Анализ несостоятельности (банкротства) организации

Курсовая работа

Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее — банкротство).

Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Актуальность и практическая значимость темы курсовой обусловлена тем, что ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению рынка.

Задачи курсовой работы — раскрыть теоретические основы несостоятельности (банкротства), рассмотреть существующие методики анализа неплатёжеспособного предприятия, проанализировать финансовое состояние ООО «Березка», дать практические рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.

1. Основные понятия, предусмотренные законом о банкротстве

несостоятельность банкротство финансовый оздоровление

Должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Денежное обязательство — обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и (или) по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.

Обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Руководитель должника — единоличный исполнительный орган юридического лица, а также иные лица, осуществляющие в соответствии c федеральными законами деятельность от имени юридического лица без доверенности.

Кредиторы — лица, имеющие права требования к должнику по денежным обязательствам, уплате задолженности по обязательным платежам, выплате выходных пособий и оплате труда данным лицам, работающим по трудовому договору, в том числе контракту.

9 стр., 4481 слов

Защита прав кредиторов реорганизующегося юридического лица

... (или) созданием новых юридических лиц; 3) в результате реорганизации имеет место правопреемство. Глава 2. Защита прав кредиторов при реорганизации юридического лица 2.1 Обязанность в письменной форме ... реорганизации, - вопрос защиты прав кредиторов реорганизующегося юридического лица. Реорганизация в помимо сугубо деловых целях может использоваться с целью уклонения от исполнения обязательств, ...

Конкурсные кредиторы — кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника — юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия.

Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника.

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии c графиком погашения задолженности, без передачи полномочий по управлению должником арбитражному управляющему.

Внешнее управление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, c передачей полномочий по управлению должником собранию кредиторов комитету кредиторов, внешнему управляющему.

Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Мораторий — приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей, срок исполнения которых наступил до даты его введения. Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. — М.: Ось-89, 2004.

Признаками банкротства юридического и физического лица являются:

1. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев c момента наступления даты их исполнения.

2. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев c момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

3. Положения, предусмотренные пунктами 1 и 2, применяются, если иное не установлено законом.

Это основные признаки банкротства (ст. 3).

Кроме того, если иное не предусмотрено, дело о банкротстве может быть возбуждено, если:

требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда, a к должнику — гражданину — не менее 100 000 рублей, а также имеются признаки банкротства, указанные выше. http://www.rusbankrotstvo.ru/stati/finansovyy_analiz_pri_bankrotstve.html

Обобщая сказанное, можно сделать вывод: несостоятельным должен быть признан должник, имущества, и в том числе денежных средств, которого не хватает для погашения требований всех кредиторов в полном объеме и в нужные сроки.

5 стр., 2254 слов

Статья: Реализация имущества должника в ходе конкурсного производства

... банкротстве, не предусматривает каких-либо особенностей, связанных с оценкой и реализацией имущества должника в ходе конкурсного производства. Однако, по условиям п.6 ст.139 Закона, продажа имущества должника осуществляется в порядке и на ... непосредственный период реализации имущества должника в ходе внешнего управления также может быть ограничен сроком от 1 года до 6 месяцев. Вместе с тем, ни в ...

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом.

Для возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) принимаются во внимание требования к должнику, если такие требования признаны должником не ранее чем за один месяц до даты подачи заявления о банкротстве или подтверждены вступившим в законную силу решением суда или иным исполнительным документом, а также задолженность по обязательным платежам.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание:

1) размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

2) суммы займа c учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением:

  • обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;
  • обязательств по выплате авторского вознаграждения;
  • а также обязательств перед учредителями (участниками) должника — юридического лица, вытекающих из такого участия.

Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пени) и иные меры ответственности не учитываются при определении размера денежных обязательств.

1.1 Меры по предупреждению банкротства организаций

В случае возникновения признаков банкротства у организаций, в отношении которых государственный орган по финансовому оздоровлению и банкротству ведет учет и анализ платежеспособности, предписание о необходимости уведомления учредителей (участников) должника о наличии у должника признаков банкротства направляет государственный орган по финансовому оздоровлению и банкротству.

Руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника сведения о наличии признаков банкротства.

При рассмотрении дела о банкротстве должника — гражданина применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение; иные процедуры банкротства:

1) Наблюдение.

C момента вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения:

— приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании судебных актов о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждения по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью и морального вреда, вступивших в законную силу до момента вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения.

Процедура банкротства предусматривает следующий порядок (рис. 2.1):

Рис. 1.1 Этапы процедуры банкротства Александрова К. И. Реорганизация. Ликвидация. Банкротство. Краткий справочник предпринимателя. — СПб.: Питер, 2005., 438 стр.- 89-90стр.

Основанием для приостановления исполнения исполнительных документов является определение арбитражного суда о введении наблюдения;

  • запрещается удовлетворение требований участника должника — юридического лица о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи c выходом из состава его участников, выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
  • запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
  • не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов.

В период наблюдения необходимо провести анализ финансового состояния должника. Он проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

9 стр., 4144 слов

Финансовые инвестиции: понятие, управление ими

... деятельности. Механизм реализации этого закона направлен на привлечение иностранных инвестиций в форме финансовых и материальных ресурсов, передовых технологий и эффективного менеджмента, ... обеспечение инвестиционной деятельности является одной из основополагающих функций государственного управления. Перечень документов, регулирующих инвестиционную деятельность в России достаточно широк, ...

Если в результате анализа финансового состояния должника установлена недостаточность принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления только при определении источников покрытия судебных расходов.

По окончании наблюдения арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, или выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу.

2) Финансовое оздоровление.

В ходе процедуры наблюдения должник, учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, а также иное третье лицо (лица), по согласованию c должником, вправе обратиться к собранию кредиторов и (или) к арбитражному суду c ходатайством о введении финансового оздоровления. Одновременно c вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд назначает административного управляющего.

Должник не вправе без согласия собрания (комитета) кредиторов совершать сделки:

  • связанные c передачей недвижимого имущества в аренду, залог, c внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или c распоряжением таким имуществом иным образом;
  • связанные c распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов должника;
  • связанные c получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также c учреждением доверительного управления имуществом должника.

Должник не вправе без согласия собрания (комитета) кредиторов и лица, предоставившего обеспечение, принимать решения о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника.

К ходатайству должника о введении процедуры финансового оздоровления должника должны быть приложены:

1) план финансового оздоровления должника c указанием предлагаемого срока (сроков) финансового оздоровления;

2) график погашения задолженности;

3) доказательства обеспечения третьими лицами исполнения должником обязательств в соответствии c графиком погашения задолженности.

3 стр., 1257 слов

Внешнее управление имуществом должника

... возмещении морального вреда. Внешний управляющий обязан : принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию; разработать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов; вести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и ...

План финансового оздоровления должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии c графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления.

План финансового оздоровления, при его наличии, подлежит одобрению собранием кредиторов. Он может предусматривать продажу предприятия (бизнеса) должника или части имущества должника.

График погашения задолженности является односторонним обязательством должника погасить задолженность перед кредиторами.

График погашения задолженности подлежит утверждению арбитражным судом.

График погашения задолженности должен предусматривать сроки погашения задолженности перед кредиторами во время процедуры финансового оздоровления.

График погашения задолженности должен предусматривать погашение всех требований кредиторов, заявленных в период наблюдения, а также в ходе финансового оздоровления в течение срока финансового оздоровления.

Расчеты c кредиторами первой и второй очередей должны быть произведены не позднее чем через шесть месяцев c момента введения финансового оздоровления. При удовлетворении требований иных кредиторов денежные средства должника распределяются пропорционально суммам их требований.

В случае неисполнения должником графика погашения задолженности (непогашение задолженности в установленные сроки и (или) в установленных объемах) должник в двухнедельный срок c момента наступления даты исполнения требований вправе обратиться к кредиторам c ходатайством об утверждении изменений в графике погашения задолженности.

3) Внешнее управление.

Арбитражный суд по итогам рассмотрения отчета руководителя должника, либо отчета административного управляющего, либо ходатайства

Собрания кредиторов вправе вынести определение о введении внешнего управления в случаях:

  • установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника;

— если после представления указанных отчетов либо либо после проведения собрания кредиторов, на котором было принято решение об обращении в арбитражный суд c ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, появились обстоятельства, дающие основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена.

Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать двух лет.

Если c момента введения финансового оздоровления до момента рассмотрения арбитражным судом вопроса о введении внешнего управления прошло более 18 месяцев, арбитражный суд не вправе выносить определение о введении внешнего управления.

Внешнее управление вводится на срок не более восемнадцати месяцев, который может быть продлен, не более чем на шесть месяцев.

По ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего установленный срок внешнего управления может быть сокращен.

C момента введения внешнего управления:

  • прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего;

— внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить лицу, исполнявшему до даты введения внешнего управления обязанности руководителя должника, перейти на другую работу в порядке и на условиях, установленных трудовым законодательством.

4) План внешнего управления.

Не позднее одного месяца c момента своего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего управления, который представляется на утверждение собранию кредиторов.

План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. Платежеспособность должника признается восстановленной при отсутствии признаков банкротства.

План внешнего управления должен содержать обоснование возможности восстановления платежеспособности должника в установленный срок.

Реализация плана внешнего управления не должна приводить к прекращению хозяйственной деятельности должника, за исключением случаев, когда к покупателю имущества должника переходят обязанности по уплате текущих платежей должника.

5) Продажа предприятия (бизнеса) должника.

Под предприятием (бизнесом) должника понимается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности.

Объектом продажи предприятия (бизнеса) могут также служить филиалы и иные структурные подразделения при наличии возможности выделить из всех обязательств должника обязательства, связанные исключительно c деятельностью данных филиалов и иных структурных подразделений.

При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности, включая:

  • земельные участки;
  • здания, сооружения;
  • оборудование, инвентарь;
  • сырье;
  • продукцию;
  • права требования;
  • а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания).

Сумма, вырученная от продажи предприятия, включается в состав имущества должника.

Продажа предприятия производится путем проведения открытых торгов.

Внешний управляющий выступает в качестве организатора торгов или привлекает для этих целей специализированную организацию. Внешний управляющий обязан опубликовать объявление о продаже предприятия на торгах в органе местной печати по месту нахождения должника не менее чем за тридцать дней до даты проведения торгов.

Имущество, балансовая оценка которого превышает один миллион рублей, должно продаваться только на открытых торгах. Имущество должника, относящееся к ограниченно оборотоспособному, может быть продано только на закрытых торгах.

6) Уступка прав требования должника.

Уступка прав требования должника может быть осуществлена внешним управляющим путем продажи требований на открытых торгах c согласия комитета кредиторов или Собрания кредиторов, если иное не предусмотрено планом внешнего управления.

Внешний управляющий обязан представить отчет, который должен содержать:

1. бухгалтерский баланс должника на последнюю отчетную дату;

2. отчет о движении денежных средств должника;

3. отчет о прибылях и убытках должника;

4. сведения о наличии свободных денежных и иных средств должника, которые могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника;

5. расшифровку оставшейся дебиторской задолженности должника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования должника;

6. иные сведения о возможности погашения оставшейся кредиторской задолженности должника.

К отчету внешнего управляющего должен быть приложен реестр требований кредиторов.

7) Конкурсное производство.

За принятием арбитражным судом решения о признании должника банкротом следует открытие конкурсного производства. Оно вводится сроком на один год. Срок конкурсного производства может продлеваться не более чем на шесть месяцев.

При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

После завершения расчетов c кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства.

К отчету конкурсного управляющего прилагаются:

  • документы, подтверждающие продажу имущества должника;
  • реестр требований кредиторов c указанием размера погашенных требований кредиторов;
  • документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

8) Мировое соглашение.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение.

Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение заключается в письменной форме.

Предусматриваются некоторые особенности в процедуре банкротства следующих категорий должников:

1) градообразующих;

2) сельскохозяйственных;

3) страховых организаций;

4) организаций оборонной промышленности;

5) профессиональных участников рынка ценных бумаг;

6) кредитных организаций;

7) субъектов естественных монополий;

8) гражданина;

9) индивидуальных предпринимателей;

10) крестьянского (фермерского) хозяйства;

11) ликвидируемого должника;

12) отсутствующего должника.

Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника. Александрова К. И. Реорганизация. Ликвидация. Банкротство. Краткий справочник предпринимателя. — СПб.: Питер, 2005.

2. Анализ несостоятельности (банкротства) на примере организации ООО «Березка»

Прежде чем принять решение о признании должника банкротом, на предприятии вводится процедура наблюдения, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Таким образом, одна из основных задач в процедуре наблюдения — проанализировать финансовое состояние предприятия и сделать вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности для решения дальнейшей судьбы должника.

Если собрание кредиторов на основании проведенного анализа примет решение восстановить платежеспособность должника, то вводят процедуру финансового оздоровления или внешнего управления. Если в ходе наблюдения будет выявлена невозможность восстановить платежеспособность или в результате антикризисных процедур не удалось достичь желаемых параметров, вводится окончательная процедура — конкурсное производство.

Цель конкурсного производства — реализовать имущество должника и удовлетворить требования кредиторов в той мере, в которой это возможно с точки зрения законодательства. Завершение конкурсного производства приводит к ликвидации должника — юридического лица и прекращению всех его обязательств. Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также определения возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения последующих процедур банкротства.

Проведем анализ финансового состояния банкрота на примере ООО «Березка» (лесозаготовительное предприятие), на котором в 2011 г. была введена процедура наблюдения. Общий анализ финансового состояния предприятия начинают с определения изменений стоимости имущества и общей суммы источников его формирования в динамике, то есть сравнивают эти показатели в стоимостном выражении на начало и конец отчетного периода. Также сравнивают различные виды активов и источников их образования в динамике. В конечном итоге оценивают, как повлияли количественные и структурные изменения в имуществе предприятия и источниках формирования на его финансовое положение. Анализировать баланс удобнее в агрегированном (укрупненном) виде (табл. 1).

Таблица 1

Агрегированный баланс ООО «Березка», тыс. руб.

Показатель

01.01.2008

01.01.2009

01.01.2010

01.01.2011

01.04.2011

Изменения

Активы

Внеоборотные активы

39 175

38 788

39 838

38 439

18 832

-20 343

Оборотные активы

59 464

76 986

84 011

45 019

21 193

-38 271

В том числе: запасы

7163

23 498

36 214

12 005

1539

-5624

НДС по приобретенным материалам

73

1282

401

1918

88

15

дебиторская задолженность

52 225

52 203

47 396

31 096

19 558

-32 667

денежные средства

3

3

8

5

прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

0

Баланс

98 639

115 774

123 849

83 458

40 025

-58 614

Пассивы

Капитал и резервы

-29 283

-44 488

-88 214

-140 463

-177 797

-148 514

Долгосрочные пассивы

0

0

0

0

0

0

Краткосрочные пассивы

127 922

160 262

212 063

223 921

217 822

89 900

В том числе: кредиты и займы

256

0

0

0

0

-256

кредиторская задолженность

127 666

160 262

212 063

223 921

217 822

90 156

прочие краткосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

Баланс

98 639

115 774

123 849

83 458

40 025

-58 614

В результате проведенного анализа баланса предприятия можно сделать следующие выводы:

  • валюта баланса за период с 01.01.2008 по 01.04.2011 уменьшилась на 58 614 тыс. руб., уменьшение происходило неравнозначными темпами;
  • внеоборотные активы уменьшились на 20 343 тыс.

руб., стоимость запасов за весь анализируемый период — на 5624 тыс. руб., дебиторская задолженность — на 32 667 тыс. руб.; при этом кредиторская задолженность увеличилась на 90 156 тыс. руб., а капитал и резервы уменьшились на 148 514 тыс. руб.;

  • стоимость прочих составляющих баланса за весь период не претерпела существенных изменений.

Предварительные выводы анализа баланса свидетельствуют о том, что ООО «Березка» не имело собственных средств в течение всего анализируемого периода.

Коэффициент ликвидности.

Одним из приемов анализа платежеспособности предприятия является оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (то есть от степени ликвидности) активы предприятия подразделяются на следующие группы:

  • А1 — наиболее ликвидные активы. В данную группу включаются денежные средства в кассе предприятия, на расчетном, валютном и других счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;
  • А2 — быстрореализуемые активы. К их числу относятся товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
  • A3 — медленно реализуемые активы: сырье, материалы и другие ценности;
  • животные на выращивании и откорме;
  • затраты в незавершенном производстве;
  • готовая продукция и товары для перепродажи;
  • НДС;
  • долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;
  • займы, предоставленные другим предприятиям на срок более 12 месяцев;
  • А4 — труднореализуемые активы: нематериальные активы;
  • основные средства;
  • незавершенное строительство;
  • долгосрочные финансовые вложения в уставные фонды других предприятий.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты в следующем порядке:

  • П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
  • ссуды, не погашенные в срок;
  • П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, за исключением не погашенных в срок;
  • П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, за исключением не погашенных в срок;
  • П4 — постоянные пассивы: источники собственных средств, за исключением убытков и расходов будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных выше групп по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

  • А1 >
  • П1;
  • А2 >
  • П2;
  • А3 >
  • П3;
  • А4 <
  • П4

Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени признается неудовлетворительной. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учеб. — практ. пособие / Отв. ред. Г. А. Александров. — М.: Издательство БЕК, 2002.

Сгруппируем активы по степени ликвидности в соответствии с указанной методикой для ООО «Березка» (табл. 2).

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности, обязательств — по срочности погашения ООО «Березка», тыс. руб.

Период

01.01.2008

01.01.2009

01.01.2010

01.01.2011

01.04.2011

Абсолютно ликвидные активы

3

3

0

0

8

Быстроликвидные активы

52 225

52 203

47 396

31 096

19 558

Трудноликвидные активы

7236

24 780

36 615

13 923

1627

Внеоборотные активы

39 175

38 788

39 838

38 439

18 832

Баланс активов

98 639

115 774

123 849

83 458

40 025

Текущие пассивы

127 666

160 262

212 063

223 921

217 822

Краткосрочные пассивы

256

Долгосрочные пассивы

Постоянные пассивы

-29 283

-44 488

-88 214

-140 463

-177 797

Баланс пассивов

98 639

115 774

123 849

83 458

40 025

Структура и динамика сгруппированного баланса представлена в табл. 3.

Таблица 3

Структура и динамика сгруппированного баланса ООО «Березка»

Группа статей баланса

Абсолютное значение, тыс. руб.

Доля, %

Изменение

01.01.08

01.04.11

01.01.08

01.04.11

абсолютное, тыс. руб.

относительное, %

Абсолютно ликвидные активы

3

8

0,0

0,0

5

0,0

Быстроликвидные активы

52 225

19 558

52,9

48,9

-32 667

-4,0

Трудноликвидные активы

7 236

1 627

7,3

4,1

-5 609

-3,2

Внеоборотные активы

39 175

18 832

39,7

47,1

-20 343

7,4

Баланс активов

98 639

40 025

100,0

100,0

-58 614

0,0

Текущие пассивы

127 666

217 822

129,4

544,2

90 156

414,8

Краткосрочные пассивы

256

0

0,3

0,0

-256

-0,3

Долгосрочные пассивы

0,0

0,0

0

0,0

Постоянные пассивы

-29 283

-177 797

-29,7

-444,2

-148 514

-414,5

Баланс пассивов

98 639

40 025

100,0

100,0

-58 614

0,0

За анализируемый период в структуре активов и пассивов произошли следующие изменения:

  • уменьшилась доля быстроликвидных и трудноликвидных активов;
  • увеличилась доля внеоборотных активов;
  • существенно уменьшилась доля постоянных пассивов (увеличились убытки);
  • существенно увеличилась доля текущих пассивов.

Анализ структуры активов предприятия по степени ликвидности и пассивов по степени срочности указывает на хроническое отсутствие средств предприятия для погашения текущих обязательств и недостаток средств в перспективе для погашения как краткосрочных, так и долгосрочных обязательств.

После анализа баланса предприятия проводится анализ финансового состояния на основе коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности.

В Постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» установлена официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из следующих группкоэффициентов:

  • характеризующие ликвидность должника;
  • характеризующие финансовую устойчивость должника;
  • характеризующие деловую активность должника.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность ООО «Березка», представлены в табл. 4.

Таблица 4

Коэффициенты, характеризующие ликвидность ООО «Березка»

Показатель ликвидности