Анализ дебиторской задолженности

Курсовая работа

2006 год

2007 год

2008 год

А1<П1

А1>П1

А1<П1

А2<П2

А2<П2

А2>П2

А3>П3

А3>П3

А3>П3

А4<П4

А4<П4

А4<П4

Вывод: Анализ ликвидности баланса показывает, что наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств в 2007 и 2009 годах, причем к 2009 году наблюдается значительное увеличение убытка вследствие увеличения кредиторской задолженности. Количество быстрореализуемых активов покрывают краткосрочные пассивы лишь к третьему году, следовательно, баланс текущей ликвидности не имеет. Третье неравенство систем соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса, то есть медленно реализуемые активы по всем годам покрывают величину долгосрочных пассивов и не имеют недостатка, это говорит о наличии перспективы баланса, которая представляет собой прогноз будущих поступлений и платежей. Четвертое неравенство системы так же соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса и носит сбалансированный характер и одновременно является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия, т.к. показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 7 — Анализ платежеспособности ООО «Лесопромышленный комплекс»

Показатели

Оптимальное значение

2007г

2008г

2009г

Коэффициент абсолютной ликвидности

>=0,2

0,03

0,52

0,01

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности

>=0,8

0,53

1,05

0,97

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

>=2

1,14

2,0

1,50

Общий показатель платежеспособности

>=1

0,88

1,39

0,99

Коэффициент маневренности

>=0,5

0,23

0,5

0,65

Анализ платежеспособности показал, что в 2007 г предприятие не являлось платежеспособным, т.к. рассчитанные показатели в основном не соответствуют оптимальным значениям. Так, например, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) примерно в 2 раза ниже оптимального значения, этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности от оптимального значения говорит о том, что предприятие в 2007 г могут покрыть только 3% краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств, вместо 20%, в 2009г –только 1%. В 2008г предприятие является платежеспособным, т.к. все рассчитанные коэффициенты соответствуют оптимальным значениям.

3. Оценка и управление дебиторской задолженностью

3.1 Анализ дебиторской задолженности

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия (Таблица8).

Таблица 8 — Состав и структура оборотных средств в ООО « Лесопромышленный комплекс»

Виды оборотных активов

2007г

2008г.

2009г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Запасы

166383

52,25

139323

32,92

242989

34,49

В том числе:

Сырье, материалы

107995

33,91

64577

15,26

63115

8,96

Затраты в незавершенном производстве

32567

10,23

54724

12,93

166583

23,65

Готовая продукция

23901

7,51

18613

4,40

11085

1,57

Расходы будущих периодов

1920

0,60

1406

0,33

2206

0,31

НДС

5273

1,66

4712

1,11

3154

0,45

Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)

137889

43,30

138934

32,83

452590

64,24

В том числе:

Покупатели и заказчики

67502

21,20

51201

12,10

112835

16,02

Краткосрочные фин. Вложения

180

0,06

126684

29,93

61

0,01

Денежные средства

8724

2,74

13554

3,20

5711

0,81

Всего

318449

100

423207

100,0

704505

100,00

За анализируемый период с 2007г – 2009г происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность в среднем за 2007г – 2009г более 50%, а в 2009г 64,24%. Это связано с несвоевременными расчетами покупателей за продукцию и оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Значительную долю в структуре оборотных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается тенденция к их сокращению так в 2007г величина запасов составляла 52,25%, а в 2009г уже 34,49%, сокращение величины запасов сырья и материалов выразилось в результате уменьшения объемов производства продукции (работ, услуг).

Особенности кругооборота оборотных средств рассмотрим на основе данных структуры оборотных средств организации по состоянию на 1-е число каждого квартала 2009г.

Таблица 9 — Состав и структура оборотных средств на первые числа кварталов отчетного года (2009г.)

Виды оборотных активов

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

Запасы

218951

47,28

201792

44,93

232389

76,97

242989

34,49

В том числе:

Сырье, материалы

59884

12,93

61894

13,78

68679

22,75

63115

8,96

Затраты в незавершенном производстве

105603

22,81

94872

21,13

119110

39,45

166583

23,65

Готовая продукция

26144

5,65

22241

4,95

22038

7,30

11085

1,57

Расходы будущих периодов

27320

5,90

22785

5,07

22562

7,47

2206

0,31

НДС

3452

0,75

3245

0,72

1568

0,52

3154

0,45

Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)

126846

27,39

143995

32,06

56776

18,81

452590

64,24

В том числе:

Покупатели и заказчики

41227

8,90

51624

11,50

30051

9,95

112835

16,02

Прочие дебиторы

Краткосрочные фин. вложения

95525

20,63

95229

21,20

241

0,08

61

0,01

Денежные средства

18294

3,95

4828

1,08

10942

3,62

5711

0,81

Всего

463068

100,0

449089

100,0

301916

100,0

704505

100,00

Рассматривая кругооборот оборотных средств в 2009г. следует отметить, что увеличение запасов наблюдается с 1-3 квартал на 29,7% и в 3-м квартале они занимают наибольший удельный вес во всех оборотных средствах – 76,97%. Так же следует отметить, что большую часть запасов в этом квартале составляют затраты в незавершенном производстве (39,45% в общем составе оборотных средств).

В 4-м квартале уже наибольший удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 64,24%.

Дебиторская задолженность в 2-м и 4-м квартале имела наибольший удельный вес во всех оборотных средствах, соответственно 32,06% и 64,24% соответственно. В 1-м квартале происходит снижение на 4,67%, а в 4-м сокращается в 2 раза, относительно 2 квартала.

Денежные средства во всех кварталах задействованы относительно одинаково и поэтому их доля в оборотных средствах низкая и за весь период они менее задействованы.

Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности в ООО «Лесопромышленный комплекс» за анализируемый период. (Таблица 10)

Таблица 10 — Состав и структура дебиторской задолженности в ООО «ЛПК»

Наименование

На конец периода

В среднем за 3 года

2007 г.

2008 г.

2009 г.

тыс. руб.

%

Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

137889

139257

452590

243245

100

в т. ч. покупатели и заказчики

67502

51201

112835

77179

31,7

авансы выданные

61245

72668

334769

156227

64,2

прочие дебиторы

9142

15388

4986

9839

4,1

Дебиторская задолженность ООО «ЛПК» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками — 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. За анализируемый период дебиторская задолженность предприятия возросла на 314701 тыс. руб. или в 3,3 раза. Это произошло за счет увеличения доли выданных авансов на 273524 тыс. руб. или в 5,5 раза. Это увеличение объясняется тем, что предприятие применяет предварительную оплату материалов поставщикам без их отгрузки, что и приводит к образованию скрытой дебиторской задолженности. Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.

Особенностью ООО «ЛПК» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

3.2 Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью

Рассмотрим политику кредитования, осуществляемую в ООО «ЛПК».

Отбор покупателей осуществляется путем анализа соблюдения ими надежной дисциплины в прошлом, их текущей платежеспособности, уровня их финансовой устойчивости и других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние покупателя.

Главной целью ООО «Лесопромышленный комплекс» является получение дополнительной прибыли за счет увеличения лесозаготовки, расширения номенклатуры выпускаемой продукции, повышения качества выпускаемой продукции, предоставления рабочих мест.

ООО «ЛПК» осуществляет поставку своей продукции, как на внутренний рынок, так и на экспорт (внешний).

Основными покупателями лесопродукции ООО «ЛПК» на внутреннем рынке по данным 2009 года являются:

Основными покупателями продукции ООО «ЛПК» на внешнем рынке являются:

В основе совершения расчетов между предприятиями лежат договорные отношения. ООО «ЛПК» с покупателями, желающими приобрести продукцию предприятия, заключает договор купли-продажи на отгрузку продукции, выполненные работы или оказанные услуги предприятием. Заключение договоров происходит при непосредственной встрече руководителей предприятий с той и другой стороны.