Понятие и процедура банкротства предприятия

Банкротство — это явление, которое является необходимостью в условиях рыночных отношений.

В настоящий момент в нашей рыночной экономике преобладает ужесточение денежно-кредитных отношений, что приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей курсовой работы обусловлены следующей причиной: в условиях неплатежеспособности отдельных белорусских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

Основной целью курсовой работы является освещение проблемы банкротства предприятия в целом с учетом современных условий.

Основными задачами курсовой работы являются:

1. рассмотреть понятие и значение банкротства;

2. проанализировать основные процедуры и этапы банкротства, установленные законодательством Республики Беларусь;

3. охарактеризовать причины банкротства предприятий, факторы предотвращения банкротства и пути выхода из кризиса.

При написании данной работы использовались учебные пособия и материалы следующих авторов: Э.В. Крум, В.П. Ельсуков, В.С. Каменков, Б.И. Кононов, А.И. Мирониченко, В.С. Каменкова, Л.Г. Козыревой.

1. Банкротство организации в условиях рыночной экономики

1.1 Понятие и значение банкротства

Слово «банкрот» заимствовано из итальянского языка и представляет собой синтез итальянских слов «banko» (банк, конторка) и «rotto» (разбитый, сломанный).

Наряду с термином «банкротство» в законодательстве применяется также термин «несостоятельность». При этом, в литературе выделяются два подхода к соотношению этих понятий.

Первый подход: в Гражданском кодексе Республики Беларусь, Законе Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. № 423-З “Об экономической несостоятельности (банкротстве)” банкротство и несостоятельность рассматриваются как тождественные понятия.

Так, в соответствии с этими правовыми актами экономическая несостоятельность (банкротство) — это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом в соответствии с Законом или правомерно объявленная должником в соответствии с требованиями Закона. [2]

Второй подход: банкротство рассматривается как частный случай несостоятельности.

Легальными признаками банкротства являются:

4 стр., 1545 слов

Финансовая несостоятельность предприятия

... Условия и порядок признания предприятия банкротом базируются на определенных законодательных процедурах. Дела о финансовой несостоятельности предприятия подвергнуты рассмотрению хозяйственными судами в соответствии с Хозяйственным процессуальным кодексом Республики Беларусь, ... 2 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ На сегодняшний момент выявление риска банкротства становится все ...

  • неплатежеспособность;
  • имущественная недостаточность.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

  • реальное (характеризует полную неспособность предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически);
  • техническое (характеризуется состоянием неплатежеспособности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств, обычно не приводит к юридическому банкротству);
  • умышленное (характеризует преднамеренное создание или увеличение руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности;
  • нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц;
  • заведено некомпетентное финансовое управление;
  • преследуется в уголовном порядке);
  • фиктивное (характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности;
  • преследуется в уголовном порядке);
  • ложное или корыстное (имеет место в том случае, когда должник преднамеренно пытается с помощью процедур банкротства защититься от требований кредиторов.

    Определение признаков ложного банкротства производится только при наличии в производстве дела о банкротстве должника, возбужденного хозяйственным судом по заявлению должника);

  • преднамеренное (банкротство предприятия по вине его учредителей или руководителя, имеющих право давать обязательные для должника указания и распоряжения);
  • потенциальное (должник, даже реализовав все свое имущество, не всегда имеет возможность рассчитаться по своим долговым обязательствам с кредиторами, тем более что, как правило, у большинства должников активы являются низколиквидными);
  • непредвиденное (происходит не по собственной вине предприятия, а вследствие непредвиденных обстоятельств: стихийных бедствий, военных действий и иных внешних факторов);
  • неосторожное (происходит вследствие неэффективной работы и осуществления рискованных операций).

[3.с.98-100]

Достоинствами банкротства являются:

  • закрытие нерентабельных предприятий, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства;
  • высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство;
  • ротация управленческого персонала, обеспечивающая рост квалификации, усиление предприимчивости, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных результатах своей деятельности;
  • приобретение опыта и проведение эффективной инвестиционной политики.

К недостаткам банкротства можно отнести:

  • потери работниками ликвидируемого в результате банкротства предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;
  • потери кредиторами значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие. [8]

Значение банкротства заключается в следующем:

4 стр., 1922 слов

Этапы банкротства и процедуры в деле о банкротстве

... банкротства» преимущественно употребляется в смысле судебного этапа банкротства, но иногда к нему относят и досудебный этап. Инициировать процесс банкротства 1 означает «подать в арбитражный суд заявление о признании должника банкротом». Процедурой банкротства ... на имущество должника обращено взыскание, что существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника (например, ...

  • во-первых, оно служит инструментом реструктуризации, обеспечивающим выход из рыночного пространства неконкурентоспособных предприятий;
  • во-вторых, является инструментом страхования рисков предпринимательской деятельности, обеспечивающим защиту кредитов от неплатежей должников.

в-третьих, банкротство является инструментом перераспределения собственности.

1.2 Процедура банкротства

В широком смысле процедуры банкротства рассматриваются как антикризисные процедуры, направленные на сохранение предприятий, выпускающих конкурентоспособную, социально значимую продукцию.

В мировой практике процедура банкротства состоит в том, что кредиторы (физические и юридические лица, которым должно данное предприятие) добиваются санации или ликвидации банкрота. Собственники предприятия теряют право собственности на имущество предприятия-банкрота, а созываемое собрание кредиторов решает судьбу предприятия. При этом могут быть использованы два варианта:

  • ликвидация предприятия;
  • санация.

При рассмотрении дела о банкротстве должника — предприятия применяются следующие процедуры банкротства:

  • защитный период;
  • конкурсное производство;
  • мировое соглашение;
  • иные процедуры банкротства, предусмотренные законодательством.

Конкурсное производство включает в свою очередь следующие процедуры: санацию; ликвидационное производство.

Процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, можно разделить на две группы: реорганизационные и ликвидационные.

К реорганизационным процедурам относятся:

  • внешнее управление имуществом предприятия-должника (направлено на сохранение деятельности предприятия, вводится решением хозяйственного суда по заявлению должника, собственника предприятия или кредитора и осуществляется путем передачи функций по управлению несостоятельным предприятием управляющему);
  • досудебная санация (собственник предприятия, кредитор и заинтересованный в деятельности предприятия инвестор оказывают финансовую помощь предприятию-должнику);

— наблюдение (применяется к должнику с момента принятия хозяйственным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с законодательством в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния).

К ликвидационным процедурам относятся:

  • принудительная ликвидация предприятия-должника по решению хозяйственного суда;
  • добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

[4.с.179-180]

Через процедуру банкротства предприятия можно провести такие мероприятия, как:

  • смена «неудобного» руководителя предприятия;
  • смена учредителей;
  • очистка предприятия от долгов;
  • вывод имущества предприятия;
  • смена бизнеса;
  • смена организационно-правовой структуры;
  • смена трудового коллектива;
  • полная проверка финансовой деятельности и активов предприятия.

[3.с.102]

Дела о банкротстве предприятий рассматриваются хозяйственным судом.

4 стр., 1595 слов

Санация и банкротство предприятия

... предприятия несостоятельным и об открытии конкурсного производства16 . 1.2.2.2. Санация. Смысл процедуры санации состоит в оказании финансовой помощи предприятию-должнику с целью предотвращения его банкротства и ... в ущерб большинству кредиторов и установлена реальная возможность восстановления платежеспособности должника; - после проведения первого собрания кредиторов появились обстоятельства, дающие ...

Производство по делу о банкротстве возбуждается хозяйственным судом на основании заявления о банкротстве должника, поданного в соответствии с законодательством. [7.с.63]

Защитный период, как процедура банкротства, устанавливается хозяйственным судом с момента принятия заявления о банкротстве должника в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства и обеспечения сохранности имущества предприятия — должника. Продолжительность защитного периода не должна превышать трех месяцев. При введении защитного периода хозяйственным судом назначается временный управляющий, а также принимаются меры по обеспечению требований кредиторов.

После введения защитного периода предприятие-должник вправе продолжать хозяйственную деятельность с учетом следующих ограничений:

1) органы управления могут совершать сделки и исполнять платежные обязательства только с письменного согласия временного управляющего;

2) должник не вправе принимать такие решения, как о ликвидации предприятия, выплате дивидендов, выпуске ценных бумаг, создании филиалов и др.

С момента введения защитного периода хозяйственным судом может быть наложен арест на имущество должника-предприятия.

По окончании защитного периода хозяйственный суд при наличии оснований принимает один из следующих актов:

  • решение о банкротстве с санацией должника;
  • решение о банкротстве с ликвидацией должника;
  • определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

1.3 Санация предприятия

Санация — это процедура конкурсного производства, предусматривающая переход права собственности, изменение договорных и иных обязательств, реорганизацию, реструктуризацию или оказание финансовой поддержки должнику для восстановления его устойчивой платежеспособности и урегулирования взаимоотношений должника и кредиторов.

Основная цель санации — восстановить платежеспособность предприятия. В процедуре санации необходимо решить такие задачи: во-первых, необходимо выбрать средства возобновления платежеспособности собственности должника. Во-вторых, подготовить условия для реализации таких средств. И, в-третьих, выполнить все поставленные задачи и погасить задолженность перед кредиторами.

Для восстановления платежеспособности должника могут приниматься следующие меры:

  • ликвидация дебиторской задолженности;
  • исполнение обязательств должника собственником имущества должника — унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);
  • перепрофилирование производства;
  • закрытие нерентабельных производств;
  • продажа части имущества должника;
  • уступка требования должника;
  • предоставление должнику финансовой помощи в порядке, установленном законодательством;
  • продажа предприятия должника;
  • применение иных способов.

Выбор конкретной меры финансового оздоровления должника зависит от ряда факторов: вида производства, наличия социальной сферы, изношенности основных средств, суммы кредиторской задолженности, организационно-правовой формы должника и т.д.

Процедура санации может осуществляться за счет следующих источников: должника, кредитора или инвестора. Внутреннее инвестирование производства возможно при наличии небольшого долга и низкого износа основных средств. Инвестирование возможно путем обмена долгов на акции или на имущество.

7 стр., 3093 слов

Взыскатель и должник в исполнительном производстве

... сбора и расходов на совершение исполнительных действий (ст.46 Закона об исполнительном производстве). Должнику предоставляется право в течение двух месяцев со дня наложения ареста на имущество ... по заявлению взыскателя одновременно с вынесением постановления о возбуждении исполнительного производства вправе произвести опись имущества должника и наложить на него арест в целях обеспечения исполнения ...

Восстановление платежеспособности должника реализуется посредством плана санации, который утверждается собранием кредиторов должника.

В плане санации в обязательном порядке должны быть предусмотрены условия участия инвесторов (при их наличии) в полном или частичном удовлетворении требований кредиторов, в том числе путем перевода долга (части долга) на инвестора, срок и очередность выплаты инвестором долга кредиторам и условия ответственности инвестора за невыполнение взятых, согласно плану санации, обязательств. Если санация осуществляется за счет внутренних источников должника, то в плане санации указывается срок и очередность оплаты должником долга кредиторам.

Планом санации может быть предусмотрена продажа предприятия, если она позволяет наиболее эффективно по сравнению с другими мерами достигнуть целей санации и не противоречит государственным или общественным интересам. Продажа производится путем проведения открытых торгов. Управляющий выступает как организатор торгов. Предприятие, не реализованное на первых торгах, может быть выставлено на повторные торги. При согласии собрания или комитета кредиторов предприятие может быть продано без проведения повторных торгов.

В соответствии с законодательством о банкротстве в процессе санации может быть продана часть имущества должника на торгах. Торги, как правило, проводятся в форме аукциона.

Уступка требований должника может быть осуществлена управляющим с согласия кредиторов путем продажи требований на торгах.

В плане санации должен предусматриваться конкретный срок восстановления платежеспособности.

Наиболее радикальным способом санации является реструктуризация, под которой понимается изменение производственной, организационной, социальной, финансовой и иных сфер деятельности предприятия в целях восстановления его рентабельной работы и повышения конкурентоспособности.

Если расчеты с кредиторами в период санации произведены в установленный срок и платежеспособность предприятия восстановлена, производство по делу банкротства прекращается, в противном случае хозяйственный суд принимает решение об открытии ликвидационного производства. [6.с.304-308]

1.4 Мировое соглашение

Мировое соглашение в производстве по делу о банкротстве — это самостоятельная процедура банкротства в виде соглашения между должником и конкурсными кредиторами об уплате долгов, в котором предусматриваются освобождение должника от долгов, или уменьшение долгов, или рассрочка их уплаты, а также срок уплаты долгов и т.п.

Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии судебного разбирательства, но при условии погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

По своей правовой природе мировое соглашение — гражданско-правовая сделка, условия которой определяются нормами материального права, а форма совершения и процессуальные последствия — нормами процессуального права.

Законодательство допускает участие в мировом соглашении не только должника и кредиторов, но и третьих лиц, которые принимают на себя соответствующие права и обязанности в отношении должника и кредиторов.

12 стр., 5544 слов

Розыск имущества и денежных средств должника в .исполнительном производстве

... и имущественных прав должника необходим контроль над его деятельностью. Такой контроль в рамках исполнительного производства судебным приставом не может быть достигнут. Таким образом, в сфере розыска должника и его имущества ... ли должник правом, например, на какое-либо исполнение в свою пользу, вытекающее из договорного обязательства, следует проанализировать договорную базу должника. Несмотря ...

Заключение мирового соглашения является одним из оснований прекращения производства по делу о банкротстве. Производство по делу может быть прекращено, если соблюдены форма и содержание мирового соглашения, условия и порядок его утверждения, не нарушены права третьих лиц, его условия не противоречат законодательству Республики Беларусь.

Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов большинством голосов от числа голосов конкурсных кредиторов. От имени должника мировое соглашение подписывается управляющим, а от имени конкурсных кредиторов — лицом, уполномоченным собранием кредиторов.

Утверждение хозяйственным судом мирового соглашения влечет прекращение производства по делу о банкротстве и восстановление в полном объеме функций собственника и органов управления должника.

Односторонний отказ от выполнения вступившего в силу мирового соглашения не допускается.

Мировое соглашение может быть заключено на условиях:

  • отсрочки и (или) рассрочки исполнения обязательств должника;
  • уступки требования должника;
  • исполнения обязательств должника третьими лицами;
  • перевода долга;
  • обмена в соответствии с законодательством требований кредиторов на акции;
  • удовлетворения требований кредиторов иными способами, не противоречащими законодательству.

Мировое соглашение должно содержать сведения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, новацией обязательств, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством.

Условия мирового соглашения для конкурсных кредиторов, не принимавших участия в голосовании по вопросу о заключении мирового соглашения или голосовавших против его заключения, не могут быть хуже, чем для конкурсных кредиторов той же очереди, голосовавших за его заключение. [5.с.95-96]

Таким образом, главными целями мирового соглашения в деле о банкротстве является урегулирование отношений между должником и кредиторами, восстановление платежеспособности должника.

2. Методы выявления причин банкротства

2.1 Причины банкротства организаций и последствия

К основным причинам банкротства организаций можно отнести следующие:

1).

Неэффективность системы управления предприятием, которая в свою очередь объясняется:

  • отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
  • недостаточным знанием конъюнктуры рынка;
  • низким уровнем квалификации менеджеров и персонала отсутствием трудовой мотивации работников падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий;
  • неразвитостью современных методов финансового менеджмента и управления издержками производства.

2).

Низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективность использования имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

3).

Небольшой размер уставного капитала предприятия, существенно ограничивающий масштабы и возможности его деятельности.

4).

Отсутствие эффективного механизма исполнения решений судов, особенно в части взыскания на имущество должника.

5).

Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса, что снижает его инвестиционную привлекательность.

6).

Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров, руководителей предприятия, потенциальных инвесторов, а также органов исполнительной власти.

7).

Увеличение числа убыточных предприятий. [3.с.74-76]

Под влиянием перечисленных факторов при определенных условиях предприятия в процессе своей деятельности сталкиваются с финансовыми затруднениями, которые в конечном итоге могут привести к их неплатежеспособности. Существенную роль в этом могут сыграть, например, замедление темпов роста или абсолютное снижение выручки предприятия при одновременном увеличении внешних обязательств. Они, как правило, являются результатом:

  • низкой конкурентоспособности продукции, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и высоких ценах;
  • в связи с падением спроса на такую продукцию происходит ее затоваривание;
  • несвоевременность поступления выручки при продаже продукции и растущие неплатежи предприятию за отгруженную им продукцию из-за невыполнения покупателем своих обязательств, в связи с чем у предприятия образуется огромная дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность предприятия, становится причиной роста кредиторской задолженности предприятия перед поставщиками, персоналом и т. п.;
  • осуществление предприятием неэффективного долгосрочного инвестирования в проекты, которые не гарантируют соответствующего роста выручки;
  • большую нагрузку на финансы предприятия платежей организациям-монополистам продающими электроэнергию газ, тепло и воду;
  • неиспользуемые в результате сокращения производства основные фонды: административные и бытовые помещения, другое имущество предприятия.

Главные проблемы предприятий кроются в дефиците финансовых средств, хотя нарушение сроков исполнения обязательств перед партнерами может быть вызвано также просто присущим отдельным руководителям стилем взаимодействия со своими партнерами. Предприятие в процессе своей деятельности и для своего развития формирует капитал и обеспечивает его прирост. Предприятие начинает функционировать, имея некоторый первоначальный собственный капитал, который увеличивается за счет прибыли, образуемой в результате реализации производимой продукции (работ услуг).

Наращивая капитал, предприятие в состоянии выполнять свои финансовые обязательства.

Но в течение производственно-хозяйственной деятельности предприятия могут возникать ситуации, когда оно не получает прибыли, как бы прокручиваясь вхолостую, либо наоборот несет убытки. С другой стороны, предприятие может разместить свои финансы так, что их нельзя быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам. В связи с этим нередко встречающееся в практической деятельности нарушение предприятиями сроков исполнения обязательств, свидетельствует или о дефиците у него ресурсов необходимых для погашения долгов или других финансовых обязательств. В результате такой деятельности предприятие оказывается перед проблемой погашения своих долгов.

Поэтому предприятие вынуждено прибегать к внешнему заимствованию в виде банковских займов и коммерческих кредитов для закупок продукции и услуг с последующим расчетом (например , за электроэнергию) и т.д. Реальному сектору экономики жизненно необходимы кредиты: краткосрочные — для пополнения оборотных средств, долгосрочные — для расширения и модернизации производства. Для коммерческих банков актуальной остается проблема надежного размещения собственных средств. И в то же время они не проявляют сколько-нибудь значительного интереса к кредитованию производства, по-прежнему находя альтернативные способы вложения денег. [4.с.550-553]

Со дня вынесения хозяйственным судом определения об открытии конкурсного производства наступают следующие последствия:

  • полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к управляющему,
  • управление делами и имуществом должника возлагается на управляющего;
  • органы управления должника в течение трех дней со дня назначения управляющего обязаны обеспечить передачу управляющему бухгалтерской и иной документации, печатей и штампов, материальных и иных ценностей должника — юридического лица;
  • наступает обязанность досрочного исполнения всех денежных обязательств должника, а также уплаты ранее отсроченных обязательных платежей должника;
  • приостанавливается начисление процентов, неустойки (штрафа, пени) и иных экономических (финансовых) санкций по всем видам задолженности должника;
  • сведения о финансовом состоянии должника на период проведения конкурсного производства не относятся к категории сведений, носящих конфиденциальный характер либо являющихся коммерческой тайной;
  • совершение сделок, связанных с имуществом должника, допускается только в определенном законодательством порядке;
  • отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, снимаются ранее наложенные в рамках гражданского или хозяйственного судопроизводства аресты на имущество должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника, за исключением случаев, установленных хозяйственным судом;
  • вводится приостановление удовлетворения требований кредиторов по платежным обязательствам должника до завершения ликвидационного производства или вынесения определения о прекращении производства по делу о банкротстве должника;
  • наложение нового ареста на имущество должника и иных ограничений по распоряжению имуществом должника в рамках гражданского и (или) хозяйственного судопроизводства осуществляется при необходимости только хозяйственным судом, рассматривающим дело о банкротстве этого должника;
  • все требования кредиторов к должнику могут быть предъявлены только в порядке, установленном законодательством;
  • исполнение обязательств должника допускается в случаях и порядке, установленных законодательством;
  • ограничиваются права должника, а также собственника имущества должника — унитарного предприятия, учредителей (участников) должника;
  • информация об открытии конкурсного производства в отношении должника в целях извещения всех кредиторов и заинтересованных лиц публикуется в средствах массовой информации;
  • вносятся необходимые записи в соответствующие регистры и реестры регистрации должника и его имущества.

[5.с.55-56]

В случае установления неплатежеспособности должника, имеющей или приобретающей устойчивый характер, при отсутствии оснований для проведения санации, хозяйственным судом принимается решение о банкротстве с ликвидацией должника.

Завершение ликвидационного производства является основанием для внесения записи о ликвидации должника в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. С момента внесения данной записи полномочия управляющего прекращаются, ликвидационное производство считается завершенным, а должник — ликвидированным. [6.с.337]

В целом банкротство имеет как положительные, так и отрицательные последствия.

К положительным последствиям можно отнести то, что ликвидация безнадежно неплатежеспособного должника выводит неэффективное предприятие из числа действующих. При этом должник может погасить свои обязательства за счет оставшегося имущества и затем, освободившись от долгов, начать новое дело.

Однако признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но права и интересы большого круга лиц — его работников, партнеров, кредиторов и других, порождая значительные социальные издержки. Так, к отрицательным последствиям банкротства должника у кредиторов является то, что требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, признаются погашенными, при этом реального взыскания долгов так и не произошло. [8]

2.2 Факторы предотвращения банкротства

Факторы предотвращения банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Санация как досудебная, так и судебная, представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Реформирование предприятий предполагает: улучшение управления, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, повышение производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности. Успех реформирования предприятия будет определяться двумя группами факторов: эффективностью создаваемых в государстве условий и стимулов деятельности и устранением кризисных явлений в экономике; эффективностью принимаемых предприятием мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов.

Целями антикризисной стратегии предприятий являются:

  • обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;
  • получение прибыли и уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех потребностей основной, инвестиционной и финансовой видов деятельности.

Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер по внедрению рыночных механизмов зависят от системы управления финансами на предприятии. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие может осуществлять регулярную оценку своего финансового состояния. Главными направлениями этого анализа являются:

  • оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала;
  • оценка состояния оборотных средств, определение их достаточности и типа финансового состояния;
  • выявление тенденций оборачиваемости средств предприятии,
  • определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;
  • выявление тенденций рентабельности на основе системы показателей.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятии, решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотные средств на основе выработанной стратегии, с другой — размещение этих средств между материальными активами, а также в сферах производства и обращения.

Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностями.

Целями финансовой стратегии предприятий являются получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. При разработке путей вывода предприятия из кризисного состояния важное значение имеет возможность реструктуризации предприятий — реформирование его в целом в результате эффективной антикризисной политики в области снабжения, сбыта, цен, финансов, инвестиций и кадров. [4.с.424-426]

Реструктуризацию предприятия осуществляют самостоятельно. С этой целью могут быть привлечены средства бюджета, а также средства кредиторов и инвесторов. В осуществлении программы реструктуризации могут принимать участие органы исполнительной власти. Необходимость реструктуризации предприятий определяется рядом факторов. К ним относятся:

1) невостребованность на рынке, низкие потребительские качества товаров, высокий уровень затрат на их производство;

2) конкуренция с зарубежными и отечественными производителями;

3) существование предприятий-монополистов (в этом случае проводятся демонополизация и диверсификация производства);

4) недостатки в действующей системе управления;

5) физическими моральный износ активов.

Формы и методы реструктуризации должны соответствовать законодательству с учетом социальной защиты работников предприятия.

Реструктуризация предприятия предполагает улучшение системы управления, повышение эффективности используемых финансовых и материальных средств на основе оптимального сочетания вложений с достаточным уровнем рентабельности.

Объектом реструктуризации имущественного комплекса предприятия являются все активы предприятия (необоротные и оборотные).

При проведении реструктуризации имущественного комплекса необходимо:

1) определить рыночную позицию предприятия по каждому виду выпускаемой продукции;

2) выявить части имущественного комплекса соответственно видам выпускаемой продукции;

3) выделить центры ответственности для различных частей имущественного комплекса;

4) разработать производственную стратегию для каждой части имущественного комплекса;

5) реализовать излишнее имущество.

В рамках реструктуризации активов может проводиться изменение системы управления предприятием, разделение имущественного комплекса на отдельные предприятия при соблюдении интересов заинтересованных сторон, а также продажа, передача в аренду или в залог части активов, ввод новых производственных мощностей, организация новой рыночной инфраструктуры, развитие региональных связей и др.

Если в процессе анализа хозяйственной деятельности предприятия делается вывод, что функционирование его в первоначальном состоянии неэффективно, оно может быть реорганизовано.

Основными мероприятиями по предотвращению банкротства предприятий при определенной финансовой поддержке являются:

  • внедрение новых форм и методов управления;
  • переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества;
  • повышение эффективности маркетинга;
  • снижение производственных затрат;
  • сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;
  • повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления (особенно средств, направляемых на выплату дивидендов) и реализации краткосрочных финансовых вложений;
  • продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, а также дочерних фирм и долей в капитале других предприятий;
  • временная остановка строительства;
  • расширение экспорта;
  • сокращение численности занятых и др.

При оценке финансового состояния предприятий и установлении структуры баланса проводится анализ финансового состояния, целью которого является определение степени его платежеспособности. [3.с.32-38]

банкротство санация платежеспособность

3. Практическая часть (В 22)

3.1 Трудовые ресурсы организации

Необходимо произвести расчёты основных показателей эффективного использования трудовых ресурсов в натуральном и стоимостном выражении:

1. Среднегодовая выработка в натуральном выражении рассчитывается по формуле:

, (3.3.1.1.)

где — объём выпущенной продукции в стоимостном выражении, шт.;

  • численность промышленно — производственного персонала, чел.

2. Среднегодовая выработка в стоимостном выражении, которая рассчитывается по формуле:

, (3.3.1.2.)

где- объем выпущенной продукции в стоимостном выражении, млн. руб.;

  • численность промышленно — производственного персонала, чел.

3. Среднедневная выработка, которая определяется по формуле:

, (3.3.1.3.)

, (3.3.1.4.)

где — объём выпущенной продукции в стоимостном выражении, шт.;

  • выпущенной продукции в стоимостном выражении, млн. руб.;
  • численность промышленно — производственного персонала, чел.;
  • число рабочих дней, дни.

4. Среднечасовая выработка, рассчитываемая по формуле:

, (3.3.1.5.)

, (3.3.1.6.)

где — объём выпущенной продукции в стоимостном выражении, шт.;

  • выпущенной продукции в стоимостном выражении, млн. руб.;
  • численность промышленно — производственного персонала, чел.;
  • число рабочих дней, дни;
  • коэффициент сменности;
  • продолжительность рабочей смены, часы.

Таблица 3.3.1.1. Показатели использования производительности труда

Показатели

Среднегодовая выработка, шт./чел

17

Среднедневная выработка, шт./чел.- дн

3

Среднечасовая выработка, шт./ чел.- час.

0,07

Среднегодовая выработка, млн.руб./чел. .

0,01

Среднедневная выработка, млн.руб./чел. — дн.

0,008

Среднечасовая выработка, млн.руб./чел. -час.

0,0001

3.2 Основные фонды предприятия

Таблица 3.3.2.2. Среднегодовая стоимость основных фондов в миллионах рублей

Стоимость основных фондов на начало периода

Стоимость вводимых основных фондов

Стоимость выбывших основных фондов

Стоимость основных фондов на конец периода

Среднегодовая стоимость основных фондов

234

28

11

251

245,25

1. Среднегодовую стоимость основных фондов рассчитать по формуле:

, (3.3.2.7.)

где — стоимость основных фондов на начало года, млн. руб.;

  • стоимость вводимых основных фондов, млн. руб.;
  • стоимость выбывших основных фондов, млн. руб.;
  • число полных месяцев до конца года с момента ввода основных фондов;
  • число полных месяцев до конца года, когда основные фонды не работают.

Основными показателями эффективности использования основных фондов являются следующие показатели:

1. Фондоотдача

, (3.3.2.8.)

где — объём выпущенной продукции, млн. руб.

2. Фондоёмкость

, (3.3.2.9.)

3. Фондовооружённость

, (3.3.2.10.)

где — численность работников, чел.

К показателям движения основных фондов относят:

1. Коэффициент ввода

, (3.3.2.11.)

где — стоимость основных фондов на конец года.

2. Коэффициент выбытия

, (3.3.2.12.)

где — стоимость основных фондов на начало года.

3. Коэффициент износа

, (3.3.2.13.)

где — износ основных фондов

4. Коэффициент прироста

, (3.3.2.14.)

Таблица 3.3.2.3. Показатели использования основных фондов

Показатели

Фондоотдача, руб.

1,99

Фондоёмкость, руб.

0,50

Фондовооружённость, млн. руб.

1,44

Коэффициент ввода, %

11

Коэффициент выбытия, %

5

Коэффициент износа, %

9

Коэффициент прироста, %

7

Расчёт амортизационных отчислений

1. Норма амортизации рассчитывается по формуле:

, (3.3.2.15.)

где — срок полезного использования, лет.

2. Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

, (3.3.2.16.)

где — среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб.

Таблица 3.3.2.4. Ежегодные амортизационные отчисления линейным методом

Амортизационная стоимость основных фондов, млн. руб.

Норма амортизации, %.

Сумма амортизационных отчислений, млн. руб.

245,25

9

22,07

3.3 Оборотные средства предприятия

1. Коэффициент оборачиваемости рассчитать по формуле:

, (3.3.3.17.)

где — выпуск продукции, млн. руб.;

  • средний остаток оборотных средств, руб.

2. Длительность одного оборота рассчитать по формуле:

, (3.3.3.18.)

где — продолжительность планового расчетного периода.

3. Материалоемкость продукции рассчитывается по формуле:

, (3.3.3.19.)

где — материальные затраты, руб.;

  • объём выпущенной продукции в стоимостном выражении, млн. руб.

Таблица 3. 3.3.5. Показатели использования оборотных средств

Показатели

Коэффициент оборачиваемости, об.

1,31

Длительность одного оборота, дни

274,81

Материалоёмкость, руб./руб.

0,33

3.4 Себестоимость продукции

Таблица 3.3.4.6. Себестоимость продукции в миллионах рублей

Наименование экономических элементов

Показатель

Материальные затраты, млн. руб.

160

Расходы на оплату труда, млн. руб.

133,1

Отчисления в ФСЗН, млн. руб.

45,25

Отчисления в БГС, млн. руб.

0,80

Амортизация основных фондов, млн. руб.

21,81

Прочее затраты, млн. руб.

581

Итого

942

1. Рассчитать отчисления в фонд социальной защиты населения по формуле:

, (3.3.4.20.)

где — фонд оплаты труда работников, млн. руб.;

  • ставка отчислений в фонд социальной защиты населения, %.

2. Рассчитать отчисления в белгосстрах по формуле:

, (3.3.4.21.)

где — ставка отчислений в белгосстрах, %.

Таблица 3.3.4.2. Структура себестоимости в процентах

Наименование экономических элементов

%

Материальные затраты, млн. руб.

16,98

Расходы на оплату труда, млн. руб.

14,13

Отчисления в ФСЗН, млн. руб.

4,80

Отчисления в БГС, млн. руб.

0,09

Амортизация основных фондов, млн. руб.

2,32

Прочие затраты, млн. руб.

30,45

Итого

100

Для анализа необходимо построить круговую диаграмму структуры себестоимости.

Рис. 1 Расчет себестоимости продукции методом калькуляции.

Таблица 3.3.4.8. Себестоимость единицы продукции в тыс. рублей

Наименование статей калькуляции

Показатели, тыс. руб.

Затраты на сырьё и материалы

24

Возвратные отходы

2

Покупные изделия и полуфабрикаты

Затраты на топливо и электроэнергию

21

Основная заработная плата

37,52

Дополнительная заработная плата

7,88

Отчисления в ФСЗН

15,44

Отчисления в БГС

0,27

Общепроизводственные расходы

33,77

Производственная себестоимость

137,88

Общехозяйственные расходы

35,13

Коммерческие расходы

2,05

Себестоимость единицы изделия

175,06

Себестоимость всей выпущенной продукции, млн. руб.

513,276

1. Определить размер дополнительной заработной платы:

, (3.3.4.22.)

где- основная заработная плата производственных рабочих, тыс. руб.

  • процент дополнительной заработной платы.

2 Рассчитать отчисления в фонд социальной защиты населения по формуле:

, (3.3.4.23.)

где — фонд заработной платы работников, млн. руб.;

  • ставка отчислений в фонд социальной защиты населения, %

3 Рассчитать отчисления в белгосстрах по формуле:

, (3.3.4.24.)

где — ставка отчислений в белгосстрах, %.

4 Определить размер общепроизводственных расходов:

, (3.3.4.25.)

где — процент распределения общепроизводственных расходов.

3. Определить размер общехозяйственных расходов.

, (3.3.4.26.)

где — общая сумма общехозяйственных расходов.

4. Определить размер коммерческих расходов.

, (3.3.4.27.)

где — общая сумма коммерческих расходов.

Производственная себестоимость определяется как сумма 11 статей калькуляции за вычетом возвратных отходов.

5. Определить полную себестоимость продукции

, (3.3.4.28.)

6. Определяется себестоимость всей выпущенной продукции

, (3.3.4.29.)

3.5 Формирование отпускной цены организации

1. Исходя из полной себестоимости продукции необходимо определить предполагаемую прибыль.

, (3.3.5.30.)

где — норма рентабельности

2. Исходя из полученной прибыли и полной себестоимости определите отпускную цену.

, (3.3.5.31.)