Организация информационных систем современного фондового рынка

Реферат

Изменения в лицевые счета вносятся также при глобальных операциях, осуществляемых эмитентом по дроблению и консолидации акций, а также в случае конвертации ценных бумаг в другие виды финансовых активов.

Документом, подтверждающим запись в реестре, является выписка, которая выдается владельцу лицевого счета. Выписка не считается ценной бумагой, а. лишь подтверждает наличие на лицевом счете владельца количества и типа ценных бумаг на определенную дату. По требованию владельца ценных бумаг реестродержатель обязан в течение пяти дней предоставить ему выписку о состоянии его лицевого счета. В выписке указываются:

  1. наименование и реквизиты эмитента;

  2. имя (наименование) владельца лицевого счета;

  3. количество и тип ценных бумаг;

  4. дата выдачи выписки;

  5. факты обременения ценных бумаг обязательствами (нахождение ценных бумаг в залоге, неполная оплата акций и т. д.).

В выписке указывается информация только о состоянии собственного лицевого счета владельца ценных бумаг. В ней не может содержаться информация, не относящаяся к данному лицу.

В то же время российское законодательство допускает, что лица, владеющие более 1% голосующих акций эмитента, вправе знакомиться с реестром и получать информацию об имени (наименовании) других зарегистрированных лиц, количестве и типе принадлежащих им ценных бумаг.

Деятельность специализированных регистраторов жестко контролируется Федеральной комиссией по ценным бумагам. В отличие от других профессиональных участников фондового рынка, деятельность по ведению реестра является исключительной и не подлежит совмещению с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Специализированным регистратором не могут быть номинальные держатели и владельцы ценных бумаг, по которым ведется реестр.

Специализированному регистратору запрещено осуществлять операции с ценными бумагами эмитента, реестр которого он ведет.

ИС позволяет реализовать следующие функции реестродержателя: обеспечение сборки реестра владельцев ценных бумаг, распределенных между номинальными держателями в депозитарной сети, подготовку дивидендской ведомости, формирование данных для проведения собрания акционеров, получение данных из системы учета прав собственности, возможность получения различных аналитических отчетов по совокупному реестру владельцев ценных бумаг.

50 стр., 24502 слов

Ценные бумаги курсовая

... ценная бумага – это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех правах, которые она дает своему владельцу. Последний обменивает свой товар, или деньги на ценную бумагу ... и др. Ценная бумага обладает рядом свойств, которые сближают ее с деньгами. Ее главное свойство- это возможность обмена на деньги в различных формах ( путем погашения, купли продажи, возврата эмитенту, переуступки и ...

2.3. Информационные системы фондовой торговли

Основные участники биржевой торговли и структура информационных связей показана на рис. 3. Структура определяет назначение соответствующего программного обеспечения: доставка заявок и поддержка торгов, клиринг, депозитарий, информация о состоянии рынка, надзор за рынком.

Рис. 3. Участники биржевой торговли и структура информационных связей

Системы этого класса предназначены для повышения прозрачности рынка ценных бумаг и увеличения оборота средств.

Система «Фондовый магазин» формируется для автоматизации внебиржевой торговли ценными бумагами инвестиционными организациями и предназначена для переуступки прав собственности по ценным бумагам, выпущенным в безбланковой форме. Она взаимодействует с системой учета прав собственности, обеспечивая гарантированную поставку безналичных ценных бумаг. Основными процедурами системы являются: прием заявок на продажу и покупку ценных бумаг, сведение заявок в режиме биржи и в режиме прямого указания, гарантированное исполнение заключенных сделок за счет блокировки выставленных на продажу ценных бумаг в депозитариях и обязательного депонирования сумм, обеспечивающих покупку заявленного количества ценных бумаг, проведение необходимых денежных расчетов, взимание налогов на доход от продажи ценных бумаг и налогов на операции с ценными бумагами, учет движения денежных средств, организация обмена с неограниченным количеством депозитариев.

Главными подсистемами информационной системы биржевой торговли являются:

  1. подсистема доставки заявок и поддержки торгов;

  2. подсистема клиринга;

  3. подсистема депозитария;

  4. подсистема информации о состоянии рынка;

  5. подсистема надзора за рынком.

На внебиржевом рынке осуществляются торговые сделки, не носящие официального характера, которые совершаются вне операционного зала биржи между неофициальными маклерами и торговцами.

Сделки совершаются следующим образом:

  1. через электронные системы, например Российскую торговую систему (РТС);

  2. по телефону (участниками таких сделок обычно являются крупные инвесторы, например различные фонды и инвестиционные компании, а предметом телефонных сделок чаще всего служат облигации и иные кредитные ценные бумаги);

  3. непосредственно в помещении банка — таким способом обычно пользуются клиенты банка при приобретении и продаже облигаций банка, коммунальных облигаций, закладных и т.п.

Все большее значение приобретает торговля через интернет- системы, разработанные для торговли ценными бумагами. Типовые решения в этой бизнес-нише во многом взаимосвязаны с возможностями и решениями, разрабатываемыми для интернет-торговли в целом и интернет-банкинга.

К наиболее интересным типовым решениям, пригодным для этого бизнеса, можно отнести универсальную торговую площадку faktura. ru и сформированную вокруг нее инфраструктуру.

11 стр., 5185 слов

Внебиржевой рынок ценных бумаг – это сфера торговли ценными бумагами ...

... ресурсы и т.д. Рынок ценных бумаг соотносится с такими видами рынков, как рынок капиталов, денежный рынок, финансовый рынок; традиционно на этих рынках представлено движение денежных ресурсов. В принятой в отечественной и международной практике терминологии: финансовый рынок = денежный рынок + рынок ...

Для автоматизации их работы разрабатываются специальные системы, предназначенные для переуступки прав собственности по ценным бумагам и взаимодействующие с системой учета прав собственности.

Основными особенностями такого рода систем являются:

  1. прием заявок на продажу и покупку ценных бумаг;

  2. сведение заявок в режиме биржи и в режиме прямого указания;

  3. гарантированное исполнение заключенных сделок за счет блокировки выставленных на продажу ценных бумаг в депозитариях и обязательного депонирования сумм, обеспечивающих покупку заявленного количества ценных бумаг;

  4. проведение необходимых денежных расчетов, взимание налогов на доход от продажи ценных бумаг и налогов на операции с ценными бумагами;

  5. учет движения денежных средств;

  6. организация обмена с неограниченным количеством депозитариев.

3. Международный рынок и валютный курс">валютный межбанковский рынок Forex и информационная система QuoteSpeed

3.1. Международный валютный межбанковский рынок Forex

Международный валютный межбанковский рынок Форекс (FOREX) был основан в 1971 году. Главный принцип валютного обмена на Форексе заключается в обмене одной валюты на другую. Даже если сравнить оборот американской биржи ценных бумаг (300 миллиардов долларов в день) и оборот акционерного рынка (10 миллиардов долларов в день), то объем валют, которым оперирует Форекс покажется колоссальным. Как зафиксировал Wall Street Journal в сентябре 1992 года, этот объем составил около триллиона долларов в день. Сегодня оборот Форекса составляет от 1 до 1,5 триллиона долларов в день.

Основным в валютной торговле является то, что доллар соревнуется с четырьмя основными валютами: британским фунтом стерлингов, японской йеной, швейцарским франком и евро. К деятельности валютного рынка, в первую очередь, привлечены государственные и коммерческие банки, корпорации, брокеры и другие финансовые организации. Наибольшая активность наблюдается со стороны брокеров.

Forex не обычный рынок. У него нет единого центра. Сегодня торговля на этом рынке ведется с помощью телефонной связи и через терминалы компьютерной сети. Что такое валютный рынок Forex по сравнению с операциями на валютной бирже?

Для потенциального инвестора, очень важно хорошо понимать разницу между Валютным рынком Форекс и операциями на валютной бирже. При операциях на валютной бирже сумма контракта всегда заранее определена. Биржевые трейдеры используют «performance bond» или «margin» для контроля биржевого контракта («margin» это деньги, депонированные покупателем или продавцом при заключении контракта).

Но, если говорить о ликвидности на рынке, валютная биржа выглядит весьма ограниченной, потому что поток информации прекращается с закрытием биржи в конце дня (так же, как и на акционерной бирже), нарушая тем самым непрерывность анализа и связи с рынком. Для многих трейдеров это повод для беспокойства. Если, например, важные данные поступают из Англии или Японии в то время, когда Американская валютная биржа закрыта, то на следующий день трейдеру будет не хватать информации, чтобы успешно включиться в торговлю.

В противоположность валютной бирже торговля на рынке Форекс ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. Во всех часовых поясах, в любом из основных мировых торговых центров (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонг-Конг, Сидней, и т.д.) имеются дилеры, готовые немедленно предоставить вам возможность войти в рынок в обе стороны. Как уже отмечалось, оборот этого рынка составляет от 1 до 1,5 триллионов долларов в день и обеспечивает тем самым практически неограниченную ликвидность. Из-за огромного ежедневного оборота и постоянной покупательной способности, валютный рынок Форекс по динамичности и азарту нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире.

Что движет рынком? Среди основных факторов, влияющих на обменные курсы валют, можно перечислить следующие: сбалансированность взаимных платежей, состояние экономики, прогнозы, сделанные на основании графиков технического анализа, а также политические и психологические факторы.

Главным фактором, определяющим текущий момент на рынке, можно считать перемещения капитала между государствами. К тому же, такие факторы, как инфляция или учетная ставка также способны существенно влиять на стоимость валют. В то же время то, что государство всегда стоит за спиной валюты, без сомнения, немаловажный момент. Государство осуществляет свой контроль двумя путями. Первый из них — контроль, второй — так называемая интервенция. Контроль (валютный) удерживает граждан от поступков способных негативно повлиять на цены (к примеру, перевод денег за рубеж).

Интервенция проявляется, во-первых, в изменении стоимости учетной ставки, что делает валюту более или менее привлекательной для иностранцев. Во-вторых, в продаже или покупке валюты для того, чтобы повысить или, наоборот, понизить ее стоимость на рынке.

Все вышеперечисленные условия способны вызывать внезапные и, нередко, драматические повороты рынка, если в них что-либо неожиданно и существенно меняется. Это является основным объяснением того факта, что иногда, только лишь ожидание экономических перемен оказывает гораздо более сильное влияние на курсы валют, нежели сами события. Деятельность больших финансовых фондов, также оказывает существенное влияние на движение рынка. Несмотря на то, что каждый из них имеет возможность поступать по собственному усмотрению, все они, как минимум, достаточно хорошо осведомлены обо всех особенностях графика движения каждой из основных валют. Когда кривая движения валюты достигает некой ключевой точки, поведение рынка становится технически прогнозируемым и, соответственно, реакция менеджеров основных финансовых фондов становится предсказуемой и поэтому, часто бывает одинаковой или похожей. В результате этого происходит внезапный и мощный скачок цен, и существенные объемы капитала оказываются вложенными в одни и те же позиции.

3.2 Информационная система QuoteSpeed

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени.

Система QuoteSpeed является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру.

Система QuoteSpeed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров.

К несомненным достоинствам системы QuoteSpeed можно отнести:

  1. котировки Forex по 176 мировым валютам от крупнейших банков и маркет-мейкеров со всего мира;

  2. онлайн — данные с мировых бирж;

  3. лучшие новостные ленты ведущих мировых агентств на русском и английском языках;

  4. простой, удобный настраиваемый интерфейс программы на русском/английском языках с возможностью сохранения рабочих областей;

  5. новейшие и классические индикаторы для технического анализа;

  6. встроенные базы данных с историческими данными;

  7. экспорт данных в режиме реального времени в наиболее популярные программы технического анализа (Omega Research, MetaStock и др.);

  8. поддержка протокола динамического обмена данными DDE Realtime;

  9. использование для передачи данных надежных спутниковых каналов связи и Internet;

  10. для профессиональных участников возможность дублирования спутникового канала подключением к Интернет;

  11. сетевые решения для QuoteSpeed;

  12. ориентация на широкий круг пользователей: от крупных банков до частных инвесторов.

Информационная система QuoteSpeed поставляет данные по следующим разделам: Акции, Облигации, Индексы, Валютный рынок Форекс, Фонды, Фьючерсы, Варранты и Опционы. Подписчик может получать информацию с любого денежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств.

Информация поступает на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Каждый клиент может подписаться на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном так и в графическом виде. Программа QuoteSpeed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений.

Заключение

Развитие информационных систем фондового рынка за последние годы идет все возрастающими темпами. Модернизация и смена поколений вычислительной техники, переход на новые операционные системы, обновление версий прикладных программ и т.п. является характерной особенностью современной компьютеризации.

Современные информационные системы предназначены для повышения эффективности работы фондового рынка. Непременным условием повышения эффективности фондового рынка являются оптимальные информационные технологии, обладающие гибкостью, мобильностью и адаптивностью к внешним воздействиям.

Изучение информационных систем фондового рынка следует осуществлять на примере крупных фондовых рынков. Именно эти системы обеспечивают условия стабильной работы фондового рынка, при минимальных сбоях и учетом всех возможных операций производимых на нем.

Работа на фондовых рынках очень тяжелый и трудоемкий процесс, поэтому использование компьютерных технологий при обработке информации просто необходимо.

Во-первых, информационные системы фондового рынка облегчают работу при обработке огромного количества информации.

Во-вторых, использование информационных систем повышает эффективность работы фондового рынка , что играет очень важную роль в современном мире.

В-третьих,в информационных системах фондового рынка можно достаточно легко, быстро и точно получить необходимую информацию в режиме on-line.

Кроме того информация полученная через информационные системы обрабатывается работником гораздо быстрее и точнее.

Отсюда можно сделать вывод, что ключевым направлением развития информационных систем фондового рынка является разработка нового поколения информационных систем с более мощной функциональностью, предназначенной для повышения эффективности работы всех фондовых рынков мира.

Список литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/referat/informatsionnyie-sistemyi-birjevoy-torgovli/

  1. Баронов В.В. Автоматизация управления предприятием – М.: Инфра-М, 2007.

  2. Семенов М.И., Трубилин И.Т. Автоматизированные информационные технологии в экономике. – М.: Финансы и статистика, 2007.

  3. Смирнова Г.Н. Проектирование экономических информационных систем. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007.

  4. Евдокимов В.В. Экономическая информатика: учебник для ВУЗов – СПб.: Питер, 2008.

  5. Рожнов В.С., Либерман В.С., Умнова Э.А. Автоматизированные системы обработки учетно-аналитической информации: — М.: Финансы и статисти-ка, 2008.

  6. Советов Б.Я. Информационная технология: Учебник для вузов по спец. „Автоматизированные системы обработки информации и управления“. — М.: Высш. шк.,2008.

  7. Минаев М.Ф. Системы управления организацией. –М.:Омега-Л,2008.

  8. Марусин В.В. Информатика систем управления: методическое пособие. — Н-сиб., НГУ. – 2008.

  9. Кравченко Т.К. Современные информационные технологии. — М: ГУ-ВШЭ, 2008.

  10. Карминский П.В., Нестеров И.И. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2008.

  11. http://www.wolist.ru/