Учет и анализ банкротства

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ИССЛЕДУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

банкротство финансовый альтман таффлер

Открытое акционерное общество «АГРО» — одно из крупнейших предприятий химической отрасли, сертифицированное по международным стандартам ИСО 9001, ИСО 14001. ОАО «АГРО» расположено в городе Воскресенске — одном из промышленных центров Подмосковья, в 88 километрах к юго-востоку от Москвы.

Основные продукты предприятия — аммофос и диаммонийфосфат — это гранулированные универсальные концентрированные азотно-фосфорные удобрения.

ОАО «АГРО» также выпускает широкий ассортимент продукции основной химии.

В начале 2003 года была принята программа по подготовке имущественного комплекса некоторых структурных подразделений Общества к реструктуризации. Это коснулось подразделений, незадействованных в технологии переработки апатитового концентрата и производстве удобрений.

В 2005 году на предприятии проводились научно-исследовательские и проектные работы по комплексу мероприятий, направленных на совершенствование производства, технологического оборудования, разработку перспективных для предприятия новых видов продукции.

В конце 2006 года произошла реорганизация в форме присоединения ЗАО «КОРМОФОС» (производство кормовых добавок на основе фосфора) и ЗАО «ГОП» (добыча фосфоритов на базе Егорьевского месторождения) к ОАО «АГРО». В объединенную Компанию вошли производственные мощности, которые были на балансе ЗАО «КОРМОФОС» и ЗАО «ГОП». ОАО «АГРО» является правопреемником ЗАО «КОРМОФОС» и ЗАО «ГОП».

В связи с проведенной реорганизацией ОАО «АГРО» появились новые виды продукции.

ОАО «АГРО» имеет зависимые и дочерние Общества.

ОАО «АГРО» создано с целью получения прибыли.

В планах Общества — дальнейшее повышение уровня качества и конкурентоспособности продукции, стремление к лидирующим позициям в применении современных технологий, модернизация оборудования, гарантирующая высокое качество продукции, модернизация производства, создание новых товаров для удовлетворения потребностей рынка.

Сведения об уставном капитале Общества:

Уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2012 года составляет 15 378 998,29 рублей.

Общество является одним из лидеров отрасли минеральных удобрений в России. Его доля в российском производстве фосфорных удобрений в 2012 году составила 10 %. Объем производства минеральных удобрений (в натуральном выражении) в 2012 году увеличился на 4,28 % по сравнению с 2011 годом.

8 стр., 3911 слов

Как получить деньги на бизнес от государства безвозмездно в 2020 году

... и где получить деньги от государства на бизнес? Средства в сумме до 300 тысяч рублей, компенсирующие до 80% затрат на реализацию проекта, выделяют: Комитет по развитию малого бизнеса; Комитет экономического развития; Комитет ...

Приоритетными направлениями в работе ОАО «АГРО» являются:

сохранение конкурентоспособности и жизнестойкости предприятия в условиях возможных кризисных явлений.

Достижение этих стратегических целей предполагается путем:

  • расширения ассортимента производимой продукции с организацией выпуска моноаммонийфосфата специального водорастворимого (чистый МАФ) и NPK — удобрений на его основе;
  • сохранения качества производимой продукции при использовании фосфоритного сырья пониженной сортности;
  • снижения себестоимости, в том числе за счет вовлечения в переработку фосфоритного сырья месторождения Каратау.

проведение опытно-промышленных исследований по извлечению редкоземельных элементов из фосфополугидрата с целью выдачи исходных данных для проектирования полномасштабного производства редкоземельных элементов и получения строительного гипса улучшенного качества.

Виды деятельности Общества:

  • производство и реализация минеральных удобрений, аммиака, серной и фосфорной кислот, различных солей, сорбентов;
  • производство и реализация строительных материалов;
  • маркетинговая и издательская деятельность;
  • оказание транспортных услуг;
  • производство ремонтных, строительных и ремонтно-строительных работ;
  • проектно-конструкторская деятельность;
  • услуги по эксплуатации, ремонту и программному обеспечению компьютерной и оргтехники, электромеханики и промышленной энергетики;
  • услуги по разработке прикладного программного обеспечения, а также программного обеспечения систем управления производственными процессами;
  • оказание услуг местной телефонной связи, а также услуг передачи данных и телеметрии;
  • выполнение работ на объектах Общества, регистрируемых в органах Госгортехнадзора, Госэнергонадзора и Госпожнадзора Российской Федерации, по монтажу, ремонту и изготовлению деталей и сборочных единиц с применением сварки;
  • выполнение исследовательских работ, направленных на расширение ассортимента и улучшение качества выпускаемой продукции;
  • оказание аналитических услуг;
  • выполнение инженерно-геодезических изысканий;
  • применение драгоценных металлов в производстве, а также осуществление сбора, хранения и передачи отходов драгоценных металлов для извлечения последних и сдачи государству;
  • осуществление видов деятельности в системе медицинского страхования, в том числе первичная медико-санитарная помощь, сестринское дело в педиатрии, лечебная физкультура, народная (традиционная) медицина, медицинский массаж;
  • осуществление внешнеэкономической деятельности;
  • организация и проведение оборонных мероприятий по вопросам мобилизационной подготовки, гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и защиты сведений, составляющих государственную тайну, в соответствии с законодательством Российской Федерации;
  • осуществление инвестиционной деятельности;
  • доверительное управление имуществом;
  • осуществление агентской деятельности;
  • осуществление деятельности, связанной с работами природоохранного назначения;
  • осуществление деятельности, связанной с воздействием на окружающую среду, ее охраной и использованием природных ресурсов;
  • эксплуатация зданий и сооружений;
  • охранная деятельность исключительно в интересах собственной безопасности в рамках создаваемой Обществом Службы безопасности, которая в своей деятельности руководствуется Законом Российской Федерации «О частной детективной и охранной деятельности в Российской Федерации» и законодательством Российской Федерации;
  • иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность Компании сформирована согласно действующим в РФ правилам бухгалтерского учета и отчетности.

24 стр., 11576 слов

Бухгалтерский учет дебиторской задолженности. Пути ее снижения ...

... бухгалтерского учета дебиторской задолженности, рассмотрение приемов управления дебиторской задолженностью, а также путей ее снижения и улучшения финансового состояния организации. Для достижения поставленной цели в данной работе будет дана характеристика и классификация дебиторской задолженности, рассмотрена ее ... бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное ...

Бухгалтерский учет в Компании организован в соответствии с требованиями законодательства РФ о бухгалтерском учете, нормативно-правовых актов Министерства финансов РФ и органов, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета.

Ведение бухгалтерского учета в 2012 году осуществлялось в соответствии со способами, указанными в Учетной политике Компании, утвержденной приказом генерального директора от 23 декабря 2011 года.

Ведение бухгалтерского и налогового учета осуществляется с применением программы «1С Управление производственным предприятием».

Бухгалтерская отчетность была подготовлена руководством Компании, исходя из допущения о том, что Компания будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у него отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности Компании, и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке.

Компания разработала и применяет рабочий план счетов бухгалтерского учета, основанный на стандартном плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденном Приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 года №94н, с применением отдельных субсчетов, позволяющих получать отчетность, соответствующую требованиям бухгалтерского и налогового законодательства по российским стандартам, а также требованиям раздельного учета затрат.

ГЛАВА 2. РАСЧЕТ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «АГРО» НА ОСНОВЕ ЧЕТЫРЕХФАКТОРНОЙ Z-МОДЕЛИ Р. ТАФФЛЕРА И.Г. ТИШОУ

В 1977 г. британские исследователи Р. Таффлер и Г. Тишоу на основе выборки из 88 британских компаний построили четырехфакторную прогнозную модель финансовой несостоятельности. На первой стадии было рассчитано 80 финансовых коэффициентов по данным обанкротившихся и платежеспособных компаний. Затем была построена модель прогнозирования банкротства. Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации, таких как прибыльность, соответствие оборотного капитала принятому нормативу, финансовый риск и ликвидность. Объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино, модель прогнозирования банкротства производит точную картину финансового состояния корпорации.

Данная модель описывается следующим уравнением:

= 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4

где

Х1 — отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к текущим обязательствам;

  • Х2 — отношение текущих активов (оборотных активов) к общей сумме обязательств;
  • Х3 — отношение текущих обязательств к общей сумме активов;
  • Х4 — отсутствие интервала кредитования (отношение выручки к сумме активов);
  • Косос — коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Согласно модели Таффлера и Тишоу при Z > 0,3 вероятность банкротства низкая, а при Z < 0,2 — высокая.

29 стр., 14373 слов

Банкротство коммерческих предприятий

... правовое обеспечения финансово-аналитическое прогнозирование вероятности банкротства коммерческих предприятий. Целью дипломной работы исследование особенностей применения правовых методов финансовой диагностики в целях своевременного выявления кризисных симптомов и предотвращения банкротства коммерческих предприятий. В соответствии с ...

Как видно из уравнения, доминирующим фактором в данном случае по сравнению с другими является прибыльность, влияние которой составляет 53% (против 13% — изменение состояния оборотного капитала, 18% — финансовый риск, 16% — ликвидность).

Это ведет к тому, что незначительные колебания экономической обстановки и возможные ошибки в исходных данных, в вычислении финансовых коэффициентов и всего индекса могут приводить к ошибочным выводам.

Несмотря на то, что прогнозная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу построена по более современным данным и не требует рыночной оценки бизнеса, ее применимость к российским условиям также вызывает сомнения из-за различий в финансово-экономических условиях в Великобритании и России, в частности, в условиях кредитования промышленности.

Построим модель Таффлера на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результата ОАО «АГРО».

Таблица 1. Анализ вероятности банкротства предприятия методом Таффлера и Тишоу в 2010 г., 2011 г., 2012 г.

ФакторыЗа 31.12.2010 г.За 31.12.2011 г.За 31.12.2012 г.Х10,160,070,04Х20,950,970,94Х30,670,680,67Х41,611,431,19Z0,580,510,45Вероятность банкротстванизкаянизкаянизкая

На 31.12.2010 г.:

Х1=668 382/3 969 416=0,16

Х2=4 972 407/5 198 166=0,95

Х3=3 969 416/5 850 052=0,67

Х4=9 448 662/5 850 052=1,61

Z=0,53*0,16+0,13*0,95+0,18*0,67+0,16*1,61=0,58

Z=0,58; 0,58>0,3 — вероятность банкротства низкая

На 31.12.2011 г.:

Х1= 338 827/4 777 980=0,07

Х2=5 865 653/6 044 200=0,97

Х3=4 777 980/ 6 953 384=0,68

Х4=9 943 445/6 953 384=1,43

Z=0,53*0,07+0,13*0,97+0,18*0,68+0,16*1,43=0,51

Z=0,51; 0,51>0,3 — вероятность банкротства низкая

На 31.12.2012 г.:

Х1=228 118/ 5 103 742=0,04

Х2= 6 339 730/6 730 857=0,94

Х3=5 103 742/7 567 074=0,67

Х4=9 140 593/7 657 074=1,19

Z=0,53*0,04+0,13*0,94+0,18*0,67+0,16*1,19=0,45

Z=0,45; 0,45>0,3 — вероятность банкротства низкая

Из выше приведенных расчетов можно сказать, что в 2010г., 2011г., 2012г. вероятность банкротства предприятия невелика, так как показатель выше 0,3 на всем протяжении анализируемого периода. Отметим, что в уравнении Р. Таффлера и Г. Тишоу переменная X1 играет доминирующую роль, а различительная прогностическая способность модели ниже по сравнению с Z-счетом Альтмана, в результате чего незначительные колебания экономической обстановки и возможные ошибки в исходных данных, в вычислении финансовых коэффициентов и всего индекса могут приводить к ошибочным выводам

ГЛАВА 3. РАСЧЕТ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «АГРО» НА ОСНОВЕ ПЯТИФАКТОРНОЙ Z-МОДЕЛИ АЛЬТМАНА

Наибольшую известность в этой области получила работа западного экономиста Э. Альтмана, разработавшего с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis, MDA) методику расчета индекса кредитоспособности. Этот индекс позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов. Так в 1968 г. была опубликована пятифакторная модель прогнозирования банкротства.

21 стр., 10477 слов

Банкротство(вероятность, финоснова)

... выступает финансовое состояние предприятия ООО "Автосан" для выявления вероятности банкротства и механизма управления им в ООО «Автосан». Теоретическую и методическую основу работы составили труды ученых по теории финансов, банкротству, финансовому менеджменту, анализу финансового состояния предприятия, антикризисному ...

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротились в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых для прогноза и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности имеет вид:

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности наиболее распространенной является пятифакторная модель Альтмана:

= 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5

где Х1 — оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам;

  • Х2 — не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании;
  • Х3 — прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании;
  • Х4 — рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств;

Х5 объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

Классификация вероятности банкротства производится по следующей шкале:

Таблица 2. Шкала вероятности банкротства по Альтману

Величина коэффициентаВероятность банкротства1,80 и меньшеочень высокая1,81 до 2,60высокая2,61 до 2,90возможная2,91 и вышеочень низкая

Построим пятифакторную модель Альтмана на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результата ОАО «АГРО»

Таблица 3 Анализ вероятности банкротства предприятия методом Альтмана в 2010 г., 2011 г., 2012 г.

ФакторЗа 31.12.2010 г .За 31.12.2011 г.За 31.12.2012 г.Х10,170,150,16Х20,150,150,17Х30,010,010,04Х40,120,150,12Х51,611,431,31Z2,1291,9431,944Вероятность банкротстваВысокая Высокая Высокая

На 31.12.2010 г.:

Х1=(4 972 407-510-3 969 416)/5 850 052=1 002 481/5 850 052=0,17

Х2=877 645/5 850 052=0,15

Х3=83 127/ 5 850 052=0,01

Х4=651 886/5 198 166=0,12

Х5=9 448 662/5 850 052=1,61

Z=1,2*0,17+1,4*0,15+3,3*0,01+0,6*0,12+1,61=2,129

Z=2,129

На 31.12.2011г.:

Х1=1 087 673/6 953 384=0,15

15 стр., 7367 слов

Банкротство и санация предприятия

... в диагностике экономического состояния предприятия и вероятности его банкротства, определении возможных путей выхода предприятия ... банкротства, правовое регулирование банкротства, приводятся методы диагностики и оценки банкротства. Вторая часть работы посвящена санации как способу восстановления деятельности организации. В третьей главе приводится механизмов признания предприятия банкротом. В ...

Х2=1 087 730/6 953 384=0,15

Х3=113 135/6 953 384=0,01

Х4=909 184/6 044 200=0,15

Х5=9 943 445/6 953 384=1,43

Z=1,2*0,15+1,4*0,15+3,3*0,01+0,6*0,15+1,43= 1,943

Z=1,943

На 31.12.2012г.:

Х=(6 339 730-5 103 742)/7 567 074=1 235 988/7 567 074=0,16

Х2=1 227 344/6 953 384=0,17

Х3=272 523/6 953 384=0,04

Х4=836 216/6 730 857= 0,12

Х5=9 140 593/6 953 384=1,31

Z=1,2*0,16+1,4*0,17+3,3*0,04+0,6*0,12+1,31=1,944

Z=1,944

Из выше приведенных расчетов по методу Альтмана вероятность банкротства предприятия высокая. Показатель Z к концу периода снизился на 1,94 пунктов, что указывает на значительное ухудшение финансового состояния. Полученные результаты, характеризующие высокую степень вероятности банкротства, обусловлены негативной динамикой по части заёмных ресурсов и отсутствием «подушки безопасности», обеспечивающих достаточный уровень текущей ликвидности. Краткосрочная задолженность к концу года значительно выросла, в то время как долгосрочная снизилась. Отсутствие резервов по капиталу и расходам, с учетом высокой доли краткосрочных обязательств, характеризует положение предприятия, как близкое к банкротству.

ГЛАВА 4. РАСЧЕТ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «АГРО» НА ОСНОВЕ ДВУХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ АЛЬТМАНА

= -0,3877 — 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П),

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ЗК — заемный капитал;

П — пассивы.

При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

Другим примером является двухфакторная модель прогнозирования банкротства.

·коэффициентом текущей ликвидности, равным отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам;

·коэффициентом финансовой зависимости, равным отношению заемных средств к общей стоимости активов.

Очевидно, предприятие с большей вероятностью станет банкротом при низком коэффициенте покрытия и высоком коэффициенте финансовой зависимости. Задача состоит в том, чтобы найти эмпирическое уравнение некой дискриминантной границы, которая разделит все возможные сочетания указанных показателей на два класса. А именно показатели, при которых предприятие обанкротится, а также показатели, при которых банкротство предприятию не грозит.

В результате должна быть получена следующая функция:

По двухфакторной модели:

38 стр., 18623 слов

Оценка потенциального банкротства предприятия

... в целом. Цель выпускной квалификационной работы – анализ и оценка потенциальной несостоятельности (банкротства) предприятия и разработка плана его финансового ... банкротства). Во второй главе проанализированы существующие методы несостоятельности (банкротства) предприятия. На основе методов оценки вероятности банкротства в главе 2, проведен анализ и оценка вероятности банкротства предприятия ...

Z2= α + β х К1+ γ х К2 ,

где:

К1 — коэффициент текущей ликвидности

К2 — коэффициент привлечения заемного капитала в активах

α = — 0,3877

β = — 1,0736

γ = +0,0579

Если Z 2 < 0 , то вероятность банкротства невелика.

Если Z 2 > 0 , то вероятность банкротства высокая.

Построим двухфакторную модель Альтмана на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результата ОАО «АГРО»

Таблица 4 Анализ вероятности банкротства предприятия методом Альтмана в 2010 г., 2011 г., 2012 г.

ФакторыЗа 31.12.2010 г.За 31.12.2011 г.За 31.12.2012 г.Ктл1,281,261,30Кзс7,976,648,05Z2,85232,1042,8773Вероятность банкротствавысокаявысокаявысокая

На 31.12.2010г.:

Ктл=4 972 407/(361 202+3 511 548+99+8 108)=4 972 407/3880957=1,28

Кзс=5 198 166/651 886=7,97

Z=-0,3877-1,0736*1,28+0,579*7,97=2,8523

,8523>0 — вероятность банкротства велика

На 31.12.2011 г.:

Ктл=5 865 653/(1 013 052+3 626 021+49+8 108=5 865 653/4 647230=1,26

Кзс=6 044 200/909 184=6,64

Z=-0,3877-1,0736*1,26+0,579*6,64=2,104

,104>0 — вероятность банкротства велика

На 31.12.2012 г.:

Ктл=6 339 730/(1 225 896+3 655 617+0+270)=6 339 730/4 881 783=1,30

Кзс=(1400+1500)/1300=6 730 857/ 836 216=8,05

Z=-0,3877-1,0736*1,30+0,579*8,05=2,8773

,8773>0 — вероятность банкротства велика

Эта модель является наименее точной. Согласно ей вероятность банкротства была высокая на протяжении 3 лет. Рассмотренная двухфакторная модель не обеспечивает всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, а потому возможны слишком значительные отклонения прогноза от реальности. Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности проданной продукции, так как данный показатель существенно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

18 стр., 8941 слов

Развитие института (несостоятельности) банкротства в Российской Федерации

... банкротстве» и ранее действовавшей закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» Глава 1. Банкротство в России: историко-правовой анализ. История банкротства в ... платежей. Цель исследования курсовой работы: выявить характер банкротства в целом с учетом современных ... в сфере банкротства еще не установлены, эти отношения пока еще далеки от желаемого. Историческое развитие института банкротства ...

ГЛАВА 5. РАСЧЕТ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «АГРО» НА ОСНОВЕ ЧЕТЫРЕХФАКТОРНОЙ Z-МОДЕЛИ ЛИСА

Зависимость экономической организации. Конструкция модели имеет вид:

= 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4

где Z — вероятность банкротства;

Х1 — доля оборотных средств в активах;

Х2 — рентабельность активов по прибыли от реализации;

Х3 — рентабельность активов по нераспределённой прибыли;

Х4 — коэффициент покрытия по собственному капиталу.

Для данной модели вероятность банкротства в зависимости от значения рейтингового числа определяется следующим образом:

) если Z>0.037 — вероятность банкротства высокая;

) если Z<0,037 — вероятность банкротства малая.

Следует учитывать что, модель Лиса определения вероятности банкротства при анализе российских предприятий показывает завышенные оценки, так как значительное влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.

Построим двухфакторную модель Лиса на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результата ОАО «АГРО».

Таблица 5. Анализ вероятности банкротства предприятия методом Лиса в 2010 г., 2011 г., 2012 г.

ФакторыЗа 31.12.2010 г.За 31.12.2011 г.За 31.12.2012 г.Х10,840,840,84Х20,110,50,038Х30,150,150,16Х40,120,150,12Z0,0700,1070,065Вероятность банкротстваневеликаневеликаневелика

На 31.12.2010г.:

Х1=4 972 407/5 850 052=0,84

Х2=668 382/5 850 052=0,11

Х3=877 645/5 850 052=0,15

Х4=653 161/5 198 166=0,12

Z=0,063*0,84+0,092*0,11+0,057*0,15+0,001*0,12=0,07012

,07012>0,037 — вероятность банкротства невелика

На 31.12.2011 г.:

Х1=5 865 653/6 953 384=0,84

Х2=338 827/6 953 384=0,5

Х3=1 087 730/6 953 384=0,15

Х4=910 535/6 044 200=0,15

Z=0,063*0,84+0,092*0,5+0,057*0,15+0,001*0,15=0,107

,0107>0,037 — вероятность банкротства невелика

На 31.12.2012 г.:

Х1=6 339 730/7 567 074=0,84

Х2=288 118/7 567 074=0,038

11 стр., 5315 слов

Анализ вероятности банкротства предприятия

... выявить пути избегания вероятности наступления банкротства на предприятии. Объектом изучения выступает строительная компания ООО «Башрегионстрой». Предметом исследования является вероятность банкротства организации. Информационной базой для проведения аналитической части дипломной работы стала бухгалтерская ...

Х3=1 227 344/7 567 074=0,16

Х4=832 468/6 730 857=0,12

Z=0,063*0,84+0,092*0,038+0,057*0,16+0,001*0,12=0,065

Z>0,037 — вероятность банкротства невелика

Таким образом, метод Лиса также является не совсем точным, поскольку в отличие от других методик не выявил вероятность банкротства в 2010-2012 гг. Следует учитывать что, модель Лиса определения вероятности банкротства при анализе российских предприятий показывает несколько завышенные оценки, так как значительное влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.

Российские ученые также занимались разработкой моделей прогнозирования несостоятельности предприятия: рейтинговая модель Сейфулина и Кадыкова, методика Иркутского государственного университета. К сожалению, все эти модели дают лишь приблизительную градацию степени угрозы наступления банкротства, однако ни количественного значения вероятности банкротства, ни ошибки неправильной диагностики они не обеспечивают. Несмотря на несовершенство этих методов, их результаты довольно полно характеризуют финансовое состояние предприятия с помощью ограниченного числа наиболее важных и распространенных показателей. Важно отметить то, что выбор конкретных методов прогнозирования банкротства должен диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, сами методы могут и должны подвергаться необходимой корректировке с учетом специфики конкретной отрасли, в которой функционирует фирма.

Кроме того, чрезвычайно важно учитывать страну, в которой применяются данные методы и соответственно модели. Так, например большинство популярных моделей разработаны на Западе. Применять их в Российской Федерации чрезвычайно тяжело и не всегда целесообразно, поскольку следует иметь в виду, что в нашей стране другие темпы и уровни инфляции, иные циклы развития микро- и макроэкономики, а также другие уровни фондоемкости, энергоемкости и трудоемкости производимой продукции, производительности труда, иное налоговое законодательство и многие другие аспекты. Именно поэтому отечественные ученые модифицируют модели, полученные их иностранными коллегами к современным российским реалиям.

Рассмотрим еще одну модель прогнозирования банкротства предприятия — модель R-прогнозирования вероятности банкротства Иркутской государственной экономической академии. Модель R-прогнозирования вероятности банкротства, разработанными учеными Иркутской государственной экономической академии. В ее основе — четырехфакторная модель прогноза риска банкротства, учитывающая такие показатели, как:

оборотный капитал/актив;

чистая прибыль/собственный капитал;

выручка от реализации/актив;

чистая прибыль/интегральные затраты.

Модель выглядит следующим образом:

R = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4

Таблица 6 Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели «R»Значение R Вероятность банкротства, процентовМеньше 0Максимальная (90 -100)0-0,18Высокая (60 — 80)0,18-0,32Средняя (35 — 50)0,32-0,42Низкая(15- 20)больше 0,42Минимальная (до 10)

Х1 -обеспеченность капиталом;

Х2 — чистая прибыль;

ХЗ — выручка от реализации;

Х4 — чистая прибыль/затраты.

К очевидным достоинствам данной методики можно отнести то, что механизм ее построения и все основные этапы расчетов достаточно подробно разработаны. Недостатком является то, что результаты, полученные с помощью других методов и моделей, не коррелируют с результатами R-модели. Возможно, R-модель можно использовать для прогнозирования кризисной ситуации, когда уже заметны очевидные ее признаки, а не заранее, еще до появления таковых.

Построим четырехфакторную модель на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результата ОАО «АГРО».

Таблица 7. Анализ вероятности банкротства предприятия методом ученых Государственной Экономической Иркутской академии в 2010 г., 2011 г., 2012 г.

ФакторыЗа 31.12.2010 г.За 31.12.2011 г.За 31.12.2012 г.Х10,110,130,11Х2-0,06-0,01-0,14Х31,611,431,21Х40,0040,0010,01Z1,7231,1570,846Вероятность банкротстваминимальнаяминимальнаяминимальная

На 31.12.2010 г.:

Х1=653 161/5 850 052=0,11

Х2=-43 501/651 886=-0,06

Х3=9 448 662/5 850 052=1,61

Х4=-43 501/-9 650 316=0,004

R=8,38*0,11+(-0,06)+0,054*1,61+0,63*0,004=1,7235

R=0,42 — вероятность банкротства минимальная (10%)

На 31.12.2011 г.:

Х1=910 535/6 953 384=0,13

Х2=-11 899/909 184=-0,01

Х3=9 943 445/6 953 384=1,43

Х4=-11 899/-9 378 960=0,001

R=8,38*0,13+(-0,01)+0,054*1,43+0,63*0,001=1,1576=1,1576 — вероятность банкротства минимальная (10%)

На 31.12.2012 г.:

Х1= 832 468/7 567 074=0,11

Х2=-117 507/836 216=-0,14

Х3=9 140 593/7 567 074=1,21

Х4=-117 507/-9 474 437=0,01

R=8,38*0,11+(-0,14)+0,054*1,21+0,63*0,01=0,8463

R=0,8463 — — вероятность банкротства минимальная (10%)

Данная модель показывает вероятность банкротства в процентном соотношении, что позволяет нам наблюдать за риском банкротства и снижением устойчивости предприятия. К очевидным достоинствам данной модели можно отнести то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике. Авторами была разработана шкала для количественной оценки степени риска банкротства торгового предприятия, с помощью которой сопоставляются расчетные значения предложенной модели «R» с вероятностью банкротства данного экономического субъекта. Преимуществом использования в практической деятельности, разработанной ими методики является то, что она позволяет осуществить диагностику риска банкротства предприятия любой формы собственности и любой отрасли, при соответствующем изменении шкалы для оценки риска банкротства предприятия, на срок до трех кварталов, что дает время для принятия соответствующих управленческих решений по предупреждению возможности наступления несостоятельности предприятия.

ГЛАВА 7. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ ОРГАНИЗАЦИИ

Осуществление мероприятий финансового оздоровления направлено на обеспечение устойчивого финансового положения ОАО «АГРО», которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Такой комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.

Рассмотрим мероприятия по улучшению активов предприятия:

. Дебиторская задолженность у предприятия находится на высоком уровне, рассмотрим пути ее сокращения.

Взыскание дебиторской задолженности предполагает следующие управленческие действия:

увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию

активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности

Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что непременно скажется на его финансовом состоянии.

. Как показал анализ на предприятии слишком высокий уровень запасов. Мы предлагаем следующее:

1) Разделение запасов на группы по степени их важности и степени прогнозируемости их расхода, то есть выявление тех групп запасов, для которых можно применить принцип «точно-во-время»;

) Внедрение принципа «точно-во-время» для некоторых групп запасов, то есть сокращение затрат на хранение вследствие поставок необходимых материалов лишь в том объеме, который обеспечивает их наличие во всех отделах.

3. Плохо развитая сбытовая система компании приводит к тому, что на складах постоянно находится избыток готовой продукции.

Необходим выбор правильной сбытовой политики:

использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований.

налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг

открытие собственных магазинов

Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить цены на выпускаемую продукцию, так как будут отсутствовать многократные наценки, производимые посредническими организациями, такое снижение цен не может не сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. Реализация же продукции в регионах, которые отмечены как имеющие повышенный спрос, также позволит увеличить реализацию.

. Анализ бухгалтерского баланса предприятия показал низкий уровень основных средств. Скорее всего происходит распродажа имущества компании, об этом также свидетельствует увеличение прочих доходов.

Увеличение первоначальной стоимости основных средств может быть выполнено за счет проведения их переоценки. Данная процедура не только способствует увеличению размера чистых активов, но и улучшает показатели рентабельности, деловой активности и оборота предприятия. Увеличение основных средств в свою очередь позволяет существенно сократить размер налогооблагаемой базы за счет роста амортизационных отчислений.

Также большую часть нераспределенной прибыли можно пустить на покупку основных средств: необходимого оборудования для расширения производства, увеличения ассортимента производимых товаров

Рассмотрим мероприятия по оптимизации пассивов.

. Нераспределенная прибыль в конце отчетного года может быть направлена:

на создание (пополнение) резервного фонда общества — в корреспонденции со счетом 82 «Резервный капитал»;

выплату дивидендов учредителям — в корреспонденции со счетом 75 «Расчеты с учредителями» (70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);

покрытие убытков прошлых лет — внутренняя запись по счету 84.

В результате этих операций реально уменьшается нераспределенная прибыль отчетного года. После отражения названных операций сальдо по счету 84 показывает сумму нераспределенной прибыли, которая остается неизменной до соответствующего решения учредителей.

Уменьшение сальдо по счету 84 в дальнейшем может произойти:

при направлении средств нераспределенной прибыли прошлых лет на выплату дивидендов учредителям организации (письма Минфина России от 18.05.2007 № 03-08-05, УФНС России по г. Москве от 21.02.2007 № 21-18/157, постановления ФАС Поволжского округа от 10.05.2005 № А55-9560/2004-43, Восточно-Сибирского округа от 11.08.2005 № А33-26614/04-С3-Ф02-3800/05-С1 и Московского округа от 06.06.2001 № КА-А40/2603-01);

переоценке основных средств и нематериальных активов (п. 15 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», п. 21 ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов»);

осуществлении бухгалтерских корректировок (в частности, в случае исправления существенных ошибок (п. 9 ПБУ 22/2010 «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности»));

Преимущество реинвестирования заключается в сохранении контроля и снижении соотношения между собственными и заемными средствами (gearing), если компания брала займы в истекшем периоде. Недостаток состоит в том, что полная зависимость от внутренних средств ограничивает возможное ее развитие.

. На предприятии наблюдается очень высокий уровень кредиторской задолженности. Мы предлагаем провести ее реструктуризацию.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации — должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

Признание законности требований по долгам и обязательствам.

Подтверждение возможности погашения.

Уточнение просроченных сроков по долгам.

Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

Ценных бумаг;

Предоставления товаров или услуг;

Перехода задолженности в целевые займы;

Взаимозачета при наличии встречных обязательств;

Возможности уступки прав требования;

Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Рассмотрим мероприятия по увеличению финансовых результатов компании.

. Анализ показал сокращение выручки. В связи с этим на предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли.

В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

увеличение выпуска продукции;

улучшение качества продукции;

продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

диверсификация производства;

расширение рынка продаж и др;

рациональное расходование экономических ресурсов;

снижение затрат на производство;

повышение производительности труда;

ликвидация непроизводственных расходов и потерь;

повышение технического уровня производства.

. Снижение себестоимости, которое включается в себя:

уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью

улучшение работы снабженческой службы предприятия, максимально возможное сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое сырье и материалы и поставлять на предприятие более технологически и экономически эффективные его виды.

усиление контроля за качеством оказываемых услуг, устранения их повторного оказания

сокращение расходов на обслуживание оборудования и уменьшение налога на имущество

в качестве источника сокращения затрат, а также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств.

введение персональной ответственности за использование материальных ресурсов, а также заданий по снижению затрат для всех отделений и служб предприятия.

оптимизация налогообложения

выбор учетной политики предприятия

минимизация затрат по коммунальным платежам

. Сокращение коммерческих расходов.

Самые действенные методы сокращений (минимально задевающие интересы ключевых работников):

отказ от услуг внештатных сотрудников;

прицельное — «хирургическое» увольнение низкорезультативных работников;

широкое использование методов и инструментов, увеличивающих продуктивность;

внедрение новых технологий;

выведение на аутсорсинг тех направлений деятельности (на долгое время), где сильно изменяется уровень рабочей нагрузки.

. Сокращение управленческих расходов.

Способы снижения управленческих расходов:

Для персонала может подбираться корпоративный тарифный план для минимизации стоимости звонков между самими сотрудниками;

В источники света устанавливаются энергосберегающие лампы;

Для проезд в общественном транспорте покупаются безлимитные проездные;

Для приобретения расходного материала и канцтоваров производятся разовые закупки максимальных партий по оптовым ценам.

Также следует усилить инвестиционную деятельность, которая осуществляется в соответствии с положением об инвестиционной деятельности и утвержденным бюджетом. Инвестиции непосредственно производственную зону позволять увеличить производительность труда, повысят качество продукции, что, в конечном счете, увеличит конкурентные преимущества предприятия. Финансирование и учет затрат производится в разрезе инвестиционных проектов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/kursovaya/uchet-i-analiz-bankrotstva/

1.ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ// Российская газета// № 2015-216, 05.09.2010

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ИП «Экоперспектива», 2012 — 498с.

.Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств. М.: Омега-Л, 2013

.Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств.- М.: Кнорус, 2012

.Антонова О. В. Управление кризисным состоянием организации (предприятия): Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. В. А. Швандара — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

.Болдин К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование; Учебное пособие/ К.В. Балдин, В.В. Белугина, С.Н. Галдицкая, И.И. Передеряев — М.: Издательство-торговая корпорация «Дашков и К», 2012-276с.

.Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Банкротство организаций: основное положение, бухгалтерский учет: Учеб. пособие. — Ростов н/Д.: Феникс, 2012-160с.

.Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств. Учебник / Г.В. Федорова. — М.: Издательство «Омега-Л», 2012 — 284с.

.Старикова Л.Н., Грекова З.Н. Учет и анализ банкротств — М.: «Экономика», 2012.-368с.

.Официальный сайт ОАО «АГРО» #»justify»>Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на31 декабря2010г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияОАО «АГРО»по ОКПО05015182Идентификационный номер налогоплательщикаИНН5005000148Вид экономическойдеятельностиПроизводство прочих основных неорганических химических веществпоОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности4716Открытое акционерное общество / частнаяпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 Местонахождение (адрес) 140200 Московская область г.Воскресенск ул.Заводская дом 1

Наименование показателяКодна начало отчетного годаНа конец отчетного годаАКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 573 4Результаты исследований и разработок1120—Нематериальные приисковые активы1130—Материальные поисковые активы1140—Основные средства115085 021346 721в том числе: незавершенное строительство115115 565106 600авансы выданные под строительство1152-31 978Доходные вложения в материальные ценности1160—Финансовые вложения:117031 176135 078в том числе: займы выданные на срок более 12 мес.117101 300Отложенные налоговые активы1180447 058290 993Прочие внеоборотные активы119071 179331 922Итого по разделу I1100650 5721 104 718II. Оборотные активы Запасы 1210 796 649 1 063 652в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1211 288 977 836 583затраты в незавершенном производстве1212402 14740 592готовая продукция и товары для перепродажи1213616172 629товары отгруженные1214-11 603прочие запасы и затраты 1215-2 245Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122041 600233 899Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)12323 434 8083 527 252в том числе: покупатели и заказчики1232.12 241 6132 935 181авансы выданные поставщикам и подрядчикам1232.2186 615321 762налог на прибыль1232.3-41 020прочие налоги1232.4-204 473прочие дебиторы1232.51 006 58024 816Финансовые вложения1240678 80075 795в том числе: банковские депозиты со сроком погашения в течении 3 месяцев 1241-74 610Денежные средства и денежные эквиваленты12504 65223 787Прочие оборотные активы126015 17747 724Итог по разделу II.12004 972 7064 972 109БАЛАНС16005 623 2786 076 827Наименование показателяКодНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1310 15 379 15 379Собственные акции, выкупленные у акционеров1320—Переоценка внеоборотных активов1340-688 872Добавочный капитал (без переоценки)1350352 191163 611Резервный капитал1360305305в том числе: резервы образованные в соответствии с законодательством1361—резервы образованные в соответствии с учредительными документами1362305305Нераспределенная прибыль137015 76551 966в том числе: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет1371-(186 197)фонд развития производства1372-81 664нераспределенная прибыль отчетного года1373-156 499Итого по разделу III1300383 640920 133IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 1 000 000 1 323 644Обязательства по лизингу1411-1 545Отложенные налоговые обязательства142051 72882 128Оценочные обязательства1430—Прочие обязательства1450—Итого по разделу IV14001 051 7281 405 772V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510722 405-Обязательства по лизингу1511-1 383Кредиторская задолженность15203 410 0043 613 092в том числе: поставщики и подрядчики15213 286 4853 283 882задолженность перед персоналом организации152232 85744 672задолженность перед государственными внебюджетными фондами15233 73411 835задолженность по налогу на прибыль1524-21 647задолженность по прочим налогам и сборам152521 50965 264авансы полученные от покупателей и заказчиков152656 706181 556прочие кредиторы15278 7132 592задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов15289999Доходы будущих периодов15301262 424Оценочные обязательства 154055 276117 806Прочие обязательства1550-16 217Итого по разделу V15004 187 9103 750 922БАЛАНС17005 623 2786 076 827РуководительС.А. ДриневскийГлавныйбухгалтерА.В. Берзин(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)25 марта 2013 г.

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

на31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияОАО «АГРО»по ОКПО05015182Идентификационный номер налогоплательщикаИНН5005000148Вид экономическойдеятельностиПроизводство прочих основных неорганических химических веществпоОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности4716Открытое акционерное общество / частнаяпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 Местонахождение (адрес) 140200 Московская область г.Воскресенск ул.Заводская дом 1

Наименование показателяКодНа 31 декабря 2012г На 31 декабря 2011г АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 283 272Результаты исследований и разработок1120—Нематериальные приисковые активы1130—Материальные поисковые активы1140—Основные средства1150483 095378 684в том числе: незавершенное строительство1151303 916105 434авансы выданные под строительство115239 82713 337Доходные вложения в материальные ценности1160—Финансовые вложения:1170417 255127 192в том числе: займы выданные на срок более 12 мес.11711 1420Отложенные налоговые активы1180116 71635 762Прочие внеоборотные активы1190366 596528 833Итого по разделу I11001 383 9451 070 743II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы12101 230 5841 450 972в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности12111 014 801950 210затраты в незавершенном производстве121260 91065 714готовая продукция и товары для перепродажи1213130 18495 876товары отгруженные121423 105325 701прочие запасы и затраты 12151 58413 471Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220279 811319 804Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)12324 019 2814 735 266в том числе: покупатели и заказчики1232.13 235 7513 969 447авансы выданные поставщикам и подрядчикам1232.2400 783421 516налог на прибыль1232.3141 974-прочие налоги1232.4228 171323 360прочие дебиторы1232.512 60220 943Финансовые вложения1240121 59654 167в том числе: банковские депозиты со сроком погашения в течении 3 месяцев 124136 97633 682 Денежные средства и денежные эквиваленты1250255 013196 174Прочие оборотные активы126013 9772 815Итог по разделу II.12005 920 2626 759 198БАЛАНС16007 304 2077 829 941Наименование показателяКодНа 31 д екабря 2012г .На 31 декабря 2011г .ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1310 15 379 15 379Собственные акции, выкупленные у акционеров1320—Переоценка внеоборотных активов1340672 501678 240Добавочный капитал (без переоценки)1350163 612163 612Резервный капитал1360769305в том числе: резервы образованные в соответствии с законодательством1361—резервы образованные в соответствии с учредительными документами1362769305Нераспределенная прибыль1370(78 063)40 699в том числе: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет1371(110 124)(29 698)фонд развития производства137202 296нераспределенная прибыль отчетного года137332 06168 101Итого по разделу III1300774 198898 235IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 2 000 000 1 000 000Обязательства по лизингу1411-539Отложенные налоговые обязательства1420127 562120 003Оценочные обязательства1430—Прочие обязательства1450-6 665Итого по разделу IV14002 127 5621 126 668V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 425 689 2 026 104Обязательства по лизингу15115411 219Кредиторская задолженность15203 672 2853 638 950в том числе: поставщики и подрядчики15213 531 0373 448 810задолженность перед персоналом организации152237 30944 733задолженность перед государственными внебюджетными фондами152319 66718 138задолженность по налогу на прибыль1524-92 701задолженность по прочим налогам и сборам152527 19320 768авансы полученные от покупателей и заказчиков152656 01911 176прочие кредиторы15271 060866задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов1528—Доходы будущих периодов1530223279Оценочные обязательства1540303 709139 705Прочие обязательства1550541-Итого по разделу V15004 402 4475 805 038БАЛАНС17007 304 2077 829 941РуководительС.А. ДриневскийГлавныйбухгалтерА.В. Берзин(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)

Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках за январь- декабрь 2011 год

Поясне-нияНаименование показателейКодза 2011 годза 2010 год13. ПЗВыручка:21109 943 4459 448 662внутренний рынокпродукции21112 908 5611 934 123товаров2112137 672107 500услуг2113320 791262 958прочие21144338внешний рынокпродукции21156 576 3787 144 0436Себестоимость продаж2120(8 304 603)(7 503 157)продукции2121(7 948 203)(7 218 574)товаров 2122(136 705)(101 139)услуг2123(219 684)(183 432)прочие2124(11)(12)Валовая прибыль21001 638 8421 945 505Коммерческие расходы2210(812 842)(736 953)Управленческие расходы2220(487 173)(540 170)Прибыль от продаж2200338 827668 382Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению23202 1528 691Проценты к уплате2330( 1 028)(1 063)14.ПЗПрочие доходы2340250 658378 37814.ПЗПрочие расходы2350(260 487)(868 973)Прибыль до налогообложения2300330 122185 41515.ПЗТекущий налог на прибыль2410(108 721)(0)15.ПЗв т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421(42 197)(89 376)15.ПЗИзменение отложенных налоговых обязательств 2430(37 875)(11 951)15.ПЗизменение отложенных налоговых активов2450(255 231)(154 508)Прочее246059 806(62 457)санкции и иные аналогичные платежи246159 806(62 457)списание налоговых разниц2463—19.ПЗЧистая прибыль2400- 11 899- 43 501СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 — -Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2520—Совокупный финансовый результат периода2500- 11 899- 43 501п.15Базовая прибыль (убыток) на акции2900—Разводненная прибыль (убыток) на акции2910—

Приложение 4

Отчет о финансовых результатах за 2012 год

Поясне-нияНаименование показателейКодза 2012 годза 2011 годп.10Выручка:21109 140 5939 943 445внутренний рынокпродукции21112 454 5762 908 561товаров2112179 286137 672услуг2113318 664320 791прочие21144543внешний рынокпродукции21157 188 0226 576 378табл.3Себестоимость продаж2120(7 418 636)(8 304 603)продукции2121( 7 030 408)(7 948 203)товаров 2122( 155 622)(136 705)услуг2123(232 384)(219 684)прочие2124(222)(11)Валовая прибыль2100( 1 721 957)1 638 842Коммерческие расходы2210(951 724)(812 842)Управленческие расходы2220(482 115)(487 173)Прибыль от продаж2200288 118338 827Доходы от участия в других организациях231062Проценты к получению23204 3892 152Проценты к уплате2330( 1 084)( 1 028)п.11Прочие доходы2340246 645250 658п.12Прочие расходы2350(620 878)(260 487)Прибыль до налогообложения2300- 82 748330 122п.4Текущий налог на прибыль2410(108 381)(108 721)п.4в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)24218 763(42 197)п.4Изменение отложенных налоговых обязательств 2430(7 559)(37 875)п.4изменение отложенных налоговых активов245069 739(255 231)Прочее246011 44259 806санкции и иные аналогичные платежи246122759 806списание налоговых разниц246311 215-Чистая прибыль2400- 117 507- 11 899СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль периода2510—Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль периода2520—Совокупный финансовый результат периода2500- 117 507- 11 899п.15Базовая прибыль на акции2900—Разводненная прибыль на акции2910—