Денежно-кредитная политика в РФ

Реферат

Определены Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Основная цель деятельности Банка России — защита и обеспечение стабильности рубля. При этом Банк России выступает как единственный эмиссионный центр, а также как орган банковского регулирования и надзора. Комплекс основных функций Банка России закреплен в ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в соответствии с которой Банк России:

  • — во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
  • — монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
    • является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
    • — устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
    • устанавливает правила проведения банковских операций. бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
    • — осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом:
    • — осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
    • — регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами:
    • — осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;
    • — осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;
    • определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
    • — организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации: — принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации: — проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;
    • публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами. [3]

    Центральный банк — основной проводник денежно-кредитной политики. К числу его задач отнесены обеспечение стабильности национальной денежной единицы, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций, бесперебойное осуществление расчетов.

    4 стр., 1993 слов

    Кредитные организации

    ... пробелы законодательства в отношении организаций, формально не являющихся кредитными, но осуществляющими отдельные банковские операции. При написания этой , прежде всего, опирался на нормы Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «О ...

    Важнейшей задачей Банка России является разработка и осуществление совместно с Правительством России единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Для управления денежным обращением Банк России публикует и использует в процессе денежного регулирования различные показатели — денежные агрегаты, принятые в международной практике. Например, агрегат М0 показывает сумму наличных денег в обращении; агрегат М1 включает агрегат М0 и остатки денег, находящихся на счетах в банках. Агрегат М2 отличается от агрегата М1 на сумму срочных вкладов. Для исчисления агрегата М3 к агрегату М2 добавляются депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет Банку России принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения. [10, стр. 216−217].

    В настоящее время единая государственная денежно-кредитная политика формируется и проводится на основе двух базовых принципов:

    • 1) применение элементов метода целевой инфляции;
    • 2)использование денежного агрегата М2 в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики.

    Применение первого базового принципа формирования и проведения денежно-кредитной политики исходит из признания того, что в настоящее время в России не существует ни одного показателя, взаимосвязь которого с конечной целью денежно-кредитной политики была бы стабильной, надежной и достаточно предсказуемой. Наиболее значимыми для инфляционных процессов в России на современном этапе являются такие показатели, как:

      • параметры выполнения фискальной политики;
      • уровень оптовых цен и тарифов;
      • инфляционные ожидания;
      • динамика доходов населения;
      • состояние платежного баланса, денежных рынков и рынков капитала.

      Применение второго базового принципа формирования и проведения денежно-кредитной политики состоит в использовании агрегата денежной массы М2 как монетарного индикатора, с некоторым краткосрочным временным лагом, оказывающего влияние на инфляцию. В последние годы в России не наблюдается тесной корреляции динамики показателя М2 и инфляции. Однако в условиях недостаточного развития финансовых рынков анализ динамики денежного агрегата М2 является полезным для оценки текущих монетарных условий и инфляционных условий.

      Государственное регулирование денежно-кредитной сферы в РФ может быть успешным лишь в том случае, если государство через Центральный банк РФ способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. По действующему законодательству существует лишь один специализированный орган по управлению кредитно-банковской системой. Этим органом является Банк России, к числу основных задач, которого отнесены регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций. В порядке надзора Центральный банк РФ вправе давать банкам и другим кредитным организациям обязательные для исполнения предписания об устранении замеченных нарушений и в случае неисполнения его предписаний имеет право применять к ним различные санкции вплоть до отзыва лицензии и их ликвидации.

      7 стр., 3231 слов

      Кредитная политика Всемирного Банка и его роль в содействии экономическим ...

      ... темы настоящей диссертации состоит в необходимости проведения детального анализа кредитной политики Всемирного Банка в условиях существенного уменьшения масштабов сотрудничества России с МВФ и переориентации на Банк. Особенно интересным в этой связи представляется рассмотрение ...

      Таким образом, в банковской системе РФ центральный банк, как и центральные банки в двухуровневых банковских системах других стран, — тот элемент, который контролирует и регулирует деятельность остальных элементов — кредитных организаций. [4 стр.116].

      Методы и инструменты денежно-кредитной политики В рамках денежно-кредитной политики применяются методы прямого и косвенного регулирования денежно-кредитной сферы. Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса.

      Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка.

      Помимо деления методов денежно-кредитного регулирования на прямые и косвенные различают также общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики центрального банков.

      Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

      Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер. Их назначение связано с решением частных задач, таких, например, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т. д. Используя селективные методы, центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов. [10,стр.288−291 ].

      Центральный банк может воздействовать на объем предложения денег с помощью изменения величин либо денежной базы, либо денежного мультипликатора. Легче управляемой для ЦБ является денежная база. [ 9, стр. 330].

      Инструменты денежно-кредитной политики как раз и применяются для воздействия на указанные параметры. При всех различиях в механизме данной политики в отдельных странах существует общепринятый инструментарий, используемый центральными банками.

      Исторически практикой был выработан широкий ассортимент методов денежно-кредитной политики Центрального банка. Основные инструменты этой политики:

        • изменение норматива обязательных резервов;
        • процентная политика центрального банка;
        • операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

        Обязательные резервы представляют собой процентную долю от обязательств коммерческого банка. Эти резервы коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке (15, «https:// «).

        Механизм действия этого инструмента денежно-кредитной политики заключается в следующем:

        • — если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, это приводит к сокращению свободных резервов банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций. Соответственно это вызывает мультипликационное уменьшение денежного предложения.

          • при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.

          Создание минимальных резервов как инструмента денежно-кредитной политики и регулирования ликвидности коммерческих банков — один из самых противоречивых процессов, используемых Банком России.

          22 стр., 10606 слов

          Альфа банк кредитная карта

          ... банка. При правлении банка обычно создаются кредитный комитет и ревизионная комиссия. В функции кредитного комитета входят: разработка кредитной политики банка, ... как овердрафт, размещение денежных средств на депозит ... карт, оборот по эмитированным картам, размер остатков на карточных счетах, обороты по эквайрингу, и некоторым другим. Банк продолжает сохранять ведущие позиции на чековом рынке России. ...

          Политика минимальных резервов Банка России дифференцирована, как правило, в зависимости от вида привлеченных банками ресурсов и срока привлечения средств. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к сумме средств, привлеченных коммерческими банками, а норма рефинансирования определяется советом директоров банка.

          Процентная политика центрального банка может быть представлена двумя направлениями: как регулирование займов коммерческим банкам и как его депозитная политика. Иначе говоря, это политика учетной ставки или ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования означает процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции.

          Учетная ставка — процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг.

          Учетную ставку устанавливает центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении.

          И наоборот, увеличение учетной ставки (ставки рефинансирования) делает займы невыгодными.

          Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда центральный банк намерен смягчить денежно-кредитную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную ставку.

          Процентные ставки Банка России представляют с собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. Ставка рефинансирования — инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по кредитам и депозитам, предоставляемым кредитным организациям. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

          Операции центрального банка на открытом рынке в настоящее время являются в мировой экономической практике основным инструментом денежно-кредитной политики. Центральный банк продает или покупает по заранее установленному курсу ценные бумаги, в том числе государственные, формирующие внутренний долг страны.

          Операции центрального банка на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее. Такое воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг.

          3 стр., 1262 слов

          Банк уралсиб открытое акционерное общество уралсиб

          ... банков[7] . По состоянию на 01.07.2010 Банк УРАЛСИБ занимает третье место на рынке кредитования малого и среднего бизнеса в России по данным РБК.Рейтинг[8] . Входит в топ-15 самых прибыльных банков России ...

          Правительство РФ

          Названные инструменты денежно-кредитной политики используются Банком России обычно в комплексе в соответствии с целью денежно-кредитной политики. Оптимальная комбинация инструментов денежно-кредитной политики зависит от стадии развития и структуры финансовых рынков, от роли Центрального банка РФ в экономике страны. Например, политика учетных ставок, занимая второе по значению место после политики Банка России на открытом рынке, проводится обычно в сочетании с деятельностью Банка России на открытом рынке.

          Так, при продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке в целях уменьшения денежного предложения Банк России устанавливает высокую учетную ставку, что ускоряет процесс продажи коммерческими банками государственных ценных бумаг, так как им становится невыгодно восполнять резервы займами у Банка России, и повышает эффективность операций на открытом рынке. И наоборот, при покупке Банком России государственных ценных бумаг на открытом рынке он резко понижает учетную ставку. В этой ситуации коммерческим банкам выгодно занимать резервы у Банка России и направлять имеющиеся средства на покупку более доходных государственных ценных бумаг. Расширительная политика Банка России становится более эффективной. [ 4, стр. 318].