Кредитный план предприятия

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению теоретических вопросов, касающихся аспектов составления кредитного плана предприятия. Так же в рамках курсового проекта будет проведена практическая работа с бухгалтерской отчетностью действующего предприятия ОАО «Санкт-Петербургский КПК».

Актуальность проблемы. Сегодня практически не одно предприятие, организация или фирма не работает без привлечения заемных средств. Иными словами всем нужен кредит, обладающий возвратностью, срочностью и что самое на мой взгляд неприятное для предприятия- платность. Привлечение кредитных средств может как укрепить положение предприятия, так и затянуть его на самое дно долговой ямы. В связи с эти заемные средства требуют тщательного контроля и мониторинга. Именно для этого и составляется кредитный план предприятия, направленный на недопущение шаткого финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Цель данной курсовой работы — показать наиболее важные, практические стороны кредитного плана, выяснить какую роль такого рода оперативный план занимает в финансовом планировании и прогнозировании.

Задачи курсовой работы. В рамках данной курсовой работы будут рассмотрены три основных теоретических вопроса:

1.Понятие «финансовое планирование»

2.Виды финансовых планов

3.Понятие и особенности кредитного плана в системе финансового планирования предприятия;

А так же проведены практические расчеты и анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Санкт-Петербургский КПК»

1.1 Понятие финансового планирования

Процесс разработки и принятия целевых установок и определения путей наиболее эффективного их достижения носит название планирование. Термин «планирование» несомненно входит в число общих функций управления, которые присущи любой функционирующей в современном мире социально экономической системе. В рамках данной курсовой работы нас будет интересовать понятие «финансовое планирование», которое в свою очередь включает в себя термин «Кредитный план». Итак «финансовое планирование» — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств, для обеспечения стабильного развития организации. В сложном процессе финансового планирования определяются финансовые цели и ориентиры фирмы, далее устанавливается степень соответствия определенных ранее целей текущему финансовому состоянию предприятия. Заключительным этапом является формулировка последовательности действий по достижению поставленных целей. Укрупненно выделяют две цели этого процесса:

26 стр., 12608 слов

Организация оперативно-финансовой работы на предприятии ОАО САК ...

... Предметом исследования, Методы исследования., Период исследования 1. Организация финансовой работы на предприятии ОАО САК «Энергогарант» Я проходила практику с 4 ноября 2013 года ... ОАО САК «Энергогарант» и уточнить содержание понятий, характеризующих инвестиционные возможности страховщиков; исследовать современные правила и условия государственного регулирования финансовой деятельности страховых ...

  • установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них;
  • выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

Финансовое планирование немыслимо без такого важного понятия как «финансовый план», который представляет собой документ, отражающий желаемые параметры доходов, расходов, финансового состояния, денежных поступлений и выплат объекта планирования и способы их достижения. Такие планы могут быть разного содержания и назначения, это зависит от задач и объектов планирования.

Рассматривая вопросы финансового планирования часто можно встреться с понятиями Горизонт планирования- представляющий собой период, на который планируется деятельность предприятия в количественных показателях плана с приемлемой точностью. И Шаг планирования — периодичность, с которой в пределах горизонта планирования формируется план. Итак, финансовое планирование это не что иное как инструмент управления финансами предприятия. Если анализировать финансовую литературу, особенно англоязычную, то очень часто можно наблюдать три очень схожих понятия:

  • прогнозирование;
  • планирование;
  • бюджетирование.

Какого либо строгого общепринятого разграничения этих понятий нет. Да и не может быть, поскольку в сущности они направлены на достижение одних целей. Но все таки различия есть. В частности финансовое прогнозирование является не чем иным, как основой планирования на предприятии и бюджетирования. Другими словами, если план должен быть однозначным, направленным на достижение уже определенной цели, то прогноз может рассматривать различные варианты развития событий, не ставит каких либо конкретных заданий плана, но содержит материал, необходимый для их разработки. Принято выделять три категории прогнозов:

  • прогноз денежных потоков;
  • прогноз доходов, расходов и финансовых результатов;
  • прогнозный баланс активов и пассивов.

Для понятий «план» и «бюджет» наиболее часто используют такое разграничение: План — более широкое понятие по сравнению с бюджетом, так как оно включает в себя сконструированный и определенный порядок действий, который направлен на достижение заранее определенных целей. Бюджет — в свою очередь является более узким понятием, он представляет собой количественное выражение плана. В общем виде бюджетом принято считать смету доходов и затрат, относящихся к определенному временному периоду.

1.2 Виды финансовых планов

Финансовый план — представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятия и увязывающий его доходы и расходы. Что бы соответствовать своему предназначению план должен обладать некоторыми характеристиками, такими как определенная простота и наглядность, четкая структурированность, точность, безусловная практическая полезность и др. В тоже время важно понимать, что любой план как бы профессионально он не был составлен не является панацеей, он лишь помогает в достижении определенных целей.

Обычно, в финансовом плане предприятия находят отражение:

  • доходы и поступления средств;
  • расходы и отчисления денежных средств;
  • кредитные взаимоотношения;
  • взаимоотношения с бюджетом.

Финансовое планирование напрямую зависит от периода разрабатываемых финансовых планов. В соответствии с этим различают стратегические (долгосрочные), текущие и оперативные финансовые планы.

Стратегические (долгосрочные) финансовые планы в России разрабатываются на срок более года и характеризуются укрупненными показателями, определяющими размеры и источники формирования финансовых ресурсов. Важно отметить, что для стран с развитой и стабильной экономикой к долгосрочным планам относят планы, разрабатываемые на срок 3-5 лет и более. Сюда принято относить ключевые показатели, планируемые как правило с разбивкой по годам. Многие эксперты сходятся во мнении, что к стратегическим планом предприятия можно считать бизнес-план. Долгосрочные планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для сохранения предприятия как бизнес — единицы. Текущие (краткосрочные) финансовые планы разрабатывают на основе показателей перспективных планов, но в отличии от них в текущем планировании применяются более точные методы расчета. Своего рода это разработка баланса доходов и расходов предприятия или его бюджета на год, полугодие, квартал, месяц. В последнее время все большую популярность приобретает финансовое планирование на срок 15 месяцев. Целью такого планирования является конкретная увязка каждого из видов вложений и источника их финансирования.

Оперативное финансовое планирования является особенно актуальным в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации в стране, в частности при изменении условий расчета и кредитования предприятий. Такое положение вещей требует особого внимания к ежедневному сбалансированию поступлений и платежей. Исходя из этого можно сказать, что оперативный финансовый план нацелен, прежде всего, на балансирование денежных поступлений и выплат для обеспечения постоянной платежеспособности организации. На многих предприятиях Для учета возможных факторов неопределенности и связанного с ней риска готовятся несколько вариантов финансовых планов: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный. Для наиболее лучшего понимания содержания стратегических, оперативных и текущих финансовых планов необходимо ознакомиться с таблицей 1.

Таблица 1. Содержания стратегических, оперативных и текущих финансовых планов:

Виды финансовых планов

Содержание

Стратегические (долгосрочные) финансовые планы

1.1 План финансовых результатов

Плановые показатели на два, три и более лет, доходов, расходов и финансовых результатов организации;

1.2 План инвестиций

План на два, три и более лет направлений и размера инвестиций, а так же источников их финансирования

1.3 Плановый баланс активов и пассивов

План на два, три и более лет величины активов и пассивов предприятия по укрупненным статьям

1.4 План денежных поступлений и выплат

План на два, три и более лет денежных поступлений и выплат по укрупненным статьям

Текущие финансовые планы

2.1 План доходов и расходов (плановый отчет о прибылях и убытка)

Расчет финансовых результатов деятельности предприятия на плановый год с поквартальной или помесячной разбивкой.

2.2 План распределения прибыли

Определение направлений использования прибыли, расчет отчислений на дивиденды и в фонды предприятия.

2.3 Плановый баланс активов и пассивов

Определения сумм по статьям актива и пассива баланса на конец планового года

2.4 Плановый баланс денежных поступлений и выплат

Определение сумм, источников денежных поступлений, сумм и направления расходования денежных средств с поквартальной или помесячной разбивкой

2.5 Кассовый план

План движения денежных средств через кассу предприятия с указанием конкретных сроков потребности в наличных деньгах

Оперативные финансовые планы

3.1 Налоговый календарь (план налоговых платежей)

Определение сумм и сроков налоговых платежей предприятия на предстоящий квартал (месяц)

3.2 Оперативный план денежных поступлений и выплат (платежный календарь)

Месячный план движения денежных средств в наличной и безналичной форме с разбивкой по декадам (пятидневкам, дням)

3.3 Кредитный план

План по размерам и срокам платежей процентов за кредит и по выплатам основной суммы долга.

1.3 Понятие и особенности кредитного плана в системе финансового планирования предприятия

Итак, на стадии рассмотрения видов финансовых планов- мы сталкиваемся с термином «кредитный план предприятия», который входит в состав оперативных финансовых планов. Таким образом кредитный план- это план поступления заемных средств, план оплаты процентов, план возврата ссуд в намеченные договорами сроки. Исходя из своих потребностей предприятие может составлять — как долгосрочные, так и краткосрочные кредитные планы. Планы первого вида обычно связаны с капитальными вложениями. Вторые предусматривают кредиты предприятиям для временного, увеличения общей суммы их оборотных средств. Составление любого финансового плана, в том числе и кредитного сопровождается тщательным анализом деятельности предприятия, исследование состояния и рациональности использования собственных и заемных оборотных средств и др. Все эти исследования дают более широкую картину положения предприятия и выявляет «узкие места» фирмы. Большинство предприятий перед тем, как начать составлять кредитный план — разрабатывают сначала план капитальных или первоначальных вложений, пример такого плана представлен в таблице 2.

Таблица 2. План капитальных затрат предприятия «Х»:

Вид затрат

Фактический год

Месяцы отчетного года

Янв.

Фев.

Март

Апрель

Май

А

Б

01

02

03

04

05

Капитальные затраты всего:

33В том числе:

Перечисление позиций затрат(оборудование, транспорт)

Затраты на строительство всего:

В том числе:

Перечисление позиций затрат

После составляется уже сам кредитный план предприятия, представленный в таблице 3. Важно отметить, что окончательный вариант кредитного плана составляется только после разработки бюджета движения денежных средств. Это необходимо для того, чтобы были видны и ясны все потребности во внешнем финансировании.

Таблица 3. Кредитный план предприятия «Х»:

Вид затрат

Фактический год

Янв.

Фев.

Март

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

за год

А

01

02

03

04

05

06

07

08

09

Сумма кредита, тыс.руб

Ставка годовых,%

А

01

02

03

04

05

06

07

08

09

Срок возврата, мес.

Возврат( с какого месяца начисляется)

Погашение кредита, тыс.руб

Сумма к уплате, тыс. руб

Имея кредитный план, предприятие может анализировать и сопоставлять свою фактическую задолженность по отдельным видам ссуд с утвержденными по плану кредитами. Если возникает ситуация несовпадения кредитного плана с реальной ситуацией- предприятие проводит мероприятия по выявлению причин таких нестыковок. Анализ исполнения кредитного плана позволяет осуществлять действенный контроль за соблюдением кредитной дисциплины.

При составлении кредитных планов, предприятие сталкивается с таким понятием, как «кредитный лимит». Он может трактоваться с нескольких позиций:

  • с точки зрения кредитующей организации, кредитный лимит- это предельный уровень финансовых отношений по поводу кредита, который кредитор готов поддержать с заемщиком.
  • с точки зрения самого предприятия, кредитный лимит- это верхний предел использования предприятием заемных средств в своем обороте, который оно устанавливает в системе разрабатываемых внутренних финансовых нормативов.

Исходя из этого, предприятие в своей пояснительной записке к кредитному плану может указать прогнозируемое использование лимитов кредитования текущего периода. Также такая записка может содержать объяснения причин отклонения фактически полученного кредита от лимитов и др. В пояснительной записке может содержаться характеристика состояние собственных оборотных средств на начало планируемого периода и нормативы на будущий период, финансовое положение организации по балансу на последнюю отчетную дату и на начало планируемого периода.

Итак, кредитный план предприятия определяет целевое назначение кредита соответствие с потребностями в средствах. Кредитный план имеет важное значение для планомерного и рационального распределения кредитных ресурсов в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Важно отметить, что опираясь на план предприятия и его целевой характер, банк имеет возможность выдавать ссуды в соответствии с ходом выполнения задания по кредитуемой операции. Понятие «кредитный план» неразрывно соседствует с такими терминами как «платежный календарь» и «кассовый план». Платежный календарь предприятия состоит из двух разделов:

1) Расходы

2) Поступления

Составление платежного календаря не является обязательным для предприятия и составляется в произвольной форме.

Кассовый план тесно связан с кредитным планом. Эта связь определяется тем, что в основе обоих планов лежит материальный аспект. Также оба этих плана являются финансовыми. Итак, кассовый план- представляет собой план оборота наличных денежных средств. Он отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу организации. Составление кассового плана и постоянный контроль за ходом его выполнения играют важную роль в повышении платежеспособности предприятия. Важно отметить что в зарубежной практике вместо кредитного, кассового плана и платежного календаря составляют единый план движения денежных средств на счетах в банках и кассах организации.

2 раздел. Практическая часть Вариант № 18

2.1 Расчет оптимального размера прибыли

Известно, что прирост прибыли предприятия зависит от относительного уменьшения затрат предприятия, причем в разной степени от изменения переменных и постоянных затрат. Сопоставление выручки от реализации с переменными и постоянными затратами дает возможность определить силу воздействия производственного (оперативного) рычага:

СВОР=(ВР-ПИ)/Пр

Где ВР — выручка от реализации;

  • ПИ- переменные издержки;
  • Пр — прибыль от реализации.

Зависимость прироста прибыли от прироста выручки выражается формулой:

П% = ВР% х СВОР

Где П% — прирост прибыли, %;

  • В% — прирост выручки, %.

Данные для расчета приведены в табл. 1.

Таблица 1. Выручка от реализации и состав затрат на производство и реализацию продукции:

№ варианта

Выручка от реализации, тыс.руб.

Переменные затраты, тыс.руб.

Постоянные затраты, тыс.руб.

18

80900

54600

16500

1. Расчет прибыли от продаж

Пр = ВР — ПИ — ПоИ = 9800 тыс.р,

Где:

ПоИ-постоянные издержки.

2. Расчет маржинального дохода

МД = ВР — ПИ = 26300 тыс.руб

3. Расчет силы воздействия операционного рычага

СВОР=(ВР-ПИ)/Пр=2,68%

Ситуация № 1.

ВР увеличилась на 10%;ПИ Увеличились на 10%

Зависимость прироста Пр от прироста Вр:

П%=ВР% * СВОР=26,84%

Прибыль при увеличении ВР и ПИ на 10%:

Пр=пр1*СВОР=26300 тыс.руб

Ситуация № 2. ВР увеличилась на 10%; ПИ увеличились на 10 %; ПоИ увеличились на 2%. Расчет силы воздействия операционного рычага:

СВОР=(Твр*ВМ1-К*ПоИ1-Пр1)/Пр1(Твр-1)= 0,02%

Твр=1,1

ВМ1=26300тыс.руб

К=1,02

Где:

  • Твр- темп роста выручки от реализации;
  • ВМ- валовая маржа;

К- темп роста постоянных издержек

2. Зависимость прироста Пр от прироста ВР:

П%=ВР% * СВОР=0,23 %

3. Прибыли при увеличении ВР на 10%, ПИ на 10 % и Пои на 2 %

Пр=Пр1*СВОР= 230 тыс.руб

Ситуация № 3

ВР снизилась на 8 %; ПИ снизились на 8 %

СВОР=2,68%

2. Зависимость прироста Пр от прироста ВР:

П%=ВР% * СВОР= -21,47 в долях = -0,2147

3. Прибыль при снижении ВР на 8% и ПИ на 8%

Пр=Пр1 *( 1- (-0,214694))= 11904 тыс.руб

Вывод:

Наибольший расчет прибыли обеспечивает ситуация номер 1- 26300тыс.руб. При увеличении выручки от реализации и переменных затрат на 10%.

2.2 План распределения прибыли

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и социальные цели. При этом предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные фонды (фонды накопления, потребления, социальной сферы, резервный фонд), но может и не формировать, сообразуясь с принятой им учетной политикой.

В курсовой работе принимается условие, что по всем вариантам формируются резервные фонды и фонды накопления, но не образуются из чистой прибыли фонд потребления и фонд социальной сферы.

Отсутствие формирования этих фондов не означает, что предприятие не делает из чистой прибыли расходов, соответствующих назначению этих фондов. Предприятие может осуществлять жилищное строительство, не формируя фонда социальной сферы; может осуществлять премирование, оказывать материальную помощь, выплачивать дивиденды из чистой прибыли и т.д., не формируя фонда потребления.

Таблица 2. Распределение чистой прибыли, тыс. руб:

№ варианта

Чистая прибыль, тыс.руб.

Из чистой прибыли

Фонд чистой прибыли, %

В резервный фонд, %

18

26300

57

5

Налогооблагаемая прибыль. Прибыль от продаж, налог на имущество, местные налоги. Налог имущество рамен 245 тыс.руб.

Местный налог=105 тыс.руб

Налог на прибыль 20%=5190 тыс.руб

Чистая прибыль, равна налогооблагаемая Пр-Налог на прибыль =20760 тыс.руб.

Распределение ЧП:

1. В Фонд накопления= 11833,2 тыс.руб

2. В Резервный фонд=1038 тыс.руб

3. В Фонд потребления = ЧП-Фонд н-я-Фонд п-я = 7888,8 тыс.руб

2.3 Расчет необходимого прироста оборотных средств

Известно, что сумма оборотных средств на начало года составляет 14250 тыс. руб., сумма прочих оборотных средств на планируемый квартал составляет 4217 тыс. руб., выпуск продукции по себестоимости 71100 тыс. руб., расход сырья и материалов 25200 тыс. руб., товарооборот 72500 тыс.руб.

Таблица 3. Исходные данные:

№ варианта

Максимальный интервал между поставками

Норма страхового запаса, дни

Норма подготовительного запаса, дни

Норма технологического запаса,дни

Норма транспортного запаса, дни

Норма запаса в не завершенном производстве, дни

Норма запаса в готовой продукции, дни

Норма запаса денежных средств, дни

18

22

1,5

1

3

3,5

3

1

1. Норматив по производственным запасам.

1.1 Среднесуточный расход сырья и материалов за квартал:

Р=280тыс.руб

1.2 Норма запаса:

Д = 22дня

1.3 Норматив:

Нпз=6160 тыс.руб

2. Норматив по денежным средствам:

Ндс=805,56 тыс.руб

3. Норматив в НП:

Ннп=2765 тыс.руб

4. Норматив в ГП:

Нгп=2370 тыс.руб

Общий норматив:

Нобщ = Нпз + Ндс + Нгп + Прочие ОС= 16317,56 тыс.руб

Изменение норматива:

Н=Нобщ-Сумма ОС на н.г=2067,56 тыс.руб

Вывод: Предприятию необходимо определить источники финансовых ресурсов для пополнения оборотных средств на сумму 2067,56 тыс.руб.

2.4 Расчет прироста устойчивых пассивов

Размер устойчивого пассива определяется по формуле:

УП = Фпл*Д/360

Где: Фпл — плановый фонд оплаты труда и начислений на нее в квартал

Д — количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

На начало планируемого года кредиторская задолженность в виде устойчивого пассива составляет 820тыс. руб.

Фонд заработной платы в планируемом квартале 10 млн. руб.

В расчет финансового плана включается изменение устойчивого пассива.

Кол-во дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы и плановый фонд оплаты труда и начислений на нее в квартал:

Д=4дня

Фпл=13млн.руб.

УП=Фпл* Д/360=0,14 млн.руб

УП=-675,56тыс.руб

Наблюдается снижение размера уровня устойчивых пассивов на 675,56 тыс.руб.

2.5 Составление финансового плана прибыли

Таблица4. Составить финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал:

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1

2

Доходы и поступления средств

Прибыль

26300

Амортизационные отчисления

1060

1

2

Отчисления в ремонтный фонд

206

ИТОГО

27566

Налог на прибыль

5190

Налог на имущество

245

Местные налоги

105

Ремонтный фонд

206

Резервный фонд

1038

Фонд потребления

7888,8

Фонд накопления:

12893,2

1.за счет амортизации

1060

2.за счет прибыли

11833,2

ИТОГО

27566

Оставшиеся в распоряжении предприятия средства попадают в фонд потребления в сумме 7888,8 тыс.руб

3 раздел. Практическая часть по бух. отчетности ОАО «Санкт-Петербургский КПК»

3.1 Расчет и анализ показателей операционного анализа

Показатель

2010 год

Увеличение на 12%

Исходные данные

Выручка от реализации

4782743

5356672,16

Полная себестоимость

4209572

4563176,05

Переменные издержки

2946700,4

3300304,45

Постоянные издержки

1262871,6

1262871,6

Расчетные показатели операционного анализа

Маржинальный доход

1836042,6

2056367,71

Коэффициент валовой маржи

0,38

0,38

Порог рентабельности

3289678,74

3289678,74

Запас финансовой прочности:

1)Абсолютный

1493064,26

2066993,42

2)Относительный

0,31

0,39

Прибыль от продаж(1й способ)

573171

793496,11

Прибыль от продаж(2й способ)

573171

793496,11

Сила воздействия операционного рычага(СВОР)

3,20

2,59

По мере удаления выручки от реализации от порогового значения, равного 3289678,74 тыс.руб., сила воздействия операционного рычага ослабевает (каждый процент изменения выручки от реализации приводит к изменению прибыли на 2,59% против 3,20%, а запас финансовой прочности возрос на 573929,16 тыс.руб.

Следует отметить, что предприятие способно выдержать в первом случае снижение выручки на 0,31%, а во втором случаи на 0,39% без серьезных угроз для своего финансового положения. Уровень запаса финансовой прочности у предприятия в несколько раз выше минимальной (10%) и составляет 31,2%.

3.2 Расчет и анализ финансового рычага

Таблица 1. Среднегодовой аналитический баланс:

Статьи баланса

Код строк

Сумма, тыс.руб.

Средняя величина собственных источников

490

3923372

Резервы предстоящих расходов

650

45020

Расчеты с учредителями

244

Итого собственные источники

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/kursovaya/zapolnit-tablitsu-kreditnyiy-plan/

3968392

Заемные источники без кредиторской задолженности

590+610

(без налоговых обязательств)

0

Итого пассив

3968392

Итого актив

3968392

2)Расчет средней % ставки(СРПС)

СРПС=С реф. + Маржа=8,030136986%+3%=11,03%

Таблица 2. Изменение ставки рефинансирования с 1 января 2010года по 31декабря 2010 года:

Период действия

% Сi

Продолжительность периода действия ставки di

1.01.2010-23.02.2010

8,75

53

24.2.2010-28.03.2010

8,5

33

29.03.2010-29.04.2010

8,25

33

30.04.2010-31.05.2010

8

32

1.06.2010-31.12.2010

7,75

214

Среф=(?Сi+di)/?di=8,03%

Где, Сi-ставка рефинансирования за определенный промежуток времени; di-продолжительность периода действия ставки.

Размер финансовых издержек по задолженности(ФИ) и нетто результата эксплуатации инвестиций(НРЭИ)

ФИ=(ЗС*СРПС)/100= 0 тыс.руб.

НРЭИ=Прибыль до налогообложения+ ФИ= 542230тыс.руб.

Расчет экономической рентабельности активов(ЭРА):

ЭРА=(НРЭИ/Актив)*100= 13,66%

6)Эффект финансового рычага(ЭФР):

ЭФР=(1-Сн)*(ЭРА-СРПС)* ЗС/CC= 0%

Где, Сн-ставка налогообложения прибыли 20%

Эффект финансового рычага равен нулю, так как предприятие не использует заемных средств.

7)Расчет рентабельности собственных средств(РСС):

РСС=(1-Сн)*(ЭРА+ЭФР)= 0,11=11%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль собственных средств приходиться 10,93 копейки чистой прибыли.

3.3 Анализ структуры оборотных средств, расчет нормируемых, ненормируемых, находящихся в сфере обращения или в производственной сфере оборотных средств

Таблица 3. Расчет нормируемых, ненормируемых, находящихся в сфере обращения или в производственной сфере оборотных средств:

Показатель

На начало 2010 года, тыс.руб.

На конец 2010 года, тыс.руб.

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение,%

Общая сумма оборотных средств

2419121

3054463

635342

26,26

Сумма оборотных средств находящихся:

1)В сфере производства

231034

258589

27555

11,93

2)В сфере обращения

2188087

2795874

607787

27,78

Сумма оборотных средств:

1)Нормируемых

318420

405013

86593

27,19

2)Ненормируемых

2100701

2649450

548749

26,12

Общая сумма оборотных средств на конец 2010 года по сравнению с началом 2010 года увеличилась на 635342тыс.руб или на 26,26%, в том числе в сфере производства сумма оборотных средств увеличилась на 27555тыс.руб или на 11,93%, а сумма оборотных средств, находящихся в сфере обращения увеличилась на 607787тыс.руб или на 27,78%. Сумма нормируемых оборотных средств выросла на 86593тыс.руб или на 27,19%, а сумма ненормируемых оборотных средств выросла на 548749 тыс.руб или на 26,12%.

Таблица 4. Анализ структуры оборотных средств:

Показатели

На начало 2010года

На конец 2010 года

Абсолютное отклонение

Тп,%

Тыс.руб

Уд. вес

Тыс.руб

Уд. вес

Тыс.руб

Уд. вес

Запасы в т.ч.:

306779

0,13

390499

0,13

83720

0,001

27,29

-сырье

194554

0,08

219131

0,07

24577

-0,01

12,63

незавершенное производство

22856

0,01

22620

0,01

-236

-0,002

-1,03

-готовая продукция и товары для перепродажи

87386

0,04

134454

0,04

47068

0,01

53,86

-животные на выращивание и откорме;

-товары отгруженные

11970

0,004

11970

0,004

100

-расходы будущих периодов

1983

0,0008

2324

0,001

341

-0,00006

17,20

-прочие запасы и затраты

НДС

11641

0,005

14514

0,005

2873

-0,00005

24,68

Дебиторская задолженность

446250

0,18

507491

0,17

61241

-0,02

13,72

Краткосрочные финансовые вложения

1179587

0,49

2007952

0,66

828365

0,17

70,225

Денежные средства

474864

0,196

134007

0,04

-340857

-0,15

-71,78

Прочие оборотные активы

ИТОГО

2419121

1

3054463

1

635342

0

26,26

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают краткосрочные финансовые вложения (48 % на начало периода и 65% на конец периода).

Краткосрочные финансовые вложения в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличились на 828365 тыс.руб или на 70,23%. На конец периода по сравнению с началом дебиторская задолженность увеличилась на 61241 тыс.руб или на 13,7 %, что негативно характеризует деятельность предприятия. Также уменьшились денежные средства на 340857 тыс.руб, что может негативно характеризовать деятельность предприятия, однако это требует дополнительного анализа.

3.4 Расчет и анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Таблица 5:

Показатель

База

Отчет

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

Объем реализации,

3913402

4782743

869341

22,21

Средний остаток оборотных средств, тыс.руб

2343050,5

2736792

393741,5

16,80

Длительность одного оборота, дней

218,53

208,86

-9,67

-4,43

Число оборотов

1,67

1,75

0,08

4,63

Коэффициент загрузки средств в обороте

0,59

0,57

-0,03

-4,43

Длительность одного оборота:

Со/(Р/Д)

Где: Со- средняя величина остатков; Р- объем реализации; Д- длительность периода.

Длительность одного оборота(база)= 2343050,5 : (3913402/365)= 218,53дней. Длительность одного оборота(отчет)= 2736792 : (4782743/365)= 208,86дней.

Число оборотов равно Р/Cо. Число оборотов(база) равны 3913402/2343050,5=1,67. Число оборотов(отчет) равны 4782743/2736792=1,75. Абсолютная иммобилизация равно 2736792-2343050,5=393741,5 тыс.руб. Относительное высвобождение, вычисляется по формуле:

Р ф /Д (Оф Об )

Высвобождение=3913402/365*(208,86-218,53)=-126754,44 тыс.руб.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается повышение эффективности использования оборотных средств об этом свидетельствует снижение длительности одного оборота на 9,67 дня или 4,43%. Также увеличилось число оборотов на 0,08 или 4,63%.

При этом наблюдается абсолютная иммобилизация на сумму 393741,5 тыс.руб., так как величина оборотных средств в отчетном периоде больше величины основных средств в предыдущем периоде.

Наблюдается относительное высвобождения в сумме 126754,44 тыс.руб., так как темпы роста объема реализации больше темпов роста остатков оборотных средств.

3.5 Расчет и анализ собственных оборотных средств, текущих финансовых потребностей и денежных средств

Таблица 6. Расчет и анализ СОС, ТФП и ДС:

Показатели

На начало 2010г.

На конец 2010г.

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

СОС

2193746

2778953

585207

26,68

ТФП

1763870

2695671

931801

52,83

ДС

429876

83282

-346594

-80,63

СОС= ПП-ПА-ТА-ТП(Итог раздела 3+Итог раздела 4-Итог раздела 1).

Где:

  • ПП- Постоянные Пассивы;
  • ПА- Постоянные активы;
  • ТА- Текущие активы;
  • ТП- Текущие пассивы.

СОС(на начало периода)=3736504+6659-1549417=2193746 тыс.руб.

СОС(на конец года)=4110240+4110-1335397=2778953 тыс.руб.

ТПФ=ТА(без денежных средств)-кредиторская задолженность

(Итог раздела 2-денежные средства- кредиторская задолженность(раздел 5).

ТФП(на начало года)=2419121-474864-180387=1763870тыс. руб.

ТФП(на конец года)=3054463-134007-224785=2695671тыс.руб.

ДС= СОС-ТФП

ДС(на начало года)= 2193746-1763870=429876тыс.руб.

ДС(на конец года)= 2778953-2695671=83282тыс.руб.

Финансовая диагностика:

Видно, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности. 80,4% на начало периода и 97 % на конец периода СОС идут на покрытие операционных потребностей, а 19,6% и 3 % на начало и конец соответственно представляют собой свободный остаток денежных средств, из которого можно надеяться оплатить ближайшие расходы, сформировать необходимый страховой запас наличности и, при хорошем раскладе, сделать, например, краткосрочные финансовые вложения.

Анализ:

В данном случае речь идет о весьма здоровом равновесии в том, что касается балансирования потребностей с источниками их финансового обеспечения. Генерируется небольшой излишек наличности. Совсем как физическое лицо, предприятие поддерживает плюсовой остаток на своем счете в банке как резерв на случай непредвиденных расходов.

Финансовые решения:

Чтобы предприятию окончательно быть признанным здоровым, это равновесие должно быть постоянным, т. е. наблюдаться в течение нескольких лет. Предприятию надо быть бдительным, чтобы обеспечить поддержание такого равновесия.

В этой ситуации есть одна слабость: спящие деньги, не приносящие дохода. А ведь упущенная выгода — тот же убыток. Нужно производить краткосрочные финансовые вложения, если, конечно, в ближайшее время не предстоят платежи, исключающие какие бы то ни было отвлечения средств. Для решения же вопроса о долгосрочных финансовых вложениях надо тщательно проанализировать эффективность подобных инвестиций.

Заключение

Важной частью оперативной финансовой работы является составление кредитного плана. Если предприятие испытывает определенную потребность в краткосрочном финансировании, то оно должно обосновать размер испрашиваемого кредита, определить сумму с учетом процента, которую необходимо вернуть коммерческому банку, просчитать эффективность кредитного мероприятия, заключить с банком договор о кредитном обслуживании.

В рамках данной курсовой работы был проведен анализ бухгалтерской отчетности ОАО « Санкт-Петербургский КПК».

Результаты анализа:

1. Проанализировав показатели операционного анализа можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво. Уровень запаса финансовой прочности у предприятия в несколько раз выше минимальной (10%) и составляет 31,2%.

2. Эффект финансового рычага равен нулю, так как предприятие не использует заемных средств.

3. Общая сумма оборотных средств на конец 2010 года по сравнению с началом 2010 года увеличилась на 26,26%.

4. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают краткосрочные финансовые вложения (48 % на начало периода и 65% на конец периода).

5. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается повышение эффективности использования оборотных средств.

финансовый планирование бухгалтерский

Список литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/kursovaya/zapolnit-tablitsu-kreditnyiy-plan/

1. Ковалев В.В. «Курс финансового менеджмента»: учебник.- 2-е издание, перераб. и доп.-Москва: Проспект, 2011.- 480 с.

2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. «Финансы организаций(предприятий): учебник. — Москва: Проспект, 2012.- 352 с.

3. Уголок студента. Виды финансовых планов и прогнозов.

4. Финансовый план предприятия.

5. Большая энциклопедия нефти газа.

6. Савчук В.П. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия.

Приложение — «Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 года»