Меры по предупреждению банкротства и досудебная санация

Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм. Основанием правового регулирования несостоятельности (банкротства) являются положения Гражданского кодекса Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве).

Но все же, в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) центральным нормативным правовым актом является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

В сентябре 2002 года был опубликован новый Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». Новый закон по некоторым позициям значительно отличается от старого и включает в себя целый ряд положений, являющихся новыми для российского законодательства. В нем обнаруживается стремление законодателей обеспечить по возможности исчерпывающее регулирование соответствующих отношений. Вместе с тем в ряде случаев это оказалось невозможным в силу специфики некоторых групп правоотношений, требующих излишне детальной регламентации, выходящей за рамки регулирования данного закона. В связи с этим в подобных ситуациях допускается принятие иных федеральных законов и других нормативных правовых актов.

Новый закон направлен, прежде всего, на то, чтобы решить вопрос выхода предприятия из кризиса путем замены неэффективных собственников. Механизм, заложенный в законе — а именно, продажа бизнеса должника, позволяет привлечь на предприятия на конкурсной основе инвесторов, которые, заплатив за него немалые деньги, были бы кровно заинтересованы в дальнейшем эффективном развитии производства.

Предупреждение банкротства очень важная стадия развития конкурсных отношений, так как в ее рамках руководство должника, его участники, третьи лица могут прийти к взаимоустраивающему соглашению, направленному на преодоление временных финансовых сложностей.

Статья 31 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве» определяет одну из мер, направленных на предупреждение банкротства — досудебную санацию.

Досудебная санация — предоставление должнику финансовой помощи, размер которой достаточен для исполнения всех его обязательств и обязанностей.

Цель данной курсовой работы — дать подробную характеристику мерам по предупреждению банкротства.

§ 1. Понятие и сущность мер по предупреждению банкротства организаций Мероприятия по предупреждению банкротства в узком смысле — меры, направленные на недопущение судебного разбирательства, т. е. меры, связанные с устранением условий для обращения в суд с заявлением о банкротстве должника. Досудебные мероприятия применяются в период предбанкротного состояния должника, когда во-первых, его платежеспособность уже пошатнулась; во-вторых либо еще нет оснований для заявления о банкротстве, либо основание есть, но ими еще никто не воспользовался.

42 стр., 20772 слов

Банкротство (несостоятельность) юридических лиц

... обращались налоговые органы – 67,5 % заявлений. В 2001 году принято 38386 решений о признании должников банкротами и об открытии конкурсного производства. Это в 2,5 раза больше, чем в 2000 году. В рамках дел о банкротстве в 2001 ...

Правовой регламентации этих мероприятий посвящена гл. 2 Закона о банкротстве, которая называется «Предупреждение банкротства».

Предупреждение банкротства может быть названо досудебной (внесудебной) стадией развития конкурсных отношений. Начинается эта стадия в момент возникновения финансовых проблем у должника и может продолжаться как при отсутствии признаков банкротства, так и при их наличии, однако в последнем случае в любой момент досудебные процедуры могут быть прекращены, т. е. смениться судебными.

Предупреждение банкротства очень важная стадия развития конкурсных отношений, так как в ее рамках руководство должника, его участники, третьи лица могут прийти к взаимоустраивающему соглашению, направленному на преодоление временных финансовых сложностей, и тем самым предотвратить проведение конкурсного процесса в отношении должника.

Статья 30 определяет, какие субъекты могут применять меры в отношении должника в целях возбуждения в отношении его производства по делу о несостоятельности (банкротстве).

Эти субъекты: учредители (участники) должника; собственник имущества должника унитарного предприятия; федеральные органы исполнительной власти; органы исполнительной власти субъектов РФ; органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральными законами. Для указанных субъектов установлена обязанность принимать своевременные меры по предупреждению банкротства. Однако, как следует из комментируемой статьи, эта обязанность не подкреплена положениями об ответственности за ее неисполнение. Теоретически можно обосновать необходимость привлечения к ответственности за причинение неисполнением данной обязанности убытков должнику либо кредиторам, однако на практике крайне сложно доказать наличие причинной связи между действиями (бездействием) названных субъектов и возникшими убытками.

Кроме того, принимать необходимые меры могут кредиторы либо иные лица на основании соглашения с должником. Следует отметить, что соглашение с должником необходимо в любом случае — независимо от того, какой субъект осуществляет досудебные мероприятия.

Закон не называет конкретные меры, применяемые в целях предупреждения банкротства должника (об одной из них — досудебной санации — сказано в ст. 31 Закона).

В случае возникновения признаков банкротства, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника — унитарного предприятия о наличии признаков банкротства.

В статье 3 Закона определяются признаки банкротства. При этом обращает на себя внимание тот факт, что речь идет о признаках, при наличии которых суд может признать должника несостоятельным (банкротом).

Единственный такой признак для юридических лиц — срок неисполнения требований кредиторов, который должен быть больше трех месяцев (размер задолженности при этом не имеет значения, так как учитывается только в системе признаков, достаточных для принятия судом заявления о банкротстве должника).

53 стр., 26072 слов

Банкротство коммерческих организаций

... банкротства, применяемых к должнику; изложение наиболее важных правовых вопросов, законодательства о несостоятельности. Дипломная работа ... меры применялись как по отношению к личности самого должника, так и по отношению к его имуществу (арест имущества должника, выражающийся в опечатывании не только имущества должника, ... предприятий и организаций, недостаточным ... для удовлетворения требований кредиторов. ...

Во всех случаях подлежат учету как требования из денежных обязательств, так и требования по уплате обязательных платежей.

Таким образом, юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если существует даже минимальная задолженность более чем три месяца. В этом состоит сущность критерия неплатежеспособности установление презумпции невозможности осуществления деятельности при наличии неисполняемых требований кредиторов (возможности должника по удовлетворению этих требований могут быть учтены на восстановительных стадиях, но если они ни к чему не привели, то должник признается банкротом независимо от представления доказательств наличия имущества и т. п. ).

Для физических лиц срок задолженности установлен также три месяца. Однако применительно к гражданам установлен критерий неоплатности, суть которого состоит в том, что неспособность удовлетворить требования кредиторов может возникнуть только при недостаточности всего имущества для расчетов со всеми кредиторами, т. е. при превышении пассива над активом должника.

Следует отметить, что в силу прямого указания Закона, к гражданаминдивидуальным предпринимателям применяется критерий неплатежеспособности. Российская юстиция № 11, 2004 г.

Отметим, что по Закону 1992 г. критерий неоплатности присутствовал и для юридических лиц, что крайне негативно отразилось на практике, когда отдельные должники в течение длительного времени поддерживали активы на несколько более высоком уровне, чем пассивы (в том числе и путем частичного удовлетворения требований), не опасаясь банкротства.

Критерий неоплатности в настоящее время применяется для юридических лиц — естественных монополистов топливно-энергетического комплекса. банкротство досудебный санация Исчерпывающего перечня конкретных мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности должника, Закон не содержит. Исходя из анализа практики, можно составить примерный перечень таких мер:

  • анализ финансового состояния должника, а также его контрагентов с точки зрения вероятности неисполнения обязательств;
  • прогнозирование экономической ситуации, а также факторов и

последствий ее изменения на различных рынках; разработка и

внедрение новой маркетинговой политики;

  • реорганизационные мероприятия (например, присоединение либо слияние с платежеспособной компанией;
  • выделение в отдельное юридическое лицо с целью ликвидации убыточного производства).

    В таких случаях обязательным является соблюдение положений ст. 57—60 ГК РФ. Следует отметить, что норма, дающая кредиторам право потребовать прекращения либо досрочного исполнения обязательств должника с возмещением убытков, может привести к банкротству даже вполне платежеспособного должника. Если же речь идет о предупреждении банкротства (т.е. о предбанкротном состоянии должника), применение реорганизации представляется нецелесообразным;

  • структурная перестройка производства, в рамках которой возможны продажа какого-либо имущества должника, закрытие неперспективных производств, перепрофилирование деятельности. Теоретически возможна и продажа бизнеса (одного из бизнесов) должника, которая в этом случае будет проводиться в соответствии сост. 132, 549−566 ГК РФ;
  • усовершенствование системы управления предприятием-должником. Это может быть как смена, так и усовершенствование (повышение квалификации, переподготовка) руководителей структурных подразделений, изменения в подходе к подбору кадров и т. д. ;

— достижение договоренностей с отдельными кредиторами о рассрочке, отсрочке погашения долгов, скидок с долгов, прощении долга и т. д. Телюкина М. В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства), 2002, стр.84−85.

15 стр., 7467 слов

Правовая база анализа финансового состояния должника и установление ...

... требований кредиторов. В определении арбитражного суда о включении требований в реестр требований кредиторов указываются размер и очередность удовлетворения таких требований. 1.1 Общие положения Согласно ст. 70 ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» анализ финансового состояния должника ...

Ученые отмечают, что в качестве досудебной меры, направленной на предупреждение банкротства, может рассматриваться предоставление инвестиций под гарантии (залог, поручительство) определенных лиц.

С этим мнением следует согласиться, но с учетом необходимости ограничить такую меру от досудебной санации. В данном случае главным является факт не инвестирования, а предоставления обеспечения по договору (необязательно кредитному), заключаемому должником с третьим лицом.

Эта мера актуальна, когда должник вследствие неустойчивости своего финансового положения не может предложить контрагентам сколько-нибудь серьезного обеспечения исполнения своих обязательств. Обеспечением, предоставляемым кредитору по обязательствам должника, может быть залог, поручительство, банковская гарантия.

М. В. Конкурсное

Поручительство предоставляется в соответствии с нормами § 5 гл. 23 ГК РФ; в результате поручитель обязывается солидарно с должником.

Предоставление банковской гарантии в рамках мер по досудебному предупреждению банкротства возможно, если субъектом, действующим в интересах должника, является банк, иное кредитное учреждение либо страховая организация (например, одним из учредителей юридического лица — должника является страховая компания).

В такой ситуации контрагент, предоставивший должнику финансовую либо иную помощь в случае неисполнения должником обязательства, может предъявить требование к гаранту.

Представляется, что к числу досудебных мер, направленных на предупреждение банкротства, может быть отнесено и заключение на выгодных для должника условиях договоров, быстро и значительно повышающих его кредитоспособность. В качестве примера можно привести следующую ситуацию. Между должником ООО «Р», находящимся награни банкротства, и крупным АО «С», являющимся собственником престижного офисного центра, был заключен договор аренды этого центра сроком на 49 лет. Наряду с договором «Р» и «С» подписали дополнительное соглашение, в котором указывалось, что договор аренды заключен с целью предупреждения банкротства «Р»; при этом ООО «Р» обязывалось в качестве платы за заключение этого договора (наряду с арендными платежами) через полгода передать «С» 40% платы, полученной по субарендным договорам за последние 3 месяца.

Заключение

указанного договора аренды значительно повысило платежеспособность должника, увеличив стоимость его имущества (за счет стоимости прав аренды конкретного объекта).

В результате «Р» смогло заключить несколько других выгодных договоров (наличие прав аренды служило своеобразным обеспечением), исполнило требования кредиторов, срок по которым наступил. Платежеспособность «Р» в течение нескольких месяцев полностью восстановилась; заявления о банкротстве удалось избежать.

46 стр., 22821 слов

Банкротство как предмет юридического регулирования

... и социально значимых. В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве). ... Свит Ю. и другие. Это говорит о том, что тема банкротства заинтересовала достаточно большой круг участников хозяйственного оборота. В настоящей дипломной работе делается ...

§ 2. Досудебная санация Закон предъявляет особые требования к осуществлению досудебной санации. Установлено, что размер финансовой помощи, оказываемой в порядке досудебной санации, должен быть достаточен для удовлетворения всех требований по обязательствам и обязательным платежам. Очевидно, речь идет о требованиях, срок исполнения которых наступил. Однако необходимо учитывать интересы и кредиторов, срок исполнения требований которых не наступил, а также интересы должника. Размер финансовой помощи при досудебной санации должен быть достаточен не только для удовлетворения всех требований, но и для восстановления платежеспособности должника, т. е. для продолжения функционирования в нормальном режиме, что повлечет своевременное удовлетворение требований кредиторов по мере наступления сроков их исполнения.

Таким образом, в порядке досудебной санации можно удовлетворить только все требования в полном объеме и только одновременно. Однако до осуществления санации возможны договоренности с отдельными кредиторами о различных рассрочках, отсрочках, скидках долгов и т. п.

В досудебной санации могут участвовать несколько субъектов, в этом случае договор должен предусматривать распределение обязанностей между ними и порядок получения встречного предоставления, если оно предусмотрено.

Досудебная санация может осуществляться из средств бюджета и государственных внебюджетных фондов, но только в том случае, если соответствующие положения содержатся в законе о бюджете. На наш взгляд, положения о возможности оказания финансовой помощи должникам из бюджета должны быть исключены из Закона о банкротстве, поскольку их наличие противоречит принципам рыночной экономики.

Проведение досудебной санации возможно ровно до тех пор, пока кредитор, либо группа кредиторов, либо другие субъекты не обратятся в арбитражный суд с заявлением о банкротстве должника (сделать это может и сам должник, подав заявление о своем банкротстве либо в предвидении банкротства).

При наличии определенных признаков, суд обязан будет принять заявление, даже если должник представит доказательства осуществления досудебной санации (например, соответствующий договор, подписанный с санатором накануне).

В случае принятия судом заявления о банкротстве дальнейшие мероприятия будут судебными, т. е. проводиться в соответствии с Законом о банкротстве под контролем суда. Заключенный, но не исполненный договор о досудебной санации в этом случае, на наш взгляд, прекращается по причине невозможности исполнения. Следует отметить, что и в дальнейшем допускается погашение требований кредиторов должника, но уже с соблюдением других правил. Тосунян Г. А. , Викулин А. Ю. Несостоятельность (банкротство) кредитной организации. — 2004 г., стр. 39.

Осуществление досудебных процедур имеет как преимущества (конфиденциальность действий), так и недостатки (ограниченный круг возможностей и опасность упустить время, когда судебные процедуры дали бы результаты).

13 стр., 6087 слов

Финансовая несостоятельность предприятия

... платежеспособности предприятия и его санации; приводится примерная программа финансового оздоровления предприятия. ГЛАВА 1. БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Законодательство о несостоятельности ( ... кредиторами; законодательством Российской Федерации; - состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд ...

Конечно, в большинстве ситуаций финансовая помощь не будет безвозмездной; ее оказание сопровождается принятием должником на себя определенных обязательств в отношении санатора. Но даже если договор о проведении досудебной санации, заключаемый санатором и должником, не содержит никакого встречного предоставления (т.е. является безвозмездным), санатор имеет какую-либо заинтересованность в судьбе должника. Например, при оказании финансовой помощи в порядке досудебной санации акционерным обществом «С» производственному кооперативу «В» выяснилось, что АО «С» получало от кооператива, оказавшегося в предбанкротном состоянии, детали для производимых обществом агрегатов. При этом прекращение деятельности кооператива повлекло бы для АО необходимость поиска другого контрагента, выпускающего аналогичные детали, что в данном регионе являлось затруднительным. По указанным причинам АО «С» оказало финансовую помощь кооперативу, при этом в договор не были включены условия о встречном предоставлении.

Осуществляемые в рамках досудебной стадии мероприятия могут быть любыми — как экономическими (модернизация, перепрофилирование производства, изменение управленческой политики и др.), так и юридическими (получение кредитов, заключение соглашений о новации, отступном либо прекращении обязательств иным способом, ликвидация обособленных подразделений, истребование своего имущества из чужого незаконного владения, взыскание дебиторской задолженности и др.).

Главное, чтобы эти мероприятия повысили платежеспособность должника и обеспеченность его экономическими ресурсами, что позволило либо избежать возникновения признаков банкротства, либо (при их возникновении и возбуждении конкурсного процесса) сделать возможным введение восстановительных процедур.

В п. 1 статьи 30 речь идет об обязанности руководителя должника на том этапе стадии досудебных процедур, когда возникли признаки банкротства должника, установленные п. 2 ст. 3 Закона. Эта обязанность состоит в информировании учредителей (участников) должника о возникновении указанных признаков. Отметим, что трудно исполнить эту обязанность, когда участников тысячи.

К сожалению, положение об обязанности руководителя информировать

участников о возникновении признаков банкротства не подкреплено какими;

  • либо мерами ответственности.

Статья 31 определяет одну из мер, направленных на предупреждение банкротства. Досудебная санация — предоставление должнику финансовой помощи, размер которой достаточен для исполнения всех его обязательств и обязанностей. По сути своей досудебная санация — это договор между должником и субъектом, предоставляющим средства (санатором).

Причем это договор непоименованный, так как он не назван в качестве такового ни ГК, ни даже самим Законом, который исходит из договорной конструкции данных отношений, однако прямо термин «договор» применительно к досудебной санации не употребляет.

Досудебная санация может осуществляться любыми лицами, включая учредителей (участников) должника, которые, как правило, более всего заинтересованы в предупреждении банкротства должника. Средства, предоставленные участниками, впоследствии могут быть возвращены должником, если это предусмотрено соответствующим договором. В этом случае речь будет идти о действиях участников, порождающих обычные гражданско-правовые (а не корпоративные) обязательства.

3 стр., 1295 слов

Признаки и порядок установления банкротства организации

... банкротстве)" . Признаки и порядок установления банкротства организации. Если рассматривать Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве), то это понятие можно охарактеризовать так: «…несостоятельность (банкротство) ... дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия. В заявлении кредитора обязательно ... осуществляющий (осуществляющие) расчетное и кредитное обслуживание должника, кредиторы, о ...

Средства должны быть предоставлены именно должнику. Оплата третьим лицом всех обязательств должника непосредственно кредиторам без соглашения об этом с должником досудебной санацией названа быть не может, так как в результате все права требования перейдут к субъекту, исполнившему обязательства. Если же впоследствии данный субъект осуществит прощение долга, это будет являться не досудебной санацией, а обычной досудебной мерой по предупреждению банкротства.

Пункт 2 рассматриваемой статьи уточняет, что предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником либо третьими лицами обязательств в пользу субъектов, предоставивших финансовую помощь. Соответственно может и не быть принятия обязательств, т. е. средства могут быть предоставлены безвозмездно. Однако это, возможно, повлечет проблемы, связанные с квалификацией отношений между должниками (третьими лицами) и санатором. Эти отношения похожи на дарение, а дарение между коммерческими организациями запрещено ГК, из чего следует вывод о невозможности оказания безвозмездной финансовой помощи одной коммерческой организацией — другой коммерческой организации — должнику. Данный вывод, конечно, небесспорен, так как отношения досудебной санации и дарения необходимо дифференцировать.

В отношении досудебной санации все несколько сложнее, так как данная сделка (договор досудебной санации) является непоименованной сделкой, т. е. не имеет (как прощение долга) регламентации в ГК. Тем не менее мы можем провести следующее рассуждение. Перед нами различные сделки, имеющие самостоятельные цели (цель дарения — безвозмездно предоставить имущество; цель досудебной санации — восстановление платежеспособности должника путем предупреждения подачи заявления о его несостоятельности); прямое указание о возможности применения норм о дарении к договору досудебной санации отсутствует, следовательно, у нас нет оснований считать, что одна коммерческая организация предоставить другой коммерческой организации — должнику финансовую помощь не может. Комментарий к Федеральному Закону от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» М. В. Телюкина .

Следует отметить, что статья 31 не содержит положений о возможности осуществления досудебной санации из бюджета (подобные нормы содержались в Законе 1998 г.).

Вообще оказание государством финансовой помощи определенным субъектам противоречит принципам рыночной экономики, особенно если учесть, что в соответствии с Законом 1998 г. в данных отношениях публично-правовые образования участвовали как субъекты, наделенные властными полномочиями. В настоящее время такая модель оказания финансовой помощи представляется недопустимой. Однако вполне возможно заключение договора досудебной санации публично-правовым образованием как участником гражданских правоотношений.

Заметим, что факт предоставления финансовой помощи (как и факт заключения договора досудебной санации) не способен предотвратить возбуждение конкурсного процесса при наличии соответствующих признаков — для этого необходимо осуществление исполнения требований.

36 стр., 17710 слов

Банкротство и санация банков: целевые приоритеты и методы реализации

... разработанные Банком России (БР) для работы с проблемными кредитными институтами, предусматривают меры как рекомендательного, так и принудительного характера, однако часто на практике санация (финансовое оздоровление, восстановление платежеспособности) кредитной организации осуществляется ...

§ 3. Причины и процедура санации предприятия САНАЦИЯ — система мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического положения предприятий с целью предотвратить их банкротство или повысить их конкурентоспособность. Основанием для санации является наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия-должника для продолжения его деятельности путем оказания финансовой помощи собственником и иными лицами.

Основные методы и способы санации:

  • уменьшение акционерного капитала путем сокращения выпуска новых акций и их обмена на большее количество старых;
  • снижение номинальной стоимости акций, в результате чего прибыль распределяется на меньший капитал, который в дальнейшем служит основой для получения новых кредитов;
  • предоставление правительственных субсидий и новых банковских кредитов, льготных займов, льгот по налогообложению, пролонгирование погашения (отсрочка) платежей, ранее полученных ссуд;
  • ликвидация санируемого предприятия и создание на его базе нового;
  • слияние (поглощение) санируемого предприятия с другой фирмой или компанией;
  • полная или частичная национализация и др.

Финансовая санация может также осуществляться с помощью привлечения средств владельцев (паевиков, акционеров) предприятия; при помощи основных кредиторов; персонала предприятия. В научной литературе по вопросам финансового оздоровления предприятий часто встречается такое понятие, как «чистая санация», которая заключается в том, что убытки покрываются исключительно за счет сформированных на предприятии резервных (страховых) фондов. Использование внутренних финансовых резервов позволяет не только существенно снизить угрозу банкротства, но и в значительной степени уменьшает потребность в привлечении капитала с внешних источников.

Если финансовых ресурсов из децентрализованных источников недостаточно для проведения санации, то в некоторых случаях может быть принято решение о предоставлении предприятию государственной финансовой поддержки. В случае убыточной деятельности предприятий государство, если оно признает их продукцию общественно необходимой, может предоставлять им дотации и другие виды финансовой поддержки.

При принятии решений о содействии конкретному предприятию исполнительная власть должна исходить из принципа поддержки прежде всего жизнеспособных производственных структур, которые способны ее использовать с максимальной отдачей и обеспечить увеличение производства и реализации продукции, что увеличивает доходную часть бюджета. Такое решение основываться на ряде критериев, среди которых можно отметить:

  • внедрение новых, более экономичных и экологически безопасных

технологий;

  • экспорт (прирост экспорта) конкурентоспособной продукции;
  • замена импорта продукции, сырья, материалов, запчастей и т.

д. ;

  • решение проблемы энергообеспечения народного хозяйства;
  • сохранение научно-технического потенциала (исследований и

разработок, которые имеют приоритетное значение для экономики страны);

  • наличие внутренних и внешних рынков сбыта продукции предприятия;
  • высокий уровень менеджмента на предприятии [6, «https:// «].

    М.

В. Конкурсное

Прямое бюджетное финансирование санации предприятий может осуществляться на принципах возвратности (бюджетные ссуды) и невозвратности (субсидии, дотации, полный или частичный выкуп государством акций предприятий, которые находятся на грани банкротства).

2 стр., 974 слов

Роль государственных органов в процессе банкротства организаций

... кандидатуры арбитражного управляющего; 2) определение круга организаций и имущества, в отношении которых правовое регулирование банкротства имеет свою специфику Так, Правительством РФ ... организации-должника. В Законе основной процедурой является конкурсное производство, в ходе которого все действия с имуществом должника осуществляются в пользу сообщества кредиторов. традиционные средства ...

Существуют предложения, согласно которым в госбюджете должен формироваться специальный фонд финансирования санации и реструктуризации государственных предприятий. В то же время большинство западных исследователей по данному вопросу сделали однозначный вывод, что прямое государственное финансирование является не только фактором, стимулирующим бюджетный дефицит, но и связано с негативными сопутствующими эффектами на макрои микроуровнях. Кроме того, в экономически развитых странах почти полностью отказались от использования данного метода финансовой поддержки предприятий.

При существующем порядке предоставления кредитной поддержки, отношения распределения финансовых ресурсов формируются на двух уровнях: централизованном и децентрализованном. Централизованный уровень — это финансовые отношения между государством, в лице ЦБ, и коммерческими банками по вопросу получения на конкурсной основе централизованных кредитных ресурсов для последующей их перепродажи производственным структурам, которые нуждаются в кредитной поддержке. Децентрализованный уровень это отношения между коммерческими банками и предприятиями, имеющими право на получение кредитной поддержки, по вопросам предоставления финансовых ресурсов для кредитования проектов санации и реструктуризации. Эти отношения базируются на общепринятых принципах кредитования.

Таким образом, можно сделать вывод об отсутствии прямых финансовых отношений между государством и предприятием, а значит, является нецелесообразным рассмотрение вопроса о предоставлении кредитной поддержки конкретным субъектам хозяйствования на уровне санационных «суперорганов». Это должно быть компетенцией соответствующих банков, поскольку они берут на себя всю полноту ответственности перед государевом за целевое использование предоставленных кредитных ресурсов и их своевременное погашение.

Однако рассмотренный механизм финансовой поддержки не оправдал себя. Эта проблема связана как с чрезмерно высокими процентными ставками за пользование кредитом (некоторые предприятия сами отказались от санационных кредитов), так и с отсутствием у многих субъектов хозяйствования достаточного кредитного обеспечения, что послужило причиной отказа банков от предоставления данным предприятиям финансовых ресурсов.

Одним из методов государственного финансового содействия предприятиям является санационная поддержка в форме полного или частичного выкупа государством акций тех предприятий, которые находятся в финансовом кризисе. Выступая в роли санатора, государство должно руководствоваться, прежде всего, народнохозяйственной эффективностью и целесообразностью, противостоять спаду производства и увеличению безработицы. Государство, в случае его участия в капитале, нельзя рассматривать как обыкновенного акционера, поскольку монопольная прибыль, и прибыль вообще, не является первостепенной задачей деятельности государства в качестве санатора. Главной целью государственных инвестиций в данном случае является содействие возобновлению ликвидности и обеспечение жизнеспособности предприятий. Значительная часть государственного сектора в Германии, США, Швеции и других странах сформирована именно за счет бывших частных предприятий, оказавшихся на грани банкротства.

Как уже отмечалось, одним из главных факторов ограниченного доступа несостоятельных предприятий к кредитным ресурсам является полное отсутствие или недостаточный размер кредитного обеспечения. Выход на финансовые рынки в данном случае возможен посредством получения санационной поддержки в форме государственных гарантий или поручительств (обязательство государства осуществить погашение долгов данного предприятия в случае его несостоятельности самостоятельно выполнить условия кредитного договора).

Для реализации этого направления финансовой санации следует создать крупные специальные коммерческие акционерные общества с государственным капиталом или государственным участием, которые занимались бы вопросами государственного страхования и гарантии кредитов; их статус следует определить законом. Примером тому может служить полугосударственный «Эксимбанк» (США) или Товарищества гарантирования кредитов (ФРГ).

Эти организации занимаются отбором предприятий для предоставления им поддержки в форме государственных гарантий, а также несут ответственность за целевое использование кредитов и своевременное их погашение. Как правило, такие организации освобождены от налогообложения.

Отметим, что предоставление государственных гарантии и поручительств стало одним из факторов успешного проведения санации таких известных компаний, как Телефункел (ФРГ) и Крайслер (США).

В зависимости от экономической политики государства возможно использование санационной поддержки фискального характера в виде списания или реструктуризации налоговых обязательств, налогового кредитования, предоставления целевых налоговых льгот предприятиям, которые непосредственно подлежат санации, а также путем фискальных уступок основным кредиторам данных предприятий с целью активизации их участия в санационных процессах. При этом необходим строгий контроль и система санкций за нарушение сроков погашения реструктуризированной задолженности.

Использование того или иного метода государственной поддержки санации и реструктуризации зависит от конкретных характеристик предприятия, его народнохозяйственного и регионального значения.

§ 4. Основания для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации Перечень мер по предупреждению банкротства кредитных организаций включает:

  • финансовое оздоровление кредитной организации;
  • назначение временной администрации по управлению

кредитной организацией;

  • реорганизацию кредитной организации.

Перечисленные меры по предупреждению банкротства кредитных организаций осуществляются при возникновении оснований, предусмотренных в ст. 4 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Всего предусмотрено шесть таких оснований, причем их число является исчерпывающим и для наступления соответствующих последствий — достаточно хотя бы одного из них.

Первое основание предусматривает случай, при котором кредитная организация не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних шести месяцев требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до тех дней с момента наступления даты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации.

Обязательными признаками первого основания для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации являются:

  • неисполнение кредитной организацией требований по денежным обязательствам и (или) обязанности по уплате обязательных платежей;
  • неоднократность (более одного раза) неисполнения кредитной организацией требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) обязанности по уплате обязательных платежей;
  • неоднократное неисполнение кредитной организацией указанных требований (обязанности) должно иметь место на протяжении последних шести месяцев.
  • срок с момента наступления даты исполнения кредитной организацией своих обязательств и (или) обязанности не должен превышать трех дней.

Второе основание — кредитная организация не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие три дня с момента наступления даты их удовлетворения и (или) даты их исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации.

Как видно, обязательными признаками второго основания для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации являются:

  • неисполнение кредитной организацией требований по денежным обязательствам и (или) обязанности по уплате обязательных платежей;
  • неисполнение кредитной организацией требований от

дельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) обязанности по уплате обязательных платежей в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на ее корреспондентских счетах;

3) срок прошедший с момента наступления даты удовлетворения требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) даты исполнения обязанности по уплате обязательных платежей, превышает три дня.

Третье основание — кредитная организация допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России.

Обязательными признаками третьего основания для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации являются:

1) снижение размера собственных средств (капитала) кредитной организации по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20%;

2) наличие одновременно с указанным снижением размера собственных средств кредитной организации нарушения хотя бы одного из обязательных нормативов, установленных Банком России.

Четвертое основание — для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитных организаций — нарушение норматива достаточности собственных средств (капитала), установленного Банком России.

Нормативы достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) установлены в Инструкции Банка России от 1 октября 1997 г. «О порядке регулирования деятельности банков» (в ред. Указаний Банка России от 1 февраля 1999 г.).

Этот норматив определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам. В расчет норматива включается величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, а также величина кредитного риска по срочным сделкам.

К обязательным нормативам, установленным Банком России в соответствии со ст. 61 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», относятся:

  • минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;
  • предельный размер неденежной части уставного капитала;
  • максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
  • максимальный размер крупных кредитных рисков;
  • максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);
  • нормативы ликвидности кредитной организации;
  • нормативы достаточности капитала;
  • максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;
  • размеры валютного, процентного и иных рисков;
  • минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;
  • нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц;
  • максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам).

Пятое основание для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитных организаций — нарушение кредитной организацией норматива текущей ликвидности, установленного Банком России, в течение последнего месяца более чем на 10%.

Согласно ст. 66 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», нормативы ликвидности кредитной организации определяются как:

  • соотношение между ее активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;
  • соотношение ее ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легкореализуемые активы) и суммарных активов.

Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности — мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами — которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

Шестое основание для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации предусматривает случай, когда кредитная организация допускает уменьшение величины собственных средств (капитала) по итогам отчетного месяца ниже размера уставного капитала, определенного учредительными документами кредитной организации, зарегистрированными в порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.

Перечисленные основания для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации несколько различаются в зависимости от субъекта, инициирующего применение конкретной меры. Если кредитная организация и ее учредители (участники) в случае возникновения указанных оснований должны принять необходимые и своевременные меры по финансовому оздоровлению и (или) реорганизации крестной организации, то Банк России вправе потребовать осуществления соответствующих мер.

В связи с этим в п. 1 ст. 17 и п. 1 ст. 32 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» установлены несколько иные основания для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитных организаций.

Следует различать меры по предупреждению банкротства кредитных организаций, которые могут осуществляться кредитной организацией самостоятельно, и меры, проводимые по требованию Банка России. Этим обусловлены различия в основаниях для осуществления конкретных мер по предупреждению банкротства кредитных организаций.

Самостоятельно кредитная организация может осуществлять следующие меры по предупреждению своего банкротства: во-первых, финансовое оздоровление; во-вторых, реорганизацию.

Иное дело, если меры по предупреждению банкротства кредитной организации проводятся по требованию Банка России, который вправе:

  • потребовать от кредитной организации осуществления мер по ее финансовому оздоровлению;
  • назначить временную администрацию;

Тосунян Г. А.

Заключение

Предупреждение банкротства может быть названо досудебной стадией развития конкурсных отношений.

Исчерпывающего перечня конкретных мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности должника, Закон не содержит. Исходя из анализа практики, можно составить примерный перечень таких мер: анализ финансового состояния должника, прогнозирование экономической ситуации, структурная перестройка производства, усовершенствование системы управления предприятием-должником и др.

Одной из мер по предупреждению банкротства закон определяет досудебную санацию. Это предоставление должнику финансовой помощи, размер которой достаточен для исполнения всех его обязательств.

Обязанность по осуществлению досудебных мероприятий по предупреждению банкротства возложена ст. 30 Закона о банкротстве на определенных субъектов. Это учредители (участники) юридического лица; собственник имущества юридического лица — унитарного предприятия; федеральные органы исполнительной власти; органы исполнительной власти субъектов Федерации; органы местного самоуправления. Указанные субъекты обязаны осуществлять определенные меры по финансовому оздоровлению должника (отметим, что за неисполнение данной обязанности каких-либо санкций Законом не установлено, поэтому данная обязанность может рассматриваться скорее как возможность, предоставленная должнику Законом; хотя, теоретически за неисполнение любой обязанности субъект может быть привлечен к ответственности в соответствии с общими положениями гражданского права, причем в данном случае убытками будут являться как ущерб должника, потерявшего свое имущество, так и ущерб кредиторов, не получивших полного удовлетворения требований; правда, для того чтобы такую ответственность реализовать, необходимо будет доказать причинную связь между неисполнением указанной обязанности и убытками).

Это следующие меры:

  • конкретные мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности должника, применяемые либо самостоятельно должником, либо по соглашению с должником кредиторами, либо иными лицами;
  • досудебная санация, т.

е. оказание финансовой помощи.

Также в данной курсовой работе дана характеристика основаниям для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации.

Библиография Нормативно-правовые акты

Кодекс РФ