банковская система экономики

9.1. Банки: сущность, функции, роль в экономике

Банки представляют собой организационные структуры финансового рынка. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» дает следующие определения основным элементам банковской системы.

Кредитная организация (КО) —

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

  • привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
  • размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
  • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация, Иностранный банк, Основными функциями банков считаются:

микроэкономические

Можно выделить три конституирующие функции коммерческих банков, выполнение которых и предопределяет исключительную макроэкономическую значимость банковской системы: перераспределение капитала, обеспечение хозяйства средствами платежа, посредничество в расчетах.

Коммерческие банки не являются единственным каналом перераспределения капитала, кроме них в этом процессе участвуют бюджетная система, рынок ценных бумаг, небанковские институциональные инвесторы (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, ПИФы и др.) и функционирующие торгово-промышленные компании (через механизм коммерческого кредитования).

9.2 Типы банковских систем

Практика знает несколько типов банковской системы, различия между которыми представлены в таблице 2:

  • распределительная централизованная банковская система;
  • рыночная банковская система;
  • система переходного периода.

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает как рыночная модель; разделена на два яруса: первый ярус охватывает учреждения Центрального банка РФ, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию).

Второй ярус состоит из различных коммерческих банков, задача которых – обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др.).

Необходимо отметить, что рыночная экономика предполагает обязательное наличие двухуровневой банковской системы, основным звеном которой являются коммерческие банки. Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.

Правовое регулирование банковской деятельности в РФ осуществляется:

  • Конституцией РФ;
  • Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности»;
  • Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)».

Таблица 2 — Типы банковских систем

Централизованная банковская система
I. По типу собственности
Государство – единственный собственник на банки Многообразие форм собственности
II. По степени монополизации
Монополия государства на формирование банков Монополия государства на банки отсутствует, любые юридические и физические лица могут образовать свой банк
III. По количеству уровней системы
Одноуровневая банковская система Двухуровневая банковская система
IV. По характеру системы управления
Централизованная (вертикальная) схема управления Децентрализованная (горизонтальная) схема управления
V. По характеру банковской политики
Политика единого банка Политика множества банков
VI. По характеру взаимоотношений банков с государством
Государство отвечает по обязательствам банков Государство не отвечает по обязательствам банков, так же как банки не отвечают по обязательствам государства
VII. По характеру подчиненности
Банки подчиняются правительству, зависят от его оперативной деятельности Центральный банк РФ подотчетен парламенту, коммерческие банки подотчетны своим акционерам, наблюдательному Совету, а не правительству
VIII. По выполнению эмиссионной и кредитной операции
Кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном банке (кроме отдельных банков, которые не выполняют эмиссионные операции) Эмиссионные операции сосредоточены только в ЦБ РФ; операции по кредитованию предприятий и физических лиц выполняют только коммерческие банки
IX. По способу назначения руководителей банка
Руководитель банка назначается центральной или местной властью, вышестоящими органами управления Руководитель ЦБ РФ утверждается парламентом. Председатель (Президент) коммерческого банка назначается его Советом

Первые редакции этих законов датируются 1990 г. Они заложили правовую основу для развития банковской системы России в условиях рыночных отношений. До их принятия (а точнее до 1987-88 гг.) в стране существовала государственная монополия банковского дела. Постепенно стали создаваться экономические и правовые основы для отхода от этой монополии, когда вся работа строилась через систему отделений государственного банка СССР. Появление коммерческих и кооперативных банков в конце 80-х гг. трансформировало банковскую систему России в двухуровневую.

Современная банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

В банковской системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ (например, Ассоциация российских банков – АРБ).

9.3 Типы банков и банковская инфраструктура

эмиссионные и коммерческие

Коммерческие банки различаются:

По принадлежности уставного капитала и способу его формирования.

2. По типу собственности

3. По видам совершаемых операций, Универсальный банк, Специализированный банк

4. По территории деятельности (сфере обслуживания)

5. По масштабам деятельности

6. По обслуживанию различных отраслей экономики

В международной практике можно встретить промышленные банки, торговые банки, либо обслуживающие определенную отрасль (подотрасль) промышленности – автомобильной, нефтехимической, лесной и др.;

7. По числу филиалов –

Значительную долю действующих сегодня банков составили их смешанные варианты. Закон предусматривает создание специализированных коммерческих банков для финансирования федеральных, республиканских, региональных и иных программ. Крупным федеральным специализированным комбанком является Сбербанк России, специализирующийся на операциях по привлечению денежных средств населения и их размещению.

Банковская инфраструктура, Тема 10. Центральные банки

10.1 Основы деятельности Центральных банков

Центральные банки являются главным звеном денежно-кредитных систем практически всех стран, имеющих банковские системы. Центральные банки занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

Необходимость создания двухуровневой банковской системы, на верхнем ярусе которой располагается центральный банк, обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, это обеспечивается элементами нижнего уровня – коммерческими банками и другими кредитным учреждениями; с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование. И этот контроль и целенаправленное воздействие осуществляется центральным банком.

С точки зрения собственности на капитал, центральные банки подразделяются на:

  • государственные — капитал целиком принадлежит государству (Великобритания, Германия, Франция, Канада, Россия);
  • акционерные — ФРС США;
  • смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству, а часть — иным юридическим лицам (Япония, Бельгия).

Независимо от принадлежности капитала, центральный банк является юридически самостоятельным и подотчетен либо законодательному органу страны, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом.

Независимость центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, что нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В то же время независимость центрального банка от правительства носит относительный характер, т.к. в долгосрочном плане политика главного банка страны прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.

10.2 Центральный банк РФ: правовой статус, основные цели, принципы и функции деятельности

Центральный банк Российской Федерации является высшим органом банковского регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.

Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Свои функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и Федеральным Законом «О ЦБ РФ» осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами.

Финансовая независимость ЦБ РФ выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Уставный капитал (3 млрд. руб.) и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.

В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке, основными целями деятельности Банка России являются:

  • защита и обеспечение устойчивости рубля;
  • развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
  • обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

В соответствии со статьей 4 Федерального Закона о Центральном банке Российской Федерации Банк России выполняет следующие основные функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег, организует наличное денежное обращение и утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы России, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее — банковский надзор);

10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

18.1) осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

10.3 Организационная и функциональная структура Банка России

ЦБ РФ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В соответствии с Федеральным Законом о ЦБ РФ в систему Банка России входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.

В главе 3 Федерального Закона о Центральном банке Российской Федерации представлены органы управления Банком России. Здесь рассмотрены полномочия Национального банковского совета, Совета директоров и Председателя Банка России (статьи 12-20).

Функциональная структура

Функциональная структура представляет собой горизонтальный срез структуры Банка России и не содержит иерархию (соподчиненность).

Центральный аппарат Банка России включает департаменты и главные управления, являющиеся функциональными подразделениями по основным направлениям деятельности. Функциональная структура территориальных учреждений Банка России в основном дублирует структуру центрального аппарата.

Территориальные учреждения Банка России

10.4 Операции Банка России

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции — пассивные и активные.

пассивным операциям центрального банка

Эмиссия банкнот, Прием средств коммерческих банков и казначейства

3) Операции по образованию собственного капитала.

Активные операции центрального банка

  • учетно-ссудные операции;
  • вложения в государственные ценные бумаги;
  • операции с золотом и иностранной валютой.

перечень операций Банка России

1) предоставление кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;

3) покупка и продажа облигаций, эмитированных Банком России, и депозитных сертификатов;

4) покупка и продажа иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставленных российскими и иностранными кредитными организациями;

5) покупка, хранение, продажа драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей;

6) проведение расчетных, кассовых и депозитных операций, прием на хранение и в управление ценных бумаг и других активов;

7) выдача поручительств и банковских гарантий;

8) осуществление операций с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9) открытие счетов в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставление чеков и векселей в любой валюте;

11) осуществление других банковских операций и сделок от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

В сводном балансе Банка России отражены операции, связанные с выполнением его основных функций, а также результаты его деятельности за год. Счета сгруппированы в укрупненные статьи в целях предоставления информации о выполнении основных функций ЦБ РФ (см. табл. 3).

Таблица 3 — Баланс Банка России

Активы Пассивы

1. Драгоценные металлы

2. Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов

3. Кредиты и депозиты, из них:

— кредитным организациям-резидентам

— для обслуживания внешнего долга

4. Ценные бумаги, из них:

— ценные бумаги Правительства РФ

5. Прочие активы, из них:

— основные средства

1. Наличные деньги в обращении

2. Средства на счетах в Банке России, из них:

Правительства РФ

кредитных организаций- резидентов

3. Средства в расчетах

4. Прочие пассивы, из них:

— кредит МВФ

5. Капитал, в т.ч.

5.1. Уставный капитал

5.2. Резервы и фонды

5.3. Убытки отчетного года

Итого по активу Итого по пассиву

Тема 11. Денежно-кредитная политика центрального банка

11.1 Сущность, цели и направления денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика –, Денежно-кредитное регулирование –

Основным проводником денежно-кредитной политики и органом, осуществляющим денежно-кредитное регулирование, является центральный банк.

Проводя денежно-кредитную политику, центральный банк не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Его главная задача – создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением и последующей их трансформации в производительные инвестиции.

Центральные банки в процессе принятия решений относительно денежно-кредитной политики рассматривают три группы показателей:

1) конечные цели ДКП – это глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики всех стран с рыночной экономикой: обеспечение стабильности цен (низкая инфляция), полной занятости, рост реального объема производства, равновесие платежного баланса;

2) промежуточные цели (ориентиры) ДКП – более конкретные и доступные цели, которые ставятся при проведении текущей денежно-кредитной политики. Их постановка является средством достижения конечных целей: денежная масса, ставка процента, валютный курс;

3) инструменты ДКП – совокупность мер, с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей (минимальные резервы, операции на открытом рынке, ставки по операциям центрального банка и другие).

Перечисленные показатели образуют своего рода иерархическую структуру, в которой для достижения конечной цели необходимо поставить и решить промежуточные задачи с помощью применения тех или иных инструментов денежно-кредитной политики.

Основным объектом денежно-кредитного регулирования большинства центральных банков является денежная масса. Дело в том, что этот показатель непосредственно влияет на основные конечные цели ДКП – уровень инфляции и объем национального продукта. Понятие денежной массы в практике денежно-кредитного регулирования тесно связано с понятием «денежное предложение», которое означает общий объем доступных платежных средств в стране.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Ежегодно Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» на предстоящий год, который представляет собой важный установочный документ, близкий по значимости к государственному бюджету. Он определяет главные ориентиры и параметры единой государственной ДКП, предусматривает способы и возможные последствия применения различных инструментов ДКП на денежно-кредитную и валютную системы.

11.2 Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования

рестрикционной

Рестрикционная, Экспансионистская, Методы денежно-кредитного регулирования

Центральный банк Российской Федерации осуществляет денежно-кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени.

процентные ставки ЦБ РФ

Резервные требования, Операции на открытом рынке

Обратные операции на открытом рынке – операции по купле-продаже центральным банком ценных бумаг с обязательством обратной продажи-выкупа по заранее установленному курсу (это так называемые операции РЕПО, означающие соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки).

Они мягче воздействуют на денежный рынок и являются более гибким инструментом регулирования.

управление банковской ликвидностью

депозитные операции

рефинансирования

В настоящее время Банк России осуществляет кредитование коммерческих банков в форме ломбардного кредита (в основном, путем проведения ломбардных аукционов).

Наиболее распространенными видами кредитов рефинансирования являются кредиты для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов в расчетной сети Банка России, в т.ч. внутридневный кредит, и кредит «овернайт».

Обеспечением кредитов Банка России является залог (блокировка) ценных бумаг (в основном, государственных), включенных в ломбардный список, утверждаемый Советом Директоров и официально публикуемый в «Вестнике Банка России».

денежное таргетирование

Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков

12.1 Правовые основы деятельности коммерческого банка как субъекта экономики

Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» банком является кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

  • привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
  • размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
  • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

банковские операции

банковским операциям

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в т.ч. банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) куплю-продажу инвалюты в наличной и безналичной формах;

8) выдачу банковских гарантий;

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Кроме того, кредитная организация вправе осуществлять следующие сделки :

1) выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) оказание консультационных, информационных услуг, лизинговых.

Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии ЦБ РФ — и в иностранной валюте.

Закон запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

доверительное управление

Кредитные организации вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Банки обязаны хранить тайну об операциях, счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.

Банковская деятельность подлежит обязательному лицензированию и государственной регистрации.

ЦБ РФ принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, ведет Книгу государственной регистрации и выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций. Лицензия на проведение банковских операций выдается после государственной регистрации кредитной организации. В лицензии указываются банковские операции, на проведение которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться.

Закон определяет основания для отзыва лицензии у кредитных организаций. Кроме того, банковское законодательство предусматривает случаи, когда ЦБ РФ обязан отозвать лицензию у банка, если кредитная организация не способна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение одного месяца с наступления даты их удовлетворения и (или) исполнения. При этом указанные требования в совокупности должны составлять не менее 1000 МРОТ.

12.2 Организационная и управленческая структура коммерческих банков

Являясь юридическим лицом, кредитная организация вправе самостоятельно определять и устанавливать свою организационную структуру (в рамках, предусмотренных законодательством).

Независимо от правовой формы организации, круга выполняемых операций и т.д. каждый банк имеет обязательный набор определенных блоков управления.

Собрание акционеров

Совет банка

Правление банка

Типовая организационная структура банка может быть представлена схемой, представленной на рисунке 1.

12.3 Регулирование банковской деятельности, Банковское регулирование

Основные направления государственного регулирования:

1. Политика Центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, которая осуществляется в следующих формах: учетная политика, определение нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке;

2. Налоговая политика государства, которая заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую кредитно-финансовыми институтами. Увеличение налоговых ставок может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. Снижение налоговых ставок ведет к расширению подобных операций и снижению процентных ставок;

3. Участие государства в смешанных или государственных кредитных институтах;

4. Законодательное регулирование деятельности различных институтов кредитно-финансовой системы.

В современных условиях регулирование сводится, прежде всего, к надзору за операциями кредитных организаций. Функции банковского надзора в различных странах осуществляют разные органы, что закреплено национальными законодательствами. За рубежом надзор за деятельностью кредитных институтов осуществляется либо Центральным банком, либо специальными государственными органами.

В Российской Федерации Банк России является органом банковского регулирования и надзора. Деятельность ЦБ РФ при осуществлении регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций регламентируется Федеральными законами «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и др., а также различными нормативными актами.

цели банковского регулирования и надзора

  • поддержание стабильности банковской системы РФ;
  • защита интересов кредиторов и вкладчиков.

принципов,

Систему регулирования и надзора за деятельностью банков можно представить как совокупность правил, характеризующих различные стороны деятельности кредитных организаций:

1. правила регистрации и лицензирования кредитных организаций;

2. правила реорганизации и ликвидации кредитных организаций кредитных организаций;

3. правила формирования системы резервирования;

4. правила установления экономических нормативов регулирования деятельности банков и контроля за их соблюдением;

5. правила страхования депозитов;

6. правила осуществления контроля за деятельностью кредитной организации со стороны Центрального банка;

7. правила осуществления банковских операций, в т.ч. операций с ценными бумагами и иностранной валютой;

8. правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности кредитными организациями;

9. правила открытия и ведения счетов и осуществления расчетов;

10. правила валютного регулирования и валютного контроля и надзор за их соблюдением;

11. правила соблюдения банковской тайны;

12. антимонопольные правила;

13. правила саморегулирования деятельности КО посредством внешнего, внутреннего аудита и внутреннего контроля.

Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка

13.1 Структура пассивных операций банка

Пассивные операции банка

Ресурсы коммерческого банка состоят из двух основных видов источников:

1. Собственных средств банка и приравненных к ним средств;

2. Привлеченных средств.

В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом: депозиты, другие привлеченные средства (недепозитные источники).

собственные ресурсы

Привлеченные средства

Таблица 4 – Средства коммерческого банка

Средства коммерческого банка
Собственные Привлеченные Заемные

Уставный фонд

Резервный фонд

Фонды экономического стимулирования

Спецфонды

Нераспределенная прибыль

Депозиты физ. И юр. Лиц, в т.ч. временно свободные средства на расчетных и текущих счетах клиентов

Бюджетные счета

Корреспондентские счета других банков (счета Лоро)

Межбанковский кредит

Кредиты Центрального банка

Долговые обязательства комбанка (векселя, сертификаты, облигации)

В совокупности заемные и привлеченные средства определяют размер балансовых обязательств банка.

13.2 Структура и функции собственного капитала банка , Собственные ресурсы коммерческого банка

В достаточности собственного капитала заинтересованы как сами банки и кредитные учреждения, так и все те, кто имеет с ними дело: акционеры (пайщики), вкладчики-кредиторы, другие банки и кредитные учреждения, регулирующие органы. Каждый банк самостоятельно определяет величину своих собственных средств (капитала) с учетом требований ЦБ РФ.

Уставный фонд

требования

Уставный капитал может создаваться из вкладов учредителей кредитной организации в виде:

  • денежных средств в валюте Российской Федерации;
  • денежных средств в иностранной валюте;
  • принадлежащего учредителю кредитной организации на праве собственности здания, завершенного строительства, в котором может располагаться кредитная организация;
  • иного имущества в неденежной форме, перечень которого устанавливается Банком России.

Резервный (страховой) фонд, Фонды экономического стимулирования

достаточности капитала

Уровень Собственный капитал
Достаточности = ————————————————————————- (5)
Капитала Суммарный объем активов, взвешенных с учетом риска

Именно эта способность капитала закреплена Базельским комитетом в методике, согласно которой собственный капитал банка не может быть меньше 8% от суммы активов, скорректированной с учетом рисков, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных потерь банк должен иметь не менее 8 единиц собственного капитала.

Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» определяет норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска. Данная инструкция устанавливает минимально допустимое значение норматива Н1 для банков с капиталом от 5 млн. евро и выше – 10%, с капиталом менее 5 млн. евро – 11%, для банков, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием – 14%.

13.3 Депозиты и их классификация

Депозит — это денежные средства, переведенные банку физическими и юридическими лицами на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депозита с оплатой процентной ставки, установленной в депозитном договоре.

К депозитам принято относить:

  • средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах предприятий;
  • средства в расчетах;
  • средства во вкладах (депозиты) физических и юридических лиц;
  • остатки средств на корреспондентских счетах других банков;
  • средства бюджета и бюджетных организаций;
  • средства фондов различного назначения;
  • средства на специальных счетах резервирования;
  • средства на контокоррентном счете и счете с овердрафтом.

По срочности все банковские депозиты принято подразделять как:

1) Собственно депозиты: срочные депозиты и вклады до востребования;

2. Сберегательные вклады: оформляемые сберегательной книжкой (срочные, условные (в т.ч. школьные и др.), накопительные) и сберегательный сертификат.

Срочные депозиты (вклады), Вклады «до востребования»

чековыми.

сберегательным

Сберегательный (депозитный) сертификат

За рубежом депозиты коммерческих банков подразделяются на три основные группы: чековые (трансакционные) депозиты, сберегательные депозиты, срочные депозиты.

Чековые (трансакционные) депозиты, Сберегательные вклады, Срочные депозиты

13.4 Недепозитные источники привлечения средств

В отличие от депозитов, недепозитные источники привлечения банковских средств имеют ряд отличительных черт:

  • имеют не персональный характер, т.е. не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на конкурентной основе на рынке через посредников;
  • инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик;
  • более дорогой ресурс для банка по сравнению с депозитами.

К недепозитным источникам относят:

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/diplomnaya/kreditnaya-i-bankovskaya-sistemyi/

1) Кредиты, полученные у других банков (межбанковский кредит);

2) Кредиты, полученные у Центрального банка;

3) Ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе (операции РЕПО);

4) Евровалютные займы;

5) Выпуск коммерческих ценных бумаг (векселей);

6) Выпуск облигаций.

МБК используется кредитными организациями для предоставления клиенту ссуды в сумме, превышающей собственные возможности банка, или для поддержания уровня ликвидности. Наличие развитого рынка МБК позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности, а также повышает эффективность использования кредитных ресурсов банков за счет перераспределения избыточных ресурсов.

Кредиты от центрального банка, Сделки РЕПО, Евровалютные займы

банковских векселей

Выпуск облигаций

Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому комбанки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений.

Тема 14. Активные операции коммерческого банка

14.1 Сущность и виды активных операций

Активные операции

Активные операции банков можно разделить на 4 группы:

1. кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

2. инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля (портфеля ценных бумаг);

3. кассовые и расчетные операции;

4. прочие операции.

Результаты активных операций отражаются в активе баланса банка.

Классификация активных операций может проводиться по различным критериям:

С точки зрения доходности банковские операции делятся на 2 группы:

  • активы, приносящие доход (ссуды, инвестиции, межбанковские депозиты);
  • активы, не приносящие доход, или условно доходные активы (кассовая наличность, остатки средств на резервном и корреспондентском счетах в Центральном банке, инвестиции в основные фонды банка).

С точки зрения ликвидности выделяют 3 группы активов:

  • Высоколиквидные активы (кассовая наличность, остатки средств на корсчетах в других комбанках, остатки средств на резервном счете в ЦБ РФ, вложения в государственные ценные бумаги);
  • Ликвидные активы, для превращения которых в деньги требуется определенное время (ссуды, ценные бумаги, факторинговые операции);

— Труднореализуемые и безнадежные активы (долгосрочные вложения, труднореализуемые активы (здания, сооружения, просроченная задолженность по ссудам), безнадежные вложения (длительные просроченные долги)).

В зависимости от степени рискованности выделяют безрисковые и рисковые активы.

1 группа — активы с нулевой степенью риска (средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательные резервы, перечисленные в Банк России, касса и приравненные к ней средства, драгоценные металлы в хранилищах и в пути, вложения в облигации ЦБ РФ, вложения в государственные долговые обязательства группы развитых стран);

2 группа — активы с 10 % -ой степенью риска (ссуды, гарантированные Правительством РФ, ссуды под залог драгоценных металлов в слитках, вложения в долговые обязательства РФ);

3 группа — степень риска 20% (вложения в долговые обязательства субъектов РФ, средства на корсчетах в иностранных банках, ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и т.д.);

4 группа — степень риска 70% (средства на счетах в банках-резидентах РФ, средства на счетах в банках-нерезидентах, не входящих в число «группы развитых стран», вложения в корпоративные ценные бумаги);

5 группа — степень риска 100% — все прочие активы банка.

4. По характеру отражения в балансе выделяют балансовые и забалансовые операции, Балансовые

Особенность забалансовых операций – условный характер, т.к. они представляют обязательства банка совершить активную (реже – пассивную) операцию при наступлении определенных заранее оговоренных условий. Часто забалансовые операции называют условными обязательствами банка. Насчитывается более 30 разновидностей забалансовых операций коммерческого банка, например, трастовые (доверительные), форвардные валютные сделки, операции с документарными и резервными аккредитивами.

учетно-ссудные, или кредитные

Расчетно-кассовое обслуживание (РКО), Расчетные операции, Кассовые операции

фондовыми

14.2 Кредитные операции и их виды. Кредитная политика банка

учетно-ссудные

Кредитная деятельность банков включает два вида операций:

1. Денежная ссуда

2. Гарантийные операции

акцептных операциях

Кредитная политика

Основные элементы кредитной политики представлены в таблице 5.

Элементы кредитной политики

Этапы кредитования Регламентируемые параметры и процедуры
1. Предварительная работа по предоставлению кредитов

1. Состав будущих заемщиков

2. Виды кредитов

3. Количественные пределы кредитования

4. Стандарты оценки кредитоспособности заемщиков

5. Стандарты оценки ссуд

6. Процентные ставки

7. Методы обеспечения возвратности кредита

8. Контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита

2. Оформление кредита

1. Формы документов

2. Технологическая процедура выдачи кредита

3. Контроль за правильностью оформления кредита

3. Управление кредитом

1. Порядок управления кредитным портфелем

2. Контроль за исполнением кредитных договоров

3. Условия продления или возобновления просроченных кредитов

4. Порядок покрытия убытков

5. Контроль за управлением кредитом

14.3 Организация кредитования в банке

В каждом банке, как правило, разрабатывается собственная технология кредитования, предусматривающая последовательность изучения и прохождения документов с принятием решения на каждой стадии их рассмотрения. При многовариантности технологий в каждой из них можно проследить следующие этапы процесса кредитования :

1. рассмотрение заявки на кредит и интервью с предполагаемым заемщиком;

2. анализ кредитоспособности возможного заемщика;

3. подготовка к заключению кредитного договора;

4. оформление кредита и контроль за выполнением условий кредитного договора, т.е. мониторинг договора;

5. Анализ эффективности работы по выполненным договорам.

Кредитная сделка подразумевает выполнение условий кредитования, т.е. определенных требований, которые предъявляются к участникам кредитной сделки, объектам и обеспечению кредита. Планируя сделку, банк должен оговорить следующие условия: цель кредита, сумма кредита, погашение кредита (источник погашения – прежде всего прибыль от кредитуемого мероприятия, а также порядок погашения), срок ссуды, обеспечение кредита, вознаграждение банка, другие обязательные условия кредитного договора.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.

Кредитный риск, Кредитоспособность, Способы оценки кредитоспособности, Количественный анализ, Кредитный договор

Структура кредитного договора законом не регламентируется и на практике он, как правило, имеет следующие разделы: вводная часть, общие положения, предмет договора, условия предоставления кредита, условия и порядок расчетов, права и обязанности сторон, прочие условия, юридические адреса, реквизиты и подписи сторон.

14.4 Расчетно-кассовое обслуживание клиентов

Расчетно-кассовое обслуживание (РКО) клиентов, включающее в себя открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, является для банков очень важным и выгодным видом деятельности. Привлечение клиентов на РКО позволяет банкам установить с ними деловые связи так, что в дальнейшем они могут перерасти в другие, более тесные формы сотрудничества: кредитование, предоставление банковских гарантий, лизинг, факторинг, траст и др. Выгода РКО для банков также в том, что оно способствует увеличению банковских ресурсов, более дешевых по сравнению с заемными средствами. Кроме того, средства, получаемые банком при РКО, помогают поддерживать ему свою ликвидность.

Расчетные операции

Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов, которые могут быть на бумажном или электронном носителе. Платеж со счетов клиентов банки производят в пределах имеющихся на них средств с согласия клиентов по их распоряжению. Без распоряжения клиента списание денежных средств, находящихся на счете, допускается по решению суда, а также в случаях, предусмотренных законом или договором между банком и клиентом.

С предприятиями, открывшими расчетные счета, банк заключает договор о расчетно-кассовом обслуживании, в котором отражены права и обязанности сторон, стоимость оказываемых услуг и материальная ответственность за нарушения условий договора.

Ведение счетов клиентов предполагает участие банка в проведении как безналичных, так и налично-денежных расчетов.

Кассовые операции

14.5 Активные операции банков с ценными бумагами

К активным операциям коммерческого банка с ценными бумагами относится размещение средств в различные ценные бумаги, приобретение фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке и т.д. Данные операции банк проводит с целью участия в управлении компанией-эмитентом, получения дивидендов или процентов, извлечения спекулятивного дохода.

Банк может вкладывать в ценные бумаги как собственные средства, так и средства клиентов по их поручению.

фондовыми

Виды активных операций банка с ценными бумагами:

1) Кредитование под залог ценных бумаг. Банк является финансовым инвестором;

2) Покупка ценных бумаг за свой счет. Банк является финансовым инвестором (дилером);

3) Покупка и продажа ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов (банк является брокером, посредником);

4) Хранение и управление ценными бумагами клиентов (доверительный управляющий, депозитарий).

фондовым операциям

Инвестиционные операции, Прямые инвестиции, Портфельные инвестиции

Доходы банка от инвестиционных операций складываются из процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости, комиссионных, а также разницы между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги.

14.6. Финансовые услуги коммерческого банка

К финансовым услугам коммерческого банка относят его участие в лизинговых, факторинговых и доверительных (трастовых) операциях.

Факторинг –

Лизинг — от англ. «аренда» – представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования для производства товаров длительного пользования с целью последующего предоставления его в аренду. Лизинговые компании создаются, в основном, как дочерние компании коммерческих банков.

Под трастовыми (доверительными) подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение других услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Объектом трастовых операций может выступать любое имущество, но для банка в Российской Федерации, согласно законодательству – это денежные средства в валюте РФ и инвалюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности

общие фонды банковского управления (ОФБУ

Среди персональных трастовых услуг для физических лиц наиболее распространенными являются: завещательный траст, прижизненный траст, Страховой траст, управление имуществом по доверенности, агентские (посреднические) услуги, хранение активов, управление активами клиента и т.д.

Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка

15.1 Баланс коммерческого банка и принципы его построения , Баланс коммерческого банка

Лицевые счета сгруппированы в разделы баланса по экономически однородным признакам учитываемых денежных средств и банковских операций. В балансовом отчете, составленном по международной форме, активы и пассивы группируются соответственно, по степени убывания ликвидности (по активу) или востребованности (по пассиву).

В балансовом отчете отдельно отражаются взаимоотношения коммерческого банка с Центральным банком, другими банками.

Различают балансовые счета: активные, пассивные, активно-пассивные.

использование ресурсов

ресурсами

активно-пассивных счетах

Внебалансовые (забалансовые

Бухгалтерский баланс коммерческого банка составляется по следующей форме.

I. Активы

1. Денежные средства

2. Средства кредитных организаций в ЦБ РФ

2.1. Обязательные резервы

3. Средства в кредитных организациях

4. Чистые вложения в торговые ценные бумаги

5. Чистая ссудная задолженность

6. Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения

7–11. Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

II. Пассивы

12. Кредиты Центрального банка Российской Федерации

13. Средства кредитных организаций

14. Средства клиентов (некредитных организаций)

14.1. Вклады физических лиц

15. Выпущенные долговые обязательства

16. Обязательства по уплате процентов

17. Прочие обязательства

18. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон

19. Всего обязательств

III. Источники собственных средств

20. Средства акционеров (участников)

20.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли

20.2. Зарегистрированные привилегированные акции

20.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций

21. Собственные акции, выкупленные у акционеров

22. Эмиссионный доход

23. Переоценка основных средств

24. Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)

25. Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)

26. Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период

27. Всего источников собственных средств

28. Всего пассивов

Внебалансовые обязательства

29. Безотзывные обязательства кредитной организации

30. Гарантии, выданные кредитной организацией

Счета доверительного управления

Активные счета

1. Касса

2. Ценные бумаги в управлении

3. Драгоценные металлы

4. Кредиты предоставленные

5. Средства, использованные на другие цели

6. Расчеты по доверительному управлению

7. Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам

8. Текущие счета

9. Расходы по доверительному управлению

10. Убыток по доверительному управлению

Пассивные счета

11. Капитал в управлении

12. Расчеты по доверительному управлению

13. Полученный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам

14. Доходы от доверительного управления

15. Прибыль по доверительному управлению

15.2 Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка

Доходы – это денежные поступления в распоряжение банка. Расходы – это затраты денежных средств комбанком на осуществление операций и обеспечение его функционирования. Прибыль – финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами.

С точки зрения банковских операций выделяют следующие виды банковских доходов и расходов (см. таблицу 6).

Таблица 6 – Классификация банковских доходов и расходов

Доходы Расходы

Процентные доходы

Доходы по операциям с ценными бумагами

Доходы по операциям на валютном рынке

Прочие доходы

Проценты по кредитам, вкладам, депозитам

Расходы по операциям с ценными бумагами

Расходы по операциям на валютном рынке

Прочие расходы

видов доходов

видов расходов

Процентные расходы:, Непроцентные расходы:

банковская маржа

Таблица 7 — Модель формирования прибыли банка

1 Процентный доход
2 Процентный расход
=
3 Чистый процентный доход (процентная маржа) (1-2)
+
4 Непроцентный доходы
=
5 Текущий доход (3+4)
6 Непроцентные расходы
7 Резервы на покрытие убытков по ссудам
8 Налоги
+
9 Доходы (убытки) от операций с ценными бумагами
+
10 Непредвиденные доходы (расходы)
=
11 Прибыль (чистый доход) (5-6-7-8 +9 +10)

16.1 Понятие ликвидности и платежеспособности банка

Ликвидность является необходимым условием устойчивости финансового состояния коммерческого банка.

Ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса: Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву.

Понятия ликвидности и платежеспособности банка близки между собой, но имеют и различия.

Ликвидность, Платежеспособность

В отсутствие ликвидности банк не может быть платежеспособным. Ликвидность банка является комплексным показателем. Для наиболее полной его характеристики выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот»), перспективная ликвидность («прогноз»).

Ликвидность-запас

ЦБ РФ в Инструкции № 110-И от 16.01.2004 г. установил следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для КБ: мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, долгосрочной ликвидности.

Нормативы ликвидности учитывают соотношения между активами и пассивами с учетом их типов и сроков.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2)

ЛамН2 = — х 100% >= 15%, где (6) Овм

Овм — минимально допустимое значение норматива Н2 установлено в размере 15%. Выполнение данного норматива означает, что банк способен исполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени;

Лам — высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа «группы развитых стран», касса банка.

Норматив текущей ликвидности (НЗ)

Лат

Н3 = — х 100% >= 50%, где (7)

Овт

Лат — ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

Овт — минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере 50%.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)

Н4 = Крд / К + ОД (8) ,

где Крд — кредиты, выданные банком со сроком погашения свыше года; К — капитал банка; ОД — обязательства банка со сроком свыше года.

Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120% . Данный норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств и долговых ресурсов, привлекаемых банком.

16.2 Управление ликвидностью и платежеспособностью

Банковская практика разработала целый ряд методов управления ликвидностью кредитных организаций. В общем виде они могут быть представлены на рисунке 2.

 управление ликвидностью и платежеспособностью 1

Рисунок 2 — Методы управления ликвидностью коммерческого банка

К управлению активами банка существует два основных подхода:

1. Метод общего фонда средств , суть которого заключается в объединении всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. Из общего фонда средств банк, согласно установленным параметрам и приоритетам своей деятельности, определяет доли, которые пойдут в различные активы по степени ликвидности;

2. Метод распределения активов (конверсии средств)., Управление пассивами

Выделяют 3 группы методов управления ликвидностью через управление пассивами:

1. Формирование желаемой структуры пассивов, которая будет отвечать требованиям ликвидности. Так, значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе. Кроме поддержания определенной доли привлеченных срочных средств необходимо проводить политику и в отношении срочности погашения обязательств банка (ступенчатый метод);

2. Поддержание ликвидности через управляемые пассивы – т.е. через средства, которые банк может привлечь по своей инициативе (в России – это межбанковские займы, займы у ЦБ РФ);

3. Управление составляющими собственного капитала банка: не допускать падения капитала-нетто до отрицательных значений, своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка.

скоординированное управление активами и пассивами банка

16.3 Риски в банковской деятельности, Под рисками в банковской практике

ликвидность, рентабельность

Существует установленная зависимость между риском и ликвидностью инвестиций банка. По мере снижения рисков, связанных с инвестициями в какие-либо активы (в частности, в ценные бумаги), растет ликвидность вложений и падает их доходность. Данная зависимость проявляется при усреднении, на значительном числе случаев и может быть показана графически.

К наиболее распространенным в банковской практике относят следующие виды рисков:

Кредитный риск, Инфляционный риск, Процентный риск, Валютный риск –, РАЗДЕЛ 4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений, Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения.

17. 1 Валютная система и ее структура

В зависимости от степени охвата валютных отношений валютные системы делятся на национальные, региональные и мировые.

национальной валютной системой

Характеристика основных элементов национальной валютной системы см. в таблице 8.

региональной валютной системы

Мировая валютная система

Мировая валютная система подлежит меньшему регулированию, чем национальные или региональная. В основе ее лежат международные валюты — денежные единицы, наиболее часто используемые в торговом обороте: доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд и пр.) в мировой валютной системе являются скорее консультантами и координаторами, а не организаторами.

Таким образом, регулирование в мировой валютной системе имеет менее важное значение в организации международных валютных отношений, поскольку носит не обязательный, а рекомендательный характер.

17.2. Сущность и роль международных валютных отношений

Международные валютные отношения впервые возникли в XV в. Итальянские купцы, импортировавшие из Бельгии гобелены, произведенные из английской шерсти, вынуждены были проводить торговые операции за пределами собственной страны. Поэтому коммерческие банки Италии, управляемые домом Медичи, открывали иностранные филиалы для осуществления платежей и поставки товаров от имени своих клиентов. Банки проводили валютообменные операции, собирали депозиты и выдавали кредиты зарубежным странам и предприятиям. Таким образом, истории международных валютных отношений уже около 500 лет.Таблица 8 — Структура национальной валютной системы

Элементы национальной валютной системы Определение термина Виды, формы, условия формирования элемента
Национальная валюта ВАЛЮТА — денежная единица, участвующая во внешнеэкономическом обороте, то есть в международных расчетах. Различают национальную и иностранную валюты. Национальная валюта приобретает название иностранной валюты в момент участия в международных расчетах.
Условия обратимости (конвертируемости) национальной валюты Под обратимостью валюты понимается ее способность обмениваться на другие валюты

Выделяют:

1) Внешнюю обратимость (конвертируемость), под которой понимается разрешение на осуществление валютных операций только иностранным гражданам и иностранным предприятиям (нерезидентам).

2) Внутреннюю обратимость (конвертируемость), под которой понимается разрешение на осуществление валютных операций гражданам и предприятиям данной страны (резидентам).

Режим курса национальной валюты, котировка

Под валютным курсом понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных счетных единицах.

Установление курсов иностранных валют называется котировкой.

Существуют следующие режимы валютных курсов: 1) фиксированные валютные курсы; 2) свободно колеблющиеся («плавающие») валютные курсы (свободное «плавание» валют); 3) регулируемое «плавание» валют; 4) множественность валютных курсов (режим дифференцированных валютных курсов).

В мировой практике применяются два вида котировок:

  • а) прямая котировка (например, 1 долл. США = 30 руб. РФ);
  • б) косвенная котировка (например, 1 руб.

РФ = 0,03 долл. США).

Кросскурс – это соотношение между двумя валютами, которое устанавливается исходя из их курсов по отношению к курсу третьей валюты.

Факторы формирования валютных курсов Объективной основой формирования валютного курса являются процессы воспроизводства в рыночной экономике.

Под образующими понимаются факторы, непосредственно связанные с процессом международного экономического обмена и определяющие динамику валютного курса. К ним относятся: ВНП, состояние платежного баланса, внутреннее и внешнее предложение денег, 4) процентные ставки.

Под регулирующими понимаются факторы, оказывающие влияние на образующие факторы и на механизм установления валютного курса. К регулирующим факторам относятся факторы государственного регулирования и структурные фактор.

Паритет национальной валюты

Это соотношение между двумя валютами

по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг, которое устанавливается законодательно и является основой валютного курса

При золотом стандарте валютный курс опирался на золотой паритет, под которым понимается соотношение валют по их официальному золотому содержанию. После Второй мировой войны золотые паритеты фиксировались МВФ. По мере вытеснения золота из обращения золотой валютный курс неразменных кредитных денег постепенно отрывался от золотого паритета. В середине 70-х годов ХХ в. базой валютного курса служили: 1) официальный масштаб цен (золотое содержание валют), золотые паритеты (соотношение валют по официальному золотому содержанию).

Международная ликвидность страны и ее национальное регулирование Способность страны (или группы стран) своевременно погашать свои международные обязательства. Для осуществления международных расчетов страны используют современные средства международных расчетов (международные ликвидные резервы).

Ответственность за аккумулирование средств международных расчетов в достаточном объеме возлагается на центральные банки. Состав международных ликвидных резервов: немонетарное золото, иностранные валюты (резервные, ключевые), коллективные валюты, резервная позиция (доля) страны в МВФ.

Регламентация международных расчетов страны и использования международных кредитных средств Определение порядка и форм международных расчетов, а также платежных средств, используемых в международных расчетах Единого общепринятого для всех стран средства международных расчетов нет. В настоящее время в качестве средств международных расчетов используются: немонетарное золото, иностранные валюты (прежде всего резервные), а также платежные средства, выраженные в них (векселя, чеки) и международные счетные единицы или коллективные валюты.
Режим национального валютного рынка и рынка золота

По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом или с двойным режимом.

Под валютным рынком с одним режимом понимается рынок, на котором применяется один из режимов валютного курса: фиксированный, плавающий, регулируемое «плавание» («валютный коридор»).

Под валютным рынком с двойным режимом понимается рынок, на котором по разным видам операций одновременно применяются разные режимы валютных курсов.

По наличию ограничений выделяют: 1) свободные валютные рынки и рынки золота (ограничения незначительны или полностью отсутствуют; 2) несвободные валютные рынки и рынки золота (существуют значительные ограничения).

Национальное валютное регулирование и валютный контроль

Валютное регулирование может осуществляться на трех уровнях: национальном; межгосударственном и региональном международном.

Под национальным валютным регулированием понимается регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций.

Национальное валютное регулирование является средством реализации валютной политики (политики обменного курса).

Под валютной политикой (политикой обменного курса) понимается совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере валютно-кредитных отношений в соответствии с текущими задачами и стратегическими целями страны.

Валютные отношения — общественные отношения, связанные с обращением валютных средств., Регулирование валютных отношений, Валютный контроль

международной валютной ликвидностью

Международные валютные отношения являются составной частью международных экономических отношений и представляют собой денежные отношения на мировых валютных рынках. Международные валютные отношения тесно связаны с другими звеньями международных экономических отношений — международной торговлей, разделением труда, интернационализацией факторов производства, экономической интеграцией и финансово-кредитными отношениями.

17.3 Эволюция мировой валютной системы

Эволюция мировой валютной системы — смена целых эпох валютных отношений, сопровождавшаяся изменением статуса резервного актива, с помощью которого устранялись дисбалансы в международных расчетах (см. таблицу 9).

Таблица 9 – Эволюция мировой валютной системы

Критерии

Парижская валютная система

с 1867 г.

Генуэзская валютная система

с 1922 г.

Бреттон-Вудская валютная система

с 1944 г.

Ямайская валютная система

с 1976—1978 гг.

Европейская валютная система

с 1979 г. (региональная)

1. База Золотомонет-ный стандарт Золото-девизный стандарт Золото-девизный стандарт Стандарт СДР Стандарт ЭКЮ (1979—1988гг.); евро (с 1999г.)
2.Использование золота как мировых денег

Золотые паритеты

Золото как резервно-платежное средство Конвертируемость валют в золото

Официальная демонетиза-ция золота Объединение 20% официальных золото-долларовых резервов
Конверти-руемость доллара США в золото по официальной цене
3. Режим валютного курса Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек (с 30-х годов)

Фиксирован-ные паритеты и курсы

(±0,75; ±1%)

Свободный выбор режима валютного курса Совместно плавающий валютный курс в пределах + 2,25, ± 15% с августа 1993г. («европейская валютная змея»), с 1999г. только для 4 стран, не присоединивших-ся к зоне евро
4. Институци-ональная структура Конференция Конференция, совещания МВФ -орган межгосударственного валютного регулирования МВФ; совещания «в верхах»

Европейский фонд валютного сотрудничества (1979—1993гг.); Европейский валютный институт

(1994-1998гг.); Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)

Тема 18. Основы международных кредитных отношений

18.1 Сущность и роль международного кредита и международных кредитных отношений

Международный кредит как одна из форм кредита представляет собой совокупность международных экономических отношений между резидентами разных стран — кредитором и заемщиком — по поводу движения ссудного капитала. Кредитные отношения основаны на четких и однозначных принципах: возвратности, платности, срочности, обеспеченности, целевого использования кредита и дифференцированного подхода.

Принцип возвратности, Принцип платности, Принцип срочности, Принцип обеспеченности —

Чаще всего обеспечением выступают гарантии, поручительства и залог.

Принцип целевого использования кредита, Принцип дифференцированного подхода

перераспределяет

замещения наличных денег кредитными

ускорение централизации и концентрации капитала.

18.2 Мировая кредитная система: сущность, элементы, Мировая кредитная система -, Международный ссудный капитал —

центральный банк.

К международным институтам, осуществляющим регулирование международных кредитных отношений, относятся Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка. Банк международных расчетов и пр. (см. главу 10).

Участниками международных кредитных отношений

Транснациональные банки отличаются от других рядом признаков. Во-первых, деятельность ТНБ выходит за границы внутреннего рынка. Внешние операции банка носят систематический характер, достаточно масштабны и в силу этого привязаны к основным мировым денежным и финансовым центрам. Во-вторых, ТНБ обладает разветвленной сетью заграничных филиалов.

К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими институтами), участвующим в международной кредитной деятельности, относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, пенсионные фонды, страховые компании, фирмы по финансированию экспортных продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д.

инвестиционные банки,

Формами международного кредитаявляются:

кредит международных кредитно-финансовых организаций —

международный банковский кредит;

межгосударственный кредит —

международный коммерческий (фирменный) кредит —

Условия международного кредита

Мировая кредитная система включает в себя также национальную и региональную кредитные системы.

Национальная кредитная система -, Региональная кредитная система, Тема 19. Основы международных финансовых отношений

19.1 Сущность международных финансов и международных финансовых отношений

Международные финансы

секъюритизацией,

Как часть финансовых отношений международные финансы также входят в систему международных экономических отношений. Они тесно переплетены с международной торговлей, производственной кооперацией и инвестиционным сотрудничеством. Необходимость финансирования международной торговли стимулирует развитие международных финансов. Производственная кооперация разных стран предполагает функционирование транснациональных корпораций, которым присущи международные финансовые отношения. Инвестиционное сотрудничество включает портфельное инвестирование, т.е. инвестиции в такие финансовые ресурсы, как ценные бумаги.

участники:

международные финансовые организации

государства

финансов, экономики, казначейства, центральные банки);

  • транснациональные корпорации и транснациональные банки;

национальные частные компании

кредитно-финансовые учреждения, производственные и торговые

компании), участвующие в международных финансовых отношениях;

индивидуальные инвесторы,

финансовыми операциями либо самостоятельно, либо с помощью

посредников (брокеров, банковских институтов).

Косвенные

барьеры по движению товаров

различия в налогообложении

ограничения в правах собственности

например, в Индии могут владеть только 25 % капитала компании).

мировой финансовый рынок

Приоритетным направлением международных финансовых отношений является инвестирование: прямое и портфельное. Прямое представляет собой вложения в уставный фонд и предполагает создание предприятий с иностранными инвестициями. Портфельное — это инвестирование в ценные бумаги. Помимо инвестирования, к отдельной отрасли международной финансовой деятельности можно отнести международные займы, предоставляемые на мировом финансовом рынке, специфичным сегментом которого является рынок долговых ценных бумаг. К международной финансовой помощи относят предоставление льготных международных кредитов (беспроцентных, с привилегированным сроком погашения), безвозмездной целевой помощи, даров, грантов, списание долгов и т.д.

19.2 Мировая финансовая система: особенности функционирования

ировая финансовая система

Международные финансовые ресурсы —

международные специализированные фонды

региональные бюджеты —

финансовые фонды нескольких стран, входящих в интеграционное

объединение. Наиболее известным примером регионального фонда является бюджет Европейского Союза;

специальные межгосударственные фонды,

программ. Могут формироваться за счет отчислений стран «большой

восьмерки» и расходоваться на программы, принятые на заседании

министров финансов государств данной группы.

децентрализованным

органам международного финансового надзора

Участниками международных финансовых отношений, Финансовые механизмы, Международная частная финансовая деятельность

19.3 Мировой финансовый рынок: сущность, структура

Возникновение мирового финансового рынкастало следствием интернационализации хозяйственной и развития международной корпоративной деятельности. Оба эти процесса протекали особенно интенсивно с начала 1970-х гг.

Мировой финансовый рынок

институциональной структуре

Помимо государственных и корпоративных институциональных эмитентов и инвесторов на мировом финансовом рынке представлены индивидуальные инвесторы, занимающиеся розничным и оптовым инвестированием. Под индивидуальным инвестором обычно понимается человек, который доверяет свои деньги банку на определенных условиях с целью инвестирования последним на мировом финансовом рынке. На финансовом сленге такой инвестор называется «бельгийский дантист», т.е. европеец среднего класса, скопивший достаточную сумму средств для инвестирования за пределами своей страны.

Операционный механизм

дилерский рынок —

рынок лимит-ордеров

гибрид дилерского рынка и рынка лимит-ордеров —

в себя элементы первых двух механизмов, современный пример — Nasdaq.

Euroclear,

В 1968 г. американский банк J. P. Morgan Guaranty Trust стал инициатором создания электронной системы Euroclear. Сегодня частная телекоммуникационная сеть Euroclear, принадлежащая американской корпорации General Electric, ежедневно передает поручения компьютерам по более чем 50 тыс. сделок с ценными бумагами, которые принимают сообщения днем и обрабатывают их ночью.

Классификация финансовых инструментов определяет сегменты мирового финансового рынка и включает: мировой рынок акций, облигаций и производных инструментов.

Инструменты мирового финансового рынка можно разделить на простые и производные. К простым относятся облигации и акции. В 2003 г. объем мирового рынка облигаций составлял 51 304,7 млрд. долл. При этом на государственные облигации приходилось 19 993,6 млрд. долл., на корпоративные — 31 311,1 млрд. долл. Мировой рынок акций в 2003 г. составил 31 202,3 млрд. долл., или 86 % мирового ВВП.

деривативами

Тема 20. Международные финансовые организации

20.1 Сущность и роль международных финансовых организаций

Международные финансовые организации являются институциональным элементом валютной, кредитной и финансовой систем. Поскольку их деятельность затрагивает все перечисленные сферы, нельзя однозначно отнести их только к валютным, кредитным или финансовым отношениям. Специфика международных финансовых организаций заключается не в разделении их на институты, решающие валютные, кредитные или финансовые проблемы, а в классификации по целям и охвату функционирования.

Международные финансовые организации можно разделить на два уровня: мировые и региональные. Различия между ними заключаются в том, что первые охватывают больше стран и ориентируются на стабилизацию мировых валютной, кредитной и финансовой систем. В свою очередь региональные финансовые организации создаются соседними странами и функционируют с учетом специфики региона.

К мировым финансовым организация относятся в первую очередь специализированные учреждения Организации Объединенных Наций (ООН): Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Всемирная торговая организация, а также Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД, UNCTAD). Важное место среди мировых финансовых организаций занимает Банк международных расчетов — один из старейших финансовых институтов, работающий в области международного валютного сотрудничества и регулирования.

Примерами региональных финансовых организаций являются Европейский банк реконструкции и развития, Арабский валютный фонд, Азиатский банк развития, Карибский банк развития, Исламский банк развития, Группа африканского банка развития и пр.

клубы кредиторов:

Стратегической целью международных финансовых организаций является координация действий мирового сообщества для стабилизации мировой валютной, кредитной и финансовой систем. Для достижения этой цели международные финансовые организации ставят перед собой конкретные задачи. Возникновение новых финансовых угроз для отдельных стран и всего мирового сообщества заставляет международные финансовые организации корректировать свои задачи и направления деятельности. Так, глобальное стремление к либерализации сопровождалось созданием международных финансовых организаций на каждом этапе развития этого процесса. Финансовые кризисы в развивающихся странах в 1990-х гг. потребовали действий международных финансовых организаций по их устранению, ликвидации последствий и предотвращению будущих кризисов. В целом ключевыми задачами международных финансовых организаций являются:

  • мониторинг мировой финансовой среды;
  • координация действий развитых стран по оказанию финансовой помощи менее развитым государствам;
  • техническое и финансовое обеспечение при проведении финансовых реформ и финансовой политики;
  • преодоление и предотвращение глобальных и региональных

экономических проблем, требующих значительных финансовых ресурсов.

20.2 Основы деятельности международных финансовых организаций, Международный валютный фонд

Главной целью создания фонда является развитие международного валютного сотрудничества и консультационной деятельности в сфере международных финансово-кредитных отношений. Для достижения своих целей МВФ располагает процедурой обязательных консультаций, крупными финансовыми ресурсами и механизмом принятия решений и мер воздействия. Эти институты реализуются через систему органов управления Фондом: Совет управляющих и Исполнительный совет (или Директорат).

Каждая страна — член фонда может получить в случае необходимости кредитную помощь, размеры которой зависят от ее квоты, рассчитанной по специальной формуле с учетом роли государства в мировой экономике. Кредиты МВФ выдаются как со счета общих ресурсов, так и из льготных источников.

Группа Всемирного банка

  • Международный банк реконструкции и развития (МБРР), создан в 1945 г. с целью предоставления кредитов относительно богатым развивающимся странам;
  • Международная ассоциация развития (MAP), основана в 1960 г. с целью предоставления кредитов на особо льготных условиях беднейшим развивающимся странам, МБРР и MAP принято называть Всемирным банком (163 государства);
  • Международная финансовая корпорация (МФК), создана в 1956 г. с целью содействия экономическому развитию развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору (175 государств);
  • Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основано в 1988 г. с целью поощрения иностранных инвестиций в развивающихся странах путем страхования коммерческих рисков (158 государств);
  • Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Всемирная торговая организация, Банк международных расчетов

  • содействие сотрудничеству центральных банков;
  • создание условий для международных финансовых операций;
  • выполнение роли посредника в международных валютно-финансовых расчетах.

Европейский банк реконструкции и развития, Парижский

Парижский клуб был создан в 1956 г. как неформальная организация правительств стран-кредиторов для наблюдения за государственной задолженностью и проведения со странами-должниками многосторонних переговоров по проблемам реструктуризации государственных долгов. Периодические заседания Парижского клуба в 1970-х гг. сменились активной работой в 1980-1990-х гг. в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России.

Лондонский клуб — это форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками (без гарантии правительства-кредитора).

Поскольку такие переговоры между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, клуб назван Лондонским. Он является неофициальным органом, объединяющим коммерческие банки, перед которыми имеют задолженность страны «третьего мира».

Парижский и Лондонский клубы кредиторов, хотя и являются неформальными организациями, в международных финансово-кредитных отношениях играют роль более значительную, чем некоторые региональные и международные финансовые институты.

Заключение

Любая экономика держится на объективных экономических законах, одним из которых является закон денежного обращения. Оборот денег происходит под влиянием финансовых институтов, и прежде всего банков, которые создают основу для денежного оборота и связаны со всеми отраслями и секторами экономики. Банки обеспечивают финансирование всех сфер предпринимательства, производственной и непроизводственной сфер, сферы управления и наполняют бюджет (как федеральный, так и территориальный) необходимыми денежными средствами. Через банки осуществляется также и двустороннее движение денег, взятых взаймы (кредит).Сегодня коммерческие банки способны предоставить клиентам до 250 видов банковских продуктов и операций. Такая обширная деятельность банков требует системного подхода к изучению банковского дела.

Данное пособие позволит сформировать у студентов целостную систему знаний о банковской деятельности и банке как финансовом институте. В процессе ознакомления с представленным материалом студент может освоить понятийно-терминологический аппарат, раскрыть взаимосвязь всех понятий, их внутреннюю логику и модель денежных потоков через банковскую систему.

Учебно-методический комплекс позволит приобрести определенный минимум необходимых теоретических знаний по основам денежного обращения, теории банковских операций и самой банковской деятельности. А также привить им практические навыки для работы в банковской сфере современной российской экономики и наметить для будущих профессионалов банковской деятельности основные направления работы банков в XXI в. с учетом возможных банковских инноваций, банковского интернет-бизнеса и т. п.

Билеты и лекции по ДКБ

Вопросы,ответы и шпоры по специальным дисциплинам

Валютные резервы и управление ими

Мировая экономика

Учет и анализ кредитных рисков коммерческого банка

Договорные отношения в банковском деле

72 вопроса с ответами по экономики

Шпоры на госэкзамены

Финансы и кредит

Финансы, денежное обращение и кредит

Деньги

Изучение курса по тематике: деньги, кредит, банки

Финансы и кредит

Международная валютно-финансовая система

Шпаргалки к госэкзаменам по Банковсому Делу

Рынок банковских услуг и его развитие в Казахстане

Основы банковского дела

Опыт и перспективы развития ЕС