Чтобы гарантировать исполнение сделок, дилер должен иметь достаточный собственный капитал.
Если дилер совмещает свою деятельность с брокерской, то он должен:
- действовать только в интересах клиента;
- обеспечивать клиентам лучшие условия выполнения сделок;
- предоставлять клиентам все необходимые данные о состоянии РЦБ, эмитентов, о ценах спроса и предложения, риска и т.д.
2.3 Брокерские и дилерские компании
Брокерские компании – это компании, которые предоставляют различные услуги своим клиентам, выступая посредником между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем, или являясь торговым представителем на бирже и выполняя операции по поручению клиента.
Компании, осуществляющие брокерскую и/или дилерскую деятельность, – самый интересный и сложный вид субъектов рынка коллективных инвестиций. Такие организации менее упорядочены и более подвержены инфраструктурным колебаниям. Первая особенность напрямую влияет на возникновение и существование операционных рисков, а вторая – на сложность контроля над этими рисками. Стремясь защититься от такого количества опасностей, брокерские и дилерские компании быстрее остальных участников рынка реагируют на изменения рынка и внедряют новинки в области технологий, процессов обслуживания клиентов и страхования.
Как и у других участников рынка у этой группы клиентов существуют свои специфические особенности деятельности, которые нуждаются в страховом покрытии. В частности, надо учитывать, что брокерские и дилерские компании работают с клиентами при помощи электронной торговой системы (ЭТС).
Именно в ней совершаются операции с финансовыми инструментами, даётся информация о котировках, рассчитывается финансовый результат, формируются отчёты о проделанных клиентом операциях внутри системы. Кроме того, эти компании работают с залоговым счётом клиента. Эти два направления обычно и подвергаются нападкам со стороны мошенников.
Существует жёсткая конкурентная борьба за клиента между брокерскими компаниями. На сайте приведён их рейтинг, составляемый на основе голосования пользователей, который таблично (таблица П1) и графически (рисунок 1) представлен в приложении реферата.
Таким образом, большинство дилеров и брокеров имеют узкую специализацию по конкретным фондовым инструментам. Они фактически обладают монополией на операции с акциями мелких и рисковых фирм, предложения на покупку и продажу которых обычно поступают редко и неритмично. Создавая запас ценных бумаг, котировка которых на организованном рынке затруднена, дилеры с помощью брокеров контролируют рынок этих бумаг.
Брокерская и дилерская деятельность
... деятельности на рынке ценных бумаг, а именно брокерская и дилерская деятельность как профессиональная деятельность участников рынка ... и ФСФР. БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Чаще всего понятие брокерской деятельности используется в связи с описанием профессиональной деятельности по совершению сделок по поручению клиентов на товарных биржах, а также на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность на рынке ...
Заключение
В заключение можно сделать следующие выводы. Посредники на рынке ценных бумаг – дилеры и брокеры – жизненно необходимы и для его участников, и для самого рынка, который является взаимосвязывающей и интегрирующей всех его субъектов системой. Существование такого понятия как «посредник» на РЦБ способствует решению следующих задач: во-первых, продвижению рынка вперед как в качественном (информационном, техническом, профессиональном), так и в количественном смыслах; проведению на рынке ценных бумаг государственной политики; обеспечению гарантий защиты прав инвесторов и повышению уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. При этом к деятельности брокеров и дилеров на РЦБ предъявляются вполне определённые требования и за ними закрепляется конкретная ответственность при осуществлении данной деятельности.
Большинство дилеров и брокеров имеют узкую специализацию по конкретным фондовым инструментам. Можно сказать, что они фактически обладают монополией на операции с акциями мелких и рисковых фирм, предложения на покупку и продажу которых обычно поступают редко и неритмично. Создавая запас ценных бумаг, котировка которых на организованном рынке затруднена, дилеры с помощью брокеров контролируют рынок этих бумаг.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что она концентрирует в себе разные стороны профессиональной деятельности на РЦБ, во-первых, основные виды этой деятельности: брокерскую и дилерскую, в том числе в сравнении, во-вторых, требования к специалистам этих видов деятельности и их ответственность, в-третьих, в работе представлен рейтинг брокерских компаний РФ.
Приложение
Таблица П1 – Рейтинг некоторых брокерских компаний РФ
Название
компании Рейтинговая оценка СТТ Брокер 4,84 Альфа-Капитал 4,10 Pro Finance Service 4,08 ГТК-Сервис 4,00 Мастер-брокер 3,90 Брокеркредитсервис 3,67 Брокеры Forex 3,81 Нефтепромбанк 3,54 Альпари 3,51 Тройка-Диалог 3,50 Corsa Capital 2,59 Ютрейд 2,63 Атон 2,02
Рисунок 1 – Рейтинг брокерских компаний
Список литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/referat/brokerskie-kompanii-spb/
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ.
Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг. – Омск: ОГУ, 2004. – 68 с.
Солонская Л.А. Ценные бумаги: Учебное пособие. – СПб.: Изд. СЗТУ, 2002. – 45 с.
Черкасов В.Е. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Тверь: Изд. ТИЭМ, 1999. – 62 с.
Юдина Н.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Барнаул: Азбука, 2006. – 119 с.
Кувакина Т. Квалифицированные требования к специалистам рынка ценных бумаг. // Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 14. – С. 57-60.
Правовое регулирование выпуска и обращения ценных бумаг на рынке
... правовых дефектов выпуска эмиссионных ценных бумаг. Так, в ст. 37 Закона о рынке ценных бумаг ... рынке. В наибольшей степени специальному правовому регулированию ... депозитарную деятельность, - ... эмиссии недобросовестной и, как следствие, приостановления выпуска или признания его несостоявшимся или недействительным. В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги ...
Кувакина Т. Статусная ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг: понятие и признаки. // Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 20. – С. 76-79.
Миркин Я. Российский рынок ценных бумаг: риски, рост, значимость. // Рынок ценных бумаг. – 2007. – № 23. – С. 56-62.
Свинухов К. Инвестиции в защиту. // Рынок ценных бумаг. – 2008. – № 23/24. – С. 48-49.
Брокерские компании. Рейтинг брокеров. – [Электронный ресурс]: статья, материалы сайта «Брокерские компании», 2008. Режим доступа: http://www.brokercomp.ru, свободный.
Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг. – Омск: ОГУ, 2004. – 68 с. – С. 5.
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ. – Ст. 3-9.
Черкасов В.Е. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Тверь: Изд. ТИЭМ, 1999. – 62 с. – С. 9.
Миркин Я. Российский рынок ценных бумаг: риски, рост, значимость. // Рынок ценных бумаг. – 2007. – № 23. – С. 56-62. – С. 58.
Солонская Л.А. Ценные бумаги: Учебное пособие. – СПб.: Изд. СЗТУ, 2002. – 45 с. – С. 33.
Кувакина Т. Статусная ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг: понятие и признаки. // Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 20. – С. 76-79. – С. 76.
Приказ ФСФР от 20 апреля 2005 г. № 05-17/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка».
Кувакина Т. Квалифицированные требования к специалистам рынка ценных бумаг. // Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 14. – С. 57-60. – С. 59.
Юдина Н.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Барнаул: Азбука, 2006. – 119 с. – С. 10.
Юдина Н.Н. Указ. соч. – С. 15.
Свинухов К. Инвестиции в защиту. // Рынок ценных бумаг. – 2008. – № 23/24. – С. 48-49. – С. 49.
Брокерские компании. Рейтинг брокеров. – [Электронный ресурс]: статья, материалы сайта «Брокерские компании», 2008. Режим доступа: http://www.brokercomp.ru, свободный.
2
