Роль банковского кредита в развитии рыночной экономики на примере ОАО «Росгосстрах Банк»

Дипломная работа

Кредит является одной из «архаичных» и важнейших категорий экон о мической науки и хозяйственной практики. Актуальность исследуемого пон я тия не вызывает сомнения в силу его жизнеспособности нашедшей подтве р ждение в экономической истории. Содержание кредитных отношений в совр е менных условиях обогатилось, пополнившись большим количеством креди т ных продуктов, что лишний раз подтверждает их актуальность. Последнее нашло подтверждение в возникновении экономическ о го кризиса 1998 и 2008, и глобального финансового кризисов, порожденных в значительной мере банко в ской системой, и, в свою очередь обостривших повсеместно организацию кр е дитн о го процесса.

Переход России к рыночным механизмам взаимодействия, отстранение государства от финансирования хозяйствующих субъектов подтвердили знач и мость заёмных средств.

Изложенное выше предопределило выбор данной проблемы в качестве темы дипломной работы. Современные фина н сово-экономические отношения и глобализация хозяйственной жизни формируют собственную их диалектику и логику, которые выводят из системы неконкурентоспособные субъекты, учр е дители и владельцы которых не смогли воспользоваться всем арсеналом ф и нансового менеджмента.

Неотъемлемым инструментом финансового менеджмента является его кредитная «фактура», чем я и руководствовался в процессе выбора темы: « Роль банковского кредита в развитии рыночной экономики».

Последнее десятилетие банковская система Российской Федерации ув е ренно и продуктивно развивалась. Росли стабильность банковского сектора, д о верие к банкам со стороны физич е ских и юридических лиц, расширялся спектр оказываемых банками у с луг.

67 стр., 33282 слов

Банковское дело : Анализ финансово-хозяйственной деятельности ...

... хозяйственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, ...

Целью работы является определение роли банковского кредита в усл о виях рыночной эк о номики.

Реализация поставленной цели предопределила детализ а цию ряда задач:

— Определение сущности и форм банковского кр е дитования,

функций банковского кредита в условиях рынка;

— Уяснения значимости субъектов и объектов кредитных отнош е ний;

— Классификации кредитов в современных усл о виях;

— Необходимости механизмов кредитования в рыночных услов и ях;

— Эффективности и прибыльности банковской де я тельности;

— Перспектив развития кредитных отношений в современных у с ловиях.

Объект банковского кредитования может быть частным или совокупным. Частным он становится в том случае, если то, «подо что» выдается кредит, обособляется, отделяется от других ссуд. Например, банк может кредитовать у своего клиента отдельно потребности, связанные только с накоплением тары, сырья или готовой продукции. Бывают случаи, когда в общем составе кредитов выделяются ссуды, предоставляемые не вообще под запасы сырья, а в связи с накоплением какой-то определенной его разновидности.

Предметом банковского кредита являются экономические отношения, возникающие между кредиторами и заёмщиками.

При выполнении дипломной работы мною была изучена разнообразная юридическая, экономическая литература, а также нормативный и инструкти в ный материал, регламентирующий деятельность «Росгосстрах Банка», а также ресурсы сети Инте р нет.

Глава 1. Банковский кредит: сущность и формы

1.1. Понятие и функции банковского кр е дита.

Банковский кредит как экономическая категория является одной из форм движения ссудного капитала. При банковском кредитовании возникают экономические (денежные) отношения, в процессе которых временно свобо д ные денежные средства государства, юридических и физических лиц, аккум у лированные кредитными организациями, предоставляются организациям, а также гражданам на условиях возвратности. Банковское кредитов а ние создает все необходимые условия для того, чтобы за счет средств других субъектов компенсировать недостаток собственных денежных средств для различных п о требностей, требующих дополнительных капитальных влож е ний.

5 стр., 2157 слов

Формы обеспечения возвратности банковских кредитов (на примере ...

... этого возврата. Все вышесказанное подчеркивает актуальность темы дипломной ра-боты. Объект исследования работы – ООО «Русфинанс Банк», предмет ис-следования – формы обеспечения возвратности банковских кредитов. Цель дипломной работы – разработка мероприятий по совершенствованию форм обеспечения возвратности банковских кредитов. Задачи работы: ...

Переход к рыночной экономике в России очень сильно изменил отнош е ния в области банковского кредитования. Была аннулирована государственная монополия и в данной сфере общественной жизни. Банковское кредитование, т.е. размещение привлеченных денежных средств физических и юридических лиц, стали осуществлять различные кредитные организации независимо от форм собственности. Упразднение государственной монополии при осущест в лении банковского кредитования и других банковских операций не исключала, а подразумевала сохранение государственного регулирования банковской де я тельности, но другими методами и в иных формах, чем это было в условиях плановой экономики. Финансовый кризис, одолевший Россию в августе 1998 г., пошатнувший, ослабивший банковскую систему и доверие граждан к ней и к государству в целом, засвидетельствовал бесспорность положения о необход и мости усиления государственного регулирования экономикой страны, в том числе и банковской деятельн о сти.

Общественные отношения по банковскому кредитованию регламент и руются нормами права и поэтому приобретают пр а вовую форму. Воздействие права на общественные отношения применяются различными способами, в с о вокупности создав метод правового регулирования тех или иных общественных о т ношений.

Сложность, разноплановость общественных отношений, возникающих в банковском кредитовании, требуют применения при их правовом регулиров а нии разнородных методов, принадлежащих различным отраслям российского права. При регулировании общественных отношений, появляющихся в области банковского кредитования, применяется метод юридического равенства ст о рон, характерный гражданскому праву, и метод «власти и подчинения», использу е мый (с определенной спецификой) административным и финансовым пр а вом.

3 стр., 1012 слов

Опыт ипотечного кредитования в Санкт-Петербурге

... и правила деятельности для всех участников. Для банковских организаций внедрение ипотечного кредитования является весьма рисковым, поэтому банки используют в управлении кредитными продуктами риск-менеджмент, при ... правительства утвердить льготную ипотеку сообщил глава Минфина Антон Силуанов. «Ставка по ипотечным кредитам для новых строек, для желающих приобрести ипотеку будет субсидироваться и ...

Общественные отношения, появляющиеся в банковском кредитов а нии, в зависимости от их сущности, требующей применения подходящего метода пр а вового регулирования, регулируются нормами различных отраслей российского права, главным образом нормами административного, финансового и гражда н ского права, которые в совокупности образуют комплексный межотра с левой правовой институт.

Конституционные основы банковской деятельности закр е плены в п. «ж» ст. 71 Конституции РФ, согласно которой кредитное регулирование и фед е ральные банки находятся в ведении Росси й ской Федерации.

Правовое регулирование банковской деятельности, в том числе и кред и тования, осуществляется Федеральным законом «О Центральном банке Росси й ской Федерации (Банке России)», Федеральным законом «О банках и банко в ской деятельности», др у гими федеральными законами, нормативными актами Банка Ро с сии.

В регулировании банковского кредитования особое место принадлежит также дел о вым обыкновениям и банковским обычаям.

Банковское кредитование приводится в исполнение в соответствии с определенными принципами — основными руководящими положениями, з а крепленными в нормах права. Главными принципами банковского кредитов а ния являются: срочность, возвратность, платность, обеспеченность, целен а правле н ность.

В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» отмечено, что банк имеет право от своего имени и за свой счет распределять привлече н ные во вклады денежные средства на условиях возвратности, платности, сро ч ности. Предоставление банковского кредита под разные формы обеспечения возвратности кредитов предусмотрено в ст. 33 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», в которой указано, что кредиты могут обеспеч и ваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе госуда р ственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными фед е ральными законами или договором.

20 стр., 9668 слов

Лизинг и факторинг как особые виды кредитования

... Махмутов Р.А. Финансовый лизинг на предприятии. - М, 2010. 15. Лишанский М.Л. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий. - ... такого договора может быть регрессный и безрегрессный (оборотный и безоборотный) факторинг. При регрессном факторинге право требовать от клиента ... вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент ...

Реализация принципа возвратности банковского кредита обозначает, что денежные средства, принятые в виде ссуды, служат для заемщика лишь вр е менным источником финансовых ресурсов и должны быть возвращены ба н ку или иной кредитной организ а ции.

Из принципа возвратности банковского кредита выходит принцип его срочности. Ссуды должны быть возвращены в установленные сроки, наруш е ние которых может повлечь за собой определенные санкции.

Осуществление принципа платности банковского кредитования базир у ется на возмездном характере услуг, оказываемых кредитными организаци я ми при предоставлении кредита. За предоставление банковской ссуды взимается определенная плата в виде некоторого процента. Размер процентной ставки оговаривается сторонами по кредитному договору самостоятельно. В условиях рыночных отношений размер процентной ставки за банковский кредит в конце зависит от спроса и предложения денег на кредитном рынке. Законодател ь ством Российской Федерации положено только одно ограничение предельного размера процента за пользование банковским кредитом. При предоставлении кр е дитной организацией клиенту кредита за счет централизованных кредитных р е сурсов она не должна повышать процентную ставку Банка России более чем на 3% (так называемая принудительная маржа).

Деньги, полученные кредитн ы ми организациями в виде процента за кредит, служат исто ч ником образования их собственных дох о дов.

Законодательство предусматривает возможность предоставления кред и та без подходящего обеспечения (так называемый бланковый кредит).

Бланковые кредиты получают клиенты, которые имеют тесные связи с банком, осуществляющие все свои банковские операции через данный банк.

Банковский кредит выделяется строго на определенные цели, использ о вание ссуды не по целевому назначению нарушает принцип целенаправленн о сти банковского кредита и может повлечь за собой применение соответству ю щих санкций.

В юридической литературе к названным принципам банковского кред и тования предлагается другой принцип, как дифференцированность, что означ а ет необходимость при выдаче кредита принимать во внимание кредитоспосо б ность клиента, его финансовое положение, создающее у банка уверенность в том, что заемщик сможет вернуть кредит в установленный договором срок.

13 стр., 6309 слов

Кредит: его сущность, формы и принципы

... привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. кредит кредитование банковский коммерческий Именно по этому я выбрала актуальную в наше время тему своей курсовой работы, как кредит: его сущность формы и принципы. Кредит является ...

Принципы банковского кредитования, указанные в нормах права, отр а жают сущность кредитных отношений, соответствуют объективным эконом и ческим законам, действующим в сфере движения ссудного капитала.

В зависимости от срока, на который выдан кредит, и объекта кредитов а ния банковский кредит подразделяется на два в и да:

  • краткосрочный;
  • долгосрочный.

При краткосрочном кредите объектами кредитования являются потре б ности текущей деятельности хозяйствующего субъекта, определяемые по укрупненным показателям. Убрана лишняя детализация объектов кредитов а ния, существовавшая раньше. Банковский кредит выдается на совокупность м а тер и альных запасов и производственных затрат, а не дифференцированно, как прежде: под запасы сырья, топлива, готовой пр о дукции, расчетные документы в пути, незавершенное производство и т.д. Совокупность материальных запасов и производственных затрат, как объект краткосрочного кредитования, испол ь зуется в промышленности, на транспорте, в строительстве, предприятиями св я зи. Для торговых и снабженческо-сбытовых организаций объектом краткосро ч ного кредитования является совокупность товаров текущей реализации, сезо н ного и временного накопления т о варно-материальных ценностей.

Долгосрочный кредит выдается на один год и более длительное время. Объектами долгосрочного кредитования чаще всего являются затраты на стр о ительство предприятий, техническое перевооружение и реконструкцию де й ствующих предприятий, выпуск новой продукции; затраты по жилищному строительству и строительству объектов социально-культурного назнач е ния и т.д.

В условиях спада производства, инфляции и других отрицательных те н денций в экономике России банки в основном предоставляют кратк о срочный кредит.

9 стр., 4154 слов

Кредитные денежные средства

... Объект курсовой работы - денежные средства. Целью настоящей работы является изучение и раскрытие основных направлений и критериев эволюции кредитных денежных средств. В ходе изучения эволюции кредитных денежных средств применялись методы системного анализа теоретического и практического материала, общенаучные методы и приемы (анализ и ...

Функции банковского кредита.

Банковский кредит является основной формой кредита в современных условиях. Сущность и роль банковского кредита раскрываются в его функциях, общих — для любой формы кредита, а также специфических только для данной формы. Перечислим эти функции:

1. Функция аккумуляции и перераспределения денежных средств.

Кредитные операции связаны, сначала, с аккумуляцией временно св о бодных денежных средств общества. Перераспределение временно свободных денежных средств, привлеченных банками, позволяет вкладывать свободный денежные средства в любую отрасль экономики. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются в денежной форме, а затем в форме кред и та направляются в отрасли с высокой нормой прибыли. Следовательно, кредит выступает механизмом перераспределения и выравнивания нормы прибыли. С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств в эк о номике получают наиболее адекватный механизм. Банковский кредит выступ а ет в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивает потребности дин а мично развивающихся предприятий в дополнительных ресу р сах.

2. Функция авансирования воспроизводственного проце с са.

Система банковского кредитования как инструмент пер е распределения денежных потоков в экономике должна обладать гибкостью, целостностью, чтобы максимально удовлетворять п о требности реального сектора экономики в привлечении ресурсов. На основе кредита обеспечивается непрерывность кр у гооборота капитала в обществе, что предполагает активное коммерческое кр е дитование, доступность банковского кредитования для производителей, нал и чие развитого потребительского кредита. Наибольшей эластичностью и опер а тивностью перераспределения ресурсов, как известно, обладает коммерческий кредит. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объектами вз а имных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такой вид банко в ских кредитов, как овердрафт, обладает теми же до с тоинствами.

Еще одно важное свойство кредита – его гибкость, т.е. способность к взаимодействию, трансформации, превращению одних его форм в другие. Ги б кость кредита неразрывно связана с развитием вторичного кредитного рынка, предметом сделок на котором выступают уже существующие или будущие тр е бования, уступаемые финансовому агенту (банку) как в процессе купли-продажи, так и путем принятия этих обязательств в обеспечении кредита. Необходимо рассматривать систему кредитования как единое целое, как сов о купность коммерческого, банковского, бюджетного и других форм кредитов а ния. У каждой формы – свои особенности, обусловливающие ее достоинства и недостатки; соотношение объемов кредитования между ними в разные п е риоды может и должно меняться. Заемщики и банки, как профессиональные кредит о ры, должны четко представлять, что наилучшие результаты с точки зрения управления денежными потоками может дать комплексный подход к организ а ции кредитования, нацеленный на использование эффекта сочетания коммерч е ского, банковского, госуда р ственного и других форм кредита.

19 стр., 9417 слов

Сущность и роль кредита. Кредитные операции банков

... обусловливающий выдачу кредита кредитором. Банки как коллективные кредиторы обязаны проанализировать возможности выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора. Сущность кредита. При раскрытии сущности кредита немаловажной ...

В современных условиях управление экономикой и пропорциями во с производства общественного продукта осуществляется посредством регулир о вания количества д е нег, находящихся в обращении. Поэтому содержание этой функции состоит еще в том, что движение кредита должно быть подчинено з а дачам развития экономики как целостной системы и требует государстве н ного регулирования в рамках проводимой денежно-кредитной политики.

3. Функция замещения действительных денег кредитными операц и ями.

В условиях рынка все платежи по обязательствам коммерческой де я тельности осуществляется по банковским счетам в порядке безналичных расч е тов. Безналичные расчеты за товары и услуги, зачет взаимной задолженности дают возможность сокр а тить налично-денежные платежи, уменьшить издержки обращения, улучшить структуру денежного оборота. Платежи произв о дятся за счет собственных средств предприятий, кредиты дополняют недостающую часть оборотного капитала предприятий, которая должна участвовать в плат е жах. В настоящее время в коммерческих отношениях главным видом денег ст а новятся электронные деньги. Следовательно, з а мещение денежной наличности осуществляется с их использованием, а главная сфера денежного обращения — банковский оборот электронных денег. В эконом и чески развитых странах на наличные деньги приходится небольшая часть денежного обращения (5-7% общего оборота).

4 стр., 1622 слов

Анализ кредитоспособности заемщика

... банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты. Тема курсовой работы является актуальной, так как анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием ...

В России эта доля остается существенной – около 30% д е нежного о б ращения.

4. Эмиссионная функция (функция создания кредитных средств о б ращ е ния).

С момента своего возникновения, кредит замещал полноценные деньги кредитными инструментами – векселями, банкн о тами, чеками. В самом начале в качестве кредитных орудий обращения и платежа выступал вексель (как сп о соб оформления коммерческого кредита предоставляемого одним предприят и ем другому в форме отсрочки платежа за поставляемые товары).

Но использ о вание векселей в качестве средства о б ращения и платежа имело естественные пределы, так как они имели хождение лишь в кругу предпринимателей, связа н ных тесными деловыми отношениями, знающих платежеспособность друг др у га. Эти ограничения снимаются путем учета векселей банками, которые зам е щают их своими обязательствами – банкнотами («вексель на ба н кира»).

Чек – классический вид кредитных орудий обращения, он возник на основе кредит о вания платежного оборота предприятий по их счетам в банк (счет дает возмо ж ность выписки чека).

В данный момент эмиссия центральными банками и всей банковской системой делается на кредитной основе. Кредитование банками своих клиентов и рефинансирование самих банков центральными банками определяет масштабы выпуска денег в хозяйственный оборот, а погашение кр е дитов в е дет к изъятию денег из оборота.

Принципы кредита.

Кредитные отношения в экономике работают в соответствии с главными принципами, которые вместе с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита:

  • возвратность;
  • срочность;
  • платность;
  • обеспеченность;
  • целевой характер;
  • дифференцированность.

1. Возвратность кредита означает, что заемщику необходимо своевр е менного вернуть средства кредитору после завершения их использования в х о зяйстве заемщика. Заемщик не может пользоваться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он одолжен вернуть полученную сумму пер е числив соответствующую сумму денежных средств на счет кредитора, что дает ему возможность продолжить коммерческую де я тельность.

Возвратность — объективное свойство. Оно означает, что общество не может его отменить, не поменяв его суть. Кредит возвращается тогда, когда в ы свободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть дене ж ные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор дает ссуду взаймы, предполагая ее возврат. Заемщику необходимо использовать кредит так, чтобы вовремя обе с печить высвобождение стоимости и ее возврат, для того, чтобы кредитные о т ношения в дальнейшем не прерывались.

2. Срочность кредита предполагает, что заемщик должен вернуть сс у ду не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, устано в ленный договором между кредитором и заемщиком. Наруш е ние срока возврата кредита является поводом для кредитора применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России — свыше трех месяцев) — предоставление финансовых требований в с у дебном порядке. Выполнение срока для заемщика — это гарантия получения кр е дита.

3. Платность кредита означает необходимость оплаты заемщиком пр а ва на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кр е дит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредит о ром.

Платность кредита выступает в форме ссудного процента, который выполняет следу ю щие функции:

  • перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;
  • регулирования производства и обращения путем п е рераспределения кредитных ресурсов на межсферном, межотраслевом, межтерр и ториальном и межгосуда р ственном уровнях;
  • антиинфляционной защиты денежных капиталов кредиторов в кр и зисные годы.

В истории развития кредита существуют многочисленные примеры бе с процентных ссуд, например, дружеские, личные кредиты знакомым, родстве н никам. Беспроцентными ссудами в особых случаях являются и международные кредиты, предоставляемые в порядке помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов — всегда исключ е ние.

4. Обеспеченность кредита — необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в догов о ре обязательств. Данный принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под фина н совые гарантии, в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей эк о номич е ской нестабильности.

5. Целевой характер кредита применяется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кред и тора. В основном в кредитном договоре оговаривается конкретная цель испол ь зования полученной ссуды. С ее помощью кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвр а щении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополн и тел ь ным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать поводом для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.

6. Дифференцированность кредита применяется кредитором обычно кредитной орган и зацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков, исходя из и н дивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифф е ренцированные у с ловия кредитного договора.

Главные принципы кредита используются участниками кредитных о т ношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии прои з водства (само производство товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денежного обор о та).

1.2. Субъекты и объекты кредитных о т ношений

Структура это то, что остается устойчивым, неизменяемым в кредите. Как объект исследования, кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии. Такими элементами являются субъекты кредитных отнош е ний. Они могут быть удалены друг от друга на неизвестное расстояние, но х а рактер их взаимных обязательств от этого не меняется. Субъектами кредитных отношений всегда являются кред и тор и заемщик.

Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоста в ляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кред и тору необходимо располагать определенными денежными средствами. Их и с точниками могут быть как собственные финансовые накопления, так и ресурсы, взятые у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном х о зяйстве банк — кредитор может предоставить ссуду не только за счет собстве н ных р е сурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облиг а ций.

С возникновением банков происходит концентрация кредиторов. Моб и лизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры стан о вятся коллективными кред и торами.

Источниками кредитования в основном становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите кредитор предоставляет заемщику (покупателю) товары, подлеж а щие реализации.

Кредиторами могут быть лица, предоставившие ресурсы в хозяйство з а емщика на определенный срок. Считается, что кредиторами становятся добр о вольно. Случаи, когда заемщик не возвращает кредит в установленные сроки, лишь н а рушают добровольность кредитной сделки, приводят к особой системе более жестких отношений с заемщиком.

В общих чертах временные границы существования кредиторов опред е ляются сроками кредита, которые зависят от хода пр о цесса воспроизводства.

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит от кр е дитора и обязанная во з вратить полученную ссуду.

«Должник» и «заемщик» — близкие по значению, но не одинаковые п о нятия. Предприятия и граждане могут задержать оплату коммунал ь ных услуг, налогов, страховых платежей, однако кредитные отношения по эт о му поводу не возникают. Кредитор в данных случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект.

Долг — это состояние не только экономических, но и чисто человеч е ских отношений;

долг — это более широкое понятие, характеризующее обязанность в о обще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о з а емщике.

Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие п о требность в дополнительных ресурсах. С возникновением банков происходила не только концентрация кредиторов, но и значительное расширение состава з а емщиков. В современных условиях кроме банков заемщиками выступают пре д приятия, население и государство. При этом банки традиционно становятся коллекти в ными заемщиками, поскольку работают не для себя, а для других.

Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

Во-первых, заемщик не является собственником ссужа е мых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресу р сами, которые ему не принадлежат;

Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства, не только в сфере обращения, но и в сфере производства (для приобретения материалов и расш и рения и модернизации производства).

В то время как кредитор предоставл я ет ссуду в фазе обмена, не участвуя непосре д ственно в производстве.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кр у гооборот в его хозя й стве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для ра с четов с кредитором.

В-четвертых, заемщик зависит от кредитора. Кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика раци о нально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучат е ля.

В-пятых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кред и тора, является плательщиком ссудного процента.

Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей значимости в кредитной сделке в качестве полноправной стороны. Без заемщ и ка не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и и с пользовать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким о б разом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле з а емщик — такая производительная сила, от которой зависит эффективное пр и менение ресурсов, полученных во временное пользование.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик показывают еди н ство своих целей и интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и з а емщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик — кред и тором. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать о д новременно и как кредитор, и как заемщик.

Заемщиком не может быть любой, желающий получить ссуду. Заемщик должен быть не только самостоятельным юридическим или физич е ским лицом, но и обладать определенным имуществом, экономически г а рантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На практике заемщ и ками могут быть предприятия, обладающие материальными и денежными р е сурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою деесп о собность, свой доход как г а рантию возврата кредита.

Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кредитных о т ношений является объект передачи — то, что можно передать от кредитора к заемщику и совершить обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом п е редачи выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. В осно в ном она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов креди т ных отношений, характеризует замедление ее движения, не дающая в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к н о вому вл а дельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает ос о бой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движ е ние между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспроизво д ственный процесс.

При помощи кредита у нового владельца ссуженной сто и мости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспеч и вающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, благодаря которому становится во з можным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Сто и мость, авансированная посредством кредита, со з дает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и, в конечном счете, ускоряет воспр о изводственный процесс.

Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий хара к тер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Вместе с тем не всякое авансирование средств представляет собой кредит. Сто и мость авансируется, к примеру, и в процессе финансирования затрат за счет средств бюджета, со б ственных средств хозяйственных организ а ций.

Авансирование, хотя и выступает целостным свойством ряда эконом и ческих процессов, не является специфической чертой, присущей только кр е дитным отношениям. Для того чтобы стать таковыми, оно должно сопрово ж даться некоторыми дополнительными условиями. К числу дополнительных условий следует отнести возвратность и сохранение права собственности кр е дитора на средства, предоставленные в распоряжение ссудополучателя. При о т сутствии этих качеств авансирование теряет кредитный характер, слив а ется с процесс а ми, которые свойственны другим экономическим категориям.

Стоимость, «уходящая» от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребител ь ной стоимостью.

Итак, сохранение стоимости — фундаме н тальное качество кредита.

На практике оно далеко не всегда реализ у ется. Это может быть вызвано в первую очередь инфляционными процессами, которые связаны с переполн е нием каналов денежного обращения излишними денежными знаками и прив о дят к снижению покуп а тельной способности денежной единицы. В результате заемщики возвращают ссуду в том же номинальном размере, но в уцененном виде. Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обесценивания ссужаемых средств. Такой гарантией на практике часто выст у пает ссудный процент. Банки часто практикуют взыскание более высокой пл а ты за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения. Положительный пр о цент по вкладам населения (выше, чем темп инфляции) также может препя т ствовать потерям от обесценения, снижения покупательной способности д е нежной ед и ницы.

Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кр е дит — это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предпри я тие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе данное обстоятельство учитывается не в полной мере.

Глава 2. Роль и значение кредита в разв и тии рыночных отношений.

2.1. Классификация кредитов в условиях рынка.

Формы кредита тесно связаны с его структурой и в данной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает в себя кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, следовательно, формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

  • ссуженной стоимости;
  • кредитора и заемщика;
  • целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости полезно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.).

В современной практике товарная форма кредита не является основной. Преимуществом формы является денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма.

Денежная форма кредита – наиболее типичная, доминирующая в современном хозяйстве, поскольку деньги являются общим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита часто используется как государством, так и отдельными гражданами, внутри страны и во внешнем экономическом обороте.

Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она проявляется в том случае, когда кредит функционирует одновременно с товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники.

Смешанная форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитываясь за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (в основном это сырьевые ресурсы и сельхоз. продукты).

Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвратом кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная).

Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты.

Банковская форма кредита – наиболее часто используемая форма. Именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Первая особенность данной формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Взяв в долг у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен использовать по назначению полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того, чтобы уплатить ссудный процент.

При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами являются хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании).

Данную форму в силу исторической традиции часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, т.к. в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и представления предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечению определенного срока. Вероятно термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т.е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров. Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций: кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

Хозяйственная «коммерческая» форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего, его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужая не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца – кредитора к покупателю. При денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. В товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме — кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляет главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит в различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период развития народного хозяйства. В том числе его отдельных отраслей и пр.) займы размещаются. Как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет).

В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по — существу становится международной формой кредита.

При международной форме кредита состав участников кредитной сделки меняется, в кредитные отношения вступают те субъекты — банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон — иностранный субъект.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором.

Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита может часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается: кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Как ранее было замечено, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяется две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели.

Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворения потребностей населения, прежде всего в товарах длительного пользования.

Потребительская форма кредита в отличии от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик должен не только возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное, производительное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной стоимости.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. Здесь форма кредита вступает в противоречие с его содержанием, в конечном счете, нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обозрения диспропорций в развитии экономики.

Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не существует. Банковский кредит, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается исключительными обстоятельствами. Так, в России в период современного экономического кризиса 90-х гг. и сильной инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от заемщика соответствующие сумм товаров. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные раннее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене знакомым и клиентам.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит — это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление их физических сил и здоровья. Поэтому косвенно также приобретает своеобразные черты.

В некоторых случаях используются и другие формы кредита, в частности:

  • прямая и косвенная:
  • явная и скрытая:
  • старая и новая:
  • основная (преимущественная) и дополнительная:
  • развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.

Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительных организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной организации на оплату заготовляемой продукции, наблюдается прямая форма кредита, в той же части, в какой данная ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам под будущий урожай сельскохозяйственной продукции, возникала косвенная форма кредита.

Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели.

Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита — форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизировать, приобретать современные черты.

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое, имущество. но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры).

Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная форма нового кредита — денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

Развитая и не развитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Не смотря на это, данный кредит применяется в современном обществе, он не развит достаточно широко, по сравнению с банковским кредитом.

Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно — экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

  • стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом:
  • отраслевой направленности:
  • объектов кредитования:
  • его обеспеченности:
  • срочности кредитования:
  • платности и др.

Кредит представляет собой категорию обмена. При продаже своего продукта, при покупке сырья, оборудования и прочих товаров, необходимых для продолжения деятельности, товаропроизводители испытывают значительную потребность в дополнительных платежных средствах. Являясь важным элементом платежа, кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не только в обмене, где разрыв в платежном обороте наиболее проявляется, но и в других стадиях воспроизводства хозяйственные организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды. Для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам по заработной плате с работниками, с бюдж6етными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта.

Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т.д.) по отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки.

Классификация кредита определена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т.п., в торговле — товары разнообразного ассортимента, у населения – товары длительного пользования) и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных затрат. Например, в сельском хозяйстве кредит в большей части направляется на затраты по растениеводству и животноводству, в промышленности — на сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сельскохозяйственных продуктов и др.).

Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему товарно-материальных ценностей. Кредиту поэтому необязательно будут противостоять конкретные виды материалов. Ссуда часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия на данный момент отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательство по разнообразным видам текущих платежей. Это могут быть потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы работникам предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию имущества и пр. в этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и дается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, но все же проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных материальных источников.

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковый. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхования и др.

При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяются краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так , в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сроком до трех- шести месяцев.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет в США, например, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не входит за пределы восьми лет, в Германии – до шести лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.

В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным — кредиты, срок оплаты которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, либо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляции трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается к нему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором – возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит платный характер.

Тем не менее, как в древней, так и в современной истории существует и бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных формах кредита и др.

При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не с о провождается взысканием процента. Вместе с тем хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того пр о дукта, по которому была произведена о т срочка платежа.

2.2. Необходимость кредитного механизма в рыночных услов и ях.

Кредитный механизм является сложной подсистемой управления, де й ствующий независимо от государственных организационных структур, но в целях развития всего общества при одновременном наличии собственных эк о номических интересов конкре т ных субъектов рыночных отношений.

В основе кредитного механизма, как и хозяйственного, располагаются экономические интересы субъектов управления. Управление кредитным мех а низмом осуществляется посредством административных, экономических, правовых и социальных методов. Наряду с общесистемными кредитному м е ханизму присущи и свои, свойственные тол ь ко ему элементы.

В экономической литературе не сложилось единой позиции по поводу содержания, сущности, структуры кредитного механизма и напра в лений его развития. В финансово-кредитном словаре кредитный механизм определяется как «составная часть хозяйственного механизма, включающая принципы кред и тования, кредитное планирование и управление кредитом». Понятие «мех а низм» всегда предполагает практическое использ о вание, функционирование определенной системы, а также наличие управляющего органа. Авдиянц Ю.П. исходит из того, что “кр е дитный механизм выступает основным элементом кредитной системы”. Подобное содержание в это понятие вкладывает Пашко в ский В.С.: «кредитный механизм — это конкретное воплощение, форма де й ствующей организации кредитных отношений». Он выделяет следующие эл е менты кредитного механизма: участники кредитных отношений, субъекты и объекты кредитных отношений, кредитные планы, режим кредитования, пор я док кредитования, виды ссудных счетов, процентные ставки. Как отметила проф. Валенцева Н.И. «кредитный механизм представляет собой формы и сп о собы использования кредита в практике хозяйствования». Углубленно пон и мается сущность кредитного механизма проф. Штейншлейгером С.Б., рассма т ривающим кредитный механизм как экономическую категорию, которая реал и зует «экономические отношения в денежно-кредитной сфере, и следовател ь но, требует особых законов, управляющих ими».

Кредитный механизм — это внешнее проявление кредита; категория о т дельного по отн о шению к более общей категории — кредиту.

Учитывая способы (прямого и косвенного) взаимодействия кредитного механизма с воспроизводством в зависимости от потребностей воспрои з водственного процесса и их удовлетворения на марко — и микро — уровне во з можен положительный и отрицательный результат функционирования креди т ного механизма. Выявление эффекта взаимодействия кредитного механи з ма и воспроизводства раскрывается через содержание функций кредитного мех а низма.

Кредитному механизму свойственны три функции: ресу р сообразующая; эмиссионная; д е фляционная.

Ресурсообразующая функция кредитного механизма осуществляется благодаря формам сосредоточения кредитных ресурсов в виде текущих остатков средств на ба н ковских счетах, а также срочных депозитов, средств в расчетах и иных ресу р сов для кредитования. Данная функция обеспечивает реализацию закона кредита, регулирующего зависимость кредита от исто ч ников его образования. Выполнение этой функции должно стимулировать предприятия к внедрению прогрессивных технологий, уменьш е нию затрат материальных и трудовых ресурсов на производство продукции и, следов а тельно, к расширению выпуска товаров и росту рентабельности произво д ства.

Эмиссионная функция проявляется в эм и тировании денег в кредитный оборот и отражает гибкость кредита. Наряду с этим, реализация эмиссио н ной функции кредитного механизма по д чинена требованиям закона сохранения ссуженной стоимости, что предполагает осуществление анализа кредитосп о собности предприятий, планирование кредита, сочетание кредитования запасов товарно-материальных ценностей и платежей по расчетам за них, взаимоде й ствие банковского кредита с коммерческим. Благодаря этому, ссуженная ст о имость, вступившая (эмитированная) в оборот, возвращается в первоначал ь ном виде, сохраняет свои потребительские свойства и готовность вст у пить в новый об о рот.

Дефляционная функция кредитного механизма характеризует отнош е ния, выражающие возвращение ссуженной стоимости к ее владельцу. Эта функция нацелена на сбалансированность товарной и денежной масс в обр а щении и обусловлена объективной необходимостью высвобождения тех кр е дитных ресурсов, которые вовлечены в покрытие объектов, не подлежащих кредитованию. Дефляционная функция связана с включением в нео б ходимых случаях всего арсенала средств кредитного механизма по обеспечению во з вратности кредита, в том числе залога, гарантий, поручительств. Благодаря этому происходит передача ссуженной стоимости от заемщика к кредитору, что является требованием закона возвратности кредита. Успешной реализации д е фляционной функции способствуют требования кредитного механизма по п о вышению ликвидности и платежеспособности заемщиков, своевременное п о вышение процентных ставок за кредит. Определенную роль в выполнении дефляционной функции кредитного механизма играет порядок образования обязательных резервов в Центральном банке Ро с сии.

Роль кредитного механизма в стимулировании производства реализуе т ся в результате выполнения кредитным мех а низмом рассмотренных выше функций. Благодаря ресурсообразующей функции банки аккумулируют вр е менно свободные средства в виде остатков на расчетных и других счетах, депозитов, участия в уставном капитале банков. Эмиссионная функция кр е дитного механизма создает возможность приобретения предприятиями необх о димых товаров за счет кредита. В результате действия эмиссио н ной функции кредитные ресурсы банка получают производительное применение и напра в ляются на кредитование нужд производства. Действие дефляционной фун к ции направлено на сбаланс и рование товарной и денежной масс в обращении, что предполагает гарантию возврата кредита. Все функции кредитного мех а низма тесно связаны между собой и объективно нацелены на стимулирование производс т ва.

Организация кредитных отношений должна отвечать основным при н ципам кредита, определяющим условия его функционирования. Основные принципы кредита: планомерность, целевое назначение, обеспеченность, срочность возврата и пла т ность. Перечисленные принципы кредита должны быть положены в основу организации кредитных отношений. Однако на практике это положение зачастую не соблюдается. Целевое направление кр е дита определяет направления его использования, не ограничивая хозя й ственной самостоятельности. Отказ банка от контроля за целевым использованием кредитов способствовал росту злоупотреблений, неэффективному использов а нию заемных средств. В период становления двухуровневой банковской с и стемы страны коммерческими банками была допущена ошибка, которая з а ключалась в игнорировании принципов кредитования. Так, не соблюдались принцип целевого использов а ния и обеспеченности кредита. Это расширяло возможность получения кредита наличными. Указанные отрицательные факт о ры в сфере организации кредитных отношений в основном устранены. Собл ю дение основных принципов кредитования предусматривается в кредитном д о говоре. В сл у чае нарушений условий договора банки осуществляют досрочное взыск а ние ссуд.

Принципы кредитования представляют собой основные положения, в соответствии с которыми строятся экономические взаимоотношения между субъектами управления. Система принципов может видоизменяться, напо л няться новыми оттенками соде р жания. Принципы кредитования выработаны субъектами управления для защиты своих экономических интересов в сфере кредитных отношений. С одной стороны — это интересы банка, а с другой — з а емщика денежных средств. Несоблюдение принц и пов кредитования с чьей-либо стороны обязательно сопровождается нарушением экономических интер е сов того или иного участника кредитных отношений. В таких случаях поте н циальные возможности кредита как объективной экономической категории не будут полностью раскрыты и реализованы, что снижает эффективность функционирования, как кредитного механизма, так и хозяйственн о го.

Следующим важным элементом кредитного механизма являются мет о ды кредитования. В банковской практике на протяжении долгого времени и с пользовались два метода кредитования: по обороту товарно-материальных це н ностей и затрат производс т ва; по остатку.

Первый способ был связан с ходом пр о цесса производства и обращения. При этом выдача кредита осуществлялась по мере возникновения необходим о сти в кредите путем оплаты со ссудного счета расчетных документов за ра з личного рода товарно-материальные ценности. Погашение кредита происх о дило по фактическому завершению кругооборота средств. Таким образом, в ы дача и погашение ссуды находилось в зависимости от текущих платежей и п о ступлений средств, что отражало непосредственную связь движения ссуже н ных средств и процесса прои з водства заемщика. Данный метод применялся в отношении предприятий несезонных отраслей народного хозяйства, у кот о рых кругооборот оборотных средств в течение года был относительно равн о мерным.

Второй способ движения ссуженных средств предполагал согласование с изменением остатка обеспечения. При таком способе кредит опосредовал не весь кругооборот средств, а лишь отдельные его стадии: выдача кредита осущест в лялась под отдельные элементы производственных фондов и фондов обращения. Установление сроков обратного движения ссуженной стоим о сти от заемщика к кредитору осуществлялось на основе прогнозируемых сроков оборачиваемости средств. При кредитовании по остатку имело м е сто снижение уровня оборачиваемости кредита и эффективности его использ о вания.

2.3. Эффективность и прибыльность банковской де я тельности

В условиях бурного развития рынка финансовых услуг, наблюдающег о ся в мировой экономике на протяжении последних десятилетий, особое знач е ние приобретает проблема идентичн о сти оценки эффективности деятельности кредитных организаций в транснациональном ма с штабе.

В современной научной литературе существует множество трактовок понятия «эффективность», но все они в итоге сводятся к двум общим определ е ниям:

1. эффективность есть соотношение затрат ресурсов и результатов, п о лученных от их и с пользования;

2. эффективность есть социально-экономическая категория, показыва ю щая влияние способов организации труда участников процесса, на уровень д о стигнутых ими результатов.

Оценку эффективности банковской деятельности чаще всего приводят, используя первое положение, согласно которому эффективность банка или ба н ковской системы рассчитывается исходя из близости значений показателей де я тельности каждого банка (например, издержек, прибыли и т. д.) к некой, зар а нее о п ределенной границе эффективности.

В рамках данного положения существуют параметрические (Stochastic Frontier Approach (SFA), Distribution-Free Approach (DFA), Thick Frontier Approach (TFA)) и непараметр и ческие методы оценки эффективности банков (Data Envelopment Analysis (DEA), Free Disposal Hull (FDH)).

В отечественной литературе описание данных методов можно, например, встретить в работе Ф.Т. Алескерова и В. М. Солодкова.

В соответствии с этими подходами «индекс эффективности» наблюда е мых банков определяется мерой расстояния точки, описывающей произво д ственный процесс данной кредитной организации, от некой заданной границы производственных возможностей, или границы эффективности. Банки, соотве т ствующие этой границе, являются полностью эффективными, а неэффекти в ность остальных кр е дитных организаций растет с увеличением их расстояния от заданной производственной границы. При этом значение указанного индекса колеблется в интервале от 0 до 1 (банк с индексом, например, 0,82 будет эффе к ти в нее, чем банк с индексом 0,79).

Высшим же критерием эффективности банка служит степень близости полученного показателя к границе пр о изводственных возможностей. Такой границей, н а пример, могут быть финансовые результаты банка – лидера отрасли. В этом случае показатели лидера принимаются в кач е стве условной границы, а дистанция, отделяющая другие фирмы от этой гран и цы, показывает уровень их эффекти в ности (или неэффективности).

Таким образом, при помощи данного инструментария можно более или менее точно с у дить о скрытых резервах той или иной кредитной организации, или же, говоря др у гими словами, о том, каковы дополни — тельные возможности повышения эффе к тивности банка в рамках конкретных, заданных условий его де я тельности.

В ставшей уже классической работе A. N. Berger и D. B. Humphrey пр и водятся результаты 130 исследований различных аспектов эффективности ба н ковской деятельности, охватывающих более 20 стран мира. При этом обращает на себя внимание тот факт, что вопросам межстранового сопоставления эффе к тивности банков посвящено достаточно мало исследований. Причем во всех этих работах оцениваются банки, функционирующие пр и мерно в одних и тех же институци о нальных условиях: это либо исключительно североевропейские страны3 , либо страны, входящие в «Организацию экономического сотруднич е ства и развития (ОЭСР)», либо ограниченное число экономически развитых е в ропейских стран. Однако даже в этих условиях сопоставление полученных р е зультатов и определение того, какие банки являются на и более эффективными, является весьма затруднительным.

Как правило, проблемы с сопоставлением полученных результатов во з никают ввиду того, что регулятивные и экономич е ские факторы внешней среды (структура экономики в целом и финансовой системы в частности, характер и особенности проводимой государством макроэкономической политики, спец и фика институциональных реформ в финансовом секторе и др.), в которой функционируют банки, могут значительно отличаться, что приводит к отсу т ствию общей границы эффективности и, как следствие, к неточностям в опр е делении ее конечных показателей.

При этом одним из наиболее существенных факторов внешней среды, значительно усложняющих проведение межстранового анализа банковской э ф фективности, является различие в подходах к определению того, что, собстве н но, мо ж но считать главным критерием эффективности кредитной организации. Даже среди такой единой и монолитной, на первый взгляд, группы стран с ра з витой рыночной эконом кой существуют во многом различные принципы оце н ки эффективности банков, не говоря уже о стр а нах с переходной экономикой. Поэтому, ставя перед собой подобную задачу, необходимо четко представлять, что конкретно понимается под термином «эффективность банка» в странах с различными типами (степенью развития) финансовых систем и оценками их эффективности.

Так, в странах с развитой рыночной экономикой широко используется подход, согласно которому основным критерием эффективности т о го или иного банка выступает рост рыночной стоимости его акций или рост рыночной сто и мости бизнеса в ц е лом.

Подобная двойственность в выборе основного критерия эффективности: стоимость акций или стоимость бизнеса, – во многом объясняется особенн о стями деятельности банков, прис у щими современным финансовым системам стран с развитой р ы ночной экономикой.

В экономической теории принято различать два способа организации финансовой системы: англосаксонский (США, Великобритания) и контине н тальный (Германия, ряд стран Централ ь ной Европы, а также Япония).

При этом основным признаком, опр е деляющим тот или иной тип финансовой системы, является роль коммерческих банков в обеспечении деятельности и финансир о вании промышленных корпораций.

Как правило, финансовые системы англосаксонского типа характериз у ются высочайшим уровнем развития фондового рынка, поэтому основным и н струментом привлечения организациями финансовых ресурсов для развития бизнеса служат выпуск акций и облигаций, а также других эмиссионных и н е эмиссио н ных ценных бумаг.

Банковские кредиты в основной своей массе достаются малому и сре д нему бизнесу. Крупные предприятия удовлетворяют свои потребности в инв е стиционных и финансовых ресурсах в первую очередь за счет средств акцион е ров, т. е. за счет размещения акций на фондовом рынке. Основная масса ба н ковских кредитов носит краткосрочный характер. При этом контроль за пр о мышленными предприятиями рассредоточен между огро м ным числом мелких акционеров. Доля банков здесь невелика, а крупнейшими акционерами, как правило, являются пенсионные и др у гие фонды.

Крупные и ликвидные рынки ценных бумаг позволяют собрать всю и н формацию о новых технологиях и отразить ее в р ы ночных котировках ценных бумаг. Кроме того, на ликвидных рынках экономические агенты, обладающие ценной информацией о компаниях, могут быстро получить выигрыш путем купли-продажи их ценных бумаг, что дополнительно стимулирует п о иск новой информации.

В рамках данной финансовой системы инвесторы ищут спекулятивные ниши и в первую очередь рассчитывают на быстрый рост курса акций. Интер е сы инвесторов носят преимущес т венно краткосрочный характер и не связаны напр я мую с отдачей от инвестиционных проектов. Поэтому главным критерием оценки эффективности топ-менеджеров банков и компаний в США, а также бизнеса является максимальное увеличение стоимости акций в интересах акц и онеров.

Следует особо подчеркнуть, что рыночная цена обращающихся на ры н ке акций соответствует понятию капитализ а ции, которое не следует смешивать с понятием рыночной стоимости таких акций (дисконтированный денежный поток к акционерам).

Стратегической целью бизнеса в ан г лосаксонской модели служит именно рост рыно ч ной стоимости акций и акционерного капитала. Этот показатель используется для крупных компаний и для малого бизнеса, для а к ционерных обществ и для обществ с ограниченной ответственностью. Как п о казывает практика, критерий роста рыночной стоимости для акционеров2 (а к ционерного капитала) не противоречит и не ущемляет интересы других учас т ников бизнеса (кредиторов, работников), так как способствует развитию бизн е са компании в целом.

Финансовую систему континентального типа отличает несколько иная модель бизнеса и финансового рынка, характерными чертами которой являю т ся:

1. тесная связь между банками и промышленным сектором (в промы ш ленности, как правило, доминирует небольшое количество крупных акцион е ров, значительная часть которых – банковские институты), и, как следствие, о с новным инструментом привлечения предприятиями финансовых ресурсов для своего развития является банковское кредитование;

2. сравнительно низкий уровень развития финансовых рынков, прежде всего рынков рискового капит а ла;

3. трансформация сбережений главным образом в форму краткосрочных и долгосрочных кредитов через сеть коммерческих банков и других сберег а тельных институтов;

3. отсутствие у коммерческих банков строгих ограничений в выборе вложений и контроле за деятельностью корпораций.

Как отмечают И. А. Никонова и Р. Н. Шамгунов, в странах с данным т и пом финансовой системы повышение стоимости бизнеса в интересах акцион е ров считается антиобщественной политикой, что объясняется структурой со б ственности и управления (преобладание крупных институциональных инвест о ров в числе акционеров компаний, большая роль профсоюзов).

Поэтому для континентальной модели бизнеса главной целью и критерием оценки эффе к тивности является рост рыночной стоимости компании/банка (бизнеса) в целом, отражающий интересы его собственников, кредиторов, работников, госуда р ства. Этот критерий применяется для коммерческих организаций разного ма с штаба, различных отраслей и орг а низационно-правовых форм.

Однако у рассмотренных выше финансовых систем есть нечто общее, что их объединяет и отодвигает рассмотренные отличия на второй план, а именно: в обоих случаях, как мы видим, в качестве главного критерия эффе к тивности деятельности того или иного финансового посредн и ка используется его способность к достижению четко поставленной цели – рост стоимости а к ций или рост стоимости бизнеса в целом.

Таким образом, в данном случае можно говорить о своего роде целевом подходе к оценке эффективности банка: все дейс т вия менеджмента кредитной организации априори направлены на рост стоимости банка/бизнеса, причем д о стижение заданной цели в обоих случаях происходит в стабильной институц и ональной среде с четко определенными и надежно защищенными правами со б ственности, высоким качеством защиты контрактов, независимой судебной с и стемой. Достижение же отдельных показателей, активно использующихся в практике финансового анализа (ROA, ROE, коэффициент эффективности), по сути, явл я ется вторичным по отношению к росту стоимости банка/бизнеса.

Для России характерной особенностью финансового рынка и превал и рующей моделью бизнеса является преимущественное использование долг о вых, а не долевых инструментов фина н сирования (кредиты, облигации, векселя и др.).

Учитывая, что рыночная экономика в стране только формируется, а фа к торы нестабильности и неопределенности еще во многом превалируют в созн а нии собственников и топ-менеджеров, понятие «эффекти в ность» в большинстве случаев определяется либо через способность коммерческого банка к достиж е нию в краткосрочной перспективе определенных финансовых показателей (прибыль, рентабельность), либо к удовлетворению иных интересов собстве н ников данной кр е дитной организации.

С одной стороны, подход к измерению эффективности ч е рез показатели прибыли, рентабельности капитала или рентабельности активов подкупает св о ей простотой, четкостью, наглядностью и является относительно честным и удобным именно для сравнения банков с похожими структурами в противоп о ложность другим отраслям.

С другой стороны, часто не учитывается тот факт, что ни один из названных показателей результатов деятельности не является долгосрочным. Прибыль или рентабельность акционерного капитала, как правило, не дают перспективного взгляда на полож е ние дел. В них закладывается информация в лучшем случае на несколько п о следующих лет. Более того, такой показатель, как прибыль, ориентирован главным образом на управление счетом прибылей и убытков и весьма слабо отражает фактические объ е мы и сроки возникновения денежных потоков. Показатели прибыли оценивают эффективность деятельн о сти организации за прошедший период времени, а не ее возможности и буд у щий п о тенциал.

На первый взгляд может показаться, что достижение финансовых пок а зателей – это все тот же целевой подход к эффе к тивности, что и используемый в западных странах. Однако до с тижение заранее поставленных целей отражает, прежде всего, предсказуемость и действий менеджмента организации, и ст а бильность внешней среды, в которой функционирует банк. И с пользование же в качестве высшей цели показателей, которые по своей экономической сути я в ляются краткосрочными и с пом о щью которых весьма затруднительно делать прогноз о будущем организации, противоречит самой логике целевых моделей э ф фективности.

Объяснением приверженности многих отечественных финансистов именно такому пониманию термина «эффективность» (рост показателей пр и были и рентабельности) может, по нашему мнению, служить следующее пре д положение.

Быстро меняющаяся и зачастую непредсказуемая рыночная среда, сво й ственная переходным экономикам, вынуждает большинство организаций, функционирующих в данных условиях, задумываться не о средне- и долг о срочных планах развития, а о том, как выжить в такой ситуации и, по возмо ж ности, не растерять то, что уже имеешь (или, во всяком случае, минимизир о вать потери).

Такой критерий выживания порождает мысль, с о гласно которой отношение банков к своей среде обусловлено единственным фактором – пр и способляемостью к неопределе н ному миру, что приводит к весьма пассивным действиям. В этих условиях банку требуются некие финансовые ориентиры, или маяки, которые бы сигнализировали и руководству банка, и потенциал ь ным инвесторам о том, что данная кредитная организ а ция не просто выжила и каким-то образом существует в агрессивной внешней среде, но к тому же явл я ется рентабельной, а также получает некую прибыль, т. е. вполне эффекти в на.

Следует особо подчеркнуть, что неблагоприятными для многих отеч е ственных частных банков факторами могут выступать не только ухудшение макро- экономической ситуации в стране и действия регулятора, направленные на ликвидацию кредитных организаций, наруша ю щих законодательство, но и, на- пример, набравшая в конце ХХ в. в международной банковской пра к тике силу и докатившаяся уже и до России волна слияний и поглощений.

Как известно, помимо частных коммерческих банков, в российской ф и нансовой системе присутствуют и государственные банки – кредитные орган и зации, основными акционерами кот о рых являются различные государственные институты (Банк России, Минфин и др.).

Международные рейтинговые агентства, например, присваивают таким банкам высокие рейтинги поддержки, отражающие оценку готовности и возможности предоставления поддержки т о му или иному банку суверенным государством или институциональным вл а дельцем.

Иными словами, подобные кредитные организации, в отличие от бол ь шинства частных коммерческих банков, могут не опасаться критического во з действия на них внешней среды (конечно, если на политическом уровне не б у дет принято решения об их ликвидации или реорганизации) и сосредоточиться на реализации проектов, отвечающих интересам собственника. Эффе к тивность управления одним и тем же банком в данном случае с точки зрения различных заинтересованных групп будет также различаться, например, кредитная орган и зация, действующая эффективно, по оценке ее собственника, может п о лучить весьма низкую оценку эффективности управления с позиций потенциал ь ного инвестора, т. е. при оценке эффективности необходимо уч и тывать, для кого и кем она проводится.

Таким образом, можно отметить, что в России для государственных банков эффективность – это главным образом нахождение оптимальных пр о порций между политическими и финансовыми составляющими его деятельн о сти. В заключение еще раз подчеркнем, что особенности той финансовой с и стемы, в которой функционирует кредитная организация, во многом определ я ют и подходы, используемые при оценке ее эффективности. Остается надеят ь ся, что с постепенным внедрением в отечественную банковскую практику ме ж ду- народных стандартов ведения бизнеса, а также ростом количества росси й ских банков, осуществивших IPO, применение такого наглядного и трансп а рентного критерия эффе к тивности любой коммерческой организации, как рост рыночной стоимости ее акций, получит активное примен е ние и в России.

Прибыльность банковской деятельности (на примере ОАО «Росго с страх банк»).

Публичное акционерное общество «Росгосстрах Банк» являе т ся крупным российским банком и среди них занимает 60 место по акт и вам-нетто.

Полное наименование — Открытое акционерное общество «Росгосстрах Банк»

Сокращенное наименование — ОАО «РГС Банк»

Полное наименование на английском языке — Open joint-stock company «Rosgosstrakh Bank»

Сокращенное наименование на английском языке — «RGS Bank»

Организационно-правовая форма — Открытое акционе р ное общество

Регистрационный номер и дата регистрации в Банке России — № 3073, 05.09.1994 г.

Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) — 7718105676

Банковский идентификационный код (БИК) — 044579174

S.W.I.F.T. — RUIDRUMM

Reuters — RUSS

Адрес — 107078, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 43, стр. 2

Телефон — (495) 925-80-80

Адрес веб-сайта www.rgsbank.ru

Открытое акционерное общество «Росгосстрах » (в дальнейшем – БАНК)

является акционерным банком и осуществляет свою деятельность

в Российской Федерации с 1994 года.

Лицензии и разрешения

  • Генеральная лицензия Банка России на осуществление ба н ковских

операций № 3073 от 28.05.2012 г.;

  • Лицензия Банка России на осуществление банковских опер а ций

с драгоценными металлами № 3073 от 01.09.2011 г.;

  • Свидетельство о включении БАНКА в Реестр банков – участников сист е мы

обязательного страхования вкладов (№ 279 от 09.12.2004 г.);

  • Лицензия на осуществление разработки, производства, ра с пространения

шифровальных (криптографических) средств, информац и онных систем

и телекоммуникационных систем, защищенных с использованием ши ф ровальных (криптографических) средств, в ы полнения работ, оказания

услуг в области шифрования информации, технического обслуживания

шифровальных (криптографических) средств, информац и онных систем

и телекоммуникационных систем, защищенных с использ о ванием

шифровальных (криптографических) средств (за исключ е нием случая,

если техническое обслуживание шифровальных (крипт о графических)

средств, информационных и телекоммуникационных систем, защище н ных

с использованием шифровальных (криптографических) средств, ос у ществляется для обеспечения собственных нужд юридич е ского лица

или индивидуального предпринимателя) № 12262Н, в ы данная Центром

по лицензированию, сертификации и защите государстве н ной тайны

ФСБ России 08.06.2012 г.;

  • Лицензия профессионального участника рынка ценных б у маг

на осуществление брокерской деятельности № 177-11048-100000

от 28.02.2008 г. (бессрочно), выданная ФСФР России;

  • Лицензия профессионального участника рынка ценных б у маг

на осуществление дилерской деятельности № 177-11051-010000

от 28.02.2008 г. (бессрочно), выданная ФСФР России;

  • Лицензия профессионального участника рынка ценных б у маг

на осуществление депозитарной деятельн о сти № 177-11056-000100

от 28.02.2008 г. (бессрочно), выданная ФСФР России.

Банковский сектор в 2013 году.

По итогам 2013 года реализовался консервативный сценарий развития

банковского рынка РФ: динамика банковских а к тивов составила 16 % –

это меньше, чем в 2012 году, когда активы банков России выро с ли на 19 %.

Положительная динамика банковского кредит о вания, имевшая место

в 2012 году, в 2013 году несколько ускорилась. Совокупный ссудный

портфель банков РФ в 2013 году вырос на 19 %, в то время как год назад

этот показатель составил 18,3 %. Несмотря на н а блюдавшуюся в целом

положительную тенденцию, отдельные сегменты рынка кредит о вания

демонстрировали различную динамику:

1) прирост ссудного портфеля корпоративного сектора

  • в 2013 году,

как и годом ранее, составил 12,7 %;

2) заметное положительное влияние на совокупный ссудный портфель

в 2013 году оказывало межбанковское кредит о вание, которое по итогам

года показало прирост на 22 % против 6,9 % г о дом ранее, при этом основными заемщиками в ы ступали банки-нерезиденты;

3) рост розничного кредитного портфеля по итогам 2013 года существенно

замедлился и составил 28,7 %, тогда как в 2012 году этот показ а тель

составил 39,4 %.

Основным драйвером роста банковского рынка по-прежнему о с тавалось

розничное кредитование, в том числе большими темпами разв и валось

и беззалоговое кредитование. Тем не менее, в 2013 году Банком России

был принят большой пакет регулятивных актов, охлаждающих чрезмерный

разогрев рынка потребительских кредитов. В результате потр е бительское

кредитование в целом снизило темпы роста в 2013 году по отн о шению

к результату 2012 года на 10,7 %.

Положительной тенденцией развития банковского кредитования в 2013 году

является небольшое улучшение ситуации с просроченной задо л женностью,

темпы роста, которой были в целом ниже темпов роста ссудного портфеля.

В итоге на 1 января 2014 года доля просроченной задолженности

в кредитном портфеле составила 3,5 %, тогда как на 1 января 2013

года этот показатель составлял 3,7 %. Динамика доли проср о ченной

задолженности по разным сегментам кредитов была различной. Если по

ссудам корпоративному сектору в 2013 году доля просрочки снизилась с

4,6 % на 1 января 2013 года до 4,1 % на 1 января 2014 года, то по ссудному

портфелю физических лиц наблюдался рост с 4,0 до 4,4 %.

Динамика привлеченных во вклады средств населения в 2013 г о ду практически

идентична динамике 2012 года: темп прироста в 2013 году – 19 %,

в 2012 году – 20 %. Основной рост сберегател ь ной активности населения

в 2013 году наблюдался в I и II кварталах, а та к же традиционно в конце

года. При этом в 2013 году население предпочитало более д о ходные

долгосрочные вложения. Рост доли вкладов ср о ком свыше 1 года

в 2013 году составил 2,9 % – с 58,9 % на 1 января 2013 года до 61,8 %

на 1 января 2014 года. Доля вкладов в иностра н ной валюте по итогам

2013 года практически не изменилась, в первые три квартала 2013 года

наблюдался рост с 17,5 до 18,5 %, а в конце года благодаря большому

притоку рублевых вкладов доля вкладов в ин о странной валюте снизилась

до 17,4 %.

Существенное влияние на тенденции, наблюда в шиеся на рынке вкладов

населения в 2013 году, оказала череда отзывов лицензий в ба н ковском

секторе, это в итоге способствовало усилению концентрации рынка. Если

в первые три квартала 2013 года население предпочитало откр ы вать

вклады в менее крупных банках, руководствуясь показателем д о ходности

вклада, то в IV квартале эта тенденция сменилась на противоп о ложную.

Так, доля 30 крупнейших по объему вкладов н а селения банков первые

три квартала 2013 года плавно снижалась – с 77,1 до 76,4 %, а в IV квартале

выросла до 78,6 %.

Объем корпоративных депозитов в 2013 году увеличился на 12,7 %, тогда как

в 2012 году рост корпоративных вкладов соста в лял 15 %. Таким образом,

тенденция к снижению темпов роста корпорати в ных вкладов в 2013 году

продолжилась. Слабую динамику средств орг а низаций можно объяснить

продолжающимся спадом деловой активности в 2013 году.

Капитал банковской системы РФ по итогам 2013 года замедлил свои темпы

роста до 15,6 % против 16,6 % годом ранее. В течение года д и намика роста

собственного капитала в целом была близка к темпам роста акт и вов

банковского сектора (рост активов в 2013 году составил 16 %), а в отдельные

периоды наблюдался опережающий рост собственных средств над активами.

До этого на протяжении нескольких лет банко в ские активы росли существенно

быстрее капитала. Изменение данной тенденции началось с IV квартала

2012 года, когда Банк России анонсировал законодательные и з менения,

увеличивающие нагрузку на капитал кредитных организаций. В результате

банки стали активно наращивать собственные средства.

Уровень достаточности капитала российских ба н ков по итогам 2013 года

снизился на 0,2 % и составил 13,5 %. Самый в ы сокий показатель

достаточности капитала по итогам года отмечае т ся у кредитных организаций

с размером собственных средств менее 180 млн. рублей – 35,4 %. У банков

с капиталом в 180–300 млн. рублей достаточность собственных средств

составила 25,9 %, а у банков с капиталом от 300 до 900 млн. ру б лей – 18,2 %.

Наиболее низкие уровни достаточности капитала отмечаются у банков,

размер собственных средств которых превышает 900 млн. ру б лей, – 13,4 %.

В 2013 году российским банкам не удалось побить рекорд по а б солютному

объему полученной прибыли после двух предш е ствующих

успешных лет. Если прибыль банковского сектора 2012 года с о ставляла

1 011,9 млрд. рублей, то по итогам 2013 года этот показатель с о ставил

только 993,6 млрд. рублей, что на 1,8 % ниже. Также наблюд а лось снижение

рентабельности. По итогам 2013 года в сравнении с итогами пр е дыдущего

года рентабельность активов снизилась на 0,4 % и составила 1,9 %,

а рентабельность капитала снизилась на 3 % до 15,2 %. Осно в ным

фактором

снижения рентабельности банковского сектора с начала

2013 года являлся рост расходов на создание резервов на во з можные

потери по ссудам.

На фоне снижения темпов роста российской эк о номики, которое не могло

не затронуть и банки, наблюдалось замедление темпов роста банковских

активов, впервые за последние несколько лет произошло сниж е ние

прибыли, также по итогам 2013 года отмечается тенденция

к усилению концентрации банковской сферы. Существенное влияние

на развитие банковского сектора в 2013 году ок а зали действия ЦБ.

Отдельно следует отметить ввод новых правил резервирования

и формирования коэффициента риска по необеспеченным потр е бительским

кредитам, которые за последние годы выступали

основным драйвером роста банковской розницы, это привело

к охлаждению рынка потребительского кредит о вания. Влияние

установленных ограничений будет продолжаться и в 2014 году, создавая

для банков дополнительные стимулы к поиску новых ниш и ра з работке новых

продуктов на рынке кредитования.

Глава 3. Перспективы кредитных отношений в современных условиях.

Кредитные отношения осуществляются на практике в различных фо р мах. Некоторыми признаками выделения формы кредита являются: объект кр е дитной сделки, состав ее участников, организация кредитных о т ношений и др.

В зависимости от содержания кредитной сделки и состава ее участников рассматривают банковский кредит, государственный, потребительский, ко м мерческий, межгосударственный (международный), ипотечный, межбанко в ский.

С учетом особенностей организации кредитных отношений некоторые специалисты предлагают выделять следующие формы кредита: межхозя й ственный, отсрочка платежа за товар, банковский, облигационный.

Ориентируясь на такой признак, как характер ссуженной стоимости, ц е лесоо б разно различать товарную и денежную формы кредита, в зависимости от целевых потребностей заемщиков — производительную и потребител ь скую.

Рассмотрим содержание отдельных форм кредитных отношений, опир а ясь на один из названных признаков.

Банковский кредит является важнейшей формой кредита. Выражает эконом и ческие отношения между кредитором, в качестве которого выступают банки, и заемщиком — предприятиями, организациями. На практике ба н ковский кредит получил развитие как ссуда денег, предоставляемая клиентам на усл о виях возвратности, срочности и пла т ности.

Роль кредитора могут выполнять различные банки: государственные и коммерческие, универсальные и специализированные (инвестиционные, ип о течные, биржевые).

Источником банковского кредита являются аккумулированные време н но свободные денежные средства организаций, государства, частных лиц. Р е сурсом выступают также собственные средс т ва (капитал) самих банков.

Банковский кредит в зависимости от сроков пользования и объекта б ы вает краткосрочным и до л госрочным.

Краткосрочный кредит направляется в оборотный капитал для формир о вания производстве н ных запасов, осуществление затрат, проведение торгово-закупочных мероприятий. Срок пользования им, как правило, не превышает одного г о да.

В настоящее время в отечественной банковской практике рассматрива е мый вид банковского кредита наиболее распространен. Основные причины: краткосро ч ный характер ресурсной базы коммерческих банков, низкий уровень капитализации многих российских банков, высокие риски, которым подверж е но долгосрочное кредитов а ние.

Долгосрочный кредит направляется в основной капитал. Он используе т ся как источник нового строительства, реконструкции, расширения произво д ства, т. е. капитальных вложений.

В зависимости от обеспечения выделяют обеспеченные и необеспече н ные (бланковые) кредиты.

Обеспеченные кредиты выдаются под конкретные источники погаш е ния: залог материальных ценностей, гарантию третьего л и ца, поручительство, на основе страхования ответственности заемщика. Следовательно, данные кр е диты для банка являются наиболее надежными, менее рисковыми и в большей степени ра с пространенными.

Необеспеченные кредиты предоставляются без использования конкре т ного вторичного источника погашения. Заемщиками т а ких довольно рисковых ссуд выступают кредитоспособные клиенты, имеющие безупречную репут а цию.

В зависимости от механизма кредитования банковский кредит подразд е ляется на учетный, ломбардный, контокоррентный, ко н сорциальный.

Учетный кредит выдается в форме покупки банком коммерческих ве к селей у векселедержателя. При выдаче такого кредита с последнего в предвар и тельном порядке взимается учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег по векс е лю.

Ломбардный кредит выдается банком под залог движимого имущества. Объектом залога могут выступать товары, бытовая техника, ценные бумаги, д е позитные счета в банке, ювелирные изд е лия, автотранспорт и др.

Контокоррентный кредит выдается банком с ед и ного активно-пассивного счета, сочетающего черты расчетного и ссудного счетов. Такой кредит предоставляется для покрытия недостатка средств на счете в случае превышения обязательств клиента над его требованиями. В отечественной практике данный вид кредитования не применяе т ся.

Консорциальный кредит — это ссуда, оформляемая объединением н е скольких банков с целью снижения рисков, как правило, под крупные инвест и ционные проекты.

По своевременности погашения банковский кредит подразделяют на срочный, отсроченный (пролонгированный) и просроченный.

Срочные кредиты — это ссуды, погашение которых ожидается в буд у щем. К категории отсроченных относят такие, по которым дата погашения п е ренесена банком на более поздний период по просьбе клиента.

Просроченными (пролонгированными) кредитами считаются такие, к о торые не погашены в установленный срок, зафиксирова н ный в договоре. Такие кредиты представляют для банка повышенный риск, поэтому по ним устана в ливаются более высокие процентные ставки, формируются страховые резервы в значительном размере по сравнению со срочной з а долженностью.

Государственный кредит — особая форма кредитных отношений, когда в роли кредитора либо заемщика выступает государство в лице его органов: м и нистерства финансов, местных органов вл а сти, центральных банков.

На практике данная форма реализуется в процессе выпуска и размещ е ния государственных займов: облигаций, казначейских векселей и др. Назнач е ние государственного кредита заключается в том, что посредством аккумул и рования временно свободных денежных средств организаций, банков, насел е ния осуществляется финансирование дефицита бюджета, покрытие госуда р ственных ра с ходов.

Кроме того, государственный кредит служит одним из инструментов д е нежно-кредитного регулирования. Это проявляется в процессе совершения це н тральным банком операций на открытом рынке по купле-продаже госуда р ственных ценных бумаг во взаимоотношениях с коммерческими ба н ками.

Данные операции косвенным образом воздействуют на кредитный п о тенциал коммерческих банков, объем кредитных вложений в экономику и в итоге на объем денежной массы.

Для кредиторов государственный кредит является одной из форм сбер е жений и накопления средств, источником дохода, например в виде процентов по обл и гационным займам. Причем это наиболее гарантированная, надежная и ликвидная форма вложения свободных ресурсов организаций и н а селения.

Другая разновидность государственного кредита имеет место, когда го с ударство выступает, наоборот, в роли кредитора. На практике это реализ у ется в ходе предоставления центральными банками кредитов рефинансирования ко м мерческим банкам в форме переучета векселей, ломбардных ссуд под залог ценных бумаг и др.

Кредиты рефинансирования выступают в качестве одного из инструме н тов денежно-кредитной политики государства и воздействия центральных ба н ков на денежные агрегаты.

Банк России в настоящее время предоставляет коммерческим банкам ломбар д ные кредиты под залог государственных ценных бумаг: ГКО, ОФЗ, а также векселей платежеспособных предприятий сферы материального прои з водства, ценных бумаг надежных банков, под поручительство финансово устойчивых банков.

Основное назначение кредитов рефинансирования Центрального банка РФ — это оперативное регулирование ликвидности. Они носят ярко выраженный кратк о срочный характер.

Потребительский кредит — экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя. В качестве з а емщика в данном случае выступают физические лица, кредитором являются банки, ч а ще специализированные: сберегательные, кредитные союзы, ссудо-сберегательные ассоциации, а также небанковские кредитные организации, например ло м барды.

По характеру ссуженной стоимости потребительский кредит бывает т о варным (реализация товара с рассрочкой платежа магазинами) и денежным (выдача целевых ссуд населению банками и небанковскими кредитными орг а низациями).

Виды потребительского кредита по срокам предоставления и обеспеч е нию выделяют те же, что и при классификации банковского кредита (см. в ы ше).

По целевому направлению выделяют инвестиц и онные кредиты, кредиты для покупки дорогостоящих товаров длительного пользования, кредиты на н е отложные нужды, на оплату обучения в вузе, колледже.

Отдельные авторы в состав потребительского кредита включают ип о течный. На наш взгляд, критерием выделения потребительского кредита выст у пает не только категория заемщика, но и содержание операции, целевое назн а чение. Поэтому ипотечный кредит следует рассматривать как особую форму кредитных о т ношений, имеющую, как и все другие формы, свою специфику.

Название кредитов для покупки дорогостоящих товаров длительного пользов а ния говорит само за себя.

Потребность в кредитах на неотложные нужды возникает главным обр а зом в силу непредвиденных обстоятельств, они используются для оплаты леч е ния, осуществления расходов, связанных с соблюдением ритуалов, и др.

По механизму предоставления выделяют кредиты с использованием кредитных карт. Кредитная карта — это свидетельство о выдаче потребительск о го кредита в рамках установленного клиенту лимита. Таким образом, владелец кредитной карты получает возможность производить оплату товаров, услуг за счет зае м ных ресурсов банка.

В настоящее время в отечественной практике коммерческие банки ос у ществляют эмиссию кредитных карт как международных платежных систем («Виза», «Мастер Карт», «Американ Экспресс»), так и собственных л о кальных систем.

Коммерческий кредит — экономические отношения между двумя орган и зациями по поводу реализации товаров с отсрочкой платежа. Данная отсрочка оформл я ется долговым обязательством — коммерческим векселем.

В рассматриваемой сделке покупатель (заемщик), получив товар от пр о давца (кредитора), выписывает вексель и передает его последнему. Объектом кредитования в данной операции является товар, реализуемый с отсрочкой оплаты.

Денежный кредит, например банковский или государственный, предп о лагает предварительное накопление временно свободных денежных средств, причем в качестве таковых могут выступать не только ресурсы кредитора. При реализации же коммерческого кредита привлекаются ресурсы поставщика в в и де конкретных товарно-материальных ценностей и накопления временно св о бодных денежных средств не происходит.

Коммерческий кредит взаимосвязан с банковским и может трансформ и роваться в последний. Это наблюдается, когда владелец коммерческого векселя (векселедержатель), не дожидаясь наступления срока получения платежа от должника (векселедателя), учитывает вексель в банке. Таким образом, банк, п о купая данное долговое обязател ь ство, предоставляет кредит векселедателю.

Коммерческий кредит выгоден и кредитору (продавцу), и заемщику (п о купат е лю).

Для предприятия-поставщика данная форма удобна тем, что осущест в ляется ускоренная реализация товаров. Кроме того, п о добная сделка приносит доход кредитору в виде процента за отсрочку платежа, который включается в стоимость проданных т о варов и фиксируется в векселе.

Интерес покупателя (заемщика) при коммерческом кредитовании очев и ден. Покупатель имеет возможность оплатить стоимость товара спустя огов о ренный между сторонами срок, по тем или иным причинам не имея в данный момент денежных средств. Часто коммерческий кредит оказывается для зае м щика б о лее доступным способом удовлетворения потребности в средствах, чем банковский. Получение банковского кредита может оказаться затруднител ь ным, если нет свобо д ных кредитных ресурсов в тот или иной момент либо если заемщик, по оценке банка, некредит о способен.

Межгосударственный кредит представляет собой экономические отн о шения, складывающиеся между двумя странами по поводу движения временно св о бодных средств.

Участниками (субъектами) кредитных отношений являются банки ра з личных стран: коммерческие или центральные государственные, междунаро д ные валютно-кредитные организации (МВФ, МБРР), а также отдельные орган и зации, занимающиеся экспор т но-импортной деятельностью.

Межгосударственный кредит может быть денежным и товарным, как и кредит во внутреннем эк о номическом обороте страны.

Заключение

Проведенное дипломное исследование показало, что ба н ковский кредит существует в любом государстве, в любой экон о мической системе, что говорит об объективности и необходим о сти кредита. Вместе с тем сущность кредита, которая проявляется в его функциях, делает все кредитные отношения ро д ственными, что наблюдается в принципах кредитования. Относительно субъе к тов и объектов кредитных отношений, то они локализуются как отношения между кредитором и заемщиком. Причем банк, формируя свою депозитную б а зу, в ы ступает в роли заемщика. Затем эти денежные ресурсы он выдает своим клие н там, т.е. является кредитором. Здесь на лицо роль банка, как финансового спекулянта, но работающего под контролем государства и платящем налоги. Кроме того банк выполняет функции расчетно-эмиссионного центра.

Роль кредита в современных условиях неимоверно возрастает. Сейчас банки производят более 200 видов банковских продуктов, т.е. банки проникают во все сферы предпринимател ь ской деятельности. Одним из распространенных новых функций является факторинг и форфейтинг.

Современный кредит все более и более обладает производительным х а рактером, что не исключает случаев покрытия убытков от деятельности пре д приятий кредитом. Здесь возникает противоречие кредита с его содержанием, т.е. нарушаются законы кредита, нарушается кредитный процесс. Кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент диспропо р ций.

Вместе с тем, чистых форм кредита, изолированный друг от друга не существует. Банковский кредит, хотя и представляется в денежной форме, о д нако на практике его погашение прои з водится в форме товаров. Кредит имеет прямую и косвенную форму. Прямая – непосредственно выдача ссуд, косвенная возн и кает при кредитовании заготовительных организаций.

Кредитные отношения реализуются в различных формах. Рассматрив а ют банковский кредит, государственный, потребительский, коммерческий, межгосударственный, международный, ипотечный, межбанковский.

Логика развития кредитных отношений подсказывает, что они будут все более и более проникать во все сферы человеческ о го бытия.

Список использованной литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/diplomnaya/kreditnyie-otnosheniya-v-ryinochnoy-ekonomike/

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 7.01.10

2. «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» инстру к ция ЦБ РФ №1 от 1.10.11 г.

3. “О порядке осуществления операций доверительного управления и бухга л терском учете этих операций” и н струкция ЦБ №63 от 2.07.10 г.

4.“О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ” П о становление Прав и тельства №752 от 27.06.12 г.

5. ”Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями” № 490 от 16.05.10

6. С. А. Мицек «Экономика финансовых институтов» учебное пособие, Екат е ринбург 2011 г.

7. Г. С. Панова «Кредитная политика коммерческого банка» Москва 2010 г.

8. Е. Б. Ширинская «Операции КБ: российский и зарубежный опыт» М: ФиС, 2012 г.

9. «Банковская система РФ»

10. Ю.А.Бабичева “Банковское дело” М, 2011 г.

11. «Анализ качества функционирования коммерческого банка» //Банковское дело, 2012, №12

12. «Региональные банки и проблемы кредитования реального сектора экон о мики» //Бизнес и банки 2011, №29

13. «Достаточность собственного капитала коммерческих ба н ков»//Финансовый бизнес 2013, №11

14. “Организованный рынок государственных ценных бумаг”, сборник норм а тивных актов

27. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф.Жукова. — М.: Юнити, 2001. — 364 с.

28. Финансы и кредит / Под ред. А.М.Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2004. – 256 с.

29. Финансовое право: Учебник / Под ред. Н.И. Хим и чева. – М.: Юрист, 1999. – 600с.

30. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы и стат и стика, 2002. – 496 с.

31. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Сто я новой. – М.: Перспектива, 2002. – 656 с.

32. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 336 с.

33. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: ИНФРА-М, 1995. — 272 с.

34. Чечевицына Л.П. Экономический анализ: Учебное пособие – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. – 448 с.

35. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 256 с.

Приложения

Приложение 1

Рис. 1 Функции банковского кредита

Прилож е ние 2

Рис. 2 Принципы кредитования

Прилож е ние 3

№ п/п

Название

2012

2013

1

Динамика банковских а к тивов (в %)

19,0

16,0

2

Совокупный ссудный портфель

18,3

19,0

3

Прирост ссудного портфеля корпоративного се к тора

12,7

4

Межбанковское кредитование

6,9

22,0

5

Розничный кредитный портфель

39,4

22,7

6

Объем вкладов населения

76,4

78,6

7

Капитал банковской системы РФ

15,6

16,6

8

Уровень достаточности капитала

13,5

13,7

9

Абсолютный объем полученной прибыли (Млрд. руб.)

1.011.9

999,3

10

Рентабельность банковского сектора (в %), в т.ч.:

2,3

2,9

Рентабельность активов

Рентабельность капитала

15,5

15,2

Рис. 3 Развитие банковского сектора РФ