Анализ управления объемом производства и продаж ООО «Росгосстрах»

Анализ состава баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлена отрицательная тенденция изменения общей стоимости имущества в 2010 году по отношению к 2009 году (97,76%).

Динамика сохранилась и в отношении аналогичного показателя 2011 года по отношению к 2010 году (98,44%).

Активы организации участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и стоимость. Для руководства хозяйствующим субъектам нужно знать, какими активами располагает, из каких источников они созданы, для какой цели предназначены. В таблице 5 представлена структура актива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 2010, 2011 года и ее динамика.

Таблица 5 Динамика структуры активов ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

Показатель

2009 год

2010 год

2011 год

2011 к 2010 году

Нематериальные активы

9 815

8 787

15 800

7 013

Инвестиции

7 123 778

7 222 231

6 574 577

— 647 654

Доля перестраховщиков в страховых резервах

203 517

116 341

55 599

— 60 742

Дебиторская задолженность

1 183 029

954 854

1 211 762

256 908

Основные средства

23 504

19 517

16 294

— 3 223

Незавершенное

1 559

1 362

1 592

230

Отложенные налоговые активы

49 290

266 652

560 602

293 950

Запасы

19 284

14 107

8 528

— 5 579

НДС по приобретенным ценностям

2 406

1 803

1 457

— 346

Денежные средства

291 611

102 365

126 274

23 909

Прочие активы

54

54

54

Итого активы

8 907 847

8 708 073

8 572 602

— 135 471

В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли инвестиции и доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.

Рисунок 2 Структура актива баланса в 2011 году

Как и на конец 2010 года, основную долю в активе баланса на конец 2011 года составляют инвестиции, дебиторская задолженность, отложенные налоговые активы.

В следующей таблице представлена структура пассивов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 2010, 2011 года и ее динамика.

Таблица 6 Динамика структуры пассивов ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

Показатель

2009 год

2010 год

2011 год

Изменение в 2011 к 2010 году

Капитал и резервы

795 071

1 433 733

1 613 586

179 853

Страховые резервы

2 089 684

3 079 481

2 503 978

— 575 503

Долгосрочные займы и кредиты

631

631

631

Краткосрочные займы и кредиты

3 654 733

920 717

2 782 589

1 861 872

Кредиторская задолженность

2 318 365

3 236 848

1 634 999

— 1 601 849

Резервы предупредительных мероприятий

36 405

36 405

36 406

Отложенные налоговые обязательства

12 958

258

631

373

Итого пассивов

8 907 847

8 708 073

8 572 602

— 135 471

Таким образом, на конец 2011 года структура пассивов также изменялась. Изменения претерпели, все статьи, кроме долгосрочных займов и кредитов. Наибольшее влияние на величину пассивов оказали кредиторская задолженность в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону увеличения. Положительным является уменьшение по статье кредиторская задолженность. Пассивы группируются в балансовом отчете по субъектам обязательств: одни из них обязательства перед участниками (учредителями) предприятия, другие — перед третьими лицами (банками, другими кредиторами).

Такое деление обязательств в балансе имеет значение для определения срочности их погашения.

Деление собственного капитала на уставный и созданный предприятием в процессе хозяйственной деятельности имеет большое значение для анализа отчетности, так как их соотношение дает, в частности, возможность судить о степени эффективности работы предприятия. Рассмотрим структуру собственного капитала ОАО «Росгосстрах».

Платежеспособность страховщика – это возможность покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными.

заинтересованы в увеличении страхового резерва, чтобы повысить устойчивость страхования, но достичь этого можно, увеличивая либо число договоров, либо долю резерва в нетто-ставке.

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов.

С помощью этих показателей оценивается финансовый риск и вероятность банкротства.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства:

  • Общие обязательства> Внешние обязательства

Другой составной частью пассива баланса являются внешние обязательства предприятия (долги).

На практике этот вид обязательств принято называть заемным капиталом. Заемные средства предприятия состоят из долгосрочных (сроком погашения больше одного года) и краткосрочных (сроком погашения до одного года) обязательств. Их динамика приведена в таблице 7.

Таблица 7 Динамика обязательств ОАО «Росгосстрах»

Показатель

2009

2010

2011

2011 к 2010

Долгосрочные кредиты и займы

631

631

631

100,0

Отложенные налоговые обязательства

12 958

258

413

160,1

Краткосрочные кредиты и займы

3 654733

920717

2782589

302,2

Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования

12 280

19216

14853

77,3

Кредиторская задолженность по операциям перестрахования

23 820

39531

4843

12,3

Прочая кредиторская задолженность

2 282265

3178101

1615303

50,8

Фонд (резерв) предупредительных мероприятий

36 405

36405

36406

100,0

Итого

6 023092

4194859

4455038

106,2

Из таблицы видно значительное увеличение краткосрочных кредитов и займов в 2011 году по сравнению с 2010 годом (на 302,2%), а так же отложенных налоговых обязательств на 160,1%. В то же время по строке долгосрочные кредиты и займы и фонд (резерв) предупредительных мероприятий изменений не наблюдается. По остальным строкам наблюдается уменьшение: кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования (77,3%), кредиторская задолженность по операциям перестрахования (12,3%), прочая кредиторская задолженность (50,8%).

Анализ состава баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлена отрицательная тенденция изменения актива в 2010 году по отношению к 2009 году (97,76%).

Динамика сохранилась и в отношении аналогичного показателя 2011 года по отношению к 2010 году (98,44%).

Наибольшее влияние на уменьшение актива баланса в 2011 году оказало сокращение объема инвестиции на 647 654 тыс. рублей. Это, безусловно, негативное явление.

Стоит так же отметить и положительные моменты, выявленные при предварительном анализе финансового состояния ОАО «Росгосстрах». Анализируя пассив баланса, было выявлено уменьшение кредиторской задолженности предприятия с 3 236 848 тыс. руб. в 2010 году до 1 634 999 тыс. руб. на конец 2011 года.

К положительному явлению можно отнести, хоть и не значительное, но увеличение итога по разделу баланса капитал и резервы за счет положительной динамики по статье нераспределенная прибыль. Примечательно, что по данной статье в балансе Росгосстраха за 2009 и 2010 года отражены убытки в размере 54 388 тыс. руб. и 28 454 023 тыс. руб. соответственно. А в 2011 году, как мы видим, отражена прибыль в размере 119 405 тыс. руб. Это говорит о положительной тенденции Росгосстраха в выходе из кризиса.

3.1 Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Росгосстрах»

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Важнейшим показателем деятельности предприятия является величина дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Величина дебиторской задолженность страховой организации рассчитывается

(1)

где

ф№1 стр.170 – дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;

  • ф№1 стр.180 – дебиторская задолженность по операциям перестрахования;
  • ф№1 стр.185 – дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков;
  • ф№1 стр.190 – прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
  • ф№1 стр.200 — прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Величина и динамика дебиторской задолженности ОАО «Росгосстрах» за исследуемый период приведены в следующей таблице.

Таблица 8 Величина и динамика дебиторской задолженности

ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

Исходные данные для определения величины и динамики дебиторской задолженности страховой компании

Норматив

Строка отчетности

Годы

Чем меньше, тем лучше (уменьшение ДЗ в динамике позитивно)

2009 год

2010 год

2011 год

стр.170 ф.1

479939

513502

374544

стр.180 ф.1

128321

83024

108383

стр.185 ф.1

0

0

2145

стр.190 ф.1

6816

3207

2570

стр.200 ф.1

567953

355121

724183

Величина и динамика дебиторской задолженности страховщика (ДЗ)

2009 год

2010 год

2010 к 2009

2011 год

2011 к 2010

1183029

954854

80,71%

1211825

126,91%

Как видно из таблицы, дебиторская задолженность в ОАО «Росгосстрах» в 2009 году был равен 1 183 029 тыс. руб., а в 2010 году 954 854 тыс. рублей, то есть наблюдается тенденция к снижению данного показателя на 19,3%. Однако, в 2011 году дебиторская задолженность исследуемой компании составила 1 211 825 тыс. руб., то есть рост показателя по отношению к 2010 году составил 26,9%, что является негативным фактором. Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте и это отрицательно сказывается на финансовом состоянии страховщика.