Частно-государственное партнерство как инструмент инвестиционной политики государства

Многие ученые со всего мира всегда уделяли большое внимание исследованию аспектов сотрудничества государства и частного бизнеса. Такие современные ученые, как Э. Аткинсон, Е. Балацкий, В. Бирюков, Дж. Бьюкеннен, Дж. Валлис, Ю. Винслав, Н. Газизуллин, Р. Гринберг, Д. Осборн., Н. Петраков, Д. Стиглиц, К. Яновский раскрывают различные стороны данного партнества.

Политико-правовые аспекты сотрудничество государства и субъектов хозяйствования нашли отражение в работах М.В. Вилисова, Е.А. Хрусталевой, В.И. Якунина, А.М. Ковалева, Л.Ю. Титова, Е.Б. Ленчук, В.Н. Лисачкина, В.М. Савельева.

Объект исследования

Объектом исследования являются механизмы взаимодействия государства и бизнеса в рамках инвестиционной политики России.

Предмет исследования

Цель исследования

Задачи исследования

  • изучение концептуальных основ инвестиционной политики;
  • определение места инвестиционной политики в системе отраслевых политик России;
  • выявление особенностей государственно-частного партнерства в РФ, как одного из ключевых стимулов инвестирования;
  • рассмотрение применения методов партнерства государства и бизнеса в сфере реализации крупных инвестиционных проектов.

1.1 Место инвестиционной политики в системе отраслевых политик государства (система инструментов, методов)

Роль инвестиций на современном этапе развития общества трудно переоценить: именно благодаря им реализуются крупные строительные проекты, получают применение инновационные разработки, обеспечивается эффективность финансовой политики государства. Существуют различные трактовки понятия «инвестиции», акцентирующие внимание на различных аспектах. В наиболее общем виде «инвестиции» понимаются как «вложения капитала с целью его увеличения в будущем» Игонина Л. Л. Инвестиции: пособие для студентов высших учебных заведений по финансово-экономическим специальностям — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Магистр Инфра-М, 2013. — с. 19-20 . Данный подход является господствующим в экономических школах стран Западной Европы и Северной Америки. Однако в последнее время особую популярность получил подход, согласно которому «инвестиции» определяются как «вложения в ценные бумаги». Во многом, это обусловлено возросшим значением рынка ценных бумаг, как механизма опосредующего перемещение реального капитала в странах развитой рыночной экономики.

2 стр., 900 слов

Эффективность инвестиционных бизнес-проектов

... инвестиционный план; прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности; показатели эффективности проекта; юридический план; информация о разработчике бизнес-плана. Бизнес-план, как официальный документ, оформляется в соответствии с требованиями потенциальных инвесторов, партнеров по бизнесу. ... могут использоваться такие показатели: рентабельность инвестиций: возврат инвестиций: I = ЧП / Валюта ...

На современном этапе развития общества принято разделять три типа инвестиций: реальные, финансовые и интеллектуальные. Реальные инвестиции предполагают вложения средств в материальный капитал (здания, оборудования, товарно-материальные запасы и пр.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, «ноу-хау» и пр.).

Финансовые инвестиции представляют собой вложения в ценные бумаги (акции, векселя, облигации и пр.), целевые банковские вклады, депозиты и т.д. Интеллектуальные инвестиции — это вложения средств в творческий потенциал, объекты интеллектуальной собственности, вытекающие из авторского, изобретательского и патентного права.Иваницкая И.И. Инвестиции и инвестиционная политика / Вестник научного центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. [Сыктывкар] URL: http://koet.syktsu.ru/vestnik/2006/2006-2/4.htm (дата обращения: 05.05.16)

Экономики современного мира заинтересованы в том, чтобы инвестиции имели более регулярный характер. В связи с этим особую актуальность приобрело прогнозирование инвестиций. Оно необходимо для качественного и количественного развития инвестиционной сферы. На основе данных прогнозов строятся федеральные целевые программы, структурируется модель экономического развития страны. Прогнозирование инвестиций — сложной, многоступенчатый, неоднозначный процесс изучения вероятностных сторон вложения капитала. Прогнозирование инвестиций состоит из нескольких этапов:

1. осуществление качественного и количественного анализа тенденций развития инвестиционных процессов;

2. прогнозирование и планирование будущего развития отраслей экономики как возможных объектов инвестирования;

3. оценка возможностей и рисков инвестирования в той или иной отрасли народного хозяйства.

Таким образом, вырабатываются прогнозы разного уровня: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Первые необходимы для выработки тактики вложения средств в финансовые инструменты быстрой доходности. Для этого учитываются краткосрочные колебания на рынке инвестиций. Среднесрочные прогнозы предназначены для создания и корректировки стратегии инвестирования в относительно небольшие по капиталоемкости объекты реального сектора инвестиций и долгосрочные финансовые инструменты. Долгосрочные прогнозы необходимы при вложении средств в крупны капиталоемкие объекты реального инвестирования.

Реализация пункта о регулярности инвестиций возможна только при том условии, что инвестиции будут эффективными. Разработанные в мировой практике методы определения эффективности инвестиций используются для оценки эффективности как реальных инвестиционных проектов, так и финансовых инвестиций, а также для выбора инвестиционных объектов. Под «инвестиционным проектом» принято понимать комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение определенных целей (главная из которых — получение прибыли) в течение ограниченного периода времени. Современные инвестиционные проекты принято разделять в соответствии со следующими классификациями:

Рисунок 1.1 Классификация инвестиционных проектов

Источник: составлено автором

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/diplomnaya/realizatsiya-investitsionnyih-proektov-v-usloviyah-gchp/

11 стр., 5105 слов

Теория инвестиций Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

... в ценные бумаги: акции, облигации и т. д. В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в ...

В современных реалиях государство, в первую очередь, заинтересовано в участии в крупных (свыше 50 млн. долларов) и мегапроектах (свыше 300 млн. долларов).

В России данные проекты реализуются, в основном, в стратегически-важных сферах, таких как топливно-сырьевой сектор, транспортная инфраструктура, оборонная промышленность, спортивная сфера (ввиду частого проведения в России событий мирового масштаба).

Так, за последние годы наиболее капиталоемкими проектами в России стали строительство Западного скоростного диаметра (ЗСД) в Санкт-Петербурге, подводных лодок «Кронштадт» и «Новороссийск», спортивных объектов при подготовке к Олимпийским играм в Сочи и к Чемпионату Мира по футболу, начало серийного производства российских истребителей «МИГ-35», строительство скоростной автомагистрали Москва — Санкт-Петербург. В реализации проектов данных направлений и состоит инвестиционная политика.

Инвестиционная политика представляет собой комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направленных на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска Основные инвестиционные политики компаний / MANALAND: территория менеджмента. [Москва] URL: http://www.manaland.ru/lamas-31-1.html (дата обращения: 30.04.16).

В любом государстве инвестиционная политика проводится для реализации следующих целей:

  • обеспечение благоприятного инвестиционного климата для предпринимательства;
  • стимулирование создания негосударственных структур для консолидации денежных ресурсов населения и направления их на развитие социальных программ;
  • создание необходимых условий для развития кредитования;
  • стимулирование роста лизинговой активности в инвестиционной сфере;
  • поддержка малого и среднего предпринимательства;
  • развитие венчурного инвестирования.

Одним из ключевых вопросов инвестиционной политики долгое время является вопрос государственного участия в экономике и инвестиционном процессе в целом. По мнению многих современных экспертов, роль государства в инвестиционной сфере должна быть более весомой, чем она есть на данный момент. Однако, степень расширения государственного участия имеет объективные пределы, обусловленные финансовыми возможностями государства и обеспечением притока частных инвестиций, а не их вытеснения. Усиление участия государства в инвестиционных процессах предполагает не огосударствление экономики, а повышение эффективности государственной политики по привлечению частных средств, обеспечивающих планомерное развитие страны. В связи с этим важно отметить, что государственное регулирование инвестиций и инвестиционная политика — термины с разным значением. Последнее может быть направлено на невмешательство в экономику, а первое, в свою очередь, содержит инструменты, которые не относятся к непосредственно инвестиционной политике. Иваницкая И.И. Инвестиции и инвестиционная политика / Вестник научного центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. [Сыктывкар] URL: http://koet.syktsu.ru/vestnik/2006/2006-2/4.htm (дата обращения: 05.05.16)

Государство обладает набором методов для регулирования инвестиционной деятельности: создание нормативно-правовых актов, государственное планирование и программирование, субсидии и льготы, кредитование, осуществление социальных и экономических программ. Государственное регулирование инвестиционной деятельности представляет совокупность политических методов и решений, закрепленных законодательством для установления рамок деятельности инвесторов.

4 стр., 1562 слов

Бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика

... временно свободных денежных средств и предоставлении их в кредит. Денежно-кредитная политика представляет собой целенаправленные действия государства (Центрального банка) ... и разных отраслей, правительство и государство. Кредитная система включает, во-первых, совокупность кредитных отношений форм и методов кредитования и, во-вторых, совокупность финансово-кредитных институтов. Субъектами кредитной ...

Инвестиционная политика более многоуровневый процесс. Если раньше им занимался, в основном, федеральный центр, то сейчас в условиях инвестиционного кризиса к субъектам инвестиционной политики относятся также региональные власти и органы местного самоуправления. Цели региональной и муниципальной инвестиционных политик являются более точечными. К ним относятся:

  • устойчивое развитие экономики субъекта, основанное на увеличении доли инновационной составляющей в структуре экономики, и повышение конкурентоспособности ее отдельных отраслей и предприятий;
  • последовательное развитие социальной сфере субъекта, основанной на стабильном развитии экономики;

— повышение интеграции субъекта в экономическое пространство вышестоящего уровня. Петров А.В. Инвестиционная политика региона: ориентация на инновации / Журнал «Креативная экономика». [Москва], 2012 URL: http://www.creativeconomy.ru/articles/24113/ (дата обращения: 10.04.16)

Для формирования эффективной региональной инвестиционной политики необходимо точно знать, от каких факторов зависит динамика инвестиционных ресурсов в регионе, какие региональные условия оказывают влияние на принятие решения об инвестировании в конкретный регион. Основными факторами, влияющими на привлечение инвестиционных ресурсов в регион являются наличие выработанного инвестиционного законодательства, инвестиционный потенциал субъекта, уровень социально-экономического развития региона.

Инвестиционная политика как страны, так и региона напрямую зависит от результатов хозяйственной деятельности субъекта. Так, можно наблюдать прямую корреляцию между объемами ВВП и ВРП и развитием инвестиционных процессов. Однако, стоит отметить, что инвестиционная активность является гораздо более эластичным показателем, нежели значения ВВП и ВРП. Последние могут быть удержаны государством на определенном уровне благодаря резервным средствам, тогда как не существует прямого регулятора, способного поддержать инвестиционную активность. Все существующие регуляторы носят более косвенный характер.

Государство, как субъект инвестиционной деятельности, играет несколько важных ролей:

  • организатора инвестиционно-финансового рынка;
  • участника инвестиционно-финансового рынка;

— менеджера инвестиционных процессов. Иваницкая И.И. Инвестиции и инвестиционная политика / Вестник научного центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. [Сыктывкар] URL: http://koet.syktsu.ru/vestnik/2006/2006-2/4.htm (дата обращения: 05.05.16)

В связи с этим, можно утверждать, что государство является наиболее универсальным участником инвестиционного процесса и самым важным. За ним остаются основные функции по обеспечению страны инвестициями и по их регуляции.

43 стр., 21007 слов

Стратегические цели экономической политики России в современных условиях

... такой стратегической цели может быть принято превращение развивающуюся экономическую державу, обеспечивающую на основе интенсивного труда и деловой инициативы, разумной и последовательной экономической политики среднеевропейские ... отсчета в процессе контроля и оценки результатов работы как правительства, так и других институтов власти, осуществляющих государственную политику. В данной главе попробуем ...

В случае, когда государство выступает не просто куратором инвестиционной деятельности, но и её активным участником, оно может осуществлять бюджетное финансирование проектов. Государство является гарантом политической и экономической стабильности в обществе, поэтому зачастую именно ему приходится делать важные капиталовложения. В данном случае проблема заключается не в том, чтобы найти средства инвестирования, а в том, чтобы заставить эти средства работать и приносить определенную прибыль. Одним из способов эффективного инвестирования является эффективное использование государственной собственности. В большинстве случаев данные объекты пользуются большим спросом со стороны представителей бизнеса, однако без определенной нужды органы государственной власти не склонны обеспечивать доступ к ним. Однако же совсем другая ситуация происходит, когда государства реализуют инвестиционную политику путем привлечения дополнительной прибыли. Еще одним элементом бюджетного финансирования можно считать дотации. Мнение о том, что дотирование — это всегда вычет из бюджета не совсем верно. Все зависит от того, каков дотационный механизм, где, когда и с какой целью он включается. Расчеты подтверждают, что только при определенном сочетании налогов с дотациями могут быть преодолены монополистическая инфляция и спад производства. Система прямого дотирования продукции производителей является наиболее эффективной при необходимости борьбы с инфляцией и спадом производства. Цена продукции для производителей соответственно возрастает, а для покупателей может остаться неизменной или даже более низкой.

Мировой опыт показывает, что государственные инструменты инвестиционной политики могут быть совсем разными. Так, в США система инвестирования строится на том, что центр делегирует большие полномочия властям штатов для создания привлекательного инвестиционного климата. В том числе, штаты имеют широкую компетенцию по самостоятельному привлечению иностранных инвесторов. Также для Соединенных Штатов Америки характерен феномен «нетто-импортера», подразумевающий стремление государства к балансу экспорта и импорта капитала. В целом для данной страны характерна политика большой экономической свободы субъектов хозяйствования, политика экономического либерализма. Мальков Э.Д. Особенности регулирования иностранных инвестиций в отдельных зарубежных странах — 1-е изд. — Перспектива, 2000. — С.29. В Великобритании, Франции и Германии общий объем капиталовложений регулируется государством через политику ссудного процента, денежную, налоговую и амортизационную политику. Осуществляется централизованное выборочное стимулирование капиталовложений в определенные предприятия, отрасли и сферы через кредитные и налоговые льготы. Государственные органы власти вправе напрямую вмешиваться в процесс инвестирования для ввода или вывода определенных производственных мощностей путем согласования планов действий крупнейших корпораций. Мальков Э.Д. Особенности регулирования иностранных инвестиций в отдельных зарубежных странах — 1-е изд. — Перспектива, 2000. — С.29.

1.2 Инвестиционная политика РФ на современном этапе развития

За то время, когда российская экономика перешла к рыночной модели, в ней сложился ряд негативных тенденций: опережающий спад производства в обрабатывающих отраслях, утяжеление структуры экономики за счет увеличения доли энергосырьевых отраслей, увеличение доли промежуточной продукции в общем объеме ВВП, сокращение объемов капитальных вложений, значительное сокращение уровня использования производственных мощностей по всем видам продукции. Результатом развития данных негативных тенденций стали сырьевая ориентация российской экономики и утрата существенной части научно-технического потенциала. В связи с этим Правительство РФ разработало программу по переключению ресурсов государства с поддержки старых, бесперспективных производств на стимулирование роста более эффективного частного сектора, в том числе приватизированных предприятий. Составной частью данной программы является сохранение налоговых льгот для малого бизнеса и введение упрощенной системы налогообложения предпринимателей в процессе становления их производства, помощь региональных и муниципальных властей в создании приемлемых условий для экономического развития, а также формирование системы объектов инфраструктуры поддержки малого бизнеса и подготовки кадров. Шамхалов Ф.И. О государственной поддержке предпринимательства в России / Журнал «Экономика». [Москва], 2011 URL: http://vasilievaa.narod.ru/18_2_98.htm (дата обращения: 24.02.16) Таким образом, четко декларируется наличие общих целей у государства и бизнеса. Однако, несмотря на это, современная система отношений «власть-бизнес» имеет большое количество изъянов, проявляющихся в отсутствии взаимовыгодных прозрачных моделей отношений. Осложняющими факторами являются принадлежность в государственно-политическом развитии скорее к восточной, нежели к западной традиции, коррумпированность госаппарата, трудность отделения крупного бизнеса от государства, специфика российской приватизации, незавершенность политического транзита, сырьевой характер экономики.

15 стр., 7127 слов

Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

... с продолжающейся нестабильностью в экономического положения Российской Федерации многие ведущие экономисты связывают будущее нашей страны с привлечением в широких масштабах в российскую экономику иностранных инвестиций, что преследует долговременные цели создания в России цивилизованного общества, ...

Устройство современной политико-экономической системы Российской Федерации представляется проблемным, ввиду отсутствия четкого эффективного распределения полномочий федерального центра и региональных органов власти. Принято считать, что федеральные органы власти определяют общие принципы, приоритетные направления и методы государственной поддержки частного предпринимательства. Региональные власти при этом имеют право самостоятельно решать все вопросы, связанные с поддержкой малого бизнеса на своей территории с учетом местных особенностей и условий, в том числе принимать дополнительные меры за счет собственных средств и ресурсов. Однако, существуют проблемы ориентации субъектов федерации, в связи с чем дифференциированность государственной экономической политики не всегда может быть так же эффективна, как меры, принимаемые самими властями регионов. Ожидается, что в перспективе, наряду с трендом небольшой политической децентрализации (в частности введение выборности глав регионов), наступит тренд экономической децентрализации, способствующий более эффективному определению экономической политики регионов. Эффективность децентрализованных методов в данной сфере подтверждает опыт развитых стран, в частности США, Германия, Япония.

Одной из мер по увеличению эффективности специализации регионов является создание в России особых экономических зон (ОЭЗ) согласно Федеральному закону № ФЗ-116 от 22 июля 2005г. ОЭЗ — это особые территории, которые государство наделяет особым юридическим статусом и экономическими льготами для привлечения российских и зарубежных инвесторов в приоритетные для России отрасли. Федеральный закон №116 «Об особых экономических зонах в РФ», Москва, 22.07.2005 Особые экономические зоны в России можно разделить на 4 типа:

31 стр., 15267 слов

Инвестиционный климат региона РФ(Республика Удмуртия)

... Республики об инвестиционной политике региона. - Исследование промышленного потенциала и экономических возможностей Удмуртской Республики с точки зрения потенциального инвестора в определении перспективных направлений развития отраслей экономики УР ... проектов ... агентств Удмуртской Республики, был применен метод Графического анализа и статистических таблиц. - Изучение сложившегося имиджа республики, ...

  • промышленно-производственные (ОЭЗ «Елабуга», Республика Татарстан;
  • ОЭЗ «Липецк», Липецкая область;
  • ОЭЗ «Тольятти», Самарская область;
  • ОЭЗ «Титановая долина», Свердловская область;
  • ОЭЗ «Ступино», Московская область);
  • технико-внедрические (ОЭЗ «Дубна», Московская область;
  • ОЭЗ «Санкт-Петербург», Санкт-Петербург;
  • ОЭЗ «Томск», Томск;
  • ОЭЗ «Зеленоград», Москва);
  • портовые;
  • туристко-реакционные (ОЭЗ «Байкальская гавань», Республика Бурятия;
  • ОЭЗ «Алтайская долина», Республика Алтай;
  • ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», Алтайский край;
  • ОЭЗ «Ворота-Байкала», Иркутская область;
  • ОЭЗ «Гранд Спа Юца», Ставропольский край).

По мнению экспертов, современные российские регионы можно классифицировать по трем основным группам относительно уровня инвестиционной привлекательности:

1. регионы с относительно благоприятным инвестиционным климатом, с максимальной деловой активностью, высокими темпами экономической модернизации: Москва и Санкт-Петербург, Калужская, Московская, Ленинградская, Тульская, Ярославская, Ростовская, Свердловская, Новосибирская, Нижегородская, Тюменская области, Республика Татарстан, Краснодарский и Красноярский края;

2. регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, со средним уровнем деловой активности, невысокими темпами экономической модернизации: Белгородская, Оренбургская, Камчатская, Вологодская, Мурманская, Тверская, Липецкая, Омская, Томская, Амурская, Магаданская области, Приморский и Ставропольский края, Республика Коми, Удмуртская Республика, Республика Дагестан;

3. регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом, низкой деловой активностью, почти нулевыми темпами экономической модернизации: Республика Калмыкия, Республика Адыгея, Республика Алтай, Еврейская автономная область и др.

Основным нормативно-правовым актом, регулирующим деятельность государства в области привлечения инвестиций, остается ФЗ №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. Согласно данному документу инвестиционная политика в России делится на две части: косвенное участие и прямое. К первой относится создание благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности в рамках российского экономического и политического пространства (совершенствование налоговой системы, защита интересов инвесторов, предоставление льготных условий пользования землей, расширение использования внебюджетных источников финансирования, создание сети информационно-аналитических центров, принятие антимонопольных мер, развитие финансового лизинга).

Вторая часть, в основном, представляет собой разработку, утверждение и прямое государственное финансирование инвестиционных проектов, а также проведение экспертизы инвестиционных проектов, выпуск облигационных займов, вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных строек и объектов, находящихся в государственной собственности, предоставление концессий российским и иностранным инвесторам по итогам конкурсного выбора. Федеральный закон №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», Москва, 25.02.1999

8 стр., 3854 слов

Поиск источников инвестирования бизнес проекта

... планы своего развития. Преобладающее большинство бизнес проектов носит инвестиционный (затратный) характер. Величина инвестиций, необходимых для осуществления бизнес проекта, зависит от всех перечисленных оснований ... негосударственных форм собственности, государство и его органы иностранцы. В соответствии с этим инвестиции можно квалифицировать следующим образом: частные инвестиции; государственные ...

Российская инвестиционная политика на современном этапе развития требует умного частного инвестирования: применение новых технологий в хозяйстве, создание высокотехнологичных рабочих мест с достойной оплатой труда. Для привлечения подобных инвестиций делается ставка на большую долю иностранного капитала. Во многом, это обусловлено кризисными явлениями современной экономики России, отсутствием свободных средств у предприятий, недостаточным государственным финансированием сфер, ориентированных на создание инновационных технологий. Для преодоления подобных кризисных явлений необходима реализация следующих мер:

  • создание одинаковых конкурентных условий для всех инвесторов, которые не будут зависеть от форм собственности;
  • устранение законодательных противоречий по вопросам инвестирования;
  • упрощение процедуры согласования документов, необходимой во время разработки инвестиционных программ;
  • создание информативно-аналитических центров («фабрик мысли»), занимающихся рейтинговой оценкой потенциальных инвесторов;
  • модернизация инфраструктуры инвестиционного рынка для сбережения инвестированных средств во время межотраслевых переливов капиталов.

Одним из действий, которые уже были предприняты, является упрощение системы входа иностранных инвесторов на российский национальный рынок. Данная мера была принята в 2010 году. Предполагалось, что, благодаря ей, у владельцев иностранного капитала появлялась возможность связаться с российским омбудсменом и обсудить все свои предложения, идеи и условия. Такая схема должна была значительно увеличить процент присутствия иностранных инвестиций в российской экономике. Однако, по статистике на 2015 год объемы прямых иностранных инвестиций в экономику сократились на 92% Прямые иностранные инвестиции в Россию в 2015 году рухнули на 92% / Международная информационная группа «Интерфакс». [Москва], 2016 URL: http :// www . interfax . ru / business /490758 (дата обращения: 13.03.16), тогда как в целом по миру они увеличились на 36%. Главными причинами такой низкой инвестиционной привлекательности в последнее время являются сложная экономическая и политическая ситуация, внешнеполитические обострения, нестабильность национальной валюты, непредсказуемость изменений системы налогообложения. Подобная динамика развития инвестиционной деятельности в России можно быть интерпретировать, как серьезный провал той модели инвестиционной политики, которая была выбрана. Особенно учитывая тот факт, что в 2015 году мировые инвестиции достигли максимума после глобального финансового кризиса 2008-2009 годов.

С учетом необходимости преодоления дальнейшего спада инвестиционной активности Правительством РФ выработана система мер, способствующих выведению страны из инвестиционного кризиса. Во многом, данные меры соответствуют мировым тенденциям развития инвестиционной деятельности. Предполагается последовательная децентрализация инвестиционного процесса с целью привлечения региональных и местных властей для активизации более точечного инвестирования. Наряду с этим разрабатываются многие федеральные целевые программы (ФЦП) по развития стратегически важных отраслей экономики таких, как космонавтика, ядерные энерготехнологии, коммунальная сфера, транспортная и социальная инфраструктуры. Происходит совершенствование нормативной базы инвестиционной деятельности, особенно в отношении иностранных инвестиций.

5 стр., 2098 слов

Субсидии малому бизнесу от государства в 2020 году — пособия, гранты и цели

... в разных регионах размер пособия разнится. Разовое пособие действующему бизнесу – 25 000 р. Гранты от фондов развития бизнеса – до 15 млн р. Кроме того, для поддержки малого бизнеса существуют субсидии ... со стороны государства составляет более 12 млрд. рублей. Зачем проводится государственная политика в отношении малого бизнеса: Появление новых компаний повышает конкурентность в разных сферах ...

Потенциально российский рынок является довольно перспективным как для внутренних, так и для внешних инвесторов. Существует много факторов, обосновывающих данный тезис. Во-первых, потенциальный размер российской экономики может существенно увеличиться. Во-вторых, наличие на рынке достаточно квалифицированной и дешевой рабочей силы. В-третьих, наличие крупной ресурсной базы. В-четвертых, развитие инфраструктуры, пусть и не самое быстрое.

Исследования показывают, что за последние годы в России значительно увеличилась доля инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры. Вложения в данную отрасль достигли пика в 2012 году, когда превысили 3 трлн. рублей. Поскольку Россия всегда была богата на природные ресурсы, инвестиции в данную сферу неуклонно росли в последние годы. Если в 2006 году они составляли чуть более 1 трлн. рублей, то в 2014 уже более 2 трлн. рублей, став при этом второй по инвестиционной привлекательности сферой. Более, чем в 2 раза за последнее десятилетие увеличились вложения в производство и распределение электроэнергии, газа и воды. Развитие сферы обрабатывающего производства также шло весьма быстрыми темпами, однако эти темпы оказались ниже, чем темпы привлечений инвестиций в сферу добычу полезных ископаемых, что окончательно закрепило за Россией роль «сырьевого придатка».

Рисунок 1.2 Динамика объема инвестиций в основной капитал по видам деятельности в сопоставимых ценах 2014 года

Источник: Росстат, расчеты Аналитического центра

Современная инвестиционная политика России проводится в соответствии с «Проектом бюджетной стратегии РФ на период до 2023 года». В нем указывается, что уровень государственных инвестиций даже в нынешних кризисных условиях должен оставаться на прежнем уровне (около 4% ВВП), однако эффективность данных инвестиций должна быть существенно усилена благодаря расширению области использования федерально-целевых программ (ФЦП) и переходу к формам софинансирования капиталоемких проектов совместно с бизнес-структурами, то есть применение механизмов частно-государственного партнерства. Именно данные механизмы начали активно применяться в развитии транспортной сферы в последние годы и способствовали значительному увеличению объема инвестированных средств.

2.1 Частно-государственное партнерство в современных экономических условиях

В любой модели экономики всегда присутствуют два ключевых актора — государство и бизнес. В большинстве стран современного мира установлена рыночная система экономических отношений. Однако, стоит заметить, что ни в одной стране эта система полностью не исключает из себя государство. Это обусловлено рядом причин. Во-первых, рынок не способен противодействовать монополиям. Во-вторых, только государство может заниматься производством общественных благ, тогда как рынок в этом абсолютно не заинтересован, так как из этого нельзя извлечь прибыль. В-третьих, в большинстве сделок рыночной экономике появляются экстерналии, которые не всегда можно устранить способом, разработанным Рональдом Коузом. Поэтому для их устранения необходимо активное вмешательство государства. В-четвертых, современный рынок не может обеспечить социальные гарантии населения, решить вопросы безработицы, нейтрализовать чрезмерную дифференциацию в распределении доходов. Также, стоит отметить, что в условиях полного отсутствия государства в экономике, появляется кризис информации — ситуация, при которой не все рыночные игроки обладают полной и достоверной информацией о ценах и перспективах развития производства. Таким образом, становится ясно, что эффективное развитие экономики возможно только в случае активного взаимодействия двух ключевых акторов экономического процесса. В связи с этим мировой политической экономии зародилась отдельная модель партнерства государства и бизнеса — Private Public Partnership (PPP), частно-государственное партнерство (ЧГП).

Частно-государственное партнерство (ЧГП) — взаимодействие государства и бизнеса, позволяющее максимально полно использовать уникальные возможности каждого из участников проекта при совокупном сокращении рисков. Новикова М.Ю. Основные формы экономического взаимодействия частного бизнеса и государства — Москва: Мир перемен, 2011Данная концепция зародилась в рамках теории государственного корпоративизма. Изначально эта теория воспринималась достаточно критически, поскольку её понимание связывалось с моделью государственного устройства, при которой отношения между трудом и капиталом регулируются государством, таким образом устанавливая приоритет государства в общественных отношений. Однако данная теория эволюционировала и её понимание тоже. Сейчас корпоративизм понимается как форма демократии, выделяющая ведущую роль объединенным профессиональным организациям работодателей и наемных работников, общественным ассоциациям и государству при нахождении компромисса интересов различных социальных групп. Шабров О.Ф. Корпоративизм в отношениях государства и бизнеса / Материалы международной научно-практической конференции «Государство, НКО и бизнес: процесс взаимодействия». [Москва], 2007. URL: http://shabrov.info/Statji/Korpor2.htm (дата обращения: 10.04.16) Современный вариант корпоративизма проявляется не только во влиянии на бизнес со стороны государства, но и ответного влияния частного капитала на государственные институты. Таким образом, корпоративизм сегодня подразумевает решение различных вопросов как в интересах властных структур, так и в интересах частных бизнес-структур. Взаимный учет интересов основных акторов государственных отношений и привел к созданию концепции частно-государственного партнерства. Во многих современных стран мира в национальные экономические процессы внедряются элементы ЧГП. Эксперты склонны выделять три группы стран по степени этого внедрения:

1) продвинутые страны — ЧГП применяется во многих отраслях экономики на протяжении длительного времени (Франция, Германия, Ирландия, Италия, США, Канада, Япония, Сингапур);

2) промежуточные страны — механизмы ЧГП используются при реализации крупных инвестиционных проектов, однако расширение использования ЧГП на другие сферы затрудняется в связи с неоднозначностью законодательства (Испания, Португалия);

3) опоздавшие страны — экономические отрасли либо развиваются без использования механизмов ЧГП, либо их внедрение находится только на стадии планирования (Люксембург, Швеция, Норвегия);

— Использование ЧГП имеет ряд преимуществ для развития производства. Во-первых, крупные инвестиционные проекты достаточно сложно развить одному лишь государству, бизнесу эти проекты не всегда бывают выгодны и интересны. В связи с этим власть может аккумулировать свои усилия и усилия частных компаний для реализации проектов. Во-вторых, многие государственные услуги в наши дни повышаются по уровню качества, когда к их реализации привлекают бизнес. Во многом это обусловлено тем, что бизнес получает за это оплату и, следовательно, прибыль, на которую он нацелен. Поэтому он заинтересован в качественном выполнении работы. Тогда как государство делает это лишь для блага населения, не особо заботясь о качестве. В-третьих, не все товары и услуги, производимые государством, всегда нужны всему населению. Поэтому бывает нелогично, когда налоги всех жителей распределяются на данные товары и услуги. В случае ЧГП налоги либо могут распределяться более эффективно, либо взиматься в меньшем размере, тогда как товары и услуги для определенных групп могут производится бизнесом и реализовываться на рынке. В-четвертых, частные компании стремятся к максимальной рационализации производства, что приводит к активному внедрению инноваций. Это, в свою очередь, способствует росту инновационного потенциала государства. В-пятых, ЧГП приводит к консолидации общества. Если бизнес-структуры активно взаимодействуют с государственной властью, то можно констатировать, что страна развивается в соответствии с единой концепцией. Зимина И.В. Роль государственно-частного партнерства в становлении региональной инновационной системы — Сыктывкар: Издательство «Сыктывкарский государственный университет», 2012. — с. 12-14

Однако, стоит отметить, что среди экспертов нет единого мнения относительно того, в каких отраслях применение ЧГП должно осуществляться в большей мере, в какой — в меньшей, а в какой — вообще не применяться. В некоторых государствах, в частности в России, нет единого законодательства, которое могло бы полностью регламентировать формат такого взаимодействия. Существуют ряд нормативно-правовых актов, которые устанавливают, как могут решаться отдельные вопросы, но данная система не является унифицированной, в связи с чем возникают юридические неурядицы.

Активное использование частно-государственного партнерства возможно при соблюдении нескольких условий:

  • А) наличие стратегии развития определенной отрасли на основе ЧГП;
  • Б) юридическая база, регламентирующая отношения государства и бизнеса;
  • В) наличие системы мониторинга действующих проектов для определения необходимости внедрения системы ЧГП;
  • Г) наличие механизма предложения проектов потенциальным инвесторам и отбора кандидатов;
  • Д) организация контроля над реализацией проектов.

В мире разработаны несколько форм взаимодействия государства и бизнес-структур. Одной из таких форм являются государственные контракты, которые представляют определенные соглашения между государственными органами и частными компаниями на осуществление общественно-необходимых видов деятельности. Наиболее распространенными в практике ЧГП считаются контракты на выполнение работ, на оказание общественных услуг, на управление, на поставку продукции для государственных нужд. В таких контрактах права собственности не передаются частной компании, государство несет основные риски и расходы. Выгода бизнеса состоит в получении фиксированной прибыли и развитии контактов с органами власти.

Еще одним видом ЧГП является аренда и лизинг. В рамках арендного соглашения частная компания получает во временное пользование часть государственной собственности за определенную плату. Условием таких отношений является обязательная возвратность предметов аренды, к тому же право распоряжения собственностью остается за государством. В случае лизинга компания имеет право на последующий выкуп имущества. Такая модель больше всего подходит для сооружений общественных зданий. В мире накоплен значительный опыт лизинговых форм партнерства государства и бизнеса.

Одной из наиболее перспективных форм взаимодействия является концессия. Ее особенность заключается в том, что государственные органы власти в рамках партнерских отношении?, оставаясь полноправными собственниками имущества, составляющего предмет концессионного соглашения, уполномочивают частного партнера выполнять в течение определенного срока оговариваемые в соглашении функции и наделяют его с этой целью соответствующими правомочиями, необходимыми для обеспечения нормального функционирования объекта концессии. За пользование государственной или муниципальной собственностью концессионер вносит плату на условиях, оговоренных в концессионном соглашении. Уникальный характер получаемых прав заключается в получении монополии либо на осуществление определенного вида деятельности в целом либо на осуществление определенного вида деятельности на определенной территории. Согласно экспертным оценкам наибольшее распространение концессии получили в отраслях, в которых в самой большой степени требуются инвестиции и квалифицированный менеджмент. Достоинством концессии для бизнеса является страховка от рисков, долгосрочный характер сотрудничества, способность самостоятельно решать многие, ранее недоступные, вопросы. Для государства плюсом является возможность прямого влияния на бизнес для защиты собственных интересов и интересов граждан страны. Концессии принято классифицировать по трем типам: 1) концессия на уже существующие объекты инфраструктуры; 2) концессия на строительство или модернизацию инфраструктурных объектов; 3) передача объектов государственной собственности в управление частной управляющей компании.

Похожей на концессию, но слегка от нее отличной является форма партнерства на основе соглашений о разделе продукции. Данные соглашения отличаются от концессии тем, что не предоставляют бизнес-партнеру всю совокупность выпущенной продукции, оставляя часть государству. Данная форма сотрудничества активно используется в нефтяной отрасли.

Также существуют совместные предприятия, управление которыми на постоянной основе осуществляют как бизнес-игроки, так и представители государства. Такая форма партнерства может иметь форму полного товарищества, общества с ограниченной ответственностью, акционерного общества. Участники партнерства объединяются с целью наиболее эффективного использования ресурсов. Возможность участия в принятии управленческих решений определяется долей в капитале предприятия.

Государство может создавать инвестиционные фонды для поддержания приоритетных для государства инвестиционных проектов путем создания определенной инфраструктуры (транспортной, инженерной, энергетической), без который реализация была бы невозможна. Для отбора кандидатов предусмотрено создание Инвестиционной комиссии, как первой инстанции выбора, и Правительственной комиссии, как последующей инстанции.

2.2 Роль частно-государственного партнерства в обеспечении эффективной инвестиционной политики государства

На сегодняшний день в РФ механизм государственного-частного партнерства является достаточно актуальным при реализации многих инвестиционных проектов. Во многом это связано с теми кризисными явлениями, которые сейчас затронули экономическую и политическую сферы. Государственные органы власти выработали особую стратегию выведения страны из данного состояния. Эта стратегия, главным образом, основывается на минимальном использовании средств золото-валютных резервов и переходе на товары отечественного производителя («импортозамещение»).

В связи с этим схема ЧГП является довольно уникальным механизмом стимулирования экономического роста в стратегических секторах экономики за счет привлечения частного капитала и обеспечения приемлемого для него уровня инвестиционного риска.

Сотрудничество предпринимателей и государственной власти в России уже принесло свои плоды. Так, можно выделить несколько успешных проектов, созданных на этой базе за последние годы. Наиболее крупный проект — строительство олимпийских и инфраструктурных объектов в Сочи, «стройка века». Инвесторами данного проекта, за исключением государства, были все крупные российские бизнесмены, состоящие в топ-20 российского списка Forbes. По разным оценкам, инвестиции частного капитала составили от 35% до 45% от всей стоимости олимпийской стройки. Олимпийцы Forbes: кто и сколько потратил на Сочи-2014 / Журнал Forbes [Москва], 2014. URL: http://www.forbes.ru/reitingi-photogallery/250265-olimpiitsy-forbes-kto-i-skolko-potratil-na-sochi-2014/photo/1 (дата обращения: 27.02.16) Причиной такого высокого показателя негосударственного капиталовложения стало создание системы стимулов и мотиваций для частного бизнеса. Мерами данной системы являлись налоговые льготы для участников стройки, предельно низкие риски неокупаемости проекта, возможность получить высокую прибыль.

Механизм партнерства бизнеса и государства, как инструмент обеспечения инвестиционной привлекательности, получил большое распространение в таких сферах, как жилищно-коммунальное хозяйство, дорожно-транспортная инфраструктура, инновационная сфера.

Регулирование финансовых потоков в сфере ЖКХ долгое время было проблемным пунктом в процессе становления российской государственности. Эта сфера наиболее близка к народу, но и наиболее трудна для контроля. В 2002 году была разработана федеральная целевая программа «Жилище», предполагавшая активное разгосударствление управления коммунальной инфраструктурой и привлечение внебюджетный инвестиций в эту отрасль. Постановление Правительства РФ №675 «О федерально целевой программе «Жилище» на 2002-2010 годы», Москва, 17.09.2001 Однако, подъема инвестиционной активности не происходило вплоть до принятия ФЗ №115 «О концессионных соглашениях» от 21.07.2005 года, задавшего определение концессионной деятельности в гражданском законодательстве РФ и определившего принципиальную возможность приложения концессионных принципов к вопросам развития коммунальной инфраструктуры. Кабашкин В.А. Государственно-частное партнерство в регионах Российской Федерации — Москва: Издательский дом «Дело», 2015. — с. 43-44 На данный момент в России разработан ряд моделей по привлечению частных средств в коммунальные предприятия:

  • приватизация муниципального предприятия на базе всего имущества;
  • приватизация муниципального предприятия с последующим допуском частного бизнеса в управление данным предприятием;
  • приватизация муниципального предприятия на базе имущества, за исключением инфраструктуры, которая остается в муниципальной собственности и передается в долгосрочную аренду, с последующим допуском частного бизнеса в капитал акционерного предприятия;
  • ликвидация муниципального предприятия с возвратом имущества в муниципальную казну и последующая передача имущества вновь образованной проектной компании с участием частного капитала.

Для решения коммунальных проблем данные варианты могут выступать в комплексе с инвестиционным договором, одним из пунктов которого является обязательство частного партнера вложить финансовые средства в развитие сферы на взаимовыгодных условиях по вопросу окупаемости инвестиций. Так, активность частных предпринимателей в развитии жилищно-коммунального хозяйства с каждым годом растет. Проанализировав деятельность крупнейших частных операторов коммунального хозяйства, получается, что арендными моделями в электроснабжении охвачено свыше 5 млн. человек, в водоснабжении — свыше 9 млн. человек, в теплоснабжении — свыше 10 млн. человек. Кабашкин В.А. Государственно-частное партнерство в регионах Российской Федерации — Москва: Издательский дом «Дело», 2015. — с. 45-46

Второй сферой, сильно интегрировавшей в себя механизм частно-государственного партнерства, является дорожно-транспортная отрасль. В ведущих странах Европы и США она является ведущей по числу проектов, реализованных на базе ЧГП. Именно в этой сфере родились первые частно-государственные проекты. Первые дороги, связавшие между собой города США, строились на средства частных компаний и были платными. В 1792 году штат Пенсильвания зарегистрировал первую частную компанию для строительства дороги Филадельфия — Ланкастер. Вплоть до 1845 года только в 13 восточных штатах было зарегистрировано более 1500 дорожных компаний. В период строительства трансконтинентальных железных дорог в США федеральные земли, примыкавшие к полотну, часто передавались железнодорожным компаниям с целью увеличения их дальнейшей стоимости. Государственно-частное партнерство в зарубежных странах или как реализовать ГЧП в России — Москва: Издательство журнала «Финансы, экономика, безопасность», 2009. — с. 11-14