Влияние иностранных инвестиций из Китая на экономику России

Курсовая работа

Считается, что инвестиции, которые получает государство — это исключительно положительный аспект его экономики, поскольку существует огромное количество положительных последствий, например, увеличение рабочих мест, относительно высокие заработные платы, внедрение новых технологий, приобретение опыта у иностранцев, выход страны на новый уровень и прочее, однако необходимо помнить, что это имеет положительный эффект только в том случае, когда интересы принимающей и вкладывающей стран совпадают, а этого не так легко добиться.

На Россию повешен ярлык «сырьевой стороны» и, что еще хуже «сырьевого придатка», отчасти с этим можно согласиться, но такое положение Россию не устраивает, поэтому наиболее интересную отрасль для иностранцев, в частности для Китая, Россия закрывает. Наше государство интересует, скорее, капиталовложения в производство на территории России, однако это не всегда выгодно китайцам, поскольку самая главная цель, которую преследуют страны, открывая свои производства на территории чужих государств, — это расширение рынков сбыта для своей продукции, однако в случае Китая это не актуально.

Актуальность темы на сегодняшний день крайне высока. Когда идет речь о том или ином динамично развивающемся или развитом государстве мира, параллельно подразумевается, что инвестиционный климат этой экономики благоприятен. Сегодня невозможно представить фирму, которая могла бы активно развиваться, да и вообще развиваться без вложения в нее денежных средств. Точно такая же ситуация и с государством. Сегодняшнее благосостояние говорит о вчерашних вложениях, так же, как и сегодняшние вложения говорят о завтрашнем благосостоянии.

Целью курсовой работы является рассмотрение инвестиционной привлекательности России в целом и в частности ее привлекательности для Китая, а также пути преодоления инвестиционного кризиса в сложившейся экономической и политической ситуации.

Данную цель невозможно достичь без решения следующих задач:

  • рассмотреть виды иностранного инвестирования, а также то, какое влияние оно может оказывать на экономику государства и почему
  • рассмотреть степень инвестиционной привлекательности России и причины его снижения, а также наиболее интересные отрасли для китайцев
  • рассмотреть проблемы, которые ведут к неудовлетворительным объемам инвестиций из Китая и предложить пути их решения.

Предметом работы являются иностранные инвестиции из Китая. Объект исследования — влияние китайских инвестиций на российскую экономику Структура курсовой работы: курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения, в котором подводятся итоги исследования, содержатся основные выводы и обобщения.

37 стр., 18209 слов

Прямые иностранные инвестиции Китая

... привлечения прямых иностранных инвестиций в Китай, а также документы и материалы, регулирующие инвестиционную сферу в КНР и Японии. Методы исследования. При написании данной работы автор использовал такие ... 13] , Салицкий А. И.[14] , Полезна была работа Дейч Т. Д. «Интеграция Китая в мировую экономику: уроки для России»[19] в которой автор рассматривает политику привлечения иностранного капитала ...

В списке литературы указаны источники, которые были использованы во время исследования приграничное внешнеэкономическое сотрудничество России с Китаем.

1. Теоретические аспекты инвестирования в современной рыночной экономике

1.1 Понятие и основные формы иностранного инвестирования

Нетрудно заметить активный рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех стран. Это объясняется интенсификацией потоков капитала между странами и регионами мира. В широком смысле понятие «инвестиций» подразумевает долгосрочные вложения денежных средств, капитала в различные предприятия, организации и долгосрочные проекты, целью которых является, разумеется, получение максимально возможной прибыли. Часто инвестициям подбирают, казалось бы, синонимичное слово «капиталовложения», однако это не совсем корректно, ведь иностранные инвестиции подразумевают как реальные инвестиции, так и портфельные. инвестирование рыночный экономика

Капиталовложения включают в себя довольно широкий спектр вложений: покупка земельных участков, затраты на капитальный ремонт, приобретение объектов природопользования, вложения в патенты, программную продукцию, различные лицензии, а также в НИОКР (нематериальные активы).

Целью прямых иностранных инвестиций является получение и осуществление контроля за деятельностью того или иного предприятия, проекта, отрасли.

Инвесторов, вкладывающих портфельные инвестиции, интересует объект вложения как способ получения максимальной прибыли, а также сохранность денежных средств от инфляции. К финансовым инвестициям относятся краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты, финансовые вложения хозяйствующих субъектов в приобретение ценных бумаг и т.д.

Иностранные инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности, с целью получения прибыли.

В законе РФ иностранная инвестиция определяется как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота в РФ».

К объектам гражданского права, которые могут служить объектами капиталовложений относятся: вещи, иное имущество (в том числе имущественные права, результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность), работы и услуги, нематериальные блага, информация.

Чаще всего в законодательствах иностранных государств перечень иностранных инвестиций, а также их определения бывают лишь примерными, поскольку понятие иностранных инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят: недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование), ценные бумаги (акции, облигации, вклады, паи и т.д.), имущественные права, права на результаты интеллектуальной деятельности, права на осуществление хозяйственной деятельности.

13 стр., 6052 слов

Роль иностранных инвестиций в экономике России

... политики. 1. Сущность и значение иностранных инвестиций для экономики Российской Федерации Проблема активизации процесса привлечения в экономику страны иностранных инвестиций сегодня особенно актуальна. Россия остро нуждается в реструктуризации национальной экономики на современной технологической основе, чтобы ...

Иностранные инвестиции имеют довольно широкий спектр критериев, по которым их можно классифицировать. По отношению к отдельным странам они бывают иностранные и зарубежные. Иностранные подразумевают вложения иностранных капиталов в экономику данной страны, а зарубежные- -вложения местных экономических субъектов за рубежом. По источникам происхождения в форме собственности они делятся на частные — инвестиции частных экономических субъектов и государственные — инвестиции государственных органов или предприятий. Если рассматривать инвестиции по степени контроля над предприятиями, то можно выделить прямые, то есть те, которые дают право контроля и портфельные, не дающие такое право.

По характеру использования иностранные инвестиции подразделяются на предпринимательские и ссудные. Первые вкладываются в производство с целью получения прибыли, в то время, как вторые предоставляются в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода. По способу учета выделяют текущие (осуществляются в течение года) и накопленные (объем инвестиций за весь период их существования).

Текущие инвестиции подразумевают исключительно тот объем, который был вложен в течение одного (текущего) года. Накопленные же- это общий объем всех зарубежных инвестиций, накопленных к данному моменту. Новые потоки каждый год приплюсовываются к общему объему.

Что касается частных инвестиций, то под ними мы понимаем инвестиции частных экономических субъектом (частные предприятия, организации, банки) в экономику другой страны. На современном этапе частные инвестиции нередко пересекаются с государственными, которые можно определить, как займы и кредиты одного государства или группы стран, например, Организация экономического сотрудничества и развития, предоставляемые другой стране.

Необходимо сказать, что в разных странах существуют рамки, в которых можно осуществлять этот самый контроль прямых иностранных инвестиций. В документах МВФ к прямым инвестициям относятся участие в капитале, которое должно составлять не менее 25 % уставного капитала, в Канаде, Австралии и Новой Зеландии — не менее 50%, в странах Европейского Союза- 20-25%, в США- 10%.

1.2 Позитивное и негативное влияние иностранных инвестиций на экономику принимающей страны

Иностранные инвестиции оказывают серьезное влияние на экономику страны, которая их принимает. Нужно отметить, что за последнее двадцатилетие объемы иностранных инвестиций существенно возросли и продолжают этот рост по сегодняшний день.

Начнем с положительных эффектов иностранного инвестирования, которые состоят из нескольких аспектов. Инвестиция — это всегда стабильный источник финансирования. Вследствие беспрерывного притока капитала в экономику принимающей страны, происходит существенное увеличение производственных способностей, а также оказание влияния на накопление капитала. Немало важную роль играет и тот факт, что при осуществлении иностранного инвестирования, происходит передача технологий, навыков управления, обмен опытом и прочее, а это, в свою очередь, ведет к активному развитию промышленности в принимающей стране и автоматически повышает уровень технологического развития.

4 стр., 1632 слов

Роль иностранных языков в современном мире

... германских языков. Русский язык относится к славянской группе языков.[2,35] 2. Роль иностранного языка в современном мире Ни для кого ни секрет, что в современном глобальном мире, знание иностранного языка очень весомый аргумент в успешной карьере человека. ...

Повышение уровня технологического развития требует наличия квалифицированной рабочей силы, которая повысит свои знания до необходимого уровня и создаст конкурентную борьбу с другими желающими. Иностранная инвестиция повысит уровень благосостояния населения, поскольку, как показывает практика, инвестирующие предприятия платят на порядок выше, чем местные предприятия и организации.

Иностранный капитал способен повысить конкурентоспособность не только на микроэкономическом уровне, но и в более глобальном смысле. Поток инвестиций, как было сказано ранее, повышает производительность, повышается качество выпускаемой продукции, что выводит принимающую страну на международную арену и расширяет ее связи с внешними рынками (расширение рынков сбыта).

Также к положительным эффектам иностранного инвестирования можно отнести: способность более активной разработки и полного использования местных ресурсов; способность эффективной интеграции принимающей экономики в мировую экономическую систему вследствие производственной и научно-технической кооперации; оказание стимулирующего влияния на развитие сферы услуг, начиная с банков и страхового дела, кончая транспортом и рекламной деятельностью; снижение уровня монополизации; увеличение налоговых поступлений в бюджет, что позволяет государству оказывать большее финансирование социальных и других сфер жизнедеятельности, результатом этого становится повышение благосостояния населения и покупательской способности; создание стимулирующего эффекта для других инвесторов, так как чем больше в страну вкладывают, тем большее доверие и интерес она вызывает и наоборот; развитие системы благотворительности. Также существует еще один аспект — оказание воздействия на социально-культурную жизнь населения в принимающей стране. Это подразумевает распространение международных норм и стандартов не только в производственной сфере, но и в потреблении, образе жизни граждан. И, скорее, такой факт меня, как человека крайне не согласного с новоявленными идеалами Европы, США, отпугивает.

Что касается отрицательного воздействия иностранного капитала на экономику страны, принимающей его, необходимо сказать следующее:

выше отмечалось, что иностранные инвестиции повышают спрос на высококвалифицированную рабочую силу, повышают уровень благосостояния населения, вследствие сравнительно высоких заработных плат со стороны иностранных инвесторов. Однако в этой связи есть и отрицательное влияние, а именно: сокращение прибыли местных фирм из-за конкуренции, которой они не в состоянии противостоять. Также инвестиции стимулируют производство промежуточной продукции, так как создается спрос именно на нее, и местным производителям приходится создавать дополнительные мощности, которые им не понадобились бы, если бы не спрос со стороны зарубежных стран, компаний. Иностранные инвестиции вытесняют местных производителей, так как у вторых нет никакой возможности развиваться и противостоять иностранному капиталу. Однако здесь можно поспорить, так как, с другой стороны, иностранные инвестиции могут содействовать развитию национальных фирм за счет роста производительности труда, эффекта от передачи технологий, опыта, управленческих навыков.

Отдельным аспектом хотелось бы выделить отрицательное воздействие иностранных инвестиций на экспорт и импорт принимающей страны, так как вторжение иностранного капитала может повлиять на их существенное снижение. Это может произойти хотя бы по причине несоответствия качества национального продукта качеству иностранного и, разумеется, внешнему рынку будет намного интереснее приобрести зарубежный товар. В свою очередь, в связи с выпуском продукции иностранных инвесторов, отпадает необходимость импортировать данный вид продукции в принимающую страну.

8 стр., 3504 слов

Экономическая сущность и экономическое значение финансовых инвестиций

... инвестиции Финансовые инвестиции По срокам вложений Краткосрочные инвестиции Среднесрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции По цели инвестирования Прямые инвестиции Портфельные инвестиции По сфере вложений Производственные инвестиции Непроизводственные инвестиции По формам собственности на инвестиционные ресурсы Частные инвестиции Государственные инвестиции Иностранные инвестиции ...

Иностранные инвесторы развивают и вкладывают только в те отрасли, которые им наиболее интересны. За последние 10 лет некоторые отрасли российской экономики стали явными лидерами с точки зрения привлекательности их для иностранного капитала. К таким отраслям можно отнести: добыча полезных ископаемых, обрабатывающее производство, оптовая и розничная торговля, финансовая деятельность. Именно в этих отраслях реализуется наибольшее число инвестиционных проектов, что еще больше привлекает иностранных вкладчиков и, в свою очередь, происходит отток потенциального инвестирования других отраслей экономики, которые нашей стране были бы наиболее интересны, например, производственный сектор.

Важным негативным влиянием является то, что иностранным инвесторам выгодно вкладывать в продукты, полученные из экологически нечистых производств, то есть, где могут еще использоваться устаревшие машины, оборудования, являющиеся давно непригодными и несоответствующими международным стандартам и требованиям.

Также существует практика, когда крупные иностранные компании пытаются продвинуться на российский рынок путем приобретения контрольного звена в технологической цепочке, и это может стать причиной кризиса на производствах, которые зависимы от технологий, а, как результат, происходит их банкротство и покупка по низкой цене иностранным инвестором.

Помимо экономических негативных последствий участия иностранного капитала в жизни страны, существуют и социальные. К примеру, проникновение и навязывание западных ценностей населению страны, что может снизить уровень культуры в стране.

Рассмотрев наиболее важные и значимые последствия иностранного инвестирования, можно сделать вывод, что оно способно как улучшить положение страны, так и ухудшить, и это прямо зависит от целей, которые преследует инвестор. В случае, когда интересы инвестора и интересы страны совпадают, результат может только порадовать обоих. Именно поэтому основной целью государства должно быть предотвращение негативных последствий, проведение обдуманной инвестиционной политики, когда интересы национальных производителей и инвесторов не будут ущемлены.

1.3 Нормативно-правовое регулирование иностранных инвестиций в России

Основной нормативно-правовой базой, регулирующей иностранное инвестирование в России, являются следующие законы: Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» определяет: основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доход и прибыль, а также условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации. Одно из главных положений закона — обеспечение стабильных условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение правового режима иностранных инвестиций в России в соответствии с нормами международного права и международной практики инвестиционного сотрудничества. В соответствии со ст. 4 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» правовой режим деятельности иностранных инвесторов не может быть менее благоприятным, чем режим, предоставленный российским инвесторам.

В российском законодательстве имеются изъятия как стимулирующего, так и ограничительного характера. Изъятия ограничительного характера преследуют цели защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны и безопасности страны. Изъятия же стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов установлены в интересах социально-экономического развития товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации. Тем не менее в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» продекларированы все основные гарантии иностранным инвесторам, в том числе: от изменения законодательства, от национализации, экспроприации и реквизиции; от запрета на перевод доходов в валюте; от отказа в обеспечении судебной защиты при возникновении инвестиционного спора.

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в отношении товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет: правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности. Указанный закон содержит важное положение, определяющее, что в условиях возникновения на территории товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации чрезвычайных ситуаций деятельность субъектов инвестиционной деятельности, оказавшихся в зоне чрезвычайной ситуации, осуществляется в соответствии с законодательством товаров, перемещаемых через таможенную границу Российской Федерации.

Существенное значение для чистоты отношений, складывающихся в инвестиционной сфере, имеет Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (с изм. и доп. от 16 ноября 2005 г.).

Регулирование инвестиционной деятельности в России ведется в двух основных направлениях: регулирование поступления иностранных инвестиций в экономику в форме, наиболее предпочтительной для экономики, и контроль вывоза капитала из страны.

Если говорить о задачах государства в данной сфере деятельности, то можно выделить несколько основных: стимулирование или ограничение участия иностранного капитала в российской экономике, направление его в нужные отрасли экономики и обеспечение наиболее выгодного способа и формы его участия. Также государственное участие должно заключаться и в урегулировании конфликтных и противоречивых ситуаций между иностранным инвестором и государством, поскольку их интересы далеко не всегда совпадают.

2. Анализ инвестиционных процессов и степени привлекательности отраслей экономики России для китайского капитала

2.1 Сравнительная оценка инвестиционного климата в России

Когда говорят об инвестиционном климате страны, подразумевают тот показатель, который характеризует привлекательность страны, отрасли с точки зрения капитальных вложений. Инвестиционный климат складывается из нескольких обширных факторов, таких как: социально-экономический, политический и финансовый. Помимо степени привлекательности инвестиционного рынка, инвестиционный климат определяет величину инвестиционного риска.

Инвестиционная привлекательность — это показатель, состоящий из множества факторов: политические, экономические, законодательные, инфраструктурные, демографические, природоохранные, природно-климатические. При этом точного разделения всех обстоятельств нет, так как факторы взаимосвязаны, например, политические, экономические и демографические в значительной степени зависят от законодательства страны. Также к факторам, которые оказывают воздействие на привлекательность страны с точки зрения ее инвестирования, относится политическая стабильность, наличие и степень совершенства нормативных актов и налоговой системы, также такие показатели, как уровень занятости населения, уровень потребления, степень инвестиционного риска.

Многие иностранные инвесторы в процессе выбора наиболее подходящей для их инвестирования страны, ссылаются на международные рейтинговые агентства, которые субъективно ежегодно оценивают страны по степени их привлекательности, принимая их как своего рода барометр.

На начало 2015 года Россия занимала в подобных рейтингах крайне слабые позиции. Так, в рейтингах Doing Business от Всемирного банка и Bloomberg наша страна занимала 62-е и 43-е места. Рейтинговое агентство Moody’s оценило рейтинг российских гособлигаций на уровне Baa3 (так называемый «мусорный» рейтинг).

Также в январе 2015 года Fitch присвоило долгосрочным суверенным рейтингам России в иностранной и национальной валюте оценку BBB- с негативным прогнозом, а международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s опустило рейтинг РФ до уровня BB+ и объявило, что рейтинг России больше не является инвестиционным. А это значит, что инвесторам не следует вкладывать в российскую экономику денежные средства.

Несмотря на то, что весь мир понимает довольно низкую степень объективности системы рейтингов, которые формируют американские компании, ощущается ухудшение ситуации на российском фондовом рынке, удорожание кредитования из зарубежных источников, снижению потоков инвестиций в страну и резкое увеличение оттока капитала из нее.

На практическом примере станет понятно, что означает политический фактор при формировании инвестиционной привлекательности страны. С помощью подобных политизированных агентств США предоставляют информацию миру, не совсем соответствующую реалиям и заставляет Европу и Азию отказаться от вложений в российскую экономику. С другой стороны, США освобождает для себя ячейки, в которые можно было бы инвестировать, а мы помним, что прямые инвестиции- это прямой контроль, а это крайне выгодно США. Так, товарооборот с США за 2014 год вырос на 7%, а импорт из США увеличился на 23% и это несмотря на введенные и продолжающие действовать уже второй год антироссийские санкции.

В настоящее время цены на нефть и рубль немного стабилизировались. И рынок на это тут же отреагировал, почуяв выгодные сделки, даже если это может быть и краткосрочным периодом. Зарубежные вложения в рублевые суверенные облигации выросли до 20% к августу с минимума 17,9% в марте, согласно последним доступным официальным данным.

Возникшие в 2014 году опасения, связанные с возможным экономическим коллапсом, спровоцировали рекордный отток капитала из России, составивший более 150 миллиардов долларов. По статистическим данным, в третьем квартале экономика России сократилась на 4,3%. Розничные продажи упали в сентябре на 10,4% в годовом исчислении, что стало максимальным сокращением с 1999 года.

Прогнозируется, что рост российской экономики в 2016 году будет нулевым. Ее сокращение в текущем году могут составить 4%. По мнению экспертов, до восстановления пока далеко, а стагнация продлится годы. Тем не менее, российский рынок признается высокодоходным. А те, кто не поддался панике, остались довольны полученной прибылью.

Примечательно, что санкции только улучшили долговую ситуацию в России, которая и раньше считалась одной из самых благоприятных в мире. По информации рейтингового агентства Moody’s, 70% нефинансовых компаний могут оплатить долги денежным потоком.

Согласно данным Центробанка РФ, на конец сентября основной внешний долг снизился на 80 миллиардов долларов в этом году. Зафиксирован приток капитала. Резервы в твердой валюте достигли 370 миллиардов долларов, вырос профицит платежного баланса. Продолжают возвращаться в Россию и «черные офшорные миллиарды» после амнистии капитала. Все эти показатели, как мне кажется, свидетельствуют о том, что Россия еще все-таки поборется за статус инвестиционно привлекательного государства.

По результатам опроса, проведенного американским CFA Institute в июле, Россия оказалась на четвертом месте в списке регионов, наиболее привлекательных для инвестиций в 2015 году. В исследовании приняли участие 120 тысяч дипломированных финансистов.

Инвесторов также привлекают российские акции, которые, в среднем, оценены в пять раз дешевле, чем даже на таких проблемных рынках, как Нигерия или Пакистан. В большинстве случаев такая торговля является тактическим расчетом.

2.2 Китайские инвестиции в основных отраслях российской экономики

Уровень развития российско-китайского инвестиционного сотрудничества в настоящее время не в полной мере отвечает уровню сложившихся политических и торговых отношений двух стран. Поставленная руководителями России и Китая задача увеличения китайских прямых инвестиций в российскую экономику к 2020 г. до 12 млрд. долл. выглядит весьма амбициозной. В 2014 году, по данным Минкоммерции КНР, наблюдалось существенное увеличение притока китайских прямых инвестиций в Россию. По итогам2013 г. они составили 4 млрд. 80 млн. долл. против 660 млн. долл. в2012 г. (+518,2%).

Общий объем накопленных прямых инвестиций достиг 7 млрд. 661 млн. долл. (+113,9%).

Рис. 1 Прямые иностранные инвестиции из Китая в 2010-2013 гг.

Если говорить об основных отраслях, в которых осуществляется инвестиционная деятельность Китая в России, то это разработка полезных ископаемых, лесное хозяйство, энергетика, торговля, бытовая электротехника, связь, строительство и сфера услуг.

В июне 2009 года главами двух стран был учрежден план российско-китайского инвестиционного сотрудничества. Согласно этому плану приоритетными направлениями инвестиционного вложения Китая в Россию являются отрасли, связанные с производством продукции с высокой степенью переработки, а также постепенным углублением производственных цепочек для повышения конкурентоспособности на международных рынках, а именно, приоритетными направлениями являются:

1)Машиностроение, а именно производство по выпуску упаковочного и деревообрабатывающего оборудования; контейнеров и железнодорожных транспортных средств; приборов, агрегатов и комплектующих; строительной и сельскохозяйственной техники; автомобилестроение; авиастроение; оборудование электротехнической и электронной промышленности. Поддержка будет оказываться при создании проектом конкурентоспособного продукта мирового уровня.

2)Производство строительных материалов, а именно: цемент, кирпич, флоат-стекло и др.

3)Легкая промышленность, именно: внедрение передовых технологий для производства такой высококачественной продукции, как сырье для химических волокон (полиуретан, капролактам, вискоза), продукция легкой промышленности (производство бумаги, бытовой электротехники, кожевенных изделий), а также участие китайских инвесторов в модернизации российского текстильного и льняного производства.

4)Сельское хозяйство, а именно: развитие инвестиционного сотрудничества в области сельскохозяйственного научно-технического взаимодействия, включая улучшение технических культур, производство кормов, улучшение земель, производство органических удобрений, защиту окружающей среды.

6)Информационные технологии и телекоммуникации, а именно: содействие сотрудничеству в области спутниковой и мобильной связи.

7)Инновации и научно-прикладные разработки, а именно: стимулирование реализации совместных НИОКР по приоритетным направлениям развития науки, техники и технологий, в том числе в сфере наносистем, энергетики, энергосбережения, живых систем, рационального природопользования, информационных и телекоммуникационных технологий.

8)Топливно-энергетическая отрасль, а именно: продолжение подготовки Программы российско-китайского долгосрочного сотрудничества в области энергетики (до 2020 г.).

Таблица 1 Крупнейшие вложения Китая

Субъект вложения

Объект вложения

Объем вложения

Китайская национальная нефтегазовая корпорация

Проект «Ямал-СПГ»

20% акций, 810 млн. долл.

Китайская инвестиционная корпорация

1)«Уралкалия»

2) Московская биржа

12,5% акций, 2 млрд. долл.

5,4% акций, 100 млн.долл.

Китайская инженерно-строительная компания цветной металлургии

«Металлы Восточной Сибири»

750 млн. долл.

Электросетевая корпорация Китая

ГК «Синтез»

1,1 млрд. долл.

Строительный банк Китая

ВТБ

2%, 100 млн.долл

Крупнейшими вложениями китайских компаний в российские активы стали: покупка Китайской национальной нефтегазовой корпорацией 20% акций в проекте «Ямал-СПГ» у компании «Новатэк» (оценивается в 810 млн. долл.); покупка Китайской инвестиционной корпорацией 12,5% акций «Уралкалия» (оценивается в 2 млрд. долл.); вложение Китайской международной инженерно-строительной компанией цветной металлургии (NFC) в совместный проект с корпорацией «Металлы Восточной Сибири» в Республике Бурятия (оценивается в 750 млн. долл.); инвестиции Государственной электросетевой корпорации Китая в совместные проекты с российской ГК «Синтез» (оценивается в 1,1 млрд.долл.); приобретение Китайской инвестиционной корпорацией 5,4% акций Московской биржи (оценивается в 100 млн.долл.); приобретение Строительным банком Китая 2% акций банка ВТБ (оценивается в 100 млн. долл.).

Основными отраслями российско-китайского двухстороннего инвестиционного сотрудничества являются энергетика (атомная энергетика, транспортировка и переработка российской нефти, экспорт в Китай российской электроэнергии, строительство и реконструкция объектов энергогенерации), освоение месторождений полезных ископаемых, переработка древесины, строительство, торговля, промышленное производство. В этой связи наиболее привлекательными регионами для инвестиций из Китая являются Ненецкий АО, Ямало-Ненецкий АО и Сахалинская область. Основная часть ПИИ направляется в отрасли, связанные с добычей полезных ископаемых.

Взаимодействие с азиатскими инвесторами может решить проблему нехватки инвестиционной активности многих регионов России. В то время как европейские компании предпочитают вести бизнес в регионах европейской части России, инвесторы из Китая и Японии все чаще входят в регионы Дальневосточного и Сибирского федеральных округов. В частности, китайские инвесторы наращивают активность в приграничных регионах России. Благодаря активным вложениям инвесторов из Китая в экономику таких регионов как Забайкальский край, Еврейская АО и Амурская область, этим субъектам удалось войти в число 30 лучших регионов страны. При этом абсолютный приток ПИИ из Китая в эти регионы вырос в 2013 году в несколько раз, а относительная доля китайских инвестиций в общем притоке ПИИ составляет в этих регионах от 95,9 до 100 %.

Сегодня инвестиции из КНР в основном сосредоточены в сельскохозяйственных отраслях, в том числе лесодобыче, добыче полезных ископаемых, торговле. В ближайшие годы ожидается увеличение объема китайских инвестиций в агросектор и лесопереработку. Для этой цели наиболее привлекательными стали Республика Татарстан, Калужская область. Отдельно необходимо выделить Калужскую область, которая расположена в центре России и является самым крупным рынком сбытом, а также транспортным коридором, поскольку имеет общую границу с Москвой, Тульской, Брянской, Смоленской и Орловской областями. 15% всех прямых иностранных инвестиций в этот регион приходится на Китай. Помимо роста интереса инвесторов к обрабатывающему сектору отмечается и рост капиталовложений из КНР в Уральском, Волго-Вятском, Северо-Западном и Западно-Сибирском регионах.

Магаданская область также является инвестиционно привлекательной для Китая, поскольку там сосредоточены крупнейшие в России запасы золота и серебра, добыча которых увеличивается ежегодно.

В рамках Программы сотрудничества между регионами Дальнего Востока, Восточной Сибири Российской Федерации и Северо-Востока Китайской Народной Республики (2009-2018 годы), по данным Минрегионразвития России, на российской территории на стадии практической реализации находятся 22 проекта, 25 проектов — на стадии поиска инвесторов, 4 проекта — на стадии технической и нормативно-правовой документации, 6 проектов остановлены по причине отказа инвесторов от их реализации.

Таблица 2 Успешные проекты в рамках Программы сотрудничества Дальнего Востока, Восточной Сибири и Северо-Востока КНР.

1. Поставка электроэнергии из Амурской области в Китай (3,49 млрд. кВт/ч)

41 коп. за 1 кВт/ч

2. Освоение Березовского железорудного и Нойон-Тологойского полиметаллического месторождения

130 млн.долл.

3. Строительство железнодорожного моста через р. Амур

150 млн.долл.

4. Действие совместного промышленного района в г. Уссурийск

5. Реализация проекта освоения сельхозугодий Еврейской АО

210 млн. долл.

К наиболее успешным проектам программы можно отнести следующие: поставки электроэнергии из Амурской области в Китай (в 2013 г. увеличились на 32,8% до 3,49 млрд. кВт/ч, в частности, за счет ввода в строй межгосударственной ЛЭП 500 кВт «Амурская — Хэйхэ»); освоение Березовского железорудного и Нойон-Тологойского полиметаллического месторождений в Забайкальском крае (накопленные инвестиции КНР в оба проекта — 96,31млн. долл.); строительство железнодорожного моста через р. Амур на участке Нижнеленинское-Тунцзян (26 февраля2014 г. состоялась торжественная церемония начала строительства); действует совместный промышленный район «Канцзи» в г. Уссурийске; реализуется проект комплексного освоения сельхозугодий в Еврейской АО с участием 22 предприятий из провинции Хэйлунцзян и др.

Китай активно осваивает территорию российского Дальнего Востока, вкладывая в этот регион гораздо больше средств, чем российское правительство. Известно, что китайские инвесторы учредили в Амурской области, Приморском и Хабаровском краях, а также в Еврейской автономии 34 специальные китайские зоны, куда инвестировали около 3 млрд. долларов.

Китайские инвестиции на российских землях — это не только частная инициатива предприимчивых соседей (овощеводов, лесорубов, промышленников) но и ясная государственная политика по освоению новых территорий. Китайские предприниматели имеют право открывать в России промышленные и сельскохозяйственные зоны, включая зоны обработки, разведения, строительства, вырубки леса и оптовых рынков.

Показательно, что китайские власти уже создают на своей территории специальные органы по управлению зонами освоения в России. Администрация Хэйлунцзяна сформировала специальную руководящую группу, которая отвечает за решение вопросов, возникающих в процессе строительства и развития зарубежных промышленных и сельскохозяйственных зон. (Хэйлунцзян — это соседняя с Россией приграничная провинция с населением более 38 млн. человек и административным центром в Харбине.) Таким образом, процесс освоения российского Дальнего Востока управляется и контролируется не столько из Москвы или Хабаровска, сколько из Харбина. Инвестиции в объеме 3 млрд. долларов, если верить подсчетам самих китайцев,- это крупнейший финансовый ресурс, который превышает дотации из Москвы местным бюджетам. Так, в 2013 году федеральные дотации «на выравнивание бюджетной обеспеченности» для Амурской области запланированы в объеме около 170 млн. долл., для Еврейской автономии — около 74 млн. долларов, для Хабаровского края — 234 млн. долларов, а для Приморского края — 344 млн. долларов. Понятно, что эти суммы не идут ни в какое сравнение с 3 млрд. долл. Китайских инвестиций. инвестиций.

Рис.2 Вложенные китайские инвестиции по регионам в 2013 году.

Рис.3 Вложения китайских инвесторов по отраслям в Дальневосточный регион

Москва является наиболее привлекательным, с точки зрения инвестиционных вложений, регионом России. Китай интересует строительство объектов городской инфраструктуры, создание и реконструкция лечебных и образовательных учреждений, развитие промышленных площадок. Кроме того, китайских инвесторов могло бы привлечь участие в земельных торгах в Москве для возведения торгово-офисных площадок. Среди конкретных проектов можно выделить строительство транспортно-пересадочных узлов, физкультурно-оздоровительных комплексов. по итогам 2013 года объем инвестиций в основной капитал в Москве составил порядка 1,4 триллиона рублей (44,3 миллиарда долларов США).

За последние три года рост инвестиций в основной капитал составил 55 процентов к уровню 2010 года.

Рис.4 Инвестиции Из Китая в Москву в 2010-2013 гг.

Как видно по перечисленным регионам, Китай интересуется не только регионами России, расположенными в непосредственной близости от их границы. Происходит активное вложение не только в добывающие и перерабатывающие отрасли, но и в сельское хозяйство и строительство, что крайне актуально для России.

3. Проблемы и перспективы инвестиционного сотрудничества России и Китая

3.1 Основные проблемы привлечения китайского капитала в экономику России

Иностранные инвестиции необходимы для динамичного и сбалансированного развития, роста экономики страны. В результате исследования данных по притоку иностранных инвестиций и оттоку капитала из нашей страны в 2014 году можно отметить негативные тенденции в данной области. По данным Центрального Банка РФ во втором полугодии 2014 года прямые иностранные инвестиции перестали поступать в экономику России. Если в первом полугодии 2014 года их объем составил 24,8 млрд. долларов, то во втором полугодии общий отток иностранных капиталовложений составил около 2,6 млрд. долларов.

В докладе ЮНКТАД отмечается, что в целом за весь 2014 год иностранные инвестиции в российскую экономику снизились на 70% по сравнению с 2013 годом примерно до 19 млрд. долларов, а чистый отток частного капитала достиг рекордных 151,5 млрд. долларов и превысил отметку в 133,6 млрд. долларов, что является показателем кризисного 2008 года.

Европейский банк реконструкции и развития дает, к сожалению, неутешительные прогнозы в области привлечения иностранных инвестиций в экономику России, а именно, сокращение иностранных инвестиций более чем на 10% по сравнению с уровнем 2015 года.

Китай все в большей мере стремится к инвестиционным вложениям в зарубежные для него страны, и в этой связи, можно говорить о том, что у России есть все шансы для улучшения своего экономического положения за счет сотрудничества с китайскими партнерами. Однако экономическое сближение наших стран не так просто и подразумевает в обязательном порядке некие изменения в структуре наших отношений, произвести «Разворот на Восток».

Китай и Россия давно начали говорить о возможности сближения в экономическом смысле. Россия в рейтинге 20 основных торговых партнеров Китая на начало 2015 года заняла 9 место. В планах на 2015 год поставлена цель нарастить двусторонний объем товарооборота до 100 млрд. долларов в год, однако возникли трудности, которые не только не нарастили объемы, но еще и снизили их:

— общая геополитическая напряженность, осложнение ситуации в Украине, введение западными странами экономических санкций в отношении России, ухудшение мировых внешнеторговых условий, в том числе снижение спроса на зарубежных товарных рынках, волатильность глобального финансового рынка, долговые проблемы еврозоны и США.

  • замедление темпов экономического роста, как в России, так и в Китае и, как следствие, падение темпов прироста товарооборота
  • падение мировых цен на энергоносители и сырьевые товары, которые составляют более 80% российского экспорта в Китай
  • снижение покупательской способности российских потребителей китайской продукции в силу резких курсовых колебаний российского рубля к основным мировым валютам, в том числе китайскому юаню.
  • длительные новогодние каникулы в России и новогодние праздники в Китае (в феврале2015 г.), когда замирает деловая активность, в том числе и в сфере внешней торговли
  • усиливающееся давление нисходящего тренда во внешней торговле Китая, начавшегося еще в2014 г. и в полной мере проявившегося в первом полугодии 2015 г.

Согласно таможенной статистике, внешнеторговый оборот Китая в январе-июне 2015 года сократился на 6,9%, в том числе экспорт увеличился на 1,0%, импорт сократился на 15,5%. Отрицательная динамика отмечается не только в торговле с Россией, но и с основными внешнеторговыми партнерами Китая. В том числе, товарооборот с ЕС сократился на 6,7%, с Японией — на 10,6%, Германией — на 8,9%. Незначительный рост отмечет в торговле с США — 4,0% и АСЕАН — 1,6%.

Говорить о том, что именно в 2014-2015 годах начался резкий спад инвестиций в экономику России, не представляется корректным, поскольку до 2013 года происходило увеличение доли прочих инвестиций, состоящих в основном из краткосрочных займов, которые не выгодны нашей стране. За период 2008 -2012 гг. совокупный чистый вывоз капитала из России составил 361 млрд долл., а только по итогам первых трех месяцев 2013 г. из страны было вывезено порядка 25 млрд долларов. При том что только в 2012 г. из России незаконным образом было вывезено порядка 49 млрд долларов. Следовательно, иностранные инвесторы и тогда не хотели или опасались надолго оставлять свой капитал в России и использовали российский рынок как площадку для проведения высокодоходных спекулятивных операций, ну а нынешнее положение России, только усугубило данную ситуацию.

В 2015 году неподалеку от Ботанического сада должны были появиться парки в китайском стиле и деловой центр под названием «Парк Хуамин», площадью 200 000 кв.м. Однако данный план, как впрочем и другие, такие как торгово-развлекательный центр, пятизвездочная гостиница и конгресс-центр, остались лишь в мечтах. Еще в 2001 году была предложена идея строительства этого бизнес-центра. Через год государственная нефтегазовая компания CNPC и еще две компании создали инвестиционную корпорацию «Хуамин», а еще через пять лет был заложен символически первый камень с изображением драконов, который оказался единственным камнем в строительстве данного центра. Причиной того, что проект не был реализован стало то, что российские чиновники очень долго тянули с выдачей разрешения на строительство по причине, которая не имела связи с данным инвестиционным проектом. Дело в том, что принадлежащая супруге московского градоначальника компания «Интеко» судилась с китайской компанией, не имеющей к «Хуамину» никакого отношения, за понесенный в Казахстане ущерб на сумму $50 млн. Разрешение все же было получено после года ожиданий и жалоб на московскую мэрию. Полученное с таким трудом документация стала последней, что китайцы хотели сделать совместно с Россией в данном проекте.

Ни для кого не секрет, что инвестировать в РФ довольно трудно, однако китайцам, как показывает практика, проблематичнее всего, однако причина кроется не только в нас, но и в них, иначе почему их недолюбливают во многих странах мира. Возможно, причиной этого является сильное отличие в менталитете и, как следствие, отсутствие понимания друг друга. Однако несмотря на все преграды, китайцы работают по принципу «вода камень точит» и нередко добиваются своего.

Для справки, в прошлом году китайские компании, по данным Thomson Reuters, инвестировали за рубежом $43,3 млрд. России, по оценке Росстата, досталось чуть больше 2% от этой суммы — $1 млрд, или $7 на душу населения. Для сравнения: в Австралию китайские компании инвестировали только в первом квартале прошлого года $13 млрд, или $650 на каждого австралийца.

Одной из главных причин недоверия китайцев российской экономике является коррупция. Китайцы, у которых главной идеологией в последние годы стал экономический рост, искренне не понимают, как можно требовать от инвесторов отката и плюс проблема бюрократии, когда для получения разрешения необходимо собрать огромное количество нужных и не очень справок и бумажек, что также является одним из факторов отторжения.

Не только для Китая, но и для всего мира главной, привлекательной и особо лакомой сферой деятельности как средство вложения денег, является сырьевая отрасль. Россия не согласна с этим и всячески пытается привлечь инвестиции в производство, а не в добычу. Это стало причиной, по которой не был реализован ряд проектов китайских вложений.

Например, первую попытку получить доступ в этой отрасли китайцы сделали в 2001 году, когда хотели купить государственный пакет акций «Славнефти» (74,95%), который был выставлен на аукцион, причем предлагали заплатить вдвое больше, чем любая российская компания. Однако Кремль все-таки своевременно понял, что нужно вмешаться в данную ситуацию и предотвратил проникновение иностранцев в «святую святых».

Два года спустя CNPC купила за $200 млн. офшор Victory Oil, основного акционера оренбургской компании «Стимул», разрабатывавшего нефтеконденсатное месторождение под Оренбургом. И снова китайцам не повезло, так как сделку заблокировала антимонопольная служба, и компания досталась «Газпрому».

Немного позднее «Роснефть» была вынуждена в силу отсутствия денег на разгром «ЮКОСа» просить о предоставлении китайцами кредита в 6 млрд. долларов. Китайцы получили мощного союзника в лице «Роснефти» и в 2005 году Sinopec завоевала долю в проекте «Сахалин-3», а затем за $3,5 млрд приобрела у ТНК-BP «Удмуртнефть», контролем над которой тут же поделилась с «Роснефтью». А CNPC получила 49% в совместном предприятии с «Роснефтью» «Восток-Энерджи».

Выводом этих трех историй является то, что в России согласны терпеть китайское присутствие только в том случае, когда другого варианта нет.

Однако в истории нашего несостоявшегося сотрудничества есть и такие ситуации, о которых Россия может жалеть. К примеру, один из крупнейших китайских производителей бытовой техники Changhong предлагал вложить десятки миллионов долларов в создание в Подмосковье завода по производству цифровых телевизоров, все, о чем они просили чиновников,- это сдать им помещения в аренду. Цехов для Changhong не нашлось, свой европейский завод они открыли в Чехии.

Важной проблемой, с которой сталкиваются китайские инвесторы, является высокая степень бюрократии в нашей стране. Примером может служить еще одна «мутная» история, когда китайский автомобильный гигант Great Wall, который пытался построить завод по выпуску внедорожников в особой экономической зоне «Алабуга» (Татарстан), где к тому времени уже обосновалась российская «Северсталь-Авто» (ныне «Соллерс»).

Компания планировала вложить в свой завод 100 млн долларов и отдать блокпакет предприятия республиканским властям. Для этого необходимо было подписать соглашение с российскими властями о работе в режиме промсборки — это позволяло получить льготы при ввозе комплектующих. Но в 2007 году китайцы уперлись в бюрократическую стену — они оказались единственными из 15 автопроизводителей, с кем такое соглашение заключено не было. Российские чиновники объясняли это тем, что Great Wall опоздала с подачей документов.

Проблемой является и то, что при привлечении иностранных инвестиций следует добиваться долгосрочной реальной эффективности, бороться с желанием инвесторов достигать лишь краткосрочных результатов. В России наиболее быстро получить прибыль можно, вложившись в добычу нефти и газа, однако, как уже отмечалось выше, данный сектор Россия старательно закрывает от иностранцев.

Также среди проблем наблюдается и недостаточная информированность деловых кругов двух государств о возможностях и особенностях ведения бизнеса. Большие претензии китайские партнёры предъявляют к инвестиционному климату в РФ. По их мнению, в России пренебрежительно относятся к зарубежным товарам, капиталу, коммерсантам и рабочей силе. У многих китайских бизнесменов есть сомнения в отношении долгосрочных вложений в РФ из-за непоследовательности российской политики. Например, после прихода китайских компаний в РФ российская сторона может отменить обещанные ранее льготы, возникают проблемы с квотами на привлечение рабочей силы.

В Китае региональные правительства предоставляют инвесторам готовые для инвестиций площадки, обеспеченные инфраструктурой. Или же если это сектор услуг, то каждый конкретный регион обычно обеспечен высококачественными офисными помещениями, имеющими хорошую телекоммуникационную инфраструктуру. Слабая распространённость и низкая эффективность подобной практики в РФ приводят к тому, что Россия в целом и отдельные регионы в частности проигрывают в конкурентной борьбе за инвестиционные проекты другим странам и регионам.

3.2 Пути активизации притока иностранных инвестиций из Китая

Главной целью на сегодняшний день является повысить инвестиционную привлекательность России в международных инвестиционных рейтингах, поскольку это улучшит сложившуюся ситуацию. Предлагаются рациональные вложения внутренних резервов России с целью повышения ее привлекательности и обеспечения притока иностранного капитала в экономику принимающей страны.

Посмотрев основные причины сдерживания притока китайских инвестиций в экономику России, необходимо понять, что же может изменить ситуацию в лучшую сторону.

В октябре 2013 года наши страны договорились об обнулении ставки налога на дивиденды и проценты. Сторонами активно обсуждается потенциальная возможность использования национальных валют в качестве средств расчета. В 2013 году также было подписано соглашение об открытии своп-линии рубль-юань на $25 млрд. Российский Минфин рассматривает возможность выпуска юаневого долга, как это сделали Великобритания, Шри-Ланка, Канада и Австралия. Подобная практика позволяет создавать ориентир для последующего размещения облигаций в юанях частным бизнесом. В рамках последнего визита председателя КНР Си Цзиньпина в Россию Москва предложила Пекину снять ограничения на китайские инвестиции в иностранные облигации.