Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Содержание скрыть

Вопрос работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству. Таким образом, вопросы анализа, также управления оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на сегодняшний день приобретает особую актуальность.

Целью курсовой работы является исследование анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Познакомиться с понятием и классификацией дебиторской и кредиторской задолженность;

2. Рассмотреть суть анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

3. Изучить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

4. Произвести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБЕТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы).

Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Дебиторская задолженность — это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность по подотчетным лицам, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

5 стр., 2365 слов

Анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости ...

... платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей. 1.5 Анализ дебиторской задолженности Проводя анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности следует учесть, что в ...

Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совершенно не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью есть определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций из работы с или фактически потенциально неплатежеспособными покупателями.

Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам, которые представлены на рисунке 1.1.

Рис 1.1. Состав основных видов дебиторской задолженности предприятия

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятия приходиться на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности).

В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходиться 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. С целью управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особенная финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

На следующем рисунке 1.2. представим основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.

Рис. 1.2. Основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью

1.2. Понятие и классификация кредиторской задолженности

Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам — поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками. Понятие «заемные средства» и «кредиторская задолженность» близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

29 стр., 14116 слов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

... управления ими. 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской 1.1 Задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять показатели текущей (на данный ...

Кредиторская задолженность принадлежит к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств, ее порождает недостаток собственных оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности поставщикам свидетельствует об участии в хозяйственном обороте предприятия средств других субъектов хозяйствования.

Кредиторская задолженность должна иметь определенные критерии и рациональные лимиты. Категорически недопустимо её неоправданное возрастание. Величина кредиторской задолженности должна быть взаимосвязана с финансовыми возможностями предприятия, а также сопоставима с дебиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность подразделяется на следующие виды, которые представлены на рисунке 1.3. , Рис. 1.3 Состав основных видов кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность является допустимой (нормальной), если она обусловлена действующим порядком расчетов. Например, задолженность поставщикам по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, по расчетам взаимных требований. Однако на предприятии может быть и просроченная кредиторская задолженность, которая получается в результате нарушения покупателями порядка и сроков оплаты расчетных документов.

Также рассмотрим структуру обязательств, которая представлена на рисунке 1.4.

Если покупатель, используя в обороте неоплаченные товарно-материальные ценности, получает дополнительные средства, которые ему не принадлежат, то поставщик вынужден обратиться к внеплановому перераспределению имеющегося средства, к поискам дополнительных источников формирования его текущих финансовых ресурсов.

По кредиторской задолженности поставщикам привлечение средств происходит в товарной форме в отличие от собственных оборотных средств и банковского кредита, которые выступают в денежной форме.

Рис. 1.4. Структура обязательств

Размер и продолжительность просроченной кредиторской задолженности зависят от конкретных условий организации и использования оборотных средств, в особенности — от размера и продолжительности просроченной дебиторской задолженности, главным источником покрытия которой и есть кредиторская задолженность.

1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

1) видом продукции, за которую ведутся расчеты;

2) емкостью рынка;

3) степенью насыщенности рынка данным видом продукции;

27 стр., 13178 слов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

... необходимо установить: цели и задачи анализа; проследить изменение структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности за ряд лет; рассчитать показатели ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности; провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности; провести сравнительный анализ; определить меры по регулированию состояния дебиторской и кредиторской задолженности, в целях ...

4) применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию.

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, то есть изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, то есть за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:

1) задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

2) задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;

3) товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток /8/.

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера. В частности, она включает:

1) расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;

2) задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы;

3) задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность. Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу. Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле: выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Следующим показателем является период ее погашения. Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности /3/.

При анализе кредиторской задолженности следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность. К ней относятся:

1) просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;

2) задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

Такая задолженность возникает, если предприятие получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения. Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе прочей кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав, сроки ее образования, причины возникновения задолженности.

Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.

Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении к балансу (ф.5).

Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения.

Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.

Другим относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе — продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

Число дней в данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).

Если предыдущий показатель выражается отвлеченным числом (количеством оборотов) то последний показатель измеряется в днях. Оба они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.

Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное значение для характеристики устойчивости финансового состояния предприятия.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и эффективности финансового менеджмента. Дебиторская и кредиторская задолженности определяются в основном условиями расчетов организации с покупателями и поставщиками.

Необоснованный рост кредиторской задолженности является негативным фактором для организации. Поэтому необходим механизм реструктуризации кредиторской задолженности /22/.

Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает предоставление организации отсрочек и рассрочек по уплате долгов и может осуществляться на основе соглашений с кредиторами или решения арбитражного суда о признании организации банкротом.

В особом порядке осуществляется реструктуризация долгов организации перед бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами.

Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской задолженности, влияют на структуру капитала организации. Эти изменения повышают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность организации за счет увеличения доли собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов организации. При этом в структуре собственного капитала организации изменяется в первую очередь величина его уставного капитала.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности организации по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности /15/.

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей организации последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Создание уровней контрагентов позволит существенно сэкономить средства предприятия. Можно порекомендовать следующие уровни контрагентов, которые представлены на рисунке 1.5.

Рис. 1.5. Очередность платежей предприятия в режиме экономии

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

2. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Для анализа дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Омега» используется информация бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год, представленная в приложении 1 и в приложении 2. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год — в приложении 3 и в приложении 4.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытков за 2010 год, представлены в приложении 5 и в приложении 6. Приложения к бухгалтерского балансу за 2009 год, представленная в приложении 7.

2.1 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия

Произведем анализ структуру дебиторской задолженности, который представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ структуры дебиторской задолженности

Показатели

Единицы измерения

2009 год

Относительное отклонение, %

2010 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Относительное отклонение, %

Темп роста, %

Дебиторская задолженность:

Краткосрочная — всего

тыс. руб.

20085,00

100,00

22645,00

2560,00

100,00

112,75

в том числе:

расчеты с покупателями и заказчиками

тыс. руб.

3553,00

17,69

250,00

-3303,00

1,10

7,04

авансы выданные

тыс. руб.

15333,00

76,34

20245,00

4912,00

89,40

132,04

прочая

тыс. руб.

1199,00

5,97

2150,0

951,00

9,49

179,32

Долгосрочная — всего

тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого

20085,00

100,00

22645,00

2560,00

100,00

112,75

Структура дебиторской задолженности за 2009 год и 2010 год представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Структура дебиторской задолженности

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом дебиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 2560 тыс. руб. или на 12,75 %. Значительно уменьшалась задолженность с покупателями и заказчиками на 3303 тыс. руб. или на 92,96 %. Большую часть в структуре дебиторской задолженности занимают авансы выданные, в 2009 году составляют 76,24%, а 2010 — 89,40%. Увеличение составило 4912 тыс. руб. или 32,04 %. Для обобщения результатов анализа составим, по данным внутреннего учета, анализ дебиторская задолженность по срокам образования, которая представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ дебиторская задолженность по срокам образования

Показатели

Единицы измерения

2010 год

В том числе

до месяца

от 1 до 3 месяцев

от 3 до 6 месяцев

от 6 до 12 месяцев

свыше год

Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками

тыс. руб.

250,00

250,00

Авансы выданные

тыс. руб.

20245,00

20245,00

Прочие дебиторы

тыс. руб.

2150,00

1085,00

471,00

594,00

Всего дебиторской задолженности

тыс. руб

22645,00

21330,00

471,00

594,00

250,00

Удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности

%

100,0

94,2

2,1

2,6

1,1

Анализируя задолженность по срокам образования можно сделать следующие выводы. Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность по срокам образования до месяца, на ее долю приходится 94,2% общей суммы долга. Организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым.

2.2 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия

Произведем анализ структуру кредиторской задолженности, который представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ структуры кредиторской задолженности

Показатели

Единицы измерения

2009 год

Относительное отклонение, %

2010 год

Абсолютное отклонение,

(+,-)

Относительное отклонение, %

Темп роста, %

Кредиторская задолженность:

Краткосрочная — всего

тыс. руб.

31348,00

100,00

281574,00

+250226,00

100,00

898,2

в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками

тыс. руб.

26020,00

83,00

41187,00

+ 15167,00

14,63

158,3

авансы полученные

тыс. руб.

2567,00

8,19

3339,00

+ 772,00

1,19

130,1

расчеты по налогам и сборам

тыс. руб.

2181,00

6,96

2443,00

+ 262,00

0,87

112,0

кредиты

тыс. руб.

0,00

0,00

234260,00

234260,00

83,2

займы

тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,0

прочая

тыс. руб.

580,00

1,85

345,00

— 235,00

0,12

59,5

Долгосрочная — всего

тыс. руб.

135928,00

100

7099,00

-128919,00

0,00

5,2

в том числе кредиты

тыс. руб.

70005,00

51,50

7099,00

-62996,00

100

10,1

займы

тыс. руб.

65923,00

48,50

0,00

— 95923,00

0,00

Итого

тыс. руб.

167276,00

100,00

288673,00

+121397,00

100,00

172,6

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом кредиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 121397 тыс. руб. или на 72,6%. Значительно уменьшалась долгосрочная задолженность на 128919 тыс. руб. или 94,8%, прочая задолженность на 235,00 тыс. руб. или на 40,8%. Большую часть в структуре кредиторской задолженности занимают задолженность с поставщика и подрядчиками, в 2009 году составляют 83,00 %, а 2009 — 14,63 %. Увеличение составило 15167 тыс. руб. или на 58,3%. Для обобщения результатов анализа составим, по данным внутреннего учета, анализ кредиторская задолженность по срокам образования, которая представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ кредиторская задолженность по срокам образования

Показатели

Единицы измерения

2010 год

В том числе

до месяца

от 1 до 3 месяцев

от 3 до 6 месяцев

от 6 до 12 месяцев

свыше год

Кредиторская задолженность с покупателями и подрядчиками

тыс. руб.

41187,00

1972,00

20310,00

17780,00

1125,00

Авансы полученные

тыс. руб.

3339,00

3339,00

По оплате труда

тыс. руб.

234260,00

230060,00

4200,00

По социальному страхованию и обеспечению

тыс. руб

1505,00

978,00

527,00

Перед бюждетом

тыс. руб.

938,00

937,00

Прочие дебиторы

тыс. руб

7444,00

7444,00

Всего дебиторской задолженности

тыс. руб

288673,00

233948,00

25037,00

17780,00

4464,00

7444,00

Удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности

%

100,0

81,1

8,7

6,2

1,5

2,6

Анализируя задолженность по срокам образования видно, что основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность по срокам образования до месяца, на ее долю приходится 81,1% общей суммы долга.

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности. Вычислим среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах по формуле:

(2.1)

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации составляет:

оборота;

  • оборота;
  • оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, рассчитанная по формуле

(2.2)

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях составляет:

дней;

  • дней;
  • день.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

(2.3)

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов составит:

%;

%;

%.

Сведем и проанализируем полученные расчеты в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели

Единицы измерения

2008 год

2009 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

2010 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

Оборачиваемость

раз

3,11

4,51

+ 1,4

145,02

5,04

+ 1,93

111,75

Период погашения

дней

116

80

— 36

68,97

71

— 45

88,75

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

%

73,66

52,61

— 21,05

71,42

59,71

+ 7,1

113,50

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализируя показатели оборачиваемости дебиторской задолженности можно сделать вывод, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2009 годом несколько изменилось. В 2010 году снизился период погашения дебиторской задолженности на 45 дня или 11,25 % и составил 71 день. Доля дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась 13,5 % и составила 59,71 % общего объема текущих активов. Можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Для расчета средней оборачиваемости кредиторской задолженности используется следующая формула:

(2.4)

Произведем необходимые расчеты и оформим их в таблицу 2.6.:

1) средняя оборачиваемость кредиторской задолженности:

  • оборота;
  • оборота;
  • оборота.

2) Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

  • дней;
  • дней;
  • дня.

Таблица 2.6 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели

Ед. изм.

2008 год

2009 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

2010 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

Оборачиваемость

раз

1,39

1,21

-0,18

87,05

1,08

-0,13

89,26

Период погашения

дней

259

298

39

115,06

333

35

111,74

Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Анализируя показатели оборачиваемости кредиторской задолженности можно сделать вывод, что состояние расчетов с кредиторами несколько изменилось. В 2010 году увеличился период погашения кредиторской задолженности на 35 дней или 11,74 % и составил 333 дня. Данный факт свидетельствует о уменьшении риска неплатежеспособности предприятием.

2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской.

Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ведется по следующей формуле:

(2.5)

Для коэффициента соотношения задолженности оптимальное значение варьируется от 0,9 до 1,0, то есть кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Сравнительный анализ представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Единицы измерения

2007 год

2008 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

2009 год

Абсолютное отклонение, (+,-)

Темп роста, %

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

17094,00

20085,00

+2991,00

117,50

22645,00

+2560,00

112,75

Кредиторская задолженность

тыс. руб.

26330,00

31348,00

+5018,00

119,06

47314,00

+15966,00

150,93

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

%

0,65

0,64

— 0,01

98,46

0,48

-0,16

75

Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Резкое увеличение кредиторской задолженности наблюдается в 2010 году на 15966 тыс. руб. или на 50,93 %. Это означает отвлечение средств из хозяйственного оборота, что ведет к замедлению их оборачиваемости. Снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние. Данный факт может вызвать несбалансированность денежных потоков.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. К концу отчетного периода на предприятии ЗАО «Омега» имеется дебиторская задолженность в сумме 22645 тыс.руб., а кредиторская задолженность составляет 47314 тыс. руб. С одной стороны увеличение кредиторская задолженность — наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Предприятию ЗАО «Омега» необходимо, прежде всего, рассчитываться в первую очередь с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для снижения кредиторской задолженности можно порекомендовать снижение за счет взаимозачетов. Если организации — дебиторы погасят свою задолженность, то соответственно снизится кредиторская задолженность на сумму погашенного долга. Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить частично за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг.

АКТИВ

Код строки

На начало отчётного периода

На конец отчетного периода

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

3654

21081

Незавершенное строительство

130

8035

78692

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

1870

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

190

11689

101643

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

210

1860

1796

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1613

1432

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

190

280

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3449

18833

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

17467

17094

покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

покупатели и заказчики

241

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

432

452

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

23208

38175

БАЛАНС

300

34897

139818

ПАССИВ

Код строки

На начало отчётного периода

На конец отчетного периода

Уставный капитал

410

500

500

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

400

400

Резервный капитал

430

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(8741)

(11646)

Итого по разделу III

490

(7841)

(10746)

Займы и кредиты

510

28319

12497

Отложенные налоговые обязательства

515

37

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

14419

26330

поставщики и подрядчики

621

10431

20473

задолженность перед персоналом организации

622

1039

1301

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

613

856

задолженность по налогам и сборам

624

607

1357

прочие кредиторы

625

1723

2318

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

14419

26330

БАЛАНС

700

34897

139818

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2008

12

31

Организация

ЗАО Омега

по ОКПО

52287809

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

2455017273

Вид деятельности

Кондитерские изделия

по ОКДП

15.82.00

Организационно-правовая форма /форма собственности

47

16

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения

тыс. руб.

по ОКЕИ

384

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

код

1

2

3

4

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

53827

29892

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(56755)

(32412)

Валовая прибыль

029

(2928)

(2520)

Коммерческие расходы

030

(488)

(321)

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

(3416)

(2841)

Проценты к получению

5

7

Проценты к уплате

070

(12)

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

52

227

Прочие операционные расходы

100

(1348)

(567)

Внереализационные доходы

120

2548

83

Внереализационные расходы

130

(2547)

(596)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

(4718)

(3687)

Отложенные налоговые активы

141

1870

Отложенные налоговые обязательства

142

(37)

Текущий налог на прибыль

150

Налоговые санкции и аналогичные платежи

180

(20)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

(2905)

(3687)

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

(768)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

АКТИВ

Код строки

На начало отчётного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

21081

22931

Незавершенное строительство

130

78692

103622

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

1870

1819

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

190

101643

128372

Запасы

210

1796

2133

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1432

1569

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

280

40

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

84

524

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

18833

7359

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

17094

покупатели и заказчики

231

17094

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

14148

20085

покупатели и заказчики

241

3553

Краткосрочные финансовые вложения

250

452

Денежные средства

260

131

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

38175

29708

БАЛАНС

300

139818

158080

ПАССИВ

Код строки

На начало отчётного периода

На конец отчетного периода

Уставный капитал

410

500

500

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

400

400

в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(11646)

(10096)

Итого по разделу III

490

(10746)

(9196)

Займы и кредиты

510

24197

135853

Отложенные налоговые обязательства

37

75

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

124234

135928

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

26330

31348

в том числе поставщики и подрядчики

621

20473

26020

задолженность перед персоналом организации

622

1301

2567

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

856

1214

задолженность по налогам и сборам

624

1357

967

прочие кредиторы

625

2318

580

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

26330

31348

БАЛАНС

700

139818

158080

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2009

12

31

Организация

ЗАО Омега

по ОКПО

52287809

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

2455017273

Вид деятельности

Кондитерские изделия

по ОКДП

15.82.00

Организационно-правовая форма /форма собственности

47

16

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения

тыс. руб.

по ОКЕИ

384

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

код

1

2

3

4

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

83878

53827

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(69487)

(56755)

Валовая прибыль

029

14391

(2928)

Коммерческие расходы

030

(187)

(488)

Управленческие расходы

040

(9529)

Прибыль (убыток) от продаж

050

4675

(3416)

Проценты к получению

2

5

Проценты к уплате

070

(12)

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

20447

52

Прочие операционные расходы

100

(21217)

(1348)

Внереализационные доходы

120

362

2548

Внереализационные расходы

130

(2175)

(2547)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

2094

(4718)

Отложенные налоговые активы

141

(51)

1870

Отложенные налоговые обязательства

142

(38)

(37)

Текущий налог на прибыль

150

(356)

Налоговые санкции и аналогичные платежи

180

(99)

(20)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

1550

(2905)

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

(287)

(768)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

АКТИВ

Код строки

На начало отчётного периода

На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы

110

117

Основные средства

120

22931

113334

Незавершенное строительство

130

103622

132673

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

1819

1778

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

190

128372

247902

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

210

2133

2996

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1569

2535

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

40

47

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

524

414

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

7359

11697

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

20085

22645

покупатели и заказчики

241

3553

250

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

131

590

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

29708

37928

БАЛАНС

300

158080

285830

ПАССИВ

Код строки

На начало отчётного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

Уставный капитал

410

500

500

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

400

400

в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(10096)

(3743)

Итого по разделу III

490

(9196)

(2843)

Займы и кредиты

510

135853

7000

Отложенные налоговые обязательства

75

99

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

135928

7099

Займы и кредиты

610

234260

Кредиторская задолженность

620

31348

47314

в том числе поставщики и подрядчики

621

26020

41187

задолженность перед персоналом организации

622

2567

3339

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

1214

1007

задолженность по налогам и сборам

624

967

1436

прочие кредиторы

625

580

345

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

31348

281574

БАЛАНС

700

158080

285830

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2010

12

31

Организация

ЗАО Омега

по ОКПО

52287809

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

2455017273

Вид деятельности

Кондитерские изделия

по ОКДП

15.82.00

Организационно-правовая форма /форма собственности

47

16

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения

тыс. руб.

по ОКЕИ

384

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

код

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

107784

83878

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(85173)

(69487)

Валовая прибыль

029

22611

14391

Коммерческие расходы

030

(187)

Управленческие расходы

040

(11585)

(9529)

Прибыль (убыток) от продаж

050

11026

4675

Проценты к получению

2

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

6208

20447

Прочие операционные расходы

100

(7977)

(21217)

Внереализационные доходы

120

511

362

Внереализационные расходы

130

(1649)

(2175)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

8119

2094

Отложенные налоговые активы

141

(40)

(51)

Отложенные налоговые обязательства

142

(24)

(38)

Текущий налог на прибыль

150

(1559)

(356)

Пени за несвоевременную уплату НДС

160

(143)

(99)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

6353

1550

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

(515)

(287)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение к бухгалтерскому балансу

за

2010

г.

Коды

Форма № 5 по ОКУД

0710005

Дата (год, месяц, число)

2009

12

31

Организация

ЗАО Омега

по ОКПО

52287809

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

2455017273

Вид деятельности

Кондитерские изделия

по ОКВЭД

15.82.00

Организационно-правовая форма / форма собственности

частная

по ОКОПФ/ОКФС

47

16

Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб.

по ОКЕИ

384/385

(ненужное зачеркнуть)

Нематериальные активы

Показатель

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

наименование

код

1

2

3

4

5

6

Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)

010

в том числе:

У патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель

011

У правообладателя на программы ЭВМ, базы данных

012

У правообладателя на технологии интегральных микросхем

013

У владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров

014

У патентообладаетеля на селекционные достижения

015

Организационные расходы

020

Деловая репутация организации

030

Прочие

040

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного года

наименование

код

1

2

3

4

Амортизация нематериальных активов — всего

050

в том числе:

Форма 0710005 с. 2

Основные средства

Показатель

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

наименование

код

1

2

3

4

5

6

Здания

Сооружения и передаточные устройства

15

15

Машины и оборудование

3569

20003

468

23104

Транспортные средства

300

1

299

Производственный и хозяйственный инвентарь

Рабочий скот

Продуктивный скот

Многолетние насаждения

Другие виды основных средств