Международные лизинговые операции

Курсовая работа

Международная лизинговая деятельность — сложное социально-экономическое явление, которое выполняет ряд важнейших задач по формированию и развитию основных отраслей экономики страны, способствует активизации инвестиционных процессов. Одной из тенденций развития мирового хозяйства является привлечение и использование иностранного капитала для развития национальных экономик, особенно в виде инвестиций. В настоящее время практически каждый национальный рынок вследствие присутствия на нем иностранных инвесторов становится частью мирового рынка инвестиций.

Мировой опыт свидетельствует о том, что развитие международных экономических отношений является важнейшим фактором развития экономики. В частности, международный лизинг является важнейшим финансовым механизмом, позволяющим осуществлять крупномасштабные лизинговые сделки.

Международный лизинг ведет к расширению рынка лизинговых услуг в мире, что, в свою очередь, связано с увеличением количества стран, где развивается этот бизнес. Несмотря на то, что в мире увеличивается интерес к лизингу, в России существует ряд проблем, препятствующих успешному развитию международного лизинга в стране. Развитие лизинговых отношений в России происходит в условиях медленного и неравномерного роста деловой активности. Кроме того, ситуация усугубляется неустойчивым финансовым положением большинства российских предприятий, а также несовершенством законодательной базы – наличия огромного количества подзаконных актов, постановлений и специальных распоряжений, нередко противоречащих друг другу, отсутствием реальных таможенных и налоговых льгот для лизинга.

Теоретические основы организации международных лизинговых сделок и проблемы, затрудняющие их осуществление в России, рассмотрены такими учеными и экономистами, как Газман В.Д., Философова Т.Г., Прилуцкий Л.Н., Васильев Н.М., Горемыкин А.В., Красева Т.А., Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В., Лещенко М.И., Т. Кларк, Р. Купер, Т. Митчелл, Д. Портман и другие.

Актуальность темы обусловлена тем, что многие вопросы организации международного лизинга в России недостаточно полно разработаны в специальной научной литературе. Практически отсутствует анализ проблем и современных экономических механизмов осуществления лизинговых операций, учитывающих особенности России.

Целью данной курсовой работы является оценка современного состояния международного лизинга в России.

17 стр., 8126 слов

Страхование экспортных кредитов как инструмент структурной трансформации ...

... страхования несырьевого экспорта на повышение экономического потенциала страны 1.1 Роль несырьевого экспорта в экономическом развитии ... полученным результатам; Оценить текущее участие России в ГЦС, обозначить значимость ... международных торговых потоков, повышающейся взаимозависимостью экономик и, как следствие, новыми внешними шоками, закономерно возрос интерес к вопросам усложнения структуры экспорта ...

Для достижения поставленной цели предполагается решение следующих задач:

1. Охарактеризовать понятие международного лизинга.

2. Рассмотреть классификацию международных лизинговых сделок.

3. Изучить организацию международных лизинговых отношений.

4. Проанализировать правовое регулирование международных лизинговых операций в России.

5. Раскрыть современное состояние и перспективы развития международного лизинга в России.

Объектом исследования являются международные лизинговые операции.

Предметом исследования является осуществление международных лизинговых операций в современных российских условиях.

1. Характеристика международного лизинга

1.1. Понятие международного лизинга

Вопрос понятия и сущности лизинга в течение долгого времени остается спорным. Его содержание и роль в теории и практике трактуется по-разному, а зачастую противоречиво.

Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Другие считают, что лизинг — это только одна из форм долгосрочной аренды, или отождествляют лизинговые отношения с наемными или подрядными отношениями. В российской литературе лизинговую схему иногда рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности. В ряде случаев лизинг трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления чужим имуществом по поручению доверителя», «право пользования имуществом у его собственника», форму имущественных отношений и др. Существует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами, а лизинг представляет собой некую схему минимизации налогообложения.

В литературе можно найти следующие определения понятия «лизинг»:

1. Лизинг – это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи 1 .

2. Лизинг представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей 2 .

3. Лизинг – аренда средств производства, зданий, сооружений, транспортных средств, конторского оборудования, складских помещений и др. на условиях возвратности, платности и срочности с возможностью последующей их продажи арендатору 3 .

В Конвенции Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) по международному лизингу финансовая аренда (лизинг) определяется как сделка, а Федеральный закон Российской Федерации от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» – как вид инвестиционной деятельности.

Приведенные выше определения лизинга свидетельствуют о различиях в подходах экономистов к его сущности, а само понятие «лизинг» трактуется достаточно неоднозначно.

36 стр., 17827 слов

Правовое регулирование лизинга по гражданскому законодательству

... договора лизинга по ГК РФ; анализ проблем и перспектив развития договора лизинга в системе российского гражданского права. Правовое регулирование лизинга в нашей стране имеет незначительную историю, обусловленную отсутствием подобных экономических отношений ...

Учитывая цель и задачи курсовой работы, необходимо определить сущность и понятие именно международного лизинга.

Международная лизинговая операция — это долгосрочная аренда материальных ценностей, приобретенных лизингодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за лизингодателем на весь срок соглашения при условии, что лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами разных государств.

Международный лизинг — это особая форма лизинга. Его функционирование связано с выходом на наднациональный уровень собственников капитала и хозяйствующих субъектов, с расширением мирохозяйственных связей, мировыми интеграционными процессами. Лизинговая схема относится к схеме международного лизинга, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами разных государств, что представлено на рис. 1. Из рисунка видно, что в данном случае поставщик оборудования может быть резидентом любого государства. Более сложные сделки международного лизинга могут включать разное число стран. Однако если в схеме участвует филиал или представительство, то местонахождение субъектов определяется страной юридического лица основной организации.

Рис.1. Схемы международного лизинга

Таким образом, главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, что лизингодатель и лизингополучатель не являются резидентами одной страны.

Выгодность применения сделок международного лизинга – в использовании благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране. Это можно представить как экспорт налоговых льгот из страны лизингодателя в страну лизингополучателя.

Сделки международного лизинга также являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным для производителей, так как практически полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. Лизингополучатели, в свою очередь, получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя можно привлечь финансирование под более низкие проценты, чем в своей стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

Передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволяет привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в какую-либо страну. Несомненным преимуществом международного лизинга для страны арендатора является тот факт, что сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Кроме того, лизинг обеспечивает общее повышение конкуренции между источниками финансирования и уровня капиталовложений.

1.2. Классификация международных лизинговых сделок

Для целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений большое значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

Однако в экономической литературе пока нет ясности и однозначности в толковании видов международного лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор не выработано четкой классификации и более или менее полного списка международных лизинговых отношений. Выделяют более 30 разновидностей лизинговых операций. Границы между ними весьма условны, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Нет определенности и упорядоченности в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятийный аппарат теории и практики международной лизинговой деятельности. Еще больший разнобой имеет место в выборе признаков лизинга, которые принимаются за основу выделения различных его видов, типов и форм 4 .

43 стр., 21075 слов

Договор финансовой аренды (лизинга)

... лизинга; 2) исследовать источники права, направленные на регулирование лизинговых отношений в России и зарубежных странах, и определить пути совершенствования российского лизингового законодательства; 3) выделить основные черты договора финансовой аренды ... возникают между субъектами лизинговой сделки: лизингодателем, лизингополучателем и продавцом имущества. Определение сущности лизинга с позиций ...

Международный лизинг классифицируют в зависимости от состава участников (субъектов) на прямой и косвенный лизинг. Прямым международным называют лизинг, в котором хотя бы один из его субъектов или же все субъекты представляют разные страны. К косвенному международному лизингу относят лизинг, в котором субъекты международного лизинга являются юридическими лицами одной страны, но при этом капитал лизингодателя частично принадлежит иностранным фирмам 5 .

Международный лизинг также может быть:

  • экспортным;
  • импортным;
  • транзитным.

Экспортный лизинг: в схеме экспортного лизинга зарубежной стороной является сторона лизингополучателя, и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта. В мировой практике реализация схем экспортного лизинга позволяет решать проблемы увеличения экспорта страны, резидентом которой является лизингодатель, способствует укреплению и развитию его экспортного, потенциала.

Схемы экспортного международного лизинга обладают рядом неоспоримых преимуществ перед экспортными поставками, осуществляемыми по традиционной схеме международных торговых контрактов, и в конечном итоге способствуют повышению конкурентоспособности отечественной продукции производственного назначения на мировых рынках.

Импортный лизинг: в схеме импортного лизинга зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну лизингополучателя на условиях импортного контракта. Импортный лизинг позволяет использовать необходимое технологическое оборудование, приобретенное иностранным лизингодателем (лизинговой компанией — нерезидентом) у зарубежных производителей для передачи по договору лизинга лизингополучателю (предприятию-резиденту).

В российской практике сделки международного импортного лизинга, как правило, осуществляются под гарантии российского правительства или крупных структур (например банков).

Страхование осуществляют отечественные страховые компании с перестрахованием в зарубежных страховых компаниях.

Транзитный лизинг: транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране.

Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые формы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями.

3 стр., 1440 слов

Лизинговые сделки в системе международной торговли

... ускоренное техническое переоснащение производства. Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной месторасположения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге поставщик находится за рубежом, а при экспортном — зарубежным партнером является лизингополучатель (схемы ...