Реструктуризация кредиторской задолженности

Курсовая работа

Проблема корпоративной задолженности по платежам в бюджет затрагивает интересы не только органов государственной власти и местного самоуправления, но и предприятий и организаций различных организационно-правовых форм. Это заслуживает самого серьезного внимания, так как долги перед государством достигли астрономических размеров, сопоставимых с суммой поступающих в бюджет средств. Ситуация усугубляется тем, что, помимо долгов компаний перед государством, многие из них имеют взаимные долги.

Погашение долга является важным резервом роста налоговых поступлений в бюджет. Кардинальное решение этой проблемы невозможно без создания целостной системы работы с крупнейшими компаниями, в основе которой — мониторинг их финансово-хозяйственной деятельности и оценка их финансового состояния. Системный анализ деятельности крупнейших предприятий, налоговый контроль и законное применение всевозможных мер принудительного взыскания задолженности обеспечили в 2009 г. пополнение федерального бюджета на 38%.

В широком смысле реструктуризация — это один из способов решения проблемы неплатежей в бюджетную систему и создания условий для улучшения экономической ситуации.

В более конкретном смысле — это отсрочка уплаты налоговых платежей и «замораживание» финансовых санкций на определенный период времени или перевод обязательств компаний на текущий долгосрочный баланс.

Проблема накопленной задолженности по налогам и другим платежам в бюджетную систему серьезно стоит на повестке дня в последние годы и не перестает быть актуальной.

Таким образом, нормализация межгосударственных отношений является важнейшим условием увеличения налоговых поступлений в бюджет и фактором улучшения деловой экономики.

Целью данного курса является разработка мероприятий по реструктуризации кредиторской задолженности ОАО «Торжок Хлебозавод».

Основные задачи курсовой работы:

  • рассмотреть теоретические аспекты реструктуризации;.

провести снижение кредиторской задолженности путём реструктуризации

провести оценку экономического эффекта от реструктуризации кредиторской задолженности

рассмотреть основы действующего законодательства реструктуризации кредиторской задолженности.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Сущность и виды кредиторской задолженности

Как юридическая категория, долги — это особая часть собственности предприятия, которая является предметом правовых отношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

52 стр., 25774 слов

Бюджет предприятия

... распоряжении организации. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования фирмы. К числу основных задач бюджетирования относится следующее: обеспечение текущего планирования; обеспечения координации, кооперации и коммуникации подразделений предприятия; ...

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

В упрощенной версии долги — это то, что компания должна другим.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами — кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников денежных средств, доступных предприятию, она указывается в пассивах баланса. Кредиторская задолженность учитывается отдельно по каждому кредитору и в сводных показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и наносят ей ущерб, разделяя ее на группы.

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

  • Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник накопления капитала он обеспечивает снижение не только его заемной части, но и всей стоимости капитала предприятия.

— Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. В определенной степени это влияет на размер средств, необходимых для финансирования оборотных средств. Чем больше относительный размер долга, тем меньше средств компания должна привлечь для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

— Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь — от объема производства и реализации продукции. С увеличением объемов производства и реализации продукции затраты предприятия, начисляемые в составе долгов, увеличиваются, в результате чего увеличивается ее общая сумма и наоборот.

Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности по:

  • перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;
  • перечислением взносов на личное страхование персонала;
  • поставщикам и подрядчикам;
  • векселям к уплате;
  • дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;
  • перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;
  • учредителям по выплате доходов;
  • полученным авансам;
  • отчислениям во внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный фонд и т.д.

В зависимости от юридической природы и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена к трем группам:

56 стр., 27980 слов

Несостоятельность (банкротство) предприятий

... механизма банкротства применительно к предприятиям аграрного сектора экономики; выявление проблем развития процедур банкротства в Республике Марий Эл и разработка путей их решения. Методы исследования. Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили работы ...

  • Задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами,
  • Задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве,

— Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам — за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.

По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

  • просроченной (долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили);
  • непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса не наступили).

В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:

  • перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);
  • перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);
  • перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);
  • перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);
  • по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);
  • перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).

2 Основные цели и задачи реструктуризации кредиторской задолженности предприятий

Цели и задачи реструктуризации корпоративного долга перед бюджетом вытекают из важности уплаты налогов как основного экономического рычага государства.

Именно налоговые поступления являются финансовой базой для решения следующих жизнеобеспечивающих и весьма противоречивых государственных программ:

содержание государственных структур,

развитие широкомасштабных социальных программ,

воздействие на структурную перестройку рыночных отношений с ориентацией на отечественных производителей,

поддержка социально не защищенных слоев населения, в том числе, инвалидов, пенсионеров, сирот, многодетных семей.

Важной составляющей в решении этой проблемы должно стать общее финансовое оздоровление российских компаний. Причем специфика функционирования последних заключается в объективно установленных в стране формах управления, которые являются постсоветскими и не отвечают требованиям рыночной экономики.

Пока сохраняется парадоксальная ситуация, когда крупнейшие плательщики, которые вносят наибольший вклад в бюджеты всех уровней, одновременно являются основными должниками государства.

Наблюдение за финансовым состоянием крупных, экономически или социально значимых организаций ведется, начиная с 2002 года в рамках обязательного финансового мониторинга, проводимого в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ.

38 стр., 18613 слов

Оценка потенциального банкротства предприятия

... работы – анализ и оценка потенциальной несостоятельности (банкротства) предприятия и разработка плана его финансового оздоровления. ... работ, услуг) и гарантировать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Сущность банкротства состоит в недостаточности денежных средств у предприятия для оплаты собственных обязательств, данное состояние финансовой ...

Сбор и анализ финансовых документов примерно 1700 российских компаний осуществляется ежеквартально.[7]

Результаты мониторинга финансового состояния крупных, градообразующих, социально значимых предприятий позволяют сделать выводы, общие и для большинства других российских организаций, в частности о том, что сроки, в течение которых большинство российских предприятий рассчитывается по своим обязательствам перед кредиторами, существенно превышают нормы и пределы, установленные законодательством. Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ) установлена граница в 3 месяца просрочки оплаты по долгам, после которой кредитор, имея обязательства в размере более 500 МРОТ, получает право на обращение в арбитражный суд с иском о банкротстве предприятия-должника.

Средняя величина соотношения текущих обязательств предприятий и их среднемесячной выручки за 2009 год составляла (согласно мониторингу) около 9 месяцев, за 2010 год — 7,4 месяца, а по итогам 1 полугодия 2011года — 6,5 месяцев. Несмотря на положительную динамику, исследуемый показатель превышает установленное значение более чем в два раза. Кроме того, данные мониторинга показывают, что только четверть организаций в течение менее 3 месяцев может погасить свои обязательства за счет собственной выручки. Следовательно, 75% российских компаний являются потенциальными объектами процедур банкротства.[6]

Все вышеперечисленное указывает как на необходимость решения основной проблемы финансового оздоровления компаний, так и на относительно более простую, но очень важную задачу изучения финансового состояния компаний и определения их платежеспособности. Последнее особенно важно в связи с тем, что с учетом особенностей национальной экономики не все подходы, выработанные в мировой практике, применимы к российским предприятиям. Кроме того, признаки неудовлетворительной структуры баланса, установленные постановлением Правительства РФ от 20.05.2003 N 498 и раньше широко использовавшиеся для экспертизы финансового состояния предприятий, в настоящее время следует признать недостаточными для определения платежеспособности предприятий.[11]

Конечно, полный и глубокий анализ платежеспособности и уровня финансового состояния предприятия может быть проведен на основе подробного изучения первичной финансовой документации, что в практике работы органов государственной власти очень трудно реализовать. В то же время финансовое состояние и платежеспособность предприятий могут быть с высокой достоверностью определены и по основным документам бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т.д.).

Для этого можно выделить следующие основные показатели:

соотношение среднего размера текущих обязательств организации и ее среднемесячной выручки за тот же период. Если значение этого показателя превышает 3, компании потребуется более трех месяцев для погашения долга при условии, что вся выручка будет направлена ​​на погашение текущей задолженности перед кредиторами. Этот срок выше, чем установленный законодательством.

Фирма может выплатить свои долги, если она может продать свою собственность, в первую очередь то, что можно получить относительно быстро: текущие активы. Конечно, при этом оборотных активов должно быть в достаточном количестве как для расчетов по обязательствам, так и для продолжения процесса производства;

5 стр., 2338 слов

Анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости ...

... платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей. 1.5 Анализ дебиторской задолженности Проводя анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности следует учесть, что в ...

— соотношение стоимости оборотных активов и текущих обязательств предприятия. В зарубежной практике принято, что это соотношение должно быть не менее двух. Для российских реалий следует признать, что такая граница возможна только для ограниченного числа компаний. По данным мониторинга, только 11% организаций отвечают этому критерию, а около 40% предприятий имеют менее 1 руб. оборотных активов на 1 руб. текущих обязательств. Среднее соотношение составляет 1 руб. 8 коп. на 1 руб. обязательств.

Таким образом, в случае если у предприятия соотношение среднего размера текущих обязательств к среднемесячной выручке превышает три месяца и одновременно соотношение стоимости оборотных активов к стоимости текущих обязательств меньше 1 руб. на 1 руб., то оно, безусловно, является неплатежеспособным. Но и в случае, если рассматриваемое соотношение активов и обязательств превышает 1, но находится в критической области до 1,2, финансовое состояние предприятия также неудовлетворительное, поскольку, расплатившись по своим долгам, оно не сможет продолжать производственную деятельность, лишившись большей части оборотного капитала;

— наличие собственного капитала в оборотных средствах. Этот показатель представляет собой разницу между стоимостью оборотного капитала и ссудным капиталом предприятий. Отсутствие собственного капитала в оборотных средствах говорит о том, что все оборотные активы предприятия сформированы за счет заемного капитала, а также часть его внеоборотных (основных) средств уже принадлежат, по сути, кредиторам. В соответствии с постановлением Правительства РФ от 20.05.2003 N 498 доля собственного капитала в оборотных средствах должна быть выше 10%.

По состоянию на 1 июля 20011 года среднее значение доли собственного капитала в обороте по организациям, по которым проводился финансовый мониторинг, составляет менее 1%. Половина всех организаций вообще не имеет собственных оборотных средств, а норматив соблюдается только в отношении 30% предприятий. Очевидно, что организации, не имеющие собственных источников формирования оборотных средств, должны относиться к числу организаций с неудовлетворительным финансовым состоянием;

— динамическая характеристика безубыточности текущей хозяйственной деятельности предприятия. По ряду понятных причин эта характеристика не может быть прибылью, оставленной в распоряжении организации. Мы рекомендуем использовать показатель рентабельности продаж, который определяется как отношение прибыли к выручке от продаж. По данным мониторинга, средний показатель рентабельности продаж составляет 8 коп. на 1 руб. выручки без учета НДС, акцизов и других обязательных платежей.[15]

Рентабельность оборотных средств — один из важнейших показателей реального финансового состояния компании. Даже при других не совсем удовлетворительных показателях наличие рентабельности указывает на положительные тенденции. При этом, учитывая благополучие всех остальных статических финансовых показателей, отсутствие рентабельности в основном бизнесе предприятия является признаком возникших проблем, которые могут вызвать ухудшение финансового состояния в будущем.

19 стр., 9412 слов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

... показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или ...

Таким образом, основной целью реструктуризации кредиторской задолженности предприятий по налогам и сборам является гарантированное ежеквартальное поступление в бюджет сумм просроченной реструктурированной задолженности и начисляемых на них процентов при условии своевременной и полной проплаты текущих налоговых платежей и сборов.

3 Способы реструктуризации кредиторской задолженности

Обязательства организации, возникающие в ходе ее финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения, нарушение которых может привести к уменьшению авторитета организации в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д. Повторяющееся отсутствие обязательств организации обычно включает отказ участников от взаимодействия, финансовые штрафы и другие санкции, предусмотренные законодательством и контрактами, что в конечном итоге может привести к ее банкротству.

Конечно, чтобы не допустить негативного развития событий, необходимо постоянно следить за возникновением и своевременным погашением долгов перед кредиторами. Однако что делать, если организация по каким-либо причинам попала в трудное финансовое положение, ведь в этом случае соблюдать финансовую дисциплину практически невозможно?

В практике финансовой деятельности организаций существуют механизмы, с помощью которых можно снизить объем нагрузки (давления) обязательств на финансы организации в текущем периоде, что позволит повысить или восстановить ее платежеспособность. Рассмотрим порядок их применения в бухгалтерском и налоговом учете.[6]

Если организация намеревается продолжить свою финансово-хозяйственную деятельность, но испытывает финансовые трудности, одной из основных мер, которые она должна предпринять, является проведение анализа долга. Для этого каждое обязательство, включая различные его составляющие (основная сумма, проценты, пени), рассматривается в отдельности по каждому конкретному кредитору.

Затем составляется список первоочередных кредиторов. Порядок погашения облигаций определяется исходя из последствий просрочки платежа. После группирования кредиторов в зависимости от срочности и важности обязательств определяются объемы задолженности по каждому кредитору и рассматривается возможность проведения реструктуризации задолженности с ними или, иными словами, нахождения альтернативных способов погашения задолженностей в текущем периоде. Тот или иной метод реструктуризации долгов организации следует выбирать исходя из критерия эффективности: максимальный эффект в результате сокращения долга, минимальные затраты на его реализацию.

Рассмотрим основные методы реструктуризации задолженности.

1. Отсрочка и рассрочка платежей

Одним из способов решения проблемы недостаточности денежных средств для погашения задолженности может быть заключение соглашения с кредитором об отсрочке (рассрочке) платежей. Под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок. Рассрочка — это разбивка платежа на несколько более мелких платежей, которые производятся в течение согласованного между сторонами периода.

С позиции гражданского законодательства, если в договоре (дополнительном соглашении) оговорены условия об отсрочке (рассрочке) платежей (п. 1 ст. 823 ГК РФ), возникают отношения коммерческого кредитования. Продажа товаров на таких условиях является продажей в кредит.

На период кредитования в договоре может быть установлена обязанность покупателя уплачивать проценты, которые в данном случае являются платой за коммерческий кредит (ст. ст. 809 и 823 ГК РФ).

13 стр., 6202 слов

Анализ дебиторской задолженности и ее влияние на финансовое состояние ...

... снизить кредиторскую и дебиторскую задолженности. Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий: реструктуризация кредиторской задолженности; взаимозачёты; контроль и анализ за дебиторской задолженностью. Схематически мероприятия представлены на рис. 3.1. Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской задолженностей Реструктуризация кредиторской задолженности Взаимозачёты ...

Следует отметить, что проценты являются не штрафной санкцией, а выполнением дополнительного условия, определенного договором на основании п. 1 ст. 809 ГК РФ.

  • Переоформление задолженности в вексельные обязательства

вы можете воспользоваться опцией реструктуризации долга организации, предоставив кредитору ее переводные векселя. Использование этого метода также может избавить организацию от выплаты долга в течение определенного периода и, следовательно, помочь улучшить производительность организации.

Напомним, что вексель — это ценная бумага, которая в соответствии со ст. 815 ГК РФ удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить в определенный срок полученные взаймы деньги.

Проведение расчетов за товары (работы, услуги) с использованием собственных векселей по сути является получением коммерческого кредита в виде отсрочки оплаты (п. 1 ст. 823 ГК РФ).

Таким образом, законопроект представляет собой новое обязательство, которое должно быть выполнено с соблюдением только что установленных сроков.

Учет сделок реструктуризации коммерческой задолженности перед кредитором практически аналогичен уже рассмотренному варианту отсрочки платежа.

  • Зачет взаимных платежных требований

Часто организация является и должником, и кредитором одного и того же лица. В этом случае эффективным способом сокращения кредиторской задолженности, безусловно, является проведение операции по зачету взаимных платежных требований (взаимозачет).

Проведение взаимозачетов регулируются ст. ст. 410 «Прекращение обязательств зачетом» и 411 «Случаи недопустимости зачета» ГК РФ.

Российское законодательство допускает взаимозачет между тремя и более участниками. Цель этого события — выявить среди должников юридического лица тех, кто, в свою очередь, имеет задолженность кредитора, крайний срок для которого для юридического лица уже наступил или истек. Завершая процедуру клиринга, все стороны уменьшают свои кредиты и долги.

В случае отсутствия встречной задолженности кредитора для проведения взаимозачета финансовые работники организации могут создать такую задолженность посредством механизмов продажи дебиторской задолженности кредитору (по договору цессии) и перевода долга организации на другого кредитора. Особое значение данная схема имеет в случае, когда дебиторская задолженность продается кредитору, тогда возникает встречная задолженность кредитора, которая может быть погашена путем проведения с кредитором зачета взаимных платежных требований.

Кредитный режим также может применяться в случае передачи долгов от одного кредитора к другому. Такая возможность с согласия кредитора предусмотрена п. 1 ст. 391 ГК РФ. При этом соглашение о переводе долга должно быть заключено в соответствующей письменной форме (п. 2 ст. 391, п. 1 ст. 389 ГК РФ).

При переходе долга к новому заемщику обязательство остается неизменным, но меняются его субъекты. С помощью проведения данной схемы организация выбывает из обязательства, т.е. ее кредиторская задолженность перед поставщиком считается погашенной с момента принятия новым должником обязательства по уплате долга. Задолженность организации перед новым должником в размере первоначального обязательства может быть погашена путем взаимозачета с ним.

3 стр., 1114 слов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

... подходов к обоснованию оптимальной величины дебиторской и кредиторской задолженности; применение методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия; 3 выработать на основании практической работы выводы и рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности конкретного предприятия. Объектом данной курсовой работы является предприятие ООО «Фаворит», на примере ...

Обратите внимание, что в некоторых случаях зачет может быть невозможен. Согласно ст. 411 ГК РФ не допускается зачет требований, по которым срок исковой давности истек, при возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, взыскании алиментов, пожизненном содержании и иных случаях, предусмотренных законом или договором.

4. Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества

По соглашению сторон обязательство может быть прекращено предоставлением взамен исполнения отступного (уплатой денег, передачей имущества и т.п.), размер, сроки и порядок предоставления которого установлены ст. 409 ГК РФ.

В счет погашения или сокращения задолженности возможно передавать объекты недвижимости производственного и социально-культурного назначения, объекты незавершенного строительства, оборудование, машины, механизмы и материальные ценности, находящиеся на балансе организации, ценные бумаги (акции, облигации как самого должника, так и других компаний), обязательства под залог имущества. В качестве компенсации также могут быть переданы продукция, товары, работы, услуги, принадлежащие организации-должнику.[8]

Глава 2. Обоснование необходимости реструктуризации кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»

1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Торжокский хлебозавод»

ОАО «Торжокский хлебозавод» введен в эксплуатацию в декабре 1972 года. Построен по проекту Росгипропищепрома РФ.

20 октября 1992 года он был приватизирован работниками предприятия.

Проектная мощность завода — 55 тонн хлебобулочных изделий в сутки. Комбинат оборудован складом бестарного хранения муки емкостью 285 тонн, газовым котлом, 4 хлебопекарными печами.

На свободных площадях в 1974 году открыт кондитерский цех по производству тортов, кексов, рулетов, восточных сладостей, пряников мощностью 130 тонн в год. Сфера деятельности предприятия- промышленная. На данный момент предприятие является акционерным обществом открытого типа Предприятие выпускает следующие основные виды продукции:

  • хлебобулочные изделия
  • кондитерские

Весь ассортимент включает в себя 56 видов изделий.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

Производство хлебобулочных изделий

Производство кондитерских изделий

Розничная торговля

Производственная лаборатория постоянно контролирует качество сырья и продукции. Производственная лаборатория постоянно аттестовывает продукцию.

Основная задача предприятия — удовлетворить потребности жителей города Торжок и Торжокского района в хлебобулочных изделиях, расширить рынок сбыта продукции и укрепить завоеванные позиции.

В настоящее время ОАО «Торжокский хлебозавод» производит следующие виды продукции:

  • Хлеб черный
  • Булочные изделия
  • Кондитерские изделия

Хлебозавод производит 50 видов хлебобулочных изделий: 2 вида черного хлеба — дарницкий и ржаной очищенный, а также 45 видов хлебобулочных изделий. Особой популярностью у населения по-прежнему пользуются «Батон резаный», «Подмосковная дубинка», «Посыпать рог», «Белый хлеб», «Батончик Русь» с отрубями, «Булочка Московская».

27 стр., 13151 слов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

... изменение структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности за ряд лет; рассчитать показатели ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности; провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности; провести сравнительный анализ; определить меры по регулированию состояния дебиторской и кредиторской задолженности, в целях улучшения финансового состояния предприятия. Это позволит: ...

Комбинат доминировал в производстве четырех видов наливных зерновых сухарей.

За 30 лет работы в кондитерском цехе налажено производство 65 наименований кондитерских изделий. Среди населения города и области востребованы как виды бисквитного крема с многолетней традицией, так и недавно представленные торты и выпечка суфле, торты и пирожные со взбитыми сливками.

Вся продукция, выпускаемая хлебозаводом, сертифицирована.

Завод производит хлеб только из качественного сырья, без использования искусственных добавок и консервантов, по старинным русским рецептам. Основным поставщиком муки на протяжении многих лет является ОАО «Тверской мелькомбинат» — одно из старейших мукомольных предприятий России.

Продукция ОАО «Торжокский хлебозавод» отмечена международными призами и дипломами. Завод вошел в число 5000 ведущих предприятий России, что подтверждено сертификатом «Лидер Российской экономики».

2 Анализ кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»

В условиях становления и развития рыночной экономики кредиторская задолженность является разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового состояния.

Кредиторская задолженность — стоимостное выражение обязательств должника перед своими кредиторами. Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

В составе источников средств ОАО «Торжокский хлебозавод» немаловажную роль играют заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому в ходе анализа расчётов целесообразно изучить состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, а также происшедшие изменения.

Структура кредиторской задолженности эмитента за 2010 и 2011 год..

Наименование кредиторской задолженностиСрок наступления платежа (2010)Срок наступления платежа (2011)До 1 годаСвыше 1 годаДо 1 годаСвыше1 годаКредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками184 859345 117Кредиторская задолженность перед персоналом организации38 67120 849Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами46 888 22 373Кредиты150 000176 539Прочая кредиторская задолженность33 057Итого453 475564878

Далее необходимо рассмотреть кредиторов ОАО «Торжокский хлебозавод»:

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности:

Сокращенное фирменное наименование: Фирма «Колос»

Место нахождения: г.Москва, ул. Зеленая, д.54

Сумма кредиторской задолженности, руб. за 2011 год: 84650 (15%)

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Тверской купец»

Место нахождения: г. Осташков, ул Сенная, д 32

Сумма кредиторской задолженности, руб. за 2011 год: 67800 (12%)

Сокращенное фирменное наименование: «Альфабанк»

Место нахождения: г. Тверь, ул Советская, д 32

Сумма кредиторской задолженности, руб. за 2011 год: 100000 (18%)

Данные таблицы показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения.

Так, если в 2010 году по расчетам с поставщиками и подрядчиками она составила 184 859, а в 2011 году — 345 117. В 2011 году снизилась задолженность перед персоналом. Если в 2010 году она была 38 671, то к 2011 году она снизилась до 20 849.

Также видно,что снизилась кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

Кредиты наоборот возросли и к 2011 году эта сумма стала равна 176 539.

В целом общая сумма кредиторской задолженности повысилась,что негативно влияет на финансовое состояние предприятия.

В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако, если она постоянна и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращения внеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия.

Оценку дебиторской задолженности начнем с изучения её состава и структуры.

Сведения о размере дебиторской задолженности за 2010 и 2011 год.

Вид дебиторской задолженностиСрок наступления платежа (2010)Срок наступления платежа (2011)До 1 годаСвыше 1 годаДо 1 годаСвыше 1 годаДебиторская задолженность покупателей и заказчиков12000095 100Прочая дебиторская задолженность23 500Итого12350095 100в том числе просроченная5700045 000

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за указанный отчетный период

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Апельсин»

Место нахождения: г. Торжок, ул.Лен.шоссе, д. 21

Сумма дебиторской задолженности, за 2011 г. руб.: 19020 (20%)

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Тверской купец»

Место нахождения: г. Торжок, ул Студенческая ,д .6

Сумма дебиторской задолженности, за 2011г. руб.: 14265 (15%)

Данные таблицы свидетельствуют о сокращении в 2011 году дебиторской задолженности.

Глава 3. Практика реструктуризации кредиторской задолженности на примере ОАО «Торжокский хлебозавод»

1 Реструктуризация кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»

Данные предыдущей главы показывают, что кредиторская задолженность организации по итогам 2011 г. значительно увеличилась. Поэтому необходимо провести снижение кредиторской задолженности путём реструктуризации.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями. [6]

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет угрозу стабильности финансового состояния предприятия.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации — должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

  • Признание законности требований по долгам и обязательствам.
  • Подтверждение возможности погашения.
  • Уточнение просроченных сроков по долгам.
  • Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:
  • Ценных бумаг;
  • Предоставления товаров или услуг;
  • Перехода задолженности в целевые займы;
  • Взаимозачета при наличии встречных обязательств;
  • Возможности уступки прав требования;
  • Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Взаимозачёты платёжными поручениями — это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

  • платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;
  • платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;
  • платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей).

Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств.

Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

Завершая процедуру клиринга, все стороны уменьшают свои кредиты и долги.

Зная, что ОАО «Тверской купец» является поставщиком сахара для ОАО «Торжокский хлебозавод» и имеет дебеторскую задолженность перед ОАО «Торжокский хлебозавод»на сумму 14265 руб., получаем что сумма кредиторской задолженности за 2011 год для ОАО «Торжокский хлебозавод» соответственно уменьшается на 14265 руб. и становится равной 67800 — 14265 = 53535 руб.

Ещё одним методом реструктуризации дебиторской задолженности являются услуги коллекторских агентств. Коллекторское агентство, также известно как долговое агентство — агентство, профессионально специализирующееся на взыскивании просроченной дебиторской задолженности <#»justify»>Заключение

Реформирование экономических отношений может осуществляться на уровне предприятия, отрасли, региона или всей страны. Этот процесс не может быть успешным, если не принимать во внимание все имеющиеся теоретические и практические достижения в области управления, одним из которых является реструктуризация. Главной особенностью реструктуризации как процесса преобразования деятельности предприятия можно считать то, что она носит постоянный характер, охватывает все сферы деятельности предприятия, как находящегося в кризисной ситуации, так и благополучного и быстроразвивающегося.

Для проведения эффективной реструктуризации требуется комплексный подход, включающий анализ и диагностику текущего положения предприятия, постановку целей реструктуризации, разработку и осуществление ее программы, контроль хода и результатов проводимых мероприятий, направленных на формирование и поддержание конкурентных преимуществ организации в долгосрочной перспективе.[10]

Одним из путей снижения кредиторской задолженности предприятия выступает её реструктуризация. Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

В целом, реструктуризация направлена на рост эффективности производства, повышение конкурентоспособности предприятий и выпускаемой ими продукции, а также на улучшение их инвестиционной привлекательности. Часто она включает в себя комплекс мероприятий, направленных на совершенствование организационной структуры и функций управления: модернизацию технических и технологических аспектов производства; совершенствование финансово-экономической политики; снижение производственно-сбытовых затрат; лучшее использование материальных и трудовых ресурсов; создание современной информационной системы и документооборота. Высокая доля задолженности в общей сумме оборотных средств — одна из причин плохого финансового состояния многих предприятий.[5]

Реструктуризация кредиторской задолженности организации — это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником и ее кредиторами.

Как показал проведенный анализ, ОАО «Торжокский хлебозавод» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.

Важно не допустить дальнейшего роста доли кредиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия — это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия.

Использование предприятием взаимозачетов с кредиторской или дебиторской задолженностью, пользоваться услугами коллекторских агентств и прибегать к новациям позволит значительно уменьшать размеры долгов с каждым годом, до тех пор пока они не сведутся до минимума.

Что касается кредиторской задолженности, то необходимо рассчитаться с долгами перед персоналом организации, так как отсрочки по этим платежам влекут за собой снижение эффективности труда. Затем следует определить очередность погашения долгов перед поставщиками и подрядчиками, и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

Кредиторская задолженность — наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны из-за больших отсрочек по платежам могут возникнуть проблемы с поставщиками.

В результате проделанной реструктуризации кредиторская задолженность была уменьшена на 14265 руб, и просроченная кредиторская задолженность — на 39900руб.

Список литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/kursovaya/restrukturizatsiya-kreditorskoy-zadoljennosti/

1.Кононов А.И. Оценка при реструктуризации предприятий [Электронный ресурс], журнал «Интерэкспертиза», №8, 2012 г. — Режим доступа:

— <http://www.interexpertiza.ru/service/valuation/situations/reorganisation/>

-Евсеев А. Стратегия реструктуризации <http://www.masters.donntu.edu.ua/2002/fem/shatalova/lib/7.htm>предприятий в условиях кризисной ситуации [Электронный ресурс], журнал «Интерэкспертиза», №10, 2012 г. — Режимдоступа<http://www.interexpertiza.ru/service/valuation/situations/reorganisation/>

-И.И. Мазур, В.Д. Шапиро Реструктуризация российских предприятий и компаний: обобщение опыта управления проектами <http://www.pmconsulting.ru/pub/pub1.php>. [Электронный ресурс], — Режим доступа:<http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21_3_99.htm><http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21_3_99.htm>

-Н.Г. Ольдерогге Реструктуризация предприятий и компаний: успешный ответ на вызов посткризисной ситуации <http://www.pmconsulting.ru/pub/pub2.php>. [Электронный ресурс], — Режим доступа: <http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21_3_99.htm><http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21_3_99.htm>

— Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. Вопросы управления: стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям / Под науч. ред. Г.А. Александрова. — М.: Альпина Паблишер, 2008.

— Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практ. пособие / Отв. ред. Г.А. Александров. — М.: Изд-во БЕК, 2006.

— Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособ. для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

-Антикризисное управление. Учебник/ Е.П Жарковская, Б.Е. Бродский. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л, 2006.

-Белых Л.П. Реструктуризация предприятий. — Москва.: ЮНИТИ, 2007.

-Карлик А., Гришпун Е. Реструктуризация в стратегии развития промышленных предприятий // Пробл. теории и практики управления. — 2006. — N 6

-Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособие для вузов /Под общ. ред. И.И. Мазура. — М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2009.

-Моисеева Н.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия // Финансовый анализ, 2006, № 6

— Попович А. Оперативная и стратегическая реструктуризация предприятия // Проблемы теории и практики управления. — 2006. — № 9.

— Сухарев О.С. Экономическая методология и политика реструктуризации промышленности: Механизмы реализации инвестиционных программ. — М.: Изд-во Академии наук о Земле, 2009.

— Тутунджян А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике: проблемы теории и практики. — М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2008. реструктуризация кредиторская задолженность