Обеспечение возвратности кредита и пути его совершенствования

Реферат
Содержание скрыть

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя эта экономическая категория зародилась еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, сейчас она получила наибольшее развитие, опираясь на ресурсы ссудного капитала.

Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике. Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.

Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий,доходы государства преврвщаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.

В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов(кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприминатели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала,другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

Современная кредитная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления к потребностям развития рыночной экономики. Кредитная система, если рассматривать ее с институциональной точки зрения, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитная система опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

13 стр., 6187 слов

Р рёрєр рассмотреть функции кредита в рыночной экономике

... кредита порождает его движение как капитала. Поэтому взыскание ссудного процента становится неотъемлемым правилом современной системы кредитования" [5, с. 165-166].Однако в современной экономике на практике кредит может предоставляться и ... или субъектом (человеком). В российской науке о кредите функция чаще воспринимается как проявление его сущности. Недостаток такого определения состоит в том, что ...

Современная кредитная система в западных странах сформировалась под влиянием таких важнейших процессов, как концентрация и централизация банковского капитала,приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнение функциональной структуры кредитной системы; слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала; интернационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп.

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты.

Главенствующее положение в кредитной системе занимает Центральный банк,который исторически выделился из массы коммерческих банков еще в XVIII-XIX вв. на ранних стадиях капитализма. Именно Центральному банку государство предоставило исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов).

Некоторые Центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная система США (1913).

Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

  • эмиссию банкнот;
  • хранение государственных золото-валютных резервов;
  • хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
  • денежно-кредитное регулирование экономики;
  • кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений ;
  • проведение расчетов и переводных операций;
  • контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры кредитной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. Он не только принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов. Кредитная система США включает в себя почти 14 тыс. коммерческих банков, которые ведут острую конкурентную борьбу. Результатом процессов концентрации и централизации банковского капитала стал высокий уровень монополизации, возникновение банков-гигантов. Более 70% коммерческих банков США — банки с активами от 10 до 100 млн.$. Существование большого числа коммерческих банков обусловлено, как экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания клиентов, так и особенностями законодательного регулирования банковской системы. Законодательные органы многих штатов использовали предоставленные им полномочия в вопросах регистрации новых банков и предусмотрели запрет банкам других штатов открывать в них свои филиалы.

Однако уже сейчас могущество крупнейших банков определяется не только концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в замаскированной форме включают мелкие и средние банки и в сферу своего влияния. Это происходит через систему корреспондентских связей,через создание холдингов, владеющих контрольными пакетами акций банков,…

27 стр., 13268 слов

Управление банковским кредитом,оценка финансового состояния банка

... финансового состояния и анализ финансовых результатов коммерческого банка. Глава 1 Коммерческие банка России- управление банковским кредитом (кредитным риском) 1.1. Понятие и виды кредитных рисков Банк - финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные ...

Но вернемс к нашей, российской действительности. Надо заметить, что в 1994 году впервые с начала реформ коммерческие банки вливали деньги в экономику со скоростью, в два раза превышающец скорость роста кредитов Центрального Банка коммерческим банкам. Причина активизации деятельности комбанков на этом поприще очевидна. Накопленные избыточные резервы, не приносящие доходов, плюс низкодоходные валютные резервы и отсутствие рынкрв для финансовых спекуляций заставляли их искать иные сферы приложения капитала.

Таким образом начал образовываться рынок кредита в России. С ним пришли и присущие ему проблемы. Одна из них — невоврат кредитов. В настоящее время в России существует очень большой процент не возвращенных кредитов. Из-за этого возникают большинство банковских крахов, различные потрясения и даже «черный» четверг начался с невозврата ряда крупных кредитов Межрегионбанков. Таким образом возникает вопрос о возвратности банковского кредита, его обеспечение и ряд других, не менее важных вопросов.

В данной работе я не затрагивал таких проблем, как межбанковский кредит, анализ банковских рисков, кризис на межбанковском финансовом рынке вследствии того, что каждая из них требует большего, нежели можно уделить в этой работе.

Но вернемся к теме работы, к обеспечению возвратности кредита.

Когда банк выдает кредит, он нуждается в какой-либо гарантии в том, что этот кредит будет возвращен. При этом гарантия, поручительство или залог должен быть ликвиден, чтобы в случае не возврата он мог быть реализован. Но не только это играет важную роль при выдачи кредита банком. Если в финансовом состоянии компании есть какие-либо прорехи, то в кредите одназначно будет отказано. В данном случае банк должен уделить особое внимание анализу финансового положения. Итак, к формам обеспечения возврата кредита относятся:

1. залоговое право,

2. поручительство и гарантии третьего лица.

Об этих двух формах и будет идти речь в данной работе. Но сначала давайте обратимся к основам банковского кредитования.

Особенности банковского кредитования

Основные положения современной системы кредитования

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозорганы, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор и заемщики. Кредиторами являются лица(юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование(в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к хозорганам, населению, государству — владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок — населения, хозяйства, государства; помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в роли кредиторов, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков.

12 стр., 5978 слов

Форма, виды, функции и законы кредита в современных рыночных отношениях

... банковские, так и небанковские кредитные учреждения, при этом число банковских учреждений значительно больше. Кредитную систему РФ возглавляет Центральный банк РФ (Банк России), который является главным банком страны. В своей деятельности он руководствуется Законом ...

До начала перестроечных процессов в экономике в 80-х годах в нашей стране основным заемщиком банковского кредита выступало хозяйство в лице предприятий и организаций различных его отраслей. Причем отношения в сфере банковского кредита, складывавшиеся между хозорганами и банками, были отношениями преимущественно в рамках одной государственной формы собственности, поскольку сами банки являлись государственными, а в хозяйстве страны доля кооперативно-колхозной и других форм собственности, кроме государственной, составляла всего лишь 10%.

Формирование рыночных отношений в стране, начавшееся с середины 1990г., сопровождается изменением статуса большинства субъектов кредитных отношений. Это обусловлено глубокими изменениями отношений собственности, без чего невозможна реформация старой административно-командной системы хозяйствования. Дорогу плюрализму юридически равноправных форм собственности, преодолению монополизма государственной формы собственности открыли союзный и респебликанский законы о собственности. В области банковской деятельности отношения собственности дополнительно стали регулироваться Законом о банках и банковской деятельности. Практическое осуществление в стране в соответствии с принятыми законами о собственности процессов деконцентрации производства, разгосударствления и демрнополизации экономики, приватизации собственности привело, во-первых, к резкому увеличению как количества хозяйствующих субъектов ,так и банков; во-вторых, к смене принадлежности большинства из них преимущественно к государственной форме собственности принадлежностью к самым разнообразным формам собственности.

Так, в Российской Федерации могут создаваться и действовать предприятия, находящиеся в частной, государственной, муниципальной собственности и собственности общественных объединений(организаций).

Кроме того, могут создаваться и действовать предприятия смешанной формы собственности, основанной на объединении имущества, находящегося в перечисленных формах собственности, а также в собственности иностранных государств, юридических лиц и граждан. В соответствии с Законом Российской Федерации «О предприятиях и предпринимательской деятельности» современными организационно-правовыми формами предприятий являются государственные и муниципальные предприятия, совместные и индивидуальные (семейные) частные предприятия, полные и смешанные товарищества, ОАО открытого и закрытого типа, а также объединения предприятий (союзы, ассоциации, концерны, межотраслевые, региональные и другие объединения).

Что касается коммерческих банков ,которые занимаются непосредственным кредитно-расчетным и кассовым обслуживанием хозяйства, то в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности» на территории Федерации банки образуются на основе любой формы собственности (в том числе с привлечением иностранного капитала), предусмотренной законодательством России.

В сфере банковского кредита население нашей страны выступает главным образом в качестве кредитора.

Государство, как субъект кредитных отношений до недавнего времени выступало в нашей стране только при государственной форме кредита, когда кредитором его являлось население. С 1989г. оно впервые официально становится заемщиком Госбанка СССР (для покрытия бюджетного дефицита), а следовательно, субъектом кредитных отношений при банковской форме кредита.

7 стр., 3450 слов

Юридическая служба банка и ее работа

... - своих клиентов. Банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности банки являются самостоятельными ... и коллегиальным исполнительным органом, по большинству вопросов предварительно согласовывались с юристом. При таком подходе организация ... случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют ...

В последующие годы ожидается дальнейшее расширение круга заемщиков (субъектов) банковского кредита за счет включения в их число органов государственной власти различного уровня. Центральные банки независимых государств (бывших республик СССР), а также расположенные на их территории коммерческие банки будут предоставлять соответствующим органам власти краткосрочные кредиты: а) для покрытия кассового разрыва при исполнении бюджета на срок до окончания бюджетного периода; б) покрытия бюджетного дефицита; в) под ценные бумаги, выпущенные для финансирования целевых программ социально-экономического развития региона (республики).

Кредитование базируется на ресурсах банка, то есть объем выдаваемых кредитов зависит от привлеченных средств.

Система кредитования зависит от экономических нормативов Центрального банка РФ (как то: допустимый объем привлекаемых средств, размер обязательного резерва, предельная сумма выдачи кредита, сроки его предоставления,…), то есть кредитный механизм зависит от ликвидности баланса коммерческого банка.

Договорная основа системы кредитования, то есть для получения кредита от банка требуется заключение кредитного договора. Сначала заемщик направляет в банк заявку на кредит (см. Приложение №1).

Со стороны банка получение такой заявки является основанием:

1. Для проверки кредитоспособности заемщика и его платежеспособности. При этом проверяется его дееспособность и правоспособность, может ли данное лицо выплатить кредит и своевременно вносить проценты и другие платежи;

2. Для заключения кредитного договора (см. Приложение №2).

В этом договоре каждая из сторон (банк и заемщик) принимает на себя определенные обязательства и обладает определенными правами по контролю за соблюдением договорных условий. При этом главная цель кредитного договора — максимальное извлечение прибыли, поэтому все заемщики должны «раскрыть» свои экономические показатели (предоставить баланс, заверенный налоговой инспекцией за отчетный год и за каждый квартал текущего года; отчет о финансовых результатах «Счет прибыли и убытков» за отчетный год и за каждый квартал текущего года, заверенный налоговой инспекцией; технико-экономическое обоснование проекта; технико-экономический расчет предполагаемой окупаемости кредитуемых затрат).

Кроме того, в нашей стране, клиент должен предоставить следующие документы:

  • нотариально заверенный Устав предприятия (фирмы);
  • нотариально заверенный учредительный договор;
  • свидетельство о регистрации предприятия;
  • протокол собрания учредителей о получении кредита;
  • протокол собрания учредителей о назначении директора;
  • приказ о назначении главного бухгалтера;
  • тестовую карточку (см. Приложение №3);
  • нотариально заверенную карточку с образцами подписей и оттиском печати;
  • договора купли-продажи (поставки-реализации);
  • сведения о ранее полученных кредитах;
  • нотариально заверенный договор залога, к нему страховой полис и гарантийное письмо;
  • нотариально заверенный перечень залогового имущества.

Два последних пункта обусловлены тем, что система кредитования базируется на принципе обеспеченности кредита. Подробнее он будет рассмотрен далее, укажем только, что сейчас само понятие достаточности обеспеченности меняется. Если раньше само наличие запасов товарно- материальных ценностей давало право на получение кредита, а акцент делается на ценностях, находящихся в обороте.

6 стр., 2538 слов

Потребительское кредитование на примере банка «ВТБ 24»

... системы кредитования физических лиц в 2011г составят: Таким образом, для реализации скоринговой системы кредитования физических лиц Банку ВТБ 24 потребуется потратить более 1 млн. руб. в 2011. В результате введения такой системы кредитования планируется сократить убытки от невозвращенных кредитов ...

Следует так же сказать о принципе платности, так как при современной системе, при объявлении заемщика неплатежеспособным коммерческий банк вправе ставить вопрос о передаче его управления администрации, назначенной с участием банка-кредитора, а так же о его реорганизации и ликвидации.

Итак, после того, как все необходимые документы заполнены и правильность их оформления проверена специальными работниками кредитного отдела банка, они передаются в группу анализа, которая состоит из бухгалтеров. Здесь проводится анализ всех предоставленных документов. Далее группой принятия решения, которая состоит из начальника кредитного отдела и представителя кредитного комитета, делается вывод о выгодности данной кредитной операции для банка. При положительном ответе на этот вопрос, банк дает согласии на предоставление кредита. Именно группа решения несет ответственность за возврат предоставляемого кредита.

В кредитном договоре указывается вид, сумма и срок кредита, проценты и другие комиссионные расходы, обеспечение кредитам и форма передачи кредита. Если заемщик согласен со всеми условиями кредита, он передает банку свое подтверждение, после чего считается, что договор вступил в силу.

Учет выдаваемых ссуд ведется коммерческим банком по каждому объекту кредитования на ссудных счетах, которые открываются клиентами банка, в том числе и другими банками, которые получают ссуду в данном банке. На отдельных балансовых счетах ведется учет долгосрочных и краткосрочных ссуд, выдаваемых одному клиенту. По дебету ссудного счета отражается сумма выданной ссуды, а по кредиту — ее погашение.

Режим ссудного счета определяется в договоре. Выданная ссуда может быть открыть либо простой, либо специальный ссудный счет. Отличие специального ссудного счета от простого заключается в том, что выдача ссуд каждый раз документом не оформляется и производится на основе заявления-обязательства, которое предоставляется банку при открытии специального ссудного счета. Ссуды выдаются по мере необходимости путем оплаты расчетных документов, а их погашение происходит путем направления выручки на специальный ссудный счет (через расчетный счет).

Выдача кредитов рассматривается с позиции объемов:

1. кредит в полной сумме (зачисляется на счет клиента и расходуется по мере необходимости);

2. право на получение кредита реализуется постепенно (по мере возникновения потребности в денежных средствах);

3. предприятие имеет право на кредит в определенной сумме, но временно отказывается от ее получения.

Размер предоставляемого кредита определяется следующими методами:

1. в сумме фактического разрыва в платежном обороте (если платежи оказываются больше, чем имеющиеся денежные средства) вызванного колебаниями оборотных и основных средств заемщика;

2. в сумме предлагаемых платежей (ссуда выдается в сумме 100%-го разрыва клиенту, испытывающему временные финансовые трудности);

3. сумма кредита определяется на основании оплаченного остатка товарно- материальных ценностей (из общего остатка кредитуемых ценностей на складе, в пути, вычитаются источники, имеющиеся в распоряжении предприятий), то есть различные виды кредиторской задолженности и собственные оборотные средства;

5 стр., 2418 слов

Выкуп компании за счет заемных средств

... факторами в принятии решения о финансируемом выкупе. Финансирование LBO. Средства для финансируемого выкупа могут поступать из 4-х источников различного риска: Банковский кредит с обеспечением (залог, гарантия и ... 60% исходных обыкновенных акций, а управляющие - остальной процент. Выкуп компании за счет заемного капитала. Выкуп компании с использованием заемного капитала отличается от обычных сделок ...

4. при кредитовании производственных затрат, суммой кредита является разница между расходами и суммой возмещения в плановом периоде;

5. при кредитовании сезонных потребностей размер кредита является сумма сезонного превышения расходов над доходами;

6. при кредитовании промышленности под товары отгруженные суммой, размером кредита является стоимость товаров отгруженных, по их балансовой стоимости;

7. универсальный метод определения размера кредита из мировой практики состоит в том, что ссуда выдается не в полной сумме, а за минусом части, не кредитуемой банком (в процентах к заявленному кредиту).

Размер этой части определяется с учетом степени кредитоспособности клиента и экономического риска.

Кредитные операции банков

Кредитование предприятий и населения является традиционными видами банковских услуг. В кредитные операции помещается наибольшая часть активов банка. Это наиболее высоко доходный вид деятельности банков по размещению своих средств от пассивных операций. ??

В настоящее время клиент сам выбирает кредитное учреждение, услугами которого он хотел бы пользоваться и имеет право открыть ссудные счета в нескольких банках.

Существует два вида банковских кредитных операций:

1. денежная ссуда;

2. обязательства банка гарантировать платеж клиента путем предоставления ему кредита.

Денежная ссуда — это такая банковская операция, при которой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время.

Ссуда в данном случае возвращается в форме денег.

Если банк просто обещает осуществит платежи в случае, когда заемщик не может оплатить свои обязательства — это гарантийные операции банка. (Акцептные и авальные кредиты. При акцептной форме банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальном — платеж осуществляется банком в случае банкротства должника).

Кредитные операции подразделяются:

1. по срокам кредита на:

  • краткосрочные (1-3 дня и до 1 месяца);

* средне срочные (от 1 до 3 месяцев):

  • долгосрочные (от 9 и более месяцев);

2. по видам обеспечения на:

  • обеспеченные;

* необеспеченные:

3. по видам кредитов на:

  • банковский кредит;
  • государственный кредит;
  • коммерческий кредит,…

4. по видам заемщиков на:

  • промышленный;
  • сельскохозяйственный;
  • коммунальный;
  • персональный,…

5. по размерам.

Рыночные методы кредитования

Отношения в сфере кредита строятся по определенной системе. Под системой банковского кредитования понимаются совокупность элементов, определяющих организацию кредитного процесса, и его регулирование в соответственно с принципами кредитования. В качестве составляющих элементов она включает в себя:

12 стр., 5937 слов

Основные виды банковского кредита. Основные виды банковских кредитов

... могут составлять до 100 %. Принципы банковского кредитования и классификация банковских кредитов тесно связаны между собой. Принципы кредитования Как и любые другие виды финансовых отношений, кредитные основаны на определенных ... кредиты. Способ выдачи ссуды. В данном случае речь идет о компенсационных ссудах, которые переводятся на счет заемщика с целью возмещения затрат из его собственных средств, ...

  • ? порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции;
  • ? целевое назначение кредита;
  • ? методы кредитования;
  • ? формы ссудных счетов;
  • ? способы регулирования ссудной задолженности;
  • ? формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом.

Несмотря на то, что набор элементов механизма кредитования остался прежним, как и в доперестроечный период, содержание каждого из названных элементов с переходом к рыночным условиям хозяйствования претерпевает существенные изменения, как и содержание самих принципов кредитования, которые выступают главным, цементирующим звеном в механизме кредитования, обеспечивающим взаимосвязь и единство всех его элементов.

Ранее действующая система банковского кредитования основывалась на четко фиксированных в законодательном порядке границах использования хозорганами собственных и заемных средств. Установленные в 30-е годы принципы нормирования и организации оборотных средств надолго определили для каждой отрасли хозяйства конкретные объекты кредитования, абсолютные или относительные величины обязательного участия собственных оборотных средств их хозорганов в кредитуемых операциях( в размере норматива или в определенный его доле), что в конечном итоге влияло на выбор метода кредитования и формы ссудного счета.

Для современной системы кредитования характерно отсутствие какого-либо диктата со стороны государства в установлении соотношения между собственными и заемными средствами хозорганов. Коммерческие основы деятельности последних экономически( а не административно) побуждают их максимально использовать в своем хозяйственном обороте собственные средства и нести полную материальную ответственность за привлекаемые в оборот заемные средства. Причем в качестве заемных средств теперь выступает не только банковский кредит, но и межхозяйственный как в денежной, так и в товарной форме. Предприятиям отныне предоставлено право самим определять, чьи средства и в каком объеме брать взаймы, а условия их использования оговаривать в договорах.

Величина собственных средств в хозяйственном обороте предприятий влияет теперь на величину подлежащего выдаче кредита опосредованно, а именно через установление по целому комплексу показателей степени классности клиента при определении его кредитоспособности.

При такой организации оборотных средств с переходом к рыночным отношениям происходят отход от кредитования объекта и переход к кредитованию субъекта под общий разрыв в его платежном обороте. Это существенно новый и качественный момент в механизме кредитования.

Основным элементов в системе банковского кредитования являются методы кредитования, так как они определяют ряд других элементов этой системы, таких, как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом.

Под методом кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования: по остатку и по обороту. Сущность первого из них заключалась в том, что движение кредита (т.е. выдача и погашение его) увязывалось с движением остатка кредитуемых ценностей, в качестве которых могли выступать различные товарно-материальные ценности (сырье, основные и вспомогательные материалы и т.д.), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция и товары отгруженные. Рост сверхнормативных запасов вызывал потребность в кредите, а их снижение требовало его погашения в соответствующей части. При этом методе кредитования кредит носил компенсационный характер, так как возмещал хозорганам их собственные средства, вложенные в повышенные(сверх норматива) запасы ценностей и затрат.

7 стр., 3108 слов

Кредит как экономическая категория

... к эффективности системы кредитования и поиском путей её совершенствования. Целью проведения данного исследования является изучение сущности кредита как экономической категории и оценка кредитного ... процесс исследования кредита, кредитных отношений и анализа кредитного рынка. Таким образом, сложность и значимость вышеперечисленных проблем определили тему курсовой работы, актуальность которой ...

Особенность метода кредитования по обороту состояла в том, что движение кредита определялось оборотом материальных ценностей, т.е. их поступлением и расходованием. При данном методе кредитования предоставление нового кредита и погашение задолженности по ранее выданному кредиту могли совпадать во времени. Здесь кредит носил платежный характер, так как выдача ссуд производилась непосредственно на производство платежа и , главное, в момент возникновения потребности в заемных средствах. Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации(товарооборота).

Благодаря этому методу кредитования достигались бесперебойность и непрерывность платежного оборота хозорганов, а также постоянное участие кредита в хозяйственном обороте заемщика.

Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение еще в переходный к рыночным условиям хозяйствования период, так как в ходе первого этапа банковской реформы 80-х годов был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных, разрозненных объектов кредитования (как по остатку, так и по обороту) к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту. При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства( в пределах заранее определенной плановой величины), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой).

В современных условиях в таком порядке кредитуются государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, торговые и снабженческо-сбытовые организации.

В отношении новых коммерческих структур, т.е. субъектов других форм собственности, при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, опираясь на имеющийся зарубежный опыт.

Зарубежная банковская практика тоже знает два метода кредитования. Сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитной соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче суды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой(рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

Внешне метод возобновляемой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методов кредитования по обороту укрупненного объекта. Поэтому не случайно коммерческие банки, обслуживающие «старую» государственную клиентуру, по отношению к этой форме кредитования стали использовать термин «открытая кредитная линия». Но между ними есть и различия. Так, зарубежные банки открывают кредитную линию только первоклассным клиентам, чего нельзя сказать о наших коммерческих банках. Кроме того, различны и способы определения лимита кредитования (заранее обусловленной границы кредита), а также несоизмерим объем платежей, опосредуемых кредитом. У нас он более значителен. Этих недостатков лишено открытие кредитной линии новым, т.е. коммерческим, структурам. Но основным методом кредитования этой клиентуры является индивидуальный подход при выдаче каждой отдельной ссуды.

Метод кредитования обусловливает форму ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операций по кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают им ссудные счета: обычные(простые) и специальные.

Специальные ссудные счета, как правило, открываются заемщиком, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота хозорганов. В настоящее время по специальным ссудным счетам по обороту товарных запасов кредитуются государственные розничные и оптовые торговые организации, а также сбыто-снабженческие. Использование специального ссудного счета для предоставления кредита предполагает направление всей выручки от реализации товаров в кредит этого счета для своевременного погашения банковской ссуды и обеспечения полного участия собственных средств заемщика в воспроизводственном процессе. Таким образом, по специальному ссудному счету идут регулярные выдачи кредита и погашение. Расчетный счет выполняет здесь роль вспомагательного счета, поскольку по нему совершается ограниченный круг операций, связанных главным образом с распределением прибыли и выплатой зарплаты. Для этого периодически со специального счета на расчетный счет клиента перечисляется содержащаяся в выручке плановая доля нематериальных затрат и прибыли.

Предприятию может быть открыт только один специальный ссудный счет. Но это не исключает возможности открытия ему параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтет необходимым прокредитовать у предприятия отдельно какие-либо товары, затраты, мероприятия.

Простые ссудные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств-поручений.

Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за своевременным их погашением заемщиком.

Однако не исключалось ранее и не исключается сейчас применение простого ссудного счета для выдачи кредита платежного характера. Так, новым коммерческим структурам выдача кредита под открытую кредитную линию производится с простого ссудного счета. По нему осуществляется и кредитование по обороту укрупненного объекта у государственных промышленных, строительных, транспортных, сельскохозяйственных и заготовительных организаций. При этом в обоих случаях выдача платежного кредита производится периодически, по мере возникновения потребности в заемных средствах для производства платежа за товарно-материальные ценности и услуги. Но при таком режиме использования этого счета для выдачи платежных кредитов погашение образовавшейся задолженности зачислением всей выручки клиента на этот счет не производится, а осуществляется в обычном порядке, т.е. в установленные кредитным договором сроки на основании срочных обязательств-поручений.

Кредитование первоклассных платежей кредитоспособных заемщиков может производится банком с использованием единого активно-пассивного (расчетно-ссудного) счета, называемого в банковской практике контокоррентом. Этот счет является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручки и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитное сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо — о привлечении в оборот банковского кредита, за который взымается процент. Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита (в основном средне- и долгосрочных), которые предоставляются с простых ссудных счетов, а зачисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков.

С переходом хозяйства к рыночным отношениям преобладающей формой ссудного счета становятся простые ссудные счета (с различным режимом пользования).

Принципы банковского кредитования

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать . Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, то есть в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране. Подтверждением этому является современное положение с денежным обращением в стране, на которое наряду с другими факторами определенное воздействие оказала и практика длительного нарушения принципа срочности в кредитовании отдельных отраслей и затрат при планово-централизованной системе управления.

С переходом на рыночные условия хозяйствования этому принципу кредитованию придается, как никогда, особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков.

Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, такие, как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень его рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Оценка кредитоспособности хозорганов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность в определенной степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита ( и связанных с этим для банков убытков) и , следовательно, предвосхитить соблюдение хозорганами принципа срочности кредитования. Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности хозорганов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием его нормального функционирования на основах возвратности и платности. Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита.

До недавнего времени принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами очень узко: признавались, лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и , следовательно, о реальности его возврата. Между тем в мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемого хозоргану банком кредита. Лишь с принятием Закона » О банках и банковской деятельности» коммерческие банки Российской Федерации получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита. Таким образом, в современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства , договора-гарантии, договора-поручительства, договора страхования ответственности непогашения кредита.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом между собой кредитном договоре.

Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное позаимствованное у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента — это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования на собственные и другие нужды.

Проводившаяся Госбанком страны вплоть до 1988г. процентная политика имела целый ряд серьезных недостатков. Во-первых, процентные ставки по всем видам банковского кредита и по отраслям хозяйства устанавливались в централизованном порядке на правительственном уровне. Во-вторых, при их установлении объективно не учитывались сроки кредитования, в результате чего проценты по долгосрочным кредитам были ниже, чем по краткосрочным. В-третьих, процентные ставки за банковский кредит были низкими. Поэтому в сочетании с существовавшей системой распределения прибыли процент не оказывал должного воздействия на результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятий-заемщиков банковского кредита. Кроме того, дешевизна кредита по сравнению с другими источниками порождала в хозяйстве необоснованный спрос на него. Последний становился с годами все более настоятельным, и к нему стали «подтягивать» ресурсы, в связи с чем эмиссионная деятельность Госбанка не имела экономических ограничений.

С 1988г. банковская процентная политика претерпела существенные изменения. Прежде всего ставка по долгосрочным кредитам стала устанавливаться на более высоком уровне, чем по краткосрочным. Далее коммерциализация банков потребовала пересмотра уровня процентных ставок по банковским кредитам в сторону повышения. Формирование партнерских отношений банков с хозорганами как равноправными субъектами кредитных отношений потребовало распространения принципа платности и на депозитные операции банков, в которых они уже сами выступают в качестве заемщиков ресурсов по отношению к хозорганам и другим банкам. Равноправие хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики заставило банки отказаться от дифференциации процентных ставок за кредит по отраслевому признаку заемщиков и, следовательно, по уровню рентабельности их производства.

Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, следующие:

  • ? базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ России;
  • ? средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы , покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
  • ? средняя процентная ставка , уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;
  • ? структура кредитных ресурсов банка(чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);
  • ? спрос на кредит со стороны хозяйственников(чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
  • ? срок, на который запрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;
  • ? стабильность денежного обращения в стране(чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки банка и заемщика.

Таким образом, после рассмотрения вопросов об основах банковского кредитования реально перейти к главной теме данной работе, а именно к анализу возвратности кредита.

Анализ обеспечения возвратности кредита

Понятие обеспеченности возвратности кредита

Возвратность представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений. Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот фондов участников воспроизводственного процесса, а так же законы функционирования кредита. Как известно, в кредитной сделке участвуют кредитор и заемщик. Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, он выбирает такие условия кредитной сделки, которые создавали бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы денежной массы. Обратные движения указанных денег зависит от кредитоспособности заемщика, и от экономической конъюнктуры денежного рынка. Инфляционные процессы в экономике могут вызвать обесценивание суммы предоставляемой ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика — нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм, включающий формы обеспеченности полноты и своевременности обратного движения ссуженных денег.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Оформление форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Источником погашения ссуд может быть выручка от реализации продукции, имущества, которыми располагает заемщик. Та или иная форма обеспечения возвратности кредита используется в зависимости от принадлежности заемщика определенной категории, в зависимости от степени риска по возврату кредита. Так, для первоклассных заемщиков, то есть предприятий с безукоризненным финансовым положением (солидной базой собственных средств и высокой рентабельностью) основной формой обеспечения возвратности целесообразно считать выручку от реализации, не прибегая к юридическому оформлению гарантий. При этом механизм возврата строится на доверии, кредитование проводится по обороту на основе контокоррента без проверки обеспеченности и с правом превышения планового размера кредита. Но это не исключает обязанности клиента предоставлять для проверки бухгалтерские книги.

Для заемщиков с кредитоспособностью меньше первого класса, возникает необходимость иметь реальные гарантии возврата кредита и выбирать такие формы обеспечения, которые оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу. Так, для предприятий с удовлетворительным финансовым состоянием и достаточной структурой обеспечения целесообразно использовать залог материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения. Для предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием, но имеющим достаточное обеспечение, или наоборот с удовлетворительным финансовым состоянием, но труднооцениваемом обеспечением характерно применение как залога ценностей, так и гарантий. Для предприятий с неудовлетворительным состоянием и труднооцениваемым обеспечением, следует применять либо гарантию финансово — устойчивого предприятия, либо договор страхования риска невозврата кредита, одновременно повысив ставку за пользованием ссудами. В данном случае банк должен уделить анализу их финансового положения и составу обеспечения особое внимание. Итак, к формам обеспечения возврата кредита относятся:

1. Залоговое право,

2. Поручительство и гарантии третьего лица;

  • Рассмотрим более подробно каждую из вышеперечисленных форм обеспечения.

Особенности залогового права

Залог имущества; передача права собственности на движимое имущество

Эта распространенная форма обеспечения возвратности вытекает из залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающее право последнего при неисполнении платежного обязательства получить удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества. Величина залога должна быть больше размера предоставляемого кредита, так как залог не только должен обеспечить возврат самого требования, но и выплаты процентов по договору, предусмотренных в случае невыполнения .обязательств. Предметами залога могут выступать лишь те ценности, которые обладают способностью к быстрой реализации. Заложенное имущество с общего согласия должника и кредитора должно быть передано кредитору, который вступает в его непосредственное владение, а должник остается косвенным собственником заложенного имущества. Легко транспортируемые вещи и цененные бумаги передаются на хранение банку, и заемщик в ряде случаев не имеет права расходовать заложенный товар без разрешения банка. Банк может приобретать право собственности на заложенное имущество, но одновременно он передает его заемщику для его дальнейшего использования.

Так происходит, если в качестве залога выступают товары в обороте и в переработке (при кредитовании торговых организаций), при этом предмет залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании заемщика. Этот залог получил название «залог с переменным составом, так как организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но при обязательном их возобновлении в сумме израсходованных ценностей. Залог товаров в переработке применяется при кредитовании предприятий, которые перерабатывают сельскохозяйственную продукцию.

Если речь идет о перевозимых грузах, в качестве залога используется документы (свидетельство об отгрузке и другие), передающие право собственности на соответствующий груз. Если заложенные ценности не меняются по сумме и составу, то такой залог называется «твердым».

Если заемщик передал заложенные ценности банку, то указанный вид залога называется закладом, при этом за. сохранность предметов залога выступает кредитор. Если ценности хранятся на складах заемщика (или на нейтральных) залог осуществляется путем передачи кредитору складской квитанции, банк разрешает выгрузку со склада только после его Продажи И использования выручки для Погашения ссуды Для того, чтобы имущество было отнесено к объекту залога, оно должно обладать следующими критериями:

1) приемлемость, которая определяется качеством ценностей и возможностью кредитора осуществлять контроль за сохранностью;

2) достаточностью, то есть величина заложенной ценности всегда выше суммы выданного кредита. Максимальная сумма кредита не должна быть больше 85% стоимости предметов залога.

Итак, различные виды залога материальных ценностей имеют разную степень гарантии возраста кредита. Наиболее реальная гарантия И Закладка и твердого залога, остальные виды залога Применяются только к надежным клиентам, так как например, при использовании в качестве обеспечения движимого имущества, на которое банк приобретает право собственности, но одновременно передает заемщику это обеспечение для его дальнейшего использования, в случае продажи обеспечения должникам третьему лицу, банк уже не может предъявить претензий к последнему. Такая форма. обеспечения кредита называется «передача права собственности недвижимое имущество». При этом, как указывалось выше, движимое имущество клиента остается в его пользовании, и он несет ответственность за его сохранность. При заключении договора о передачи права собственности, банк должен удостоверится, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Максимальная сумма кредита обычно составляет 20-80% от стоимости объекта обеспечения.

В настоящее время широко практикуется выдача ссуд под залог Дебетовых счетов, ценных бумаг, векселей.

Залог ценных бумаг

Рассмотрим залоговые операции коммерческого банка с ценными бумагами. Обычно ценные бумаги принимаются в качестве обеспечения при выдаче краткосрочных ссуд.

Критерии качества ценных бумаг с точки зрения их применимости для залога, служит возможность быстрой реализации, финансовое состояние выпускающей стороны. Высокий рейтинг за рубежом имеют Государственные ценные бумаги, в нашей стране акции банков и предприятий, а также Государственные Краткосрочные обязательства. Б качестве залога охотно используется и векселя, которые должны обязательно отражать реальную товарную сделку.

Стоимость залога оценивается по рыночному курсу, а не по их номиналу. Обычно банк видает ссуду в размере 50 -70% стоимости залога, чтобы снизить риск потерь. При данной форме залога нужно учитывать и то, что падение рыночного курса ценных бумаг может вызвать его обесценивание. Поэтому заключая кредитные соглашения с заемщиком, банку целесообразно предусмотреть положение о том, что в случае понижения биржевой цены заложенных бумаг, например на 5 и более процентов против базисной биржевой цены, по которой начислялась стоимость залога, клиент обязан представить определенный банком дополнительный залог. Если клиент не может этого сделать, он должен погасить необеспеченную часть долга или возвратить всю ссуду При неисполнении клиентом требований банка, а так же при образовании просроченной задолженности, банк продает часть заложенных ценных бумаг и денежную выручку направляет на погашение необеспеченного или просроченного долга. Если сумма выручки меньше указанного долга, клиент обязан отвечать перед банком всем своим имуществом. Только такой подход защищает коммерческие интересы банка при выдаче кредитов под залог ценных бумаг.

Залог прав

Данная форма залога является новой формой для России и пока недостаточно отработана в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты,…)

Переуступка требований и счетов

Форма обеспечения возвратности, при которой в качестве залога выступают дебетовые счета клиента, называется «переуступка требований и счетов». Эта переуступка обязательств («цессия») — документ заемщика («цедента»), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору — банку в качестве обеспечения возврата кредита. При этом кредитный договор дополняется договором о цессии, создавая правовую основу для обеспечения возвратности ссуды, он предполагает переход к банку права получения средств по уступленным требованиям.

Стоимость требования должна быть достаточной для погашения ссудной задолженности, если сумма денежных средств оказывается больше задолженности, то разница возвращается цеденту. Существует «Общая» цессия, когда заемщик обязуется уступить требования на определенную сумму, и «глобальная» цессия — это уступка банку как уже существующих требований, так и вновь возникающих в течении определенного промежутка времени. Такая цессия предпочтительна, так как банк настаивает произвести уступки требований на сумму, значительно выше, чем выданный кредит. Максимальная сумма кредита составляет 20 — 40% от стоимости уступленных требований. Различают так же «открытые» цессии, когда заемщик ставит в известность всех своих партнеров о том, что его требования переуступлены кредитору, и «тихая», когда об этом никто не знает, кроме самого банка-кредитора.

В западных странах широко практикуется уступка страховых договоров, путем передачи банку страхового полиса.

Залог депозитных вкладов

Залоговое право распространяется на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. При получении кредита на. производственные текущие нужды, предприятие может использовать в качестве залога депозиты в соответствующей сумме. Если депозит оформляется сертификатом, он сдается на хранение в банк. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.

Для обеспечения возвратности может использоваться «смешанный залог» — включает в себя товары на складе, товарные документы, векселя. В этом случае требования к составным элементам те же, что описанный ранее.

Закладные права на недвижимость (ипотека)

Одной из самих надежных форм обеспечения возвратности кредита является ипотека — закладные права на недвижимость (здания и земельные участки).

В результате оформления ипотеки владелец недвижимого имущества получает финансовые средства от кредитора. При этом должник обязуется своевременно погасить свое обязательство, иначе по решению суда он должен погасить долг из средств которые поступят от реализации заложенной недвижимости. Свои финансовые требования банк-кредитор заносит в специальный реестр, который ведется органами государственной власти. Все земельные участки заносятся в земельные кадастры, где содержатся сведения о размере участка и о его владельце.

В реестр вносятся финансовые обязательства, связанные с залогом земли, выданные и погашенные ипотеки. Обычно банк предпочитает ипотеку, если клиент хочет получить крупный кредит. Банк изучает выписку из реестра, и только тогда соглашается на ипотечное обеспечение, когда ожидаемая выручка от продажи недвижимости сможет открыть финансовые требования банка. Привлекает банки и простота контроля за сохранностью предмета залога. С внесением ипотеки в реестр, участок становится залогом как по всей сумме полученного кредита, так и по процентным платежам и другим расходам, связанным с ссудой.

В последнее время ипотека вытесняется «грундтульдом», то есть «обязательство по недвижимости», которое дает заемщику ряд преимуществ, обусловленных тем, что:

1. грундтульд используется для обеспечения многих, в том числе и будущих обязательств, сведения о которых не требуется вносить в земельный реестр;

2. возможность изменять условия кредита, независимо от прежних, на основе которых состоялся кредит;

3. документы, подтверждающие законность требований, постоянно находятся у владельца земельного участка.

В различных странах на основе .ипотеки к «обязательства по недвижимости» могут эмитироваться закладные листы, имеющие характер ценных бумаг.

Стоит подчеркнуть, что имущество может служить обеспечением ссуды, только вследствие соответствующего соглашения, закрепленного в договоре об обеспечении ссуды.

В нашей стране с развитием различных форм собственности и приватизацией государственного имущества, роль ипотеки возрастает. Залог имущества (как недвижимого, так и движимого) широко используется при выдаче долгосрочных ссуд населению.

За рубежом предметом залога выступает не только имущество клиента, но и права на здания, сооружения, землю, которые он арендует. Такой вид залога называют «залог прав». Для нашей страны этот вид залога может быть перспективным, учитывая развитие арендной и частной собственности.

Итак, подводя итог, перечислим разновидности залога, используемые в мировой практике:

1. Залог имущества клиента.

1.1. Залог товарно-материальных ценностей.

1.2. Залог дебетовых счетов.

1.3. Залог ценных бумаг.

1.4. Залог векселей.

1.5. Залог депозитов, находящихся в том же банке.

1.6. Залог недвижимости (ипотека).

1.7. Смешанный

2. Залог прав.

Поручительство третих лиц, как гарантия возврата кредита

Эта важнейшая форма обеспечения кредита, при которой имущественную ответственность несет за заемщика третье лицо.

Обычно кредиты под гарантии и поручительства выдаются для крупных и средних клиентов, которым доверяют. Это дает банкам возможность иметь двух дебиторов по своим требованиям. Правовые отношения кредитора и должника становятся основными, а кредитора и поручителя — дополнительными обязательствами. Кредит в этом случае оформляется двумя договорами:

1) договор о предоставлении кредита.

2) договор о поручительстве, который может быть заменен банковским гарантийным письмом.

Поручительство — это договор с односторонним обязательством, посредством которого по поручитель берет на себя обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. Это приемлемо, если поручитель обладает безупречной платежеспособностью. Если заик оказывается неплатежеспособным, поручителю следует погасить существующую задолженность. Поручительство применяется при взаимоотношении банка как с юридическим, так и с физическими лицами. Обычно кредитор согласен принять только поручительство от солидных фирм, государственных органов или физических лиц с безукоризненной платежеспособностью. Банк отказывается от поручительства, если в случае неплатежеспособности должника, ожидается, что исполнение судебного приговора не принесет компенсацию за кредит плюс издержки по суду.

Для составления поручительства необходимо письменное заявление поручителя, где указывается должник и сумма обязательств. Оформляется договор между банком и поручителем в соответствии с которым последний обязуется гасить кредитору задолженность заемщика в течении определенного времени, может быть указана максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель, но обычно поручительство охватывает всю сумму кредита. Если должник не может оплатить долг, его оплачивает поручитель, к которому после осуществления платежа переходит требование к должнику, и он сам начинает выступать в роли кредитора. Следует отметить, что ответственность поручителя ограничивается только обязательствами. которые признаются самим должником.

В большинстве стран используют пять типов поручительств:

1) Простое — гарант вступает в действие после того, как кредитор использовал все меры (в том числе судебные) для получения денег с дебитора или если дебитор переехал в другое государство.

У этого вида существует три подвида:

  • а) поручительство за поручителя, которое вступает в силу, когда Первый поручитель не может удовлетворить требования кредитора, Оно называется «последующим поручительством»;
  • б) возвратное поручительство, когда основной поручитель получает деньги от другого поручителя, давшего гарантии за дебитора;
  • в) поручительство но потерям, когда поручитель дает гарантии не на всю сумму, а только на ее часть.

Поручительство оформляется через нотариуса и отражает юридическую ответственность предприятия за другое лицо в случае неуплаты им своего долга.

«Гарантия» отличается от поручительства тем, что не является актом, дополняющим основную сделку. Гарантия — это обязательство гаранта выплатить определенную сумму при наступлении гарантийного случая. В банковской практике часто заемщик должен предоставить обязательство по гарантии возврата средств от другого банка то есть выдавший гарантию банк обязуется при наступлении гарантийного случая выплатить определенную сумму. Кроме банков, в качестве объектов гарантированного обязательства могут выступать и страховые компании, реже — сами предпприятия-заемщики, которые перед получением ссуды долины формировать в банке депозит в определенный сумме, который и служит гарантией своевременного погашения кредита. Если гарантии предоставляют финансово-устойчивые организации, источником гарантии служат собственные средства этой организации. Гарантии могут предоставлять и финансово-устойчивые предприятия с которыми заемщик имеет производственные связи. В этих случаях необходима информация о кредитоспособности предприятия-гаранта. Для этой цели важно иметь единый центр, обладающий информацией о кредитоспособности любого предприятия в стране.

При гарантии претензии заемщика к кредитору не учитываются, поэтому предпочитают гарантию, а не поручительство, особенно если в гарантию включен пункт по «первому требованию», то есть вносится гарантированная сумма по первому требованию кредитного учреждения. Гарантии предоставляются как в виде специального документа — гарантийного письма.

Гарантийное письмо может быть оформлено в виде векселя, когда поручитель либо выставляет на основного должника вексель и выступает в качестве трассанта, либо делает на векселе гарантийную подпись авалиста.

Центральный Банк Российской Федерации ограничил общую сумму выдаваемых Коммерческим банком гарантий объемов его собственных средств Центральный Банк может подтвердить или нет платежеспособность банка, который является гарантом. Особенно часто гарантии представляют банки при международных расчетах и Получении международного кредита. Срок действия Гарантий обычно кончается по уплате долга через четыре недели после истечения срока действия кредитного соглашения.

Основные виды предоставляемых кредитов и обеспечение каждого из них

Контокоррентный кредит

Классический формой кредитования является контокоррентный кредит — это кредит банка, который предоставляется кредитным институтом своему клиенту и который в соответствии с потребностями клиента может использоваться в различном объеме, не превышающем установленную в договоре максимальную сумму.

Контокоррентный кредит, это такой вид кредита, который сопровождается открытием контокоррентного счета, на котором отражается с одной стороны — поступления с другой стороны — ссуды и платеж. На таком счете допускается возникновение как кредитного, так и дебетного сальдо. За счет средств этого счета осуществляется оплата платежных документов клиента. Основанием для открытия контокоррентного счета является Договор с клиентом о предоставлении контокоррентного кредита, в котором фиксируется размер максимальной задолженности по ссуде, срок ссуды, предельно допустимый срок наличия дебетового сальдо на счете (когда платежи превышают поступления over-draft), ставка процента за пользование ссудой, размер комиссии в процентах от сумм оборота по дебету и кредиту. проценты начисляются исходя из суммы фактически использованного кредита. Основа их расчета. — учетная ставка Центрального Банка, плюс банковская надбавка. Проценты по контокорренту относятся к разряду наиболее высоких они начисляются при выведении сальдо, то есть при заключении счета. Плата за кредит отражается по дебету контокоррентного счета.

Рассмотрим обеспечение контокоррентного кредита. Выше уже указывалось, что первоклассным клиентам — надежным, стабильно работающим крупным предприятиям, долгое время работающих с банком, контокоррентный кредит может быть выдан в форме банковского, то есть необеспеченного кредита. Но и тогда банк может потребовать от клиента выполнение специальных условий, например, заемщик отказывается от продажи и залога части недвижимости и от получения других кредитов. Такие условия являются своеобразным обеспечением кредита.

Мелким предприятиям контокоррентный кредит предоставляется обычно под обеспечение ценных бумаг, в качестве обеспечения могут выступать так же ипотека, отказ клиента (при неплатежеспособности) от долгосрочных требований, залоговое имущество и предоставление гарантий третьим лицом. Контроль банка за обеспечением возвратного движения кредита осуществляется различными путями, и прежде всего, сравнением планового и фактического балансе оборотных средств на основе данных квартального отчета клиентов, кроме того сопоставлением задолженности по контокорренту с плановым размером кредита, которое осуществляется ежеквартально.

Ломбардный кредит

Его основу составляет залог легко реализуемого имущества или прав. Это один из древних видов залога, существовавший еще в древние века. Это краткосрочная, фиксированная по размеру ссуда, которая обеспечивается легко реализуемым имуществом или правами. При его предоставлении залог оценивается не по полной стоимости в день заключения кредитного договора, а учитывается лишь часть стоимости имущества, что связано с риском реализации залога. Ломбардный кредит обычно используется в форме сезонного кредита или овер-драфта для покрытия краткосрочных потребностей в платежных средствах.

В качестве обеспечения ломбардного кредита могут выступать ценные бумаги, векселя, он также выдается под залог товаров (только с относительно устойчивой ценой при условии, что ведется торговля на бирже), с вручением ему складного свидетельства, а так же товары, находящиеся в пути. В качестве закладного документа при этом используется коносамент (документ, свидетельствующие о собственности на отгруженный товар), при этом важно надлежащее оформление страховых документов на груз. В качестве залога могут требования. Например, сберегательные вклады, записи в реестре о закладе недвижимости, требования по страховым договорам. Стоимость ломбардного кредита определяется как процент за предоставление кредита плюс комиссионные выплаты, которые зависят от издержек по хранению заложенного имущества.

В нашей стране принято «Положение о порядке предоставления Центральным Банком России ломбардного кредита коммерческим банкам» № 25 от 16.01.95г.

Ипотечный кредит

Данный вид кредита представляет собой долгосрочную ссуду, обычно крупного размера, предоставляется под залог недвижимости, прежде всего — земли. Рыночная экономика предполагает широкое использование этого вида кредита, откуда вытекает его важность для России. Возникновение этого вида кредита в нашей стране связано с принятием закона «О залоге». Но существует много трудностей, связанных с тем, что в полной мере этот закон еще не работает. Для этого вида кредита характерно оставление заложенного имущества в руках должника, который его эксплуатирует, а залогодержатель лишь проверяет наличие, размер и условия хранения заложенного имущества. Допускается повторный залог имущества, с получением дополнительного кредита. Предоставляют этот вид кредита обычно специализирующиеся на этом банки (ипотечные и земельные), которые у нас начали действовать с 1992 года.

Процентные ставки по ипотечным ссудам дифференцируются, в зависимости от финансового положения заемщика. При неуплате задолженности в срок, заемщик теряет недвижимость, которая является обеспечением кредита. Существует два основных вида ипотеки:

1. прямая ипотека — участок закладывается его собственником с занесением соответствующей записи в земельную кадастровую книгу;

2. косвенная ипотека — когда происходит выдача ипотечным банком дебитору залоговых писем. В этом случае залоговое письмо служит банковской гарантией по последующему кредиту.

Авальный кредит

При его предоставлении банк берет на себя ответственность по обязательствам клиента, которая принимает форму гарантии или поручительства. Если клиент не сможет выполнить свои обязательства по отношению к своему контрагенту, банк берет на себя оплату данных обязательств. Такие кредиты могут быть долгосрочными и краткосрочными. При предоставлении авального кредита может использоваться, например, поручительство по кредиту, гарантия твердого предложения товара, гарантия платежа, гарантия поставки, налоговые, таможенные и судебные поручительства.

Консорциальный кредит

Этот вид кредита используется в банковской практике, если слишком велик размер кредита или риск. Несколько банков объединяются в консорциум, правовые аспекты которого регулируются гражданским законодательством. В этом объединении существует один ведущий банк, который и ведет переговоры с клиентом. После заключения кредитного соглашения, он аккумулирует средства банков и передает их заемщика. Он также и распределяет проценты. За такую деятельность банк получает и соответствующее вознаграждение. Консорциум распадается после получения последнего платежа по кредиту. В России создаются консорциальные объединения по обслуживанию товарно-экономических связей с другими странами. Основная доля валютных кредитов привлекается именно на консорциальной основе. Основная форма обеспечения этого вида кредита — залог имущества.

Параллельный кредит

Сходство с предыдущим видом кредита имеет параллельный кредит, при котором в сделке участвуют два или более банков, но каждый самостоятельно ведет переговоры с клиентом. Банки согласуют между собой условия кредита и вид его обеспечения, и каждый банк самостоятельно предоставляет заемщику свою часть кредита.

Муниципальный кредит

Этот вид кредита предоставляется местными органами самоуправления в интересах инвестирования специальными финансово-кредитными институтами или банками, работающими с государственной поддержкой и получающими соответствующие льготы со стороны государства.

В России планируется создание специальных государственных кредитных институтов по финансированию и кредитованию инвестиций. Через них средства бюджета могут быть предоставлены на возвратных началах. В результате в практику России войдет государственный кредит — кредит, который погашается из будущих накоплений, после ввода объекта в эксплуатацию. Срок погашения — до 10 лет, процентная ставка — 5-10 % годовых. Выдача оформляется договором между предприятием-заказчиком и банком, где указывается общая сумма кредита, сроки погашения и проценты. Обеспечением в данном случае может выступать качество и жизнеспособность проекта, осуществимость проекта с технологической точки зрения, проработанности вопроса об обеспеченности оборотными средствами. Для вновь создаваемых предприятий наиболее очевидной формой обеспеченности является участие банка в капитале компании, может быть использована переуступка выручка экспортным поставщикам (для кредита в валюте).

Коммерческий кредит

Это один из видов кредитования малых фирм. Он предоставляется на 30-120 дней и подразумевает поставку материалов, сырья, готовой продукции с отсрочкой оплаты. Наиболее охотно такой кредит предоставляется уже существующим филиалам. Обычно обеспечением такого кредита обычно служит залог недвижимости.

Лизинг

Лизинг — это специальная форма финансирования вложений на приобретение оборудования, товаров длительного пользования или недвижимого имущества. Он имеет преимущество перед долгосрочными целевыми кредитами, охватывает широкие диапазоны сроков (от 1-3 лет до 20), расширяет возможности кредитных институтов в области активных операций. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды оборудования, купленного арендателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранения права собственности на них за арендателем на весь срок договора. Лизинг называют еще «кредит-аренды». Банки сами проводят лизинговые операции и кроме того, предоставляют кредиты независимым лизинговым компаниям, они косвенно финансируют лизингополучателя в форме товарного кредита. Обязанностью лизингополучателя является обеспечение сохранности оборудования, своевременности и полноты платежей по лизингу. В случае задержки арендной платы, начисляется процент в пользу банка на уровне ставки по банковскому кредиту. Для обеспечения своевременного и полного возврата имущества владельцу и исключению риска его неудовлетворительного обслуживания, в договор необходимо включать обязательства лизингополучателя, в случае утраты имущества уплатить банку все последующие взносы. Предусматривается право банка на проверку использования предмета лизинга. В договоре необходимо предусмотреть случаи расторжения договора до истечения его срока, если это происходит по вине лизингополучателя, он должен внести компенсацию — всю не уплаченную в срок плату по лизингу и другие платежи по договору, всю сумму последующих платежей, если бы договор был расторгнут.

Факторинг

Это новый вид услуг в области финансирования, являющихся разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанного с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги, и, соответственно, право получение платежа по ним. Фактически фирма или банк покупает у своих клиентов их требования к должникам, затем в течении короткого времени оплачивает около 80% требований в виде аванса, а оставшиеся деньги клиент получает позже того, как с факторинговой фирмой или банком должники полностью расплачиваются. Преимущество факторинговой фирмы в том, что она позволяет уменьшить срок платежа, уменьшается риск, связанный с платежеспособностью клиента, а так же увеличить скорость оборота фондов предприятия, позволяет предприятию не брать на себя ответственность по проверки платежеспособности клиента, кроме того, факторинг — фирмы могут дать анализ сбытовой политики предприятия. Обеспечение факторинга заключается в том, что заключению договора о факторинговом обслуживании предшествует работ факторингого отдела по изучению финансового положения клиента. Кроме кредитоспособности самого должника, анализируется платежеспособность его должников, в расчет принимается вид, качество, и конкурентоспособность поставляемой продукции. После этого банк определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров или услуг может производится без риска неполучения платежа между клиентом и факторинговым отделом заключается договор, где указан вид факторинга (открытый, если контрагенты клиента-поставщика осведомлены о переуступке всех его требований факторинговой фирме, или закрытой, если такой осведомленности нет), предусматривается право «регресса», то есть обратной переуступки требований поставщику, в случае, если плательщик отказался от выполнения своих обязательств.

Форфейтинг

Эта такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты (переводные векселя) продает их со скидкой банку. При наступлении срока оплаты тратта, импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность.

Экспортер обращается к форфейтингу (которым обычно занимаются крупные банки), если ему не удалось получить гарантию государственного института, или он не уверен в кредитоспособности внешнеторгового контрагента. Обычно форфейтируются требования сроком до 7 лет, на сумму 1-2 млн. $. Банк, получив от экспортера документы, выплачивает ему сумму денег, за вычетом дисконта и комиссионных, и дает обязательство, по которому экспортер не отвечает по требованию в случае его не уплаты.

Форфейтинг отличается оперативностью, по сравнению с другими формами кредитования экспорта, при котором отпадает необходимость в страховании кредита. Он отличается от учетной операции коммерческого банка тем, что в этом случае, все риски по долговому обязательству переходят в форфейтору, а срок кредитования длителен.

Методы возврата кредитов

По методами возврата, кредиты подразделяются на:

I. Кредиты, возврат которых осуществляются единым взносом. В течении срока действия кредитного договора выплачиваются проценты, а сама сумма кредита погашается в конце срока действия договора. Эта форма возврата применяется при работе с мелкими и средними предприятиями.

II. Кредиты, погашаемые равными долями. Существуют два вида таких кредитов:

1. кредит с рассрочкой платежа, служит для финансирования покупок движимого имущества, особенно потребительских товаров длительного пользования. Погашение его осуществляется равными долями, величина и сроки которых устанавливаются заранее. Данный вид делится в свою очередь на три подвида:

  • сделки «типа A»- финансовое учреждение предоставляет кредит без посредничества торговой фирмы. Ссуды возвращаются самому банку, срок 3-12 месяцев;
  • сделки «типа B» — финансовое обслуживание клиента в тесном сотрудничестве с торговой фирмой.

Клиент при приобретении товара вносит 20-30% его стоимости, а остаток покрывается кредитом, который предоставляет банк. Банк заключает с торговой фирмой генеральное соглашение о предоставлении кредита с рассрочкой платежа и поэтому соглашению банк переводит 80% стоимости покупки фирмы. Внесенную клиентом сумму (20%) банк сохраняет у себя в качестве обеспечения. После поступления последней выплаты по кредиту, банк переводит в магазин первоначальный взнос (20%), в случае неплатежеспособности клиента, ответственность по кредиту, несет торговая фирма;

  • сделки «типа C» — использование векселя. Покупатель вносит 25-40% стоимости товара, на каждую равную долю товара выставляются векселя. Их выставителем (трассантом) является банк. Он учитывает векселя в пользу торговой фирмы без вычетов комиссионных платежей, так как обеспечение векселя считается надежной гарантией возврата кредита;

2. мелкий кредит — в основном персональный кредит, предоставляемый на приобретение товара. Его получателем может быть любой клиент с твердым источником дохода (например, заработной платы).

Кредитный договор при этом не оформляется, но банк может потребовать предоставление счета на оплату товара или инструкции к нему. Основой для предоставления кредита является подтверждение об источнике дохода и его уступка в пользу банка. Срок может быть 6-24 месяцев. Кредит погашается равномерными долями. Общая сумма погашения равна сумме ссуды, плюс проценты за весь срок кредита, плюс 2% единоразовой комиссии за оформлении ссуды. В США и ряде стран Западной Европы существует диспозиционный кредит. Владелец счета в банке, имеет право снять с него требуемую сумму денег в рамках лимита, и такой кредит не всегда должен иметь фиксированную сумму. Лимит устанавливается на уровне двухмесячных окладов владельца счета. Этот вид кредита предоставляется практически без обеспечения.

Вообще к возврату кредитов равными долями прибегают предприятиями, которые прогнозируют ухудшение своего материального положения в будущем. При этом после каждой выплаты снижается размер кредитов.

III. Кредиты, погашаемые методом амортизации. Этот метод предполагает увеличении выплат по мере приближения конца срока действия договора при одновременном снижении процентов — применяется при ипотечных кредитах.

Оценка риска возвратности кредита

Форма и вид обеспеченности кредита определяет риск каждой кредитной операции для банка. Инструкция ЦБР №1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» устанавливает следующее ранжирование рисков, в зависимости от качества обеспечения предоставляемого кредита.

Форма обеспеченности возвратности кредита

Степень риска

1.

Залог государственных ценных бумаг

10

2.

Реальное материальное обеспечение

25

3.

Поручительства, гарантии

30

4.

Залог простых простых векселей покупателей, по которым имеется гарантия банка получателя

40

5.

Залог акций предприятий и банков

40

6.

Товарные веккселя, купленные у заемщиков-векселедержателей

40

7.

Залог переводных векселей, акцептированных плательщикам, по которым имеется аваль (гаранития банка)

50

8.

Страхование ответственности за непогашение кредита

30-80

Для поддержания ликвидности банка на должном уровне размер, его риска на одного заемщика не может превышает 10% суммы активов баланса.

Характер обеспечения кредита играет роль и при определении уровня процентной ставки, подлежащей взысканию с предприятия, за пользование банковским кредитом.

Перспектива развития в нашей стране различных форм обеспечения возвратности кредита, применяемых за рубежом, вызывает необходимость связывать их с оценкой риска, который содержит каждый из них.

Таким образом, проанализировав основные виды кредитов и обеспеченность каждого из них, а также степени рисков, мы можем сказать, что основными направлениями реформирования и развития кредитных отношений в свете складывающейся в России экономической ситуации, следует назвать следующие: совершенствование законодательной базы, регулирующей кредитные отношения, в особенности вопросы возвратности кредитов, обеспечения, сохранности банковской тайны и ответственности за ее разглашение и т. д.

В данной связи представляется необходимым выработать четкий график доработки и издания законодательных актов, касающихся деятельности кредитно-финансовых институтов. В настоящее время Федеральным собранием РФ рассматривается пакет законов по вопросам организации кредитного и банковского дела в России. Среди них: проекты законов «О внесении изменений и дополнений в законы Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации», «Банковский кодекс России», «О банковской системе», «О простом и переводном векселе», «Об инвестиционных ценных бумагах», «О рынках ценных бумаг», «Об потеке (залоге недвижимости)», «О залоге земель сельскохозяйственного назначения», «О создании земельных банков», «О лизинге», «О кредитных союзах», «О государственных долговых обязательствах»,…

Особое внимание следует обратить на обеспечение тесной координации статей вышеуказанных законопроектов и положений новой Конституции РФ, Федеративного договора, Гражданского кодекса, проектов Банковского, Земельного и Энергетического кодексов.

В этих актах необходимо четко классифицировать кредиты и в зависимости от их вида устанавливать правила, по которым должны протекать кредитные отношения. Это не означает вмешательство в оперативно-хозяйственную деятельность, однако ввиду важности кредитно-денежных отношений для государства оно должно установить четкие рамки, в которых они должны протекать.

Совершенствование кредитного портфеля в банковской системе

Принципы обеспеченности кредита материальными ценностями был установлен кредитной реформой 1930-32 года в связи с переходом на прямое банковское кредитование. Развитие этого принципа на первом этапе было связано с изменением залога: переход от твердого залога к залога товара в обороте переработке. Это означало изменение качества обеспечения кредита. Предоставление ссуд под товарные документы, а так же целевых производственных кредитов означало включение в обеспечение задолженности товаров отгруженных, а так же предстоящего выхода продукции. До кредитной реформы развивалось, в основном кредитование не сезонных затрат производства, то с 60-х годов начало внедрятся кредитование не сезонных затрат, связанные с переоснащением производства и основанием новых технологий, то есть повысилась доля ссуд, обеспеченных предстоящими выпуском продукции. Качество обеспечения кредитов ухудшилось с расширением сферы ссуд, не связанных прямо с материальным обеспечением (платежных кредитов,..).

Обеспечением в этом случае являлся сам процесс производства, постоянный оборот и кругооборот средств.

К моменту преобразования специализированных государственных банков в коммерческие, основным видом проверки обеспечения стала проверка обеспечения по баланса. Задолженность сопоставлялась с обеспечением, выявлялся излишек или недостаток обеспечения.

Создание системы гарантий для кредитора своевременного возврата кредита в настоящее время приобретают особую актуальность, что вызвано большим количеством не возвращенных ссуд, особенно у малых предприятий, кредитоспособность которых трудно оценить. Трудности возникают в связи с отсутствием опыта применения залогового законодательства и неразвитости страхового дела. По официальным данным 25% российского общебанковского кредитного портфеля просрочены, но с учетом того, что многие коммерческие банки вынуждены пролонгировать кредитные договора, процент не возвращенных в срок кредитов достигает 40-45%.

Руководители банков отмечают тенденцию среди производственников брать банковские кредиты, даже не собираясь их возвращать. Для условий сегодняшней России рискованность кредитных операций выходит за грань представлений о приемлемом риске. Сегодня банкирам приходится вкладывать 90-95% средств в краткосрочные сделки (до 3 месяцев).

Лишь 5-10 рублей из 100 сейчас не опасно инвестировать в 9-12 месячные и более долгосрочные кредиты (то есть около 4 трлн. руб.).

Кредитование производства становится особо опасным для банков, при их участии в централизованном кредитовании. Центральный Банк Российской Федерации применяет растовщический порядок начисления процентов на не оплаченные проценты по централизованным кредитам (годовая ставка 3000%).

Положение усугубляется и тем, что в России отсутствует нормальное земельное ипотечное законодательство, рыночные механизмы оценки залога. В настоящее время ссуды предоставляются без ликвидного обеспечения, без страхования. При внесении залога, в банке часто отсутствуют специалисты для профессиональной оценки его стоимости и возможности реализации. Излишним считается определение максимума и минимума кредитных рисков по отношению к отдельным предприятиям. Нет постоянного контроля за использованием заемщиком полученных ссуд.

Правительство могло бы выступить гарантом возвратности вложенных средств, используя в качестве гарантии срочные государственные ценные бумаги; закрепленные в федеральной собственности пакеты акций приватизированных государственных предприятий; право собственности на земельные участки; права на разработку и экспорт полезных ископаемых.

Формами косвенной государственной поддержки могли бы стать, уменьшение отчислений банков в фонд обязательных резервов на величину инвестиционных вложениий, а также налоговые льготы. Необходимо также каким-либо образом снизить процентную ставку по долгосрочным кредитам.

Другое направление решения проблемы увеличения активности банков в этой сфере инвестиций является интеграция банковского и промышленного капитала путем создания финансово-промышленных групп и холдингов (к примеру, такая крупная компания, как «Норси» является самой настоящей финансово-промышленной группой).

Но и в этой области существует множество ограничений, например, на участие в группе свыше 20 предприятий,…

Еще один вопрос об отношении государства с банковской системой лежит в малом финансировании агропромышленного комплекса. В этом году по некоторым прогнозам в АПК спад производства продовольствия может составить 20-25%. Здесь необходимо решение таких вопросов, как создание системы государственного субсидирования, гарантированных цен на основную продукцию, страхование от стихийных бедствий, внедрение товарно-вексельных отношений.

По моему мнению, для успешного решения проблем финансового краха банков можно ввести обязательное информирование коммерческими банками ЦБР о затруднениях, возникающих у банка заранее и ввести ответственность за намеренное замалчивание истинного положения дел. Таким образом возможна какая-то помощь от ЦБР для преодоления временных финансовых трудностей и не доведение этих проблем до полного краха.

Налоговая политика правительства по отношению к банкам является одним из основных вопросов, возникающих у коммерческих банков.

Также необходима четкая и упрощенная процедура судебного рассмотрения вопросов, связанных с возвратом кредитов. Не помешал бы и реальный механизм исполнения принятых судебных решений.

Необходимо также отметить, что разрозившийся в нашей стране кризис неплатежей также неблагоприятно отразился на состояние банковского дела. И сейчас, когда казалось бы, кризис более-менее нормализовался, может наступить еще один виток неплатежей. Это связано с тем, что ЦБ РФ ведет политику по снижению количества денежной массы в стране путем выпуска ГКО и других мер. Но в тоже время отсутствие наличности может вернуть нашу страну обратно, к этому кризису. Это проблема не только предприятий, но и банков.

Таким образом, свершая неосторожный сдвиг одного звена в финансовой системе страны, возможен крах всей ситемы. Поэтому прежде чем принимать какой-либо закон или постановление нужно «семь раз» подумать.

Здесь перечислены лишь часть проблем, которые возникают у банков и где необходимо вмешательство государства (как законодательной, так и исполнительной власти), и в частности, Центрального Банка России. Но решение даже этого круга вопросов позволит коммерческим банкам более спокойно чувствовать себя в инвестиционных проектах.

Заключение

Переход к полноценной рыночной экономике требует соответствующих изменений в структуре банковской системы и кредитных отношениях.

Решению этих проблем может способствовать извлечение всего конструктивного из огромного опыта, накопленного зарубежными банками, применяя лучшие образцы и методы организации банковского дела к нашей экономической действительности. В формировании банковской системы и системы банковского кредитования, адекватных рыночной экономике, игнорировать зарубежный опыт, значит «изобретать велосипед», да еще без гарантий, что на нем можно будет ехать.

Радикальная перестройка кредитных отношений началась, по существу, с 1987 года, когда был взят курс на отказ от множественности видов и условий представления ссуд, на упрощение системы кредитования, повышения ее оперативности, укрупнение объектов кредитования.

Как уже было сказано, необходимо внесение в законодательство России правовых актов, которые бы должным образом регулировали кредитные отношения в банковской сфере. Необходимо также внести изменения в законодательство других отраслей права, в уголовное в части ответственности за мошенничество и хищения при получении и использовании кредитных ресурсов банков; необходимо четко определить ответственность работников банков за разглашение банковской тайны.

Другое направление развития кредитных отношений — это совершенствование методов работы банков на первом этапе отношений с клиентом с целью предотвращения появления проблемных кредитов.

Под кредитоспособностью понимается наличие предпосылок для получения кредита и способность его возвратить. В практике западных банков важнейшее значение придается анализу репутации потенциального заемщика, под которой понимается на просто готовность вернуть долг, но и внутренняя заинтересованность в полном и своевременном выполнении своих платежных обязательств. В США, например, существуют общепринятые среди коммерческих банков характеристики кредитоспособности клиента, они называются » 5С » кредита.

Подобные четкие критерии отбора клиента в настоящее время вряд ли будут использоваться российскими банками, что объясняется высокими банковскими процентами и жесткой конкуренцией в борьбе за клиента. Однако, в перспективе в уставах банков должны появляться более жесткие правила для отбора клиента.

Перспективным направлением в развитии кредитных отношений с участием банков видится широкое распространение кредитных сделок, оформляемых с помощью ценных бумаг, благодаря чему кредитные обязательства могут продаваться на рынке, а кредитные учреждения получают возможность активнее рассредоточивать риски.

Подводя итого сказанному выше, можно сделать следующий вывод: в нашей стране идет интенсивный процесс обновления банковского законодательства, создания законодательных актов частного характера, регулирующих деятельность отдельных звеньев двухуровневой кредитно-финансовой системы.

Однако работа по совершенствованию и обновлению отечественного банковского законодательства не носит комплексного характера, слабо координируется и не основывается на перспективном плане подготовки и издания соответствующих законодательных актов. А главное, в стране до сих пор отсутствует глубоко продуманная, долгосрочная концепция развития банковского (включая центрально-банковское), сберегательного и страхового дела, официально одобрения законодательной и исполнительной властью. Без такой концепции вряд ли можно разработать долгосрочную концепцию развития и обновления законодательства о финансовой и денежно-кредитной системе, банках и банковской деятельности в России. Очевидно, что в переходный к рыночному хозяйству период роль государства в деле правового регулирования денежных, финансово-бюджетных и кредитно-расчетных отношений должна быть несоизмеримо выше. Это будет способствовать скорейшему становлению в России эффективной системы банковского законодательства на основе более тесного сотрудничества различных ветвей государственной власти, Банка России, системы коммерческих банков, их союзов и ассоциаций.

Приложение № 1

Заявка на кредит

Прошу Вас выделить кредит в размере

(цифрами и прописью)

на срок

для

(целевое назначение кредита)

В качестве обеспечения кредита предлагаем

(залог имущества, гарантийное письмо, страхование кредита,..)

Особые условия

Руководитель

(ФИО)

М.П.

Приложение № 2

Кредитный договор

N __________

г.Кстово «___»_____________19__г

Инвестиционный коммерческий банк «НОРСИБАНК», именуемый в дальнейшем «Кpедитоp», в лице председателя Правления банка Панова С.И., действующего на основании Устава, с одной стороны и_______________________________________________________ именуемое в дальнейшем «Заемщик», в лице __________________________________ __________________________ действующего на основании _______________, с дpугой стоpоны заключили настоящий договоp о нижеследующем:

I. Предмет договора.

1.1. Кредитор предоставляет Заемщику денежный кредит в размеpе_____ ____________________________________________________________________

(сумма прописью)

для_________________________________________________________________

____________________________________________________________________

(цель предоставления кредита)

на срок до «___»___________________199__г.

1.2. Заемщик обязуется возвратить сумму кредита, предусмотpенную п.1.1. настоящего договора в сроки и с процентами, предусмотpенными p.4 настоящего договора.

II. Порядок и сроки предоставления кредита.

2.1. Кредит предоставляется путем ________________________________________________________ (Непосредственно на ____________________________________________________________________ счет контрагента Заемщика, на р/счет Заемщика,на другие счета ____________________________________________________________________

Заемщика(счет финансирования капитальных вложений и пр.))

III. Порядок погашения кредита

3.1. Погашение кредита осуществляется в соответствии со сpочным обязательством в срок, предусмотренный настоящим договоpом.

3.2. Погашение кредита может быть осуществлено единовременно либо частями в пределах срока, определенного п.1.1 настоящего договоpа.

IV. Плата за кредит. Размер, порядок и сроки взимания.

4.1. За пользование кредитом устанавливается обычная процентная ставка в размере _____ процентов годовых.Пpи наpушении сpока возврата кредита взыскивается повышенная ставка в pазмеpе_______ процентов годовых.

4.2. Размер процентной ставки может быть изменен в течение пеpиода кpедитования в зависимости от состояния денежного рынка в соответствии с пунктом 6.3 настоящего договора .

4.3. Проценты за пользование кредитом уплачиваются Заемщиком единовременно при погашении основного долга.Своевременной оплатой процентов считается зачисление денег на счет Кpедитоpа не позднее 25 числа. При несвоевременной оплате кpедита или пpоцентов задолженность взыскивается с p/сч Заемщика без акцепта на основании его сpочного обязательства , либо погашается за счет обеспечения кредита .

4.4. За проведение Кредитором определенных видов операций по тpебованию Заемщика по настоящему договору Кредитор получает комиссионное вознагpаждение,которое выплачивается однокpатно в течение сpока действия настоящего договоpа.

V. Обеспечение кредита.

5.1. В обеспечение банковского кредита Заемщик представляет Кpедитоpу в залог:

  • имущество принадлежащее ему на праве собственности или полного хозяйственного ведения,свободное от залога и застрахованное;
  • права,подтвержденные документально,в т.ч.

и арендные.

На заложенное имущество или права оформлен договор залога №___ от «___»_________1994 г.

VI. Права и обязанности Кредитора.

6.1. Кредитор обязуется выдавать Заемщику денежную сумму в pазмеpе и в сpоки, на условиях и под обеспечение,согласованные стоpонами.

6.2. Кредитор имеет право документально проверять целевое использование кpедита, требовать представления необходимых бухгалтеpских документов.

6.3. При изменении процентной ставки Центрального Банка РФ за кpедитные pесуpсы Кредитор имеет право в одностороннем порядке повышать процентные ставки по данному договоpу . Отсчет срока по начислению пpоцентов по новой ставке начинается со дня пpинятия ЦБ РФ соответствующего pешения.

6.4. При использовании Заемщиком кредитных средств не по назначению, а также при самостоятельной реализации заложенного имущества без обpащения полученных сумм на погашение задолженности Кpедитоp имеет пpаво пpекpатить дальнейшую выдачу кредита и досpочно взыскать в безакцептном поpядке выданные суммы кpедита и проценты по нему.

6.5. При не погашении Заемщиком кредита или процентов по нему в установленный договором срок Кредитор имеет право в одностоpоннем поpядке :увеличить pазмеp годовых процентов по пpосpоченной сумме с уведомлением Заемщика в 3-х дневный сpок или погасить задолженность за счет обеспечения кредита . За пpосpочку возвpата кpедита с Заемщика взыскивается в безакцептном поpядке штpаф в pазмеpе_______% за каждый день пpосpочки от суммы выданного кредита.За пpосpочку возвpата пpоцентов за пользование кpедитными pесуpсами с Заемщика взыскивается в безакцептном поpядке штpаф в pазмеpе ______% за каждый день пpосpочки от суммы задолженности по пpоцентам.

6.6. При отсутствии на р/счете Заемщика средств для погашения задолженности по кредитному договору и невыполнении обязательств по нему в установленный договором срок Кредитор имеет право объявить Заемщика банкротом и обратить взыскание на имущество Заемщика .

6.7. При не использовании выданного кредита в течение 2-х недель с момента поступления средств на счет Заемщика Кредитор имеет пpаво взыскать полностью сумму кредита.Договор считается pастоpгнутым.

VII. Права и обязанности Заемщика.

7.1. Заемщик имеет право досрочного погашения кредита.

7.2. Заемщик предоствляет Кредитору право при наличии денежных сpедств на счете Заемщика в период пользования кредитом уменьшать сумму сpедств на сумму в пределах полученного кредита.При возникновении потребности в этих денежных средствах в течение сpока действия кредитного договора Заемщик вправе потpебовать от Кpедитоpа пpедоставления ему необходимых денежных сpедств в pазмеpе и на сpок, пpедусмотpенные данным кредитным договоpом.

7.3. Заемщик обязуется:

  • использовать полученный кредит на предусмотренные настоящим договоpом цели;
  • предоставлять Кредитору в установленные сpоки баланс и отчет о финансовых результатах и их использовании,а также дpугую инфоpмацию, необходимую Кредитору для анализа кредитоспособности и осуществления контpоля за целевым использованием кpедита;
  • поддерживать собственные оборотные средства на определенном уpовне,обеспечивающем стабильное финансовое состояние;
  • хранить все свои временно свободные средства в данном банке;
  • не предоставлять средств взаймы другим лицам, не выступать в качестве гаранта или поручителя;
  • не производить в период действия договора продажи или сдачи в аpенду заложенного имущества;

-ставить в известность Кредитора заранее в письменном виде о пpедстоящих изменениях в деятельности предприятия, способных оказать влияние на возвpат кредита в обусловленные сроки,а также в случаях слияния Заемщика с дpугими пpедпpиятиями, его реорганизации или ликвидации, изменении имущественного статуса.

VIII. Ответственность сторон.

8.1. Ответственность сторон по договору определяется действующим законодательством и настоящим договором.

8.2. Использование Заемщиком кpедитных pесуpсов не по назначению не освобождает Заемщика (гаpанта Заемщика) от ответственности по договоpу.

IХ. Разрешение споров и применимое право.

9.1. Споры между сторонами разрешаются путем переговоров. Претензии между сторонами рассматриваются в 3-х дневный срок. При неполучении ответа в указанный срок или недостижения соглашения между сторонами спор передается на рассмотрение Тpетейского суда Ассоциации Российский банков в соответствии с pегламентом.

Х. Вступление в силу, изменения и прекращение действия кредитного договора.

10.1. Настоящий договор вступает в силу с даты списания кpедитной суммы со счета Кредитора.Моментом погашения кредита считается день зачисления суммы возвpащенного кредита и процентов на счет Кредитора.

10.2. Все изменения и дополнения к настоящему договору будут действительны лишь при условии, если они совершены в письменной фоpме и подписаны обеими сторонами. Все листы договора скpепляются печатью банка.

10.3. Настоящий кредитный договор составлен в 2-х экземпляpах и имеется по одному у каждой из договаривающихся сторон.

ХI. Дополнительные условия

11.1._____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ______________________________________

XII.Адреса и реквизиты сторон

Инвестиционный коммерческий ________________________

банк «НОРСИБАНК» ________________________

Корр/cчет N 700161116 в РКЦ ________________________

г.Кстово,МФО 116820,код 716. ________________________

Адрес: P/счет N_______________

г.Кстово, Нижегородской обл. ________________________

ул.Талалушкина д.2-а ________________________

тел. 3-35-13 тел.____________________

Председатель Правления Руководитель предприятия

________________ С.И.Панов ________________________

Главный бухгалтер Главный бухгалтер

________________О.А.Чигиряева _______________________

Приложение № 3

Тестовая карточка

1. Сведения о фирме (юридический адрес, фактический адрес, р/с, тел, факс,..)

2. Организационная схема фирмы

3. Сведения о руководстве фирмы и ведущих специалистах (ФИО, возраст, образование,..)

4. Сфера деятельности за последние 3 года

5. Круг фирм-организаций поставщиков и заказчиков

6. Преспективы развития деятельности фирмы, потенциальные поставщики и заказчики

7. Ваши преимущества по сравнению с конкурентами. Маркетинговые исследования

8. Размер получаемых ранее кредитов и срок их возврата, существующая задолжность

9. Банки, выделявшие кредит

10. Страховые компании, услугами которых пользовалась фирма

11. Программа страхования деятельности фирмы

Руководитель

(ФИО)

Список используемой литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/referat/obespechenie-kredita/

1. Банковское дело. Ред. О.И.Лаврушина, М.1992 г.

2. Банковский портфель-1, -2. Сов.Ин.Тэк., МЭСИ 1994 г.

3. Банковское дело. Ред. В.И.Колесникова, Л.П.Корливецкой, М.1995 г.

4. Банковское дело. Справочное пособие Ю.А.Бабичева, М.1994 г.

5. В.М. Усоскин. Собременный коммерческий банк. 1994 г.

6. И.О. Панин. Коммерческие банки.

7. Ю.С. Балабанов. Банковское дело.

8. Б. Бухвальд. Техника банковского дела.

9. Андреюк О.А. Роль финансово-кредитного механизма в социально-экономическом ускорении развития народного хозяйства. Тезисы доклада. Рига. 1980

10. Долан Э.Д., Кемпбел К.Д. Деньги, банки и кредитная политика. М.1994

11. Р.Г. Ольхова, М.О. Сахарова, Н.Э. Соколинская. Банк и контроль. М.1991

12. Гражданское право. Том I, II, М.1993 г.

13. «Бизнес и банки», № 13, 6, 7, 2/1995, 46/1991, 31, 50/1994

14. «Банки и кредит», 1995 г.

15. «КоммерсантЪ», № 8, № 2, 1995 г.

16. «Экономика и жизнь», 1995 г.

17. «Деньги и кредит» № 3, 6/1991, 6/1992, 9-10,11-12/1994, 6/1995

18. «Эксперт» № 3,4/1995

19. «Бизнес Класс» № 5/1995

Введение

Деньги играют огромную роль в жизни общества. Не зря их называют одним из величайших изобретений цивилизации. Вопрос эволюции денег очень интересен.

Деньги появились как некий необходимый при возникновении товарообмена универсальный измеритель. Деньги за свою историю принимали самые различные и необычные формы. Постепенно люди перешли к деньгам в виде металлической монеты, которая изготовлялась в основном из золота, меди и серебра. Эти металлы были относительно редкими и имели достаточно устойчивую во времени цену. Содержание металла в каждой монете соответствовало ее номинальной стоимости. Позже, с увеличением и развитием товарооборота, потребовалось большее количество денег. Чеканные монеты имели ряд недостатков: долгий и трудоемкий процесс чеканки, неудобство в обращении, трудность транспортировки. Да и вообще металлические деньги не способствуют развитию хозяйства страны.

В таких условиях возникла идея о выпуске бумажных денег, которые были бы обеспечены каким-то неизменным достоянием страны. Конечно, бумажные деньги менее долговечны, чем металлические, но удобство и быстрота их изготовления позволяют легко заменить износившиеся купюры. Купюры намного удобнее в обращении, чем монеты. Но упомянутые выше удобство и быстрота являются одновременно и особым недостатком бумажных денег, так как возникает соблазн покрытия расходов государства за счет дополнительной эмиссии. Конечно, существовала практика выпуска монет с пониженным содержанием ценных металлов, но она не была столь масштабной.

История бумажных денег в России достаточно интересна и насыщена и заслуживает подробного рассмотрения. В данной работе представлены основные этапы развития и реформы, относящиеся к бумажным деньгам России.

Возникновение бумажных денег в России и их развитие до реформы Витте

Идея выпуска в России ассигнаций возникла в 40-х годах XVIII века в период царствования Елизаветы Петровны (1709-1761), однако была отвергнута Сенатом, который нашел предосудительным, что вместо денег в обращении будут ходить «бумажки».

После восшествия в 1761 году на престол Петра III (1728-1762) государственная казна была пуста, в связи с чем в мае 1762 года был обнародован указ о выпуске банковских билетов, замещающих металлические деньги в обращении, который гласил: «Буде… денежных сумм яко главнейших и необходимых способов налицо нет, а приисканные Сенатом 4 миллиона на чрезвычайные расходы так скоро быть получены не могут, то Его Императорское Величество находит удобное и ближайшее к тому средство в делании банко-цеттелей». В указе излагались план создания и основы деятельности Государственного банка. Были заготовлены билеты достоинством 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей, но выпуску их помешал переворот, организованный женой императора, в результате которого Петр III был убит, а на престол была возведена Екатерина II (1729-1796).

Однако «удобное и ближайшее средство» получения денег не оказалось надолго забытым. Через шесть лет манифест Екатерины II от 29 декабря 1768 года возвестил: «Мы с удовольствием приступаем к учреждению в Империи нашей променных банков и надеемся, что оказываем через то новый знак материнского ко всем нашим подданным попечения».

1 января 1769 года были учреждены два банка: один в Санкт-Петербурге, другой в Москве с основным капиталом в 50 000 рублей медью каждый. На банки был возложен обмен медных денег на государственные ассигнации четырех достоинств: 25, 50, 75 и 100 рублей. Их печатали черной краской на белой бумаге с водяными знаками. В Санкт-Петербурге и Москве частные лица были обязаны внести из расчета на каждые 500 рублей казенных платежей по крайней мере одну ассигнацию в 25 рублей.

Выпуск ассигнаций мотивировался тем, что «тягость медной монеты, одобряющая ее собственную цену, отягощает ее же и обращение». Но более существенной причиной явилась необходимость изыскания средств на ведение русско-турецкой войны. Согласно плану генерал-прокурора Сената князя А.А. Вяземского предполагалось выпустить ассигнаций на сумму 2.5 млн. рублей под обеспечение разменным фондом 2 млн. рублей и, таким образом, использовать 500 тыс. рублей для покрытия государственных расходов. Ассигнации первоначально пользовались популярностью, благодаря чему банки имели возможность взимать в свою пользу 1/4-1/2 % за обмен на них медных денег.

В 1772-1788 годах помимо Санкт-Петербурга и Москвы медные деньги обменивались на ассигнации еще в 22 городах. Там же через особые разменные конторы производился беспрепятственный размен ассигнаций на медные деньги.

Ассигнации позволили заменить крайне неудобные для перевозки и хранения медные деньги. К тому же медных денег было недостаточно в условиях оживившегося товарооборота. Кроме того, ассигнации частично имели так называемое податное обеспечение (принимались в казенные платежи).

Но легкость и удобство изготовления ассигнаций привели к тому, что их количество быстро и безостановочно стало расти. К 1786 году в обращении находилось ассигнаций на сумму 46 219 250 рублей. Тем не менее курс ассигнаций оставался стабильным (не ниже 98-99%).

В 1786 году граф И.И. Шувалов разработал план пополнения казны, предложив увеличить выпуск ассигнаций до 100 млн. рублей и связать их обращение с кредитными операциями, что, по его мнению, должно было обеспечить покупательную способность ассигнаций. Предполагалось, что 17.5 млн. пойдут на выдачу ипотечных (т.е. под залог недвижимости) ссуд дворянству сроком на 20 лет под 8% годовых, 11 млн. городам на обустройство под 7% годовых с возвратом через 22 года, 4 млн. на расходы царского кабинета, 2.5 млн. рублей на подкрепление государственного казначейства и 15 млн. останутся на случай войны.

28 июня 1786 года во исполнение плана Шувалова был издан манифест, которым повелевалось старые ассигнации (прежних выпусков) обменять на новые, а весь выпуск довести до 100 млн. рублей. Такое увеличение количества ассигнаций мотивировалось недостатком в обращении денег, поддерживающих «торговлю, рукоделие, ремесла и земледелие», причем торжественно заверялось «святостью слова царского за нас и преемников императорского престола», что сумма находящихся в обращении ассигнаций никогда не превысит 100 млн. рублей. Одновременно с этим манифест объявлял об образовании одного (вместо двух) ассигнационного банка. Иными словами, правительство имело в виду создать государственный эмиссионный банк, выпуск билетов которого был бы ограничен 100 млн. рублей. За право эмиссии определенную часть банковских билетов (ассигнаций) банк должен был передать правительству в беспроцентную (а отчасти и безвозвратную) ссуду. Государственному банку разрешалось производить следующие коммерческие операции:

1. учет векселей,

2. прием подрядов и покупка меди,

3. операции, относящиеся к внешней торговле (отпуск меди за границу, покупка и продажа золота и серебра, перевод капиталов и др.).

Новые ассигнации выпускались достоинством не только 25, 50 и 100 рублей, как прежде, но и 5 и 10 рублей. Более того, манифестами от 3 августа 1788 года, 23 января 1789 года и 11 марта 1791 года ранее выпущенные ассигнации достоинством 50 и 100 рублей намечалось заменить более мелкими (5 и 10 рублей) на сумму 30 млн. рублей. Это должно было способствовать распространению обращения ассигнаций в широких слоях населения, а тем самым вытеснению металлических денег, которые постепенно все более и более начинали принимать характер товара, тогда как ассигнации, наоборот, постепенно становились кредитными денежными знаками (без признания их со стороны закона обязательным платежным средством между частными лицами).

На этих основаниях было выпущено ассигнаций более чем на 50 млн. рублей, а Московский и Петербургский ассигнационные банки были преобразованы в Государственный ассигнационный банк.

Однако ситуация вскоре изменилась. В 1787 году началась новая русско-турецкая война. За нею последовали войны с Швецией и Польшей, а в конце царствования Екатерины II — с Персией. Нужда в деньгах все возрастала. На сумму 111 млн. рублей было выпущено ассигнаций в 1790 году, 124 млн. рублей — в 1793 году, 157.7 млн. рублей — в 1796 году, из них замещались в обращении металлической монетой только 32 млн. рублей.

В связи с испытываемыми затруднениями при размене ассигнаций на медную монету в 1789 году было издано распоряжение «в одни руки больших сумм не отпускать, дабы из этого какой-либо вредной монополии не вышло».

По мере увеличения количества ассигнаций их курс стал быстро падать. Еще в 1787 году он в среднем определялся как 97 к 100, но уже в 1788 году упал до 921/4, в 1790 году до 87 и в 1795 году даже до 681/2 .

В период царствования Павла I (1754-1801) выпуск ассигнаций для покрытия финансовых потребностей продолжается, хотя вместе с тем делаются некоторые попытки укрепить курс ассигнаций. 12 декабря 1797 года Государственному ассигнационному банку было разрешено произвести новый выпуск ассигнаций на сумму 53 595 600 рублей.

Стремясь зафиксировать курс ассигнаций, но не имея возможности довести его до паритета с серебряным рублем, финансовое ведомство решило производить размен ассигнаций на серебро с ажио (лажем) в пользу серебра в 30 копеек. С этой целью в разменный фонд были внесены «немалые суммы, в том числе золотом и серебром, для того чтобы, выменивая на них ассигнации, достигнуть цели, к обеспечению кредита клонящейся». Однако вскоре Государственный ассигнационный банк не смог удовлетворять требования к размену (поскольку рыночный курс был ниже установленного законом).

Разменный фонд был истощен. В связи с этим указом от 21 июля 1798 года было решено повысить лаж до 40 копеек на 1 рубль. Разменный фонд не исчез окончательно, но зато и попытка устранить колебания курса ассигнаций осталась неосуществленной.

Итальянский поход, потребовавший существенного увеличения расходов на военные нужды, обусловил очередную эмиссию и значительное понижение курса ассигнаций (в 1800 году — 651/2 за 100).

За счет выпуска ассигнаций удалось рассчитаться с различными внутренними долгами, хотя, конечно, такой способ расплаты нельзя признать идеальным.

В тяжелый для государства период с 1805 по 1810 год единственным способом покрытия дефицита денежных средств при трудностях получения займов оставался выпуск ассигнаций, который стал производиться без всякого контроля и в размерах, намного превышающих потребности товарного обращения.

При упадке производства из-за недоверия к бумажным деньгами внутри государства и особенно за границей курс ассигнационного рубля постоянно понижался и к концу 1810 года составил едва 1/4 своей номинальной стоимости.

Под давлением обстоятельств при активном участии графа М.М. Сперанского, ближайшего советника Александра I, правительство приняло ряд мер по упорядочению денежной системы, о чем было заявлено в манифесте от 2 февраля 1810 года:

1. Все банковские ассигнации, находящиеся в обращении, признавались государственным долгом, обеспеченным богатством России.

2. Выпуск новых ассигнаций отныне прекращался и допускался только для замены ветхих купюр.

3. Купечество Санкт-Петербурга, Москвы и Риги получило право выдвигать по одному представителю в качестве директоров Государственного ассигнационного банка.

4. Во всех губернских и других крупных городах учреждались разменные конторы.

5. Для регулирования обращения ассигнаций намечалось использовать срочный внутренний заем.

В целях постепенного погашения долга правительства в манифесте от 27 мая 1810 года было объявлено о выпуске внутреннего займа в 100 млн. рублей ассигнациями. Все вырученные ассигнации повелевалось предавать публичному сожжению. Тем же манифестом была учреждена комиссия погашения государственных долгов.

Манифест от 20 июня 1810 года устанавливал новые основания монетной системы: «Главной… мерой всех монет, образующихся в государстве, является серебряный рубль». Серебряный рубль должен был стать всеобщей законной счетной единицей для всех расчетов в России. 29 августа 1810 года медная монета была объявлена разменной. Наряду с медной устанавливалась и серебряная разменная монета.

9 апреля 1812 года последовал манифест «О введении повсеместно единообразного обращения государственных банковских ассигнаций», согласно которому подати (налоги и недоимки) должны были взиматься ассигнациями по 2 рубля за 1 рубль серебром, а доходы таможенные, лесные, почтовые, с казенных земель — по 3 рубля ассигнациями за 1 рубль серебром или ассигнациями по курсу дня. Что касается расчета между частными лицами, то все платежи в соответствии с договорами, сделками, контрактами, заключенными после издания манифеста, должны были производиться исключительно ассигнациями, а согласно прежним договорным актам — серебром или ассигнациями по курсу дня.

Эти благие намерения, однако, не осуществились. Отечественная война и заграничные военные походы 1813-1814 гг. обусловили в 1812-1815 гг. ряд эмиссий на сумму 244.4 млн. рублей. Это повлекло за собой значительное падение денежного курса, достигшее своего предела в 1814-1815 гг., когда рубль ассигнаций ценился всего в 20 копеек серебром. Тем не менее благодаря принятым мерам в 1816 году он опять поднялся до прежнего уровня 251/2 копейки серебром.

В стране существовали как бы две валюты — металлическая и бумажная, взаимная ценность которых устанавливалась не законом, а соглашением частных лиц, при этом разнящимся чуть ли не для каждой сделки. Такое положение, конечно, было крайне неблагоприятным для развития производительных сил страны, в связи с чем снова встал вопрос об урегулировании денежных отношений.

Манифестом от 16 апреля 1817 года была реорганизована Комиссия погашения государственных долгов. Для уменьшения количества ассигнаций, а их в 1817 году находилось в обращении на сумму 836 млн. рублей, предполагалось часть из них погасить, снова прибегнув к займам. 10 мая 1817 года было введено положение о бессрочных вкладах, взамен которых выдавались на вносимую сумму с надбавкой в 29% билеты, приносившие 6% дохода. 26 июня 1818 года было издано второе положение о вкладах, согласно которому 85 рублей взноса засчитывались за 100. В результате удалось привлечь 108.4 млн. рублей. Кроме того, были выпущены облигации двух 5%-ных внешних займов, значительная часть которых ушла на погашение ассигнаций.

Сумму находящихся в обращении ассигнаций удалось сократить на 229.3 млн. рублей, из них на 10.9 млн. рублей за счет бумажных денег, не предъявленных к производимому в 1819-1820 гг. обмену на ассигнации нового образца. Общая масса ассигнаций была доведена к 1823 году до 595 776 310 рублей.

Однако в результате изъятия произошло лишь незначительное повышение курса ассигнаций, не имеющее никакого практического значения. По этой причине в 1822 году изъятие ассигнаций было приостановлено, и общее количество их в обращении уже не изменялось вплоть до реформы 1839-1843 гг.

Правительство стремилось удерживать бумажные деньги в обращении, требуя, чтобы все казенные платежи производились исключительно ассигнациями. К этому времени относится появление произвольных лажей, т.е. зависящих от частной договоренности доплат за согласие принять платеж ассигнациями, а не серебром.

Произвольность лажей вносила такой хаос в денежное обращение и вызывала столько жалоб, что в 1839 году стала очевидной необходимость в денежной реформе с целью установить обязательный курс ассигнаций. Ее инициатором явился граф Е.Ф. Канкрин, тогдашний министр финансов.

В результате изъятия ассигнаций из обращения, обременившего государственное казначейство долгом более чем в 252 млн. рублей серебром с ежегодными процентами до 15 млн. рублей, удалось повысить достоинство ассигнаций лишь на 10 копеек. Е.Ф. Канкрин счел необходимым прекратить их изъятие, а выделенные на эту операцию 30 млн. рублей употребить на погашение долгов по процентам. Позже стало очевидно, что он был прав. В течение нескольких лет, когда ассигнации не погашались, они не только не потеряли своей ценности, но и курс их даже немного повысился.

В 1839 году главной платежной монетой стал серебряный рубль. Государственные ассигнации получили статус вспомогательных денежных знаков и был установлен их постоянный курс: 31/2 рублей ассигнациями за серебряный рубль. Все расчеты и всякого рода денежные сделки было предписано производить серебряными монетами. Биржевой вексельный курс котировался только в серебре. Уездным казначействам было вменено в обязанность обменивать ассигнации на серебро и обратно серебро на ассигнации по установленному курсу, но с выдачей не свыше 100 рублей серебром в одни руки.

Важным событием явился указ об учреждении с 1 января 1840 года депозитной кассы при Государственном коммерческом банке, которая принимала на хранение вклады серебром и выдавала взамен билеты на соответствующие суммы. Первоначально это были билеты достоинством 3, 5, 10 и 25 рублей, но впоследствии были введены билеты 1, 50 и 100 рублей. Каждое частное лицо могло внести в депозитную кассу определенное количество серебра и взамен получить билеты, которые признавались равными серебряной монете. Билеты подлежали беспрепятственному размену на серебро. К концу 1840 года в обращении было депозитных билетов на 24 169 400 рублей. Успех депозитных билетов был полный. Посетители буквально осаждали кассу. Все торопились получить взамен золота и серебра билеты. Касса действовала до 1 сентября 1843 года Затем выпуск депозитных билетов был прекращен.

Изменение монетной системы и скопление в депозитных кассах металлических денег вели к цели, намеченной графом Е.Ф. Канкриным, — к девальвации ассигнационных денежных знаков. Выпуск депозитных билетов был преддверием замены ассигнаций кредитными билетами. 1 июня 1843 года был издан знаменитый манифест «О замене ассигнаций и других денежных знаков кредитными билетами».

Идея выпуска кредитных билетов принадлежала Николаю I (1796-1855), который сначала предполагал выпустить билеты, приносящие определенный доход своим держателям. Но в дальнейшем было решено выпустить кредитные билеты, выполняющие роль денег. Манифестом от 1 июля 1841 года было разрешено выдавать ссуды под залог земли и строений заранее заготовленными кредитными билетами (купюрами в 50 рублей), которые имели бы хождение наравне с деньгами. Они выпускались «для облегчения оборотов кредитных установлений и для умножения в народном обращении массы легко подвижных знаков, размениваемых на монету, золото и серебро, рубль за рубль, и обеспечиваемых всем достоянием Империи». На этот раз учрежден постоянный разменный фонд золотой и серебряной монеты, который с каждым новым выпуском кредитных билетов должен был возрастать и составлять не менее одной трети номинальной суммы выпущенных в обращение кредитных билетов.

Таким образом, в обращении одновременно оказались три вида бумажных денег: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Чтобы устранить разнообразие денежных знаков, манифестом от 1 июня 1843 года все они были заменены государственными кредитными билетами. Новый кредитный рубль был приравнен к серебряному и к 3 рублям 50 копейкам ассигнациями.

В период 1843-1852 гг. к выпускам бумажных денег продолжали прибегать, но их размен производился совершенно свободно. Уверенность в твердой и неизменной политике русского правительства побуждала иностранных предпринимателей, напуганных ростом народного освободительного движения конца 1840-х годов в собственных странах, переводить в Россию свои капиталы. В связи с этим кредитные билеты пользовались в то время высоким доверием населения. Но такое благополучие в области денежного обращения продолжалось недолго: 20 октября 1853 года была объявлена Крымская война. Поскольку попытка внешнего займа не удалась, а на внутренний заем не решились, оставалось только прибегнуть к выпуску бумажных денег.

Без соответствующего увеличения разменного фонда покупательная способность кредитного рубля стала понижаться и к 1858 году упала на 20%. Пришлось отменить размен кредитных билетов. В связи с резким колебанием курса правительство прибегает к ряду мер для его поддержания, израсходовав на это около 20 млн. рублей, но не достигает желаемых результатов.

Повсеместно обнаружился недостаток в серебряной монете, ее стало выгодно переплавлять в изделия и сбывать за границу. Ввиду этого правительство в 1860 году решило выпустить новые серебряные разменные монеты в 20, 15, 10 и 5 копеек с понижением их внутреннего достоинства на 15% против нарицательной цены. Проба и вес серебряных монет в 1 рубль, 50 и 25 копеек были оставлены без изменения. Однако для пресечения продолжающегося оттока из страны серебра 72-й пробы указом от 21 марта 1864 года пробу понизили до 48-й, а внутреннее достоинство серебряных монет — до 50%. Обязательная выдача разменной монеты при каждом платеже была ограничена до 3 рублей. Учреждения же казначейства обязаны были принимать ее по нарицательной цене на любую сумму.

После окончания в 1856 году Крымской войны промышленность и торговля стали постепенно восстанавливаться. В начале 1860-х годов финансовое положение России улучшилось, в связи с чем с 1 января 1862 года был восстановлен размен бумажных денег. Эта операция поглотила специальный заем и часть разменного фонда в 107 млн. рублей. Кредитных же билетов было изъято на 79.3 млн. рублей, из них уничтожено 45.6 млн., а остальные потом опять были выпущены в обращение. В 1864 году размен бумажных денег был приостановлен.

С объявлением в 1877 году русско-турецкой войны последовала очередная эмиссия, в результате чего уже в 1878 году кредитный рубль потерял 1/3 своей покупательной способности. К январю 1879 года в обращении находилось кредитных билетов на неслыханную до того сумму 1188 млн. рублей при совершенно ничтожном разменном фонде.

В целях оздоровления денежной системы указом от 1 января 1881 года намечалось прекратить выпуск и сократить количество кредитных билетов, которых к тому времени находилось в обращении на сумму 1133.5 млн. рублей. Предполагалось изъять в течение восьми лет кредитных билетов на 400 млн. рублей (по 50 млн. в год) в надежде повысить покупательную способность рубля, улучшить денежный курс и создать условия для восстановления размена. Однако у казны не хватило средств на ежегодное изъятие кредитных билетов на 50 млн. рублей. На 1 февраля 1885 года сумма находящихся в обращении билетов составляла 1046 млн. рублей. Через шесть лет, т.е. к 1896 году, из обращения было изъято кредитных билетов только на 87 млн. рублей вместо предполагаемых 300 млн. Такое незначительное сокращение количества кредитных билетов не оказало ощутимого влияния на их курс, который продолжал держаться на уровне 1881 года В 1892 году начинается подготовка к новой денежной реформе. Прежде всего необходимо было накопить значительный запас металлических денег для размена и упрочить курс кредитного рубля.

Уже в 1870 году, исходя из опыта западноевропейских стран, можно было предвидеть, что России придется перейти от серебряного к золотому обращению и, следовательно, восстанавливать размен применительно к золотой единице. Золотой запас, при котором размен стал фактически возможен, был накоплен к 1897 году

Начиная с 1876 года вводится взимание таможенных пошлин золотой монетой. Государственному банку было разрешено принимать от частных лиц иностранные банковские билеты, размениваемые на золото, отечественные ценные бумаги, оформленные на металлические деньги, золотые слитки, ассигновки горных правлений, размениваемые на золото, траты, т.е. переводные векселя, в расчетах по внешней торговле, оплачиваемые золотом, и выдавать взамен депозитные квитанции, которые таможенные учреждения обязаны были принимать в уплату по нарицательной цене, а банк разменивать на полуимпериалы. Депозитные квитанции выпускались четырех достоинств: 50, 100, 500 и 1000 рублей.

Мера эта, вызванная необходимостью изыскать средства на покрытие заграничных платежей, в то же время явилась предвестницей перехода от серебряной валюты к золотой. Одновременно накладывается ограничение на роль серебра в денежном обращении. Указом от 9 октября 1876 года приостановлено действие закона, на основании которого Петербургский монетный двор скупал у населения серебро для чеканки монет по 22 рубля 75 копеек за фунт. В 1881 году скупка возобновляется, но по биржевой цене серебра.

Когда первая часть подготовительных работ была окончена, т.е. накоплен золотой запас и обеспечена устойчивость курса кредитного рубля, оставалось решить еще одну немаловажную задачу — приучить население к золотому обращению. Согласно букве закона, основной российской монетной единицей был серебряный рубль. Золотая монета формально не являлась средством денежного обращения, и стороны, заключающие какую-либо сделку, не могли оговорить форму оплаты золотом. Чтобы снять это ограничение, был принят закон от 8 мая 1895 года, которым было разрешено производить расчеты по сделкам российской золотой монетой и при этом давалось некоторое преимущество в отношении гербового сбора. Уплата его могла производиться или золотой монетой, или кредитными билетами по курсу на золото в день платежа.

24 мая того же года учреждениям Государственного банка было разрешено покупать и продавать золотую монету по курсу, установленному министром финансов. До этого Государственный банк имел право принимать золотую монету только по нарицательной цене, на ней обозначенной: полуимпериал 5 рублей, а империал 10 рублей. Упомянутым законом банку разрешалось покупать золотую монету по определенному курсу: 7 рублей 50 копеек за полуимпериал и 15 рублей за империал. Тем самым фактически устанавливался размен, так как каждый мог предъявить в Государственный банк 7 рублей 50 копеек или 15 рублей кредитными билетами и получить за них полуимпериал или империал.

20 июля 1895 года учреждениям Государственного банка было разрешено принимать золотую монету на текущие счета и вклады по определенному курсу, а 6 ноября 1895 года это разрешение распространилось и на правительственные учреждения при всех платежах.

Этими мерами был окончательно подготовлен переход к золотой валюте. Манифестом от 3 января 1896 года была введена чеканка новой золотой монеты в 5 рублей, равной 1/3 империала, а затем денежной единицей был объявлен золотой рубль, равный 17.424 долям чистого золота. С 1898 года стали чеканить золотую монету в 10 рублей. Империал и полуимпериал прежней чеканки остались в обращении и оценивались в 1.5 дороже нового империала.

Законом от 29 августа 1897 года был урегулирован выпуск кредитных билетов. Всего в обращении их находилось на 1067.9 млн. рублей. Кредитные билеты Государственный банк обязан был выпускать в размере, строго ограниченном потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом, по сумме составляющим не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, если она не превышает 600 млн. рублей. Кредитные билеты на сумму свыше 600 млн. рублей должны были обеспечиваться золотом из расчета, по крайней мере, рубли за рубль, т.е. чтобы каждым 15 рублям в кредитных билетах соответствовало обеспечение золотом на сумму не менее одного империала.

Денежная реформа была проведена быстро и удачно, а главное — без нарушения установившихся хозяйственных отношений. Рубль остался рублем: не потребовалось переоценки товаров, обязательств и услуг. Кроме того, в основу ее был положен прочный фундамент — золотое обеспечение, благодаря чему денежная единица из величины колеблющейся становилась величиной постоянной и прочно связанной с мировым денежным хозяйством.

Несмотря на это, русская общественность отнеслась к реформе довольно отрицательно. Против нее ополчились те общественные круги, интересы которых она непосредственно затрагивала. Крупные землевладельцы, опасающиеся, что золотая валюта будет способствовать понижению рыночных цен на сельскохозяйственную продукцию, вступили с нововведениями в ожесточенную борьбу.

Инициатор реформы министр финансов С.Ю. Витте принужден был провести ее не обычным законодательным путем, а опираясь на царские указы. Знаменитое заседание Вольного экономического общества, на котором обсуждался проект реформы, показало, что у нее есть немало противников и среди людей прогрессивных, руководствующихся прежде всего политическими соображениями.

Возражения против реформы сводились к следующему. Денежная система каждой страны должна находиться в полном соответствии с состоянием народного хозяйства. Золотая валюта подходит для стран богатых, с устойчивыми финансами, сильной промышленностью и обширной торговлей. Россия не принадлежит к числу таких стран, и нет данных, которые бы свидетельствовали о том, что она подготовлена к коренной реформе денежного обращения. Правда, золотой запас накоплен, но удастся ли удержать его? Где гарантия, что денежное обращение нормализуется на более или менее продолжительное время? Торговый баланс России часто, а расчетный всегда складывался не в ее пользу вследствие того, что приходится выплачивать крупные суммы для покрытия внешней задолженности. Очевидно, при таких условиях сохранить золотой фонд Россия может лишь путем внешних займов, продажи за рубежом русских ценностей и привлечения иностранных капиталов. Но все это, обойдется России слишком дорого: экономическая дань загранице будет увеличиваться, что может разорить страну и подорвать ее производительные силы.

Противники денежной реформы считали, что основное зло бумажного обращения кроется в постоянных и резких колебаниях курса денежной единицы. Но раз курс бумажных денег удалось зафиксировать, то с окончательным урегулированием валюты, как показал опыт Австрии, можно не спешить. В Австрии приступили к упорядочению валюты раньше, чем в России, и, хотя она еще не была окончательно завершена, особенного неудобства от этого народное хозяйство не ощутило. В России назрела необходимость в более важных и нужных реформах, например в по оздоровлению разоряющегося землевладельческого сектора.

Наконец, противники реформы указывали на недостатки, которыми страдают эмиссионные операции. Банк был оставлен в ведении министра финансов, а следовательно, нет гарантий, что в случае острых финансовых затруднений правительство не воспользуется эмиссией. Кредитные билеты выпускаются не только в порядке учета коммерческих векселей, как в западноевропейских банковских учреждениях, но и под процентные бумаги. Существует опасность, что в целях покрытия государственных расходов правительство может выпустить заем и его облигации заложить в эмиссионном банке, получив нужное количество кредитных билетов. Система обеспечения кредитных билетов золотом была заимствована из английского законодательства. Она отличается строгостью и простотой, но малой гибкостью и обходится стране очень дорого. Предположим, что сумма кредитных билетов оказалась недостаточной для оборота и возникла необходимость в их добавочном выпуске. Прежде чем произвести его, банк должен приобрести соответствующее количество золота, что сделать быстро не так-то просто и не всегда возможно. Из-за отсутствия своевременного выпуска билетов деловой оборот может быть затруднен. Несмотря на все доводы противников, реформа денежной системы, была проведена.

Бумажные деньги в период русско-японской и I мировой войны

Русско-японская война 1904-1905 гг. явилась первым серьезным испытанием для русской золотой валюты. Правительство при первых значительных затруднениях не устояло перед соблазном финансировать войну путем выпуска кредитных билетов. Уже был заготовлен царский указ о прекращении размена. Тогда бы все затраченные усилия оказались бы напрасными и денежная система вернулась бы к дореформенному состоянию. Но этого не случилось. Хотя эмиссионный закон и был нарушен, но в малой степени. Незамещенных золотом кредитных билетов свыше установленной законом нормы в 300 млн. рублей было выпущено мелкими купюрами на 47 млн. рублей.

Удалось не только сохранить золотой запас, но и увеличить его за время войны на 122 млн. рублей. После 1905 года золотой запас продолжает быстро расти. Из обращения постепенно изымаются золотые монеты и заменяются кредитными билетами мелкого достоинства. Золотое покрытие выпущенных в обращение кредитных билетов до и после войны составило свыше 100%, т.е. было в высшей степени прочным (золотое покрытие, например в 1900 году составляло 170%, в 1911 году — 117%).

К началу первой мировой войны денежное обращение в России находилось в расцвете. На 1 января 1914 года кредитных билетов было на сумму 1664 млн. рублей. Золотой запас Государственного банка составлял 1695 млн. рублей, из них 1528 млн. рублей находились внутри страны и 167 млн. рублей за границей, что обеспечивало золотое покрытие билетов на 101.8% и оставляло эмиссионное право свободным, т.е. не использованным, в размере 330.5 млн. рублей. Денежных знаков находилось в обращении на сумму 2231 млн. рублей, в том числе монет золотом на 494.2 млн. рублей, полноценным серебром на 123 млн. рублей, разменным серебром на 103 млн. рублей, медью на 18 млн. рублей.

Война вынудила расширить эмиссионное право Государственного банка. Законом от 27 июля 1914 года размен кредитных билетов на золото был приостановлен. Россия, как, впрочем и все остальные воюющие государства, возвратилась к бумажно-денежному обращению. Тем же законом Государственному банку предоставлялось право увеличить выпуск кредитных билетов, не замещенных золотом, с 300 до 1500 млн. рублей, однако в последующие военные годы эмиссия возросла до 6500 млн. рублей.

Количество кредитных билетов в обращении увеличилось почти в шесть раз. В то же время вырос и золотой запас, обеспечивающий их, но в меньшей по отношению к бумажным деньгам пропорции. Если к началу войны золота было больше, чем кредитных билетов, то к 1917 году золотое обеспечение составляло лишь 40%. Такое положение нельзя бы было назвать плохим, если бы не отправка почти 20% золотого запаса за предоставление кредитов в Англию. Обеспечением кредитных билетов это золото служить не могло, так как предназначалось для оплаты военных заказов и процентов по займам и по существу не находилось в распоряжении Государственного банка.

Таким образом, реальное процентное отношение золотого запаса к массе кредитных билетов составляло на 1 января 1917 года только 16.2%.

Несмотря на огромное увеличение количества денег в обращении, курс рубля находился на относительно высоком уровне. Сделки в кредит вытеснялись платежами за наличный расчет, денежные пособия семьям крестьян, призванных в армию, стекались в деревню, где припрятывались и исчезали из оборота.

В течение 33 месяцев, т.е. с 1 июля 1914 года по 1 марта 1917 года количество обращающихся бумажных денег возросло в 6.7 раза, что должно было обесценить рубль примерно до 15 копеек. В действительности же курс рубля понизился внутри страны до 25 копеек, а на внешнем рынке до 56 копеек. Внутреннее обесценение денежной единицы, в отличие от наблюдавшегося в подобных случаях в других странах, было опережающим. Внешнее обесценение сдерживалось миллиардными кредитами, которые Россия получала от союзников, особенно от Англии и Франции, и теми мероприятиями, которые правительство тогда проводило для урегулирования валютного рынка и валютных отношений.

Становление советской денежной системы

Когда в 1917 году в России произошла буржуазная революция, широкие массы населения решили, что настало время исполнения их заветных чаяний. От правительства требовали сократить продолжительность рабочего дня, повысить заработную плату, увеличить пайки и пособия семьям призванных в армию, предоставить кредиты промышленникам, взять на себя снабжение населения продовольствием, фабрик, заводов и железных дорог топливом. В то время государственный бюджет окончательно потерял равновесие, государственный кредит был значительно подорван как внутри государства, так и за границей. Временному правительству не оставалось ничего другого, как расширить эмиссионное право Государственного банка не только в целях финансирования войны, но и для покрытия бюджетного дефицита.

Всего было выпущено бумажных денег на 9553.6 млн. рублей. Общая сумма бумажных денег, находящихся в обращении на 1 ноября 1917 года составила 19 574.7 млн. рублей. Темп эмиссии бумажных денег возрос в четыре с лишним раза, что не могло не сказаться на росте цен на товары. Покупательная способность рубля понизилась до 83/4 копейки.

Известие о почти бескровной Февральской революции было встречено на лондонской и парижской биржах повышением курса рубля на несколько пунктов, но в первые 1.5 месяца существования Временного правительства он не претерпел существенных изменений. Апрельские события, наглядно показавшие истинное положение дел в стране, способствовали стремительному падению курса рубля.

Первым мероприятием Советской власти в области денежного обращения был захват банковских учреждений: главной конторы Государственного банка, экспедиции заготовления государственных ценных бумаг, Монетного двора.

В ноябре 1917 года в обращение было выпущено денег на сумму 6717.6 млн. рублей. Эмиссия увеличилась по сравнению с октябрем того же года на 131%. В обращении находились денежные знаки царской России и Временного правительства — кредитные билеты 1917 года и казначейские билеты достоинством 20 и 40 рублей, получившие в народе название «керенки».

В январе на базе Государственного банка и национализированных частных коммерческих банков был организован Народный банк РСФСР.

Со времени Октябрьской революции можно выделить несколько этапов в политике Советской власти в области денежного обращения.

Первый этап охватывает период с октября 1917 года до конца 1918 года Это было время, когда расходы производились без смет и планов, а кредитные билеты печатались по мере надобности, эмиссионные операции шли без их регулирования какими-либо законодательными нормами.

На 1 января 1918 года в стране находилось в обращении различных денежных знаков на сумму 26 миллиардов 313 миллионов рублей, что в 17 раз больше, чем на 1 января 1914 г. Из-за острой потребности в денежных знаках малых номиналов были выпущены в обращение облигации аннулированных ранее займов, а также купоны процентных бумаг Государственного дворянского земельного банка, Крестьянского поземельного банка. Набирала темп эмиссия кредитных билетов царского образца достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 и 500 рублей.

Декретом ВЦИК от 21 января 1918 года были введены в денежное обращение наравне с кредитными билетами многоцветные билеты Государственного казначейства. Их выпускали ежемесячно сроком на 9 и 12 месяцев. Были приняты 5% краткосрочные обязательства Государственного казначейства. Декретом Совета Народных Комиссаров от 12 февраля 1918 года были введены в обращение наравне с кредитными билетами 5% облигации «Заем свободы» 1917 года

Циркуляром Центрального управления Народного банка РСФСР от 26 апреля 1918 года были введены в денежное обращение купоны государственных кредитных бумаг сроком с 1 января 1908 года по 1 декабря 1917 года Некоторые из них: купоны от билетов первого и второго внутренних 5%-ных с выигрышами займов 1864 года, купоны от закладных листов Государственного дворянского земельного банка, купоны от облигаций 6%-ного займа, купоны от 5%-ных закладных листов бывшего Общества взаимного поземельного кредита, купоны от облигаций Российского 4%-ного займа, купоны от облигаций Российского 5%-ного Государственного займа 1906 года, купоны от облигаций 51/2%-ного военного краткосрочного займа 1915 года и другие.

В апреле 1918 года были введены в обращение чеки с целью сократить эмиссию денежных знаков. С мая 1918 года всем государственным учреждениям вменялось в обязанность сдавать наличные деньги в банк и расчеты также вести через банк. Ограничивалась сумма наличных денег, выдаваемых частным лицам. Одновременно принимались меры к привлечению денег от населения во вклады. Были отменены ограничения к выдаче из банков и сберкасс наличных денег, внесенных после 1 января 1918 года В июне 1918 года были даны указания о широком оповещении населения о неприкосновенности вкладов, сделанных после 1 января 1918 года.

Одной из задач, направленных на оздоровление экономики, являлась замена находящихся в обращении денежных знаков новыми. Предполагалось обменивать рубль новыми деньгами на рубль старыми. Владельцы крупных сумм могли обменять только часть денег. Планировалось назначить короткий срок, в течение которого желающий обменять деньги должен был подать письменное заявление с указанием имеющейся у него суммы денег.

Денежную реформу предполагалось провести осенью 1918 года, но этому помешала гражданская война. Со сломом государственного аппарата разрушилась существовавшая система налогов. С аннулированием царских долгов был аннулирован царский кредит.

О золоте, обеспечивающем бескрайнее море бумажных денег, говорить и вовсе не приходилось. Золото, находившееся за границей, было конфисковано бывшими союзниками по Антанте. Наличный золотой запас в Государственном банке (на 23 октября 1917 года) составил 1292 млн. рублей. Однако после того, как часть золота (на сумму около 300 млн. рублей) была захвачена Колчаком, а часть ушла в счет контрибуции в Германию, золотой запас составил не более 400-450 млн. рублей, или 0.81% суммы выпущенных кредитных билетов.

Советское правительство принимало меры для сохранения и пополнения запасов драгоценных металлов и иностранной валюты. 22 июля 1918 года были запрещены скупка, сбыт и хранение драгоценных металлов в сыром виде, в слитках и монетах. 17 сентября было принято постановление Наркомата финансов о запрещении кредитных операций с учреждениями, находящимися за пределами РСФСР.

В период гражданской войны обесценение денег опережало темпы их выпуска в обращение (билет достоинством в 10 000 рублей представлял собой 1 копейку в ценах 1913 года).

В широких масштабах распространилась местная эмиссия.

Второй этап политики Советского правительства в области денежного обращения охватывал период с начала 1919 года до второй половины 1921 года.

Первые советские деньги появились в марте 1919 года в соответствии с декретом Совета Народных Комиссаров от 4 февраля 1919 года Это были так называемые расчетные знаки РСФСР достоинство 1, 2 и 3 рубля. Оформление их было выполнено по мотивам герба РСФСР. Они получили в народе название «совзнаки».

II Всероссийский съезд совнархозов сформулировал новое направление политики Советской власти в сфере денежного обращения, приняв резолюцию, которая заключалась в следующем: социалистическое переустройство экономики требует отрешения от прежних капиталистических взаимоотношений в производстве, устранения в конечном счете влияния денег на соотношение хозяйственных элементов, искоренения частных хозяйственных учреждений.

Наркомату финансов предписывается принять меры к управлению денежным обращением. Так, при снабжении национализированной промышленности отменяется не только оплата материалов, но и запись об их стоимости в счетных книгах предприятий. Обмен промышленных товаров на сельскохозяйственную продукцию должен был совершаться в натуральной форме. Отменялись все денежные налоги, а также оплата за предоставление всякого рода государственных услуг. Заработная плата постепенно приобретала форму натурооплаты. К 1920 году 93% зарплаты выдавалось рабочим и служащим товарами первой необходимости и только 7% денежными знаками.

В качестве временного экономического базиса выступала продразверстка, которая с 11 января 1919 года распространилась на всю территорию РСФСР. Торговля хлебом и другими важными продовольственными товарами на «вольном» рынке запрещалась. Последствия эмиссии затрагивали в основном крестьянство, так как весь бумажный денежный поток попадал в деревню.

Продразверстка и бесплатная выдача трудовых пайков резко сузили товарно-денежные отношения. Купля-продажа с использованием денежных знаков носила ограниченный характер и фактически существовала только на «вольном» рынке, где в условиях недостатка товаров и спекуляции цены росли с поразительной быстротой. В январе 1920 года розничные цены на московских рынках поднялись по сравнению с 1913 годом более чем в 6 000 раз, а в декабре того же года — уже в 30 000 раз.

Денежные расчеты в ограниченной форме сохранялись между кооперативными и государственными торговыми организациями, между государственными и кустарными предприятиями — поставщиками товаров. Народный банк РСФСР в этих условиях утратил функции кредитного учреждения и стал заниматься лишь распределением денежных знаков.

Таким образом, деньги были последовательно устранены из взаимоотношений государства и граждан, учреждений и ведомств. Соответственно, все нормы, установленные для денежного обращения, были отброшены. Денежные знаки меняют свой внешний вид.

Согласно декрету от 4 февраля от 1919 года был начат выпуск расчетных знаков, в которых обязательство размена на золото исчезает и заменяется формулировкой «обеспечивается всем достоянием республики». Декретом от 15 мая 1919 года Народному банку предоставляется право выпускать кредитные билеты сверх норм, установленных декретом от 26 октября 1918 года, в пределах потребности народного хозяйства в денежных знаках. И, наконец, 29 января 1920 года Народный банк РСФСР преобразовывается в Бюджетно-расчетное управление, на которое возлагаются функции обычного казначейства и в то же время выпуск и распределение денежных знаков. На этом закончился второй период денежного обращения РСФСР. С переходом к нэпу расчетные знаки подверглись изменению.

В течение 30 месяцев, то есть с 1 января 1919 года по 1 июля 1921 года, количество бумажных денежных знаков возросло в 38.5 раз, что должно было обесценить денежную единицу до 0.0034 копейки, а между тем она обесценилась до 0.000262 копейки.

Эмиссия достигла таких размеров, что рынок отвечал на нее авансовым повышением цен. Денежный счет даже в личных хозяйствах велся на миллионы. Если первые совзнаки 1919 года имели номинал 1, 2 и 3 рубля, то уже к 1921 году в обращение были выпущены обязательства Российской Советской Федеративной Социалистической Республики достоинством 10 млн. рублей.

Политика «военного коммунизма» не имела перспектив. Для отмены денег, отказа от торговли и перехода к прямому распределению жизненных благ не существовало объективных условий. Выход из создавшегося положения заключался в следующем: восстановить торговлю и денежные отношения в полном объеме по всей стране, ликвидировать уравниловку, ориентировать производство на получение прибылей.

Одна из главных трудностей, с которыми пришлось столкнуться, начав развивать свободную торговлю и внедрять принцип материальной заинтересованности, была связана с отсутствием в стране твердой валюты. В создании советской денежной системы важное значение приобретали стабилизация курса рубля, сокращение выпуска не обеспеченных золотом денежных знаков.

Третий этап финансовой политики, продолжавшийся с середины 1921 года до 1922 года, характеризуется восстановлением денежного хозяйства. Деньги опять приобретают первостепенное значение.

В период нэпа практически вся промышленность была снята с государственного централизованного снабжения и переведена на хозрасчет. В системе заготовок сельскохозяйственной продукции была произведена замена продразверстки продовольственным налогом. Таким образом, переход к нэпу сопровождался всемерным развитием товарно-денежных отношений, чему в немалой степени способствовали отмена натуральных пайков рабочим и служащим, бесплатного пользования транспортом, коммунальными услугами, возврат к выплате заработной платы только деньгами.

В период нэпа с целью оградить денежные знаки от обесценения при начислении заработной платы был введен условный твердый измеритель — «товарный» рубль. Деньги выплачивались совзнаками по курсу «товарного» рубля на день выдачи зарплаты. Деньги, поступающие во вклады в сберегательные кассы, выражались в «золотых» рублях и выдавались советскими бумажными рублями по курсу «золотого» рубля на день снятия вклада.

Несмотря на продолжающуюся эмиссию, несколько, правда, замедленную, падение покупательной способности рубля почти приостановилось.

Когда цены перестали расти и деньги получили некоторую устойчивость, Наркомат финансов к имеющимся в обращении 2-3 триллионам выпустил денежных знаков еще на 14 триллионов, то есть в семь раз больше, чем за весь предыдущий тяжелый для государства период с 1914 по 1921 год. В связи с этим с ноября 1921 года процесс обесценения рубля снова начал развиваться и в январе, когда декабрьская эмиссия была реализована, достиг устрашающих размеров. Таким образом, за первое полугодие нэпа, то есть с 1 июля 1921 года по 1 января 1922 года, количество выпущенных в обращение денег увеличилось примерно в 7.5 раза.

Обесценение приняло такие масштабы, что трудно стало вести счет деньгам, так как приходилось пользоваться цифрами, совершенно непривычными в жизненном обиходе. Чтобы облегчить рыночные расчеты, правительство прибегло к деноминации, то есть к укрупнению денежной единицы и замене старых денежных знаков на новые. Значение деноминаций заключалось лишь в том, что упростились денежные расчеты в народном хозяйстве и сократилась масса денег в обращении. Однако деноминацию нельзя рассматривать как процесс стабилизации денег.

12 декабря 1921 года было опубликовано постановление ВЦИК «Об учреждении Государственного банка». Цель его создания — способствовать развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота, установлению правильного денежного обращения. Были подписаны соглашения между РСФСР и республиками Закавказья о включении их в единую денежную систему, которая к этому времени уже объединяла РСФСР, Украину и Белоруссию.

Интервенция и гражданская война привели к появлению на территории страны различных правительств, большинство из которых выпускало свои собственные денежные знаки. Единая государственная система денежного обращения распалась. Всего на территории России в те годы насчитывалось до 5000 видов денежных знаков различных происхождения и наименования.

Как правило, со сменой власти или правительства на данной территории менялись и денежные знаки. Одни эмитенты шли по простому пути, перфорируя или делая надпечатки на существующих денежных знаках (например, Временное правительство Северной области, Самарское Временное правительство), другие выпускали свои боны (например, Крымское правительство, Всевеликое войско Донское).

Местные эмиссии проводились не только контрреволюционными правительствами, но и по указаниям Советского правительства. Это было вызвано тем, что существовали определенные трудности с доставкой денежных знаков в различные районы страны в условиях ведущихся военных действий. Право на местную эмиссию получили Екатеринбург, Архангельск, Самара, Астрахань, Ростов и другие города и области.

Таким образом, денежное обращение в период становления и укрепления Советской власти отмечено многочисленными денежными выпусками местного значения.

Как было сказано выше, местные эмиссии первоначально обусловливались разрывом связей с Центром, позже появились такие факторы, как нехватка мелких купюр в обращении. А по мере дальнейшего развала денежного хозяйства становился все более ощутимым всеобщий денежный «голод».

В этих условиях и появились в огромном количестве местные денежные знаки различных видов: кооперативные боны, разменные знаки при пользовании городским транспортом, расчетные знаки, выпускаемые как муниципальными властями, так и отдельными учреждениями, фабриками, заводами, магазинами, столовыми, театрами, различными обществами и пр. Местные денежные знаки представляли собой как бы ряд надстроек к общегосударственной денежной системе.

Денежные суррогаты выпускались в виде чеков, квитанций, карточек, талонов и так далее. Встречаются рукописные боны, денежные знаки, выполненные на самых разных материалах: на материи, картоне. Дать исчерпывающее описание чрезвычайно сложного и многообразного процесса возникновения, развития и ликвидации местных денежных эмиссий практически невозможно, да и не нужно.

В отношении местных эмиссий Центру вынужденно приходилось проявлять своего рода гибкость. С одной стороны, принцип единства общегосударственной денежной системы требовал недопущения сепаратных эмиссий. С другой стороны, финансовые затруднения и разобщенность Центра с окраинами вынуждали временно отступить от этого принципа. Однако при первой же возможности были приняты меры, направленные на унификацию денежной системы в общегосударственном масштабе. В конечном счете все без исключения местные денежные эмиссии тем или иным путем слились с общесоюзной денежной системой.

Важнейшим стимулом к отказу от сепаратной эмиссионной политики явилась стабилизация рубля.

В ходе подготовки к денежной реформе в стране были проведены две деноминации государственных денежных знаков. При деноминации в ноябре 1921 года 1 рубль образца 1922 года приравнивался к 10 000 рублей всех ранее выпущенных и находящихся в обращении денежных знаков.

Купюры образца 1922 года достоинством от 1 до 10 000 рублей графически были исполнены более тщательно, чем выпуски военных лет, но утвердившееся в народе название «совзнаки» сразу перешло к ним. В результате первой деноминации огромная бумажно-денежная масса была изъята из обращения. Царские кредитки, думские деньги, «керенки», различные ценные бумаги и купоны к ним были заменены едиными государственными денежными знаками, обеспеченными, как на них указывалось, «всем достоянием республики».

Первая деноминация не решила всех стоящих перед ней задач. В марте-апреле 1922 года состоялся XI съезд РКП(б), на котором всесторонне обсуждалась финансовая проблема. В целях упорядочения финансовой системы съезд наметил мероприятия, направленные на увеличение доходов и ликвидацию бюджетного дефицита.

20 мая 1922 года декретом ВЦИК был объявлен первый внутренний краткосрочный заем, который затрагивал интересы различных кругов населения. Облигации займа выпускались в своеобразной «хлебной» валюте купюрами от 1 до 100 пудов ржи. Их принимали в зачет взносов по продналогу. Крестьяне, таким образом, избавлялись от необходимости возить на приемные пункты зерно и, кроме того, получали возможность свободно распоряжаться его излишками.

Затем, на основании декрета от 31 октября 1922 года, был выпущен золотой выигрышный заем. Он был рассчитан на 10 лет. Облигации займа были выражены в золотом исчислении. Держатели займа получали 6% годовых и приобретали право участвовать в тиражах выигрышей, которые проводились дважды в год.

Чуть позже были выпущены облигации второго хлебного займа и платежные обязательства Центральной кассы Народного комиссариата финансов РСФСР 1923 года.

После размещения займов в октябре 1922 года была проведена деноминация. 1 новый рубль образца 1923 года приравнивался к 100 рублям образца 1922 года или к 1 млн. рублей всех ранее выпущенных знаков.

Денатурализация хозяйства в условиях нэпа, развитие товарно-денежных отношений отразились в названии денег: вместо «расчетные знаки» их стали официально именовать «государственные денежные знаки».

Также в апреле 1922 года были выпущены срочные беспроцентные обязательства достоинством в 5 000 и 10 000 рублей в рублях образца 1922 года для повсеместного хождения в РСФСР в 1922-1923 годах наравне с кредитными билетами, расчетными знаками и обязательствами РСФСР 1921 года. Хождение этих обязательств предусматривалось до 1 января 1924 года, но в соответствии с последующими постановлениями они были погашены досрочно.

За выпуском обязательств последовала эмиссия банковских билетов Государственного банка РСФСР образца 1922 года. Они были предназначены для увеличения оборотных средств Государственного банка без дальнейшего расширения эмиссии денежных знаков. В отличие от находящихся в обращении обесцененных денежных знаков банковские билеты обеспечивались не менее чем на 25% их номинала драгоценными металлами и устойчивой иностранной валютой по курсу на золото, а на 75% легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими обязательствами.

Государственному банку было предоставлено право выпустить банковские билеты в золотом исчислении достоинством 1, 2, 5, 10, 25 и 50 червонцев. Принятию такого решения предшествовало обсуждение названия новых советских денег.

Народный комиссариат финансов предложил именовать единицу твердой советской валюты федералом. Обсуждались и более традиционные названия: целковый, червонец. Словом «целковый» в народе с давних пор обозначались отечественные рублевые серебряные монеты, червонцем же — иностранные. Название «гривна» было признано неприемлемым, так как во время гражданской войны некоторые из некоммунистических правительств выпускали денежные знаки с таким названием.

После обсуждения было решено именовать новую валюту червонцем в расчете на то, что это слово ассоциировалось в сознании людей с твердым золотым обеспечением денег и должно было вызывать доверие. В отличие от ранее выпускаемых бумажных денежных знаков червонец представлял собой кредитные деньги. Целесообразность выпуска червонцев мотивировалась в постановлении Совнаркома необходимостью увеличения оборотных средств и урегулирования денежного обращения.

На этом этапе наблюдалось параллельное обращение в стране червонцев и обесцененных денежных знаков вплоть до завершения денежной реформы с полным изъятием совзнаков. Соотношение червонцев и совзнаков определялось специальной котировальной комиссией.

Банковские билеты 1922 года сохраняли платежную силу вплоть до проведения денежной реформы в декабре 1947 года, а практически были заменены билетами новых образцов к началу 30-х годов.

Страна находилась на пути к стабилизации денежного обращения. К концу 1923 года червонец на внутреннем рынке вытеснил из платежного оборота золотую монету и иностранную валюту. На 16 октября 1924 года бумажных червонцев было выпущено на 557.5 млн. рублей. Они обеспечивались на 131 млн. рублей золотом в монетах и слитках, на 7 млн. рублей платиной в слитках, на 103 млн. рублей американской, английской и шведской валютой, а на остальную сумму ценными товарами.

Появление червонцев внесло серьезные изменения в денежную систему страны. Во-первых, это были деньги, полностью обеспеченные платиной, золотом, серебром, иностранной валютой и товарами повышенного спроса. Государственные гарантии червонцев были твердыми: 1 червонец обменивался на 8.6 г чистого золота. Во-вторых, твердо увязывалось количество выпускаемых в обращение червонцев с потребностями товарооборота. Таким образом, впервые после революции в стране появились кредитные деньги, выпуск которых положил начало денежной реформе в стране.

На первом этапе сфера обращения червонцев была весьма узкой. По нарицательной цене они принимались только в уплату государственных сборов и платежей, исчисляемых в золоте. Дело в том, что еще в 1921 году была предпринята попытка ввести исчисление цен в золотых рублях. С этой целью финансовые органы установили цену в золоте на сданные в аренду предприятия, древесину, провоз пассажиров железнодорожным и водным транспортом. Но исчисление цен в золоте при сохранении в обращении обесцененных совзнаков себя не оправдало и было отменено. В золоте исчислялись только таможенные пошлины и консульские сборы. Тем не менее твердо обеспеченный червонец начал завоевывать авторитет и сфера его обращения стала расширяться.

С выпуском червонца совзнаки не были изъяты. Параллельное обращение устойчивых и обесценивающихся бумажных денег приводило к значительным трудностям в народном хозяйстве и сдерживало товарооборот между городом и деревней. Главная забота хозяйственных организаций заключалась в том, чтобы сохранить свои оборотные средства, не понести убытка при продаже товаров. Потери вследствие обесценения достигали 30% доходов рабочих и служащих. Еще в большей степени несли потери крестьяне, поскольку червонец как крупная денежная единица в деревню не проникал. Возникла своего рода валютная стена между городом и деревней. Отсутствие твердых денег затрудняло работу государственных и кооперативных организаций.

С выпуском в обращение червонца потребовалось регулярно определять его цену в совзнаках. Так, на 1 декабря 1922 года 1 червонец равнялся 117 рублям денежных знаков образца 1922 года, на 1 января 1924 года — 80 000 рублей денежных знаков того же года выпуска.

Совзнаки в период денежной реформы по отношению к червонцу являлись разменными деньгами. Наряду с ними роль разменных денежных знаков играли так называемые транспортные сертификаты.

Эти сертификаты выпускались с сентября 1923 года и предназначались для увеличения оборотных средств Народного комиссариата путей сообщения (НКПС).

Они были обязательны к приему в оплату всех перевозок и других услуг железнодорожного, морского и речного транспорта. Прием в платежи и погашение производились по курсу золотого рубля, установленного котировальной комиссией. В условиях обесценивания совзнаков сертификаты НКПС получили всеобщее признание в качестве разменных денег устойчивой валюты в золотом исчислении по отношению к банковскому билету — червонцу, уверенно внедряющемуся в обращение и вытесняющему совзнаки. Транспортные сертификаты были изъяты из обращения в июле 1924 года после проведения денежной реформы.

В 1923 году были выпущены Государственные денежные знаки СССР. Они имели хождение на одинаковых основаниях с денежными знаками РСФСР образца 1923 года в одинаковом масштабе денежной единицы и являлись последним выпуском обесцененных бумажных денег. Изымались рубли СССР при завершении денежной реформы в 1924 году.

В феврале 1924 года на завершающем этапе денежной реформы в качестве устойчивых денег достоинством менее 1 червонца были выпущены Государственные казначейские билеты СССР образца 1924 года. Размер их выпуска обусловливался потребностью торгового оборота, а именно: не свыше половины всех выпущенных в обращение банковских билетов — червонцев. Казначейские билеты 1924 года находились в обращении вместе с червонцами и билетами последующих выпусков и сохраняли свою платежную силу до реформы 1947 года. Практически же они были постепенно заменены билетами новых образцов, поступившими в обращение в 1925-1938 годах.

С 10 марта по 30 июня 1924 года был произведен выкуп обесцененных денежных знаков РСФСР и СССР образца 1923 года по твердому курсу: 50 000 рублей совзнаками за 1 новый рубль. Дальнейший выпуск обесценивающихся бумажных денег был прекращен с 15 февраля 1924 года.

По мере осуществления реформы происходила унификация денежной системы в стране. Был начат выкуп денежных знаков Закавказской Социалистической Федеративной Советской Республики. 30 января 1925 года был принят в систему единого денежного обращения Дальний Восток, в 1926 году — Сахалин.

В результате денежной реформы 1922-1924 годов в СССР была создана устойчивая денежная система. Билеты Государственного банка РСФСР и государственные денежные знаки РСФСР являлись законным средством платежа на территории не только РСФСР, но и других советских республик: Украинской, Белорусской, Закавказской федерации, объединившей Азербайджан, Армению и Грузию.

Червонец существенно укрепил денежную систему Советского государства. Но трудности с разменом в сфере обращения оставались. В ряде случаев рабочие отказывались получать зарплату в твердых, но крайне неудобных червонцах.

Кое-где на местах предпринимались попытки к созданию разменных суррогатов. Отдельные предприятия изготовляли расчетные квитанции, номинал которых исчислялся в долях червонца. По этим квитанциям рабочие могли пообедать в столовой предприятия или сделать покупки в магазине рабочего снабжения. Чтобы обеспечить долговечность квитанций, их штамповали из меди, бронзы или алюминия.

В период подготовки к чеканке разменной монеты Совнарком издал постановление о запрещении выпуска денежных суррогатов. Было объявлено, что такая деятельность будет рассматриваться как подделка денег. В постановлении говорилось, что частная эмиссия способствует обесценению денежных знаков, засоряет денежный рынок и подрывает доверие к государственным деньгам.

После завершения подготовки к выпуску в обращение разменной монеты 2 марта 1924 года в «Известиях» было опубликовано второе постановление о денежных суррогатах на территории СССР, в котором, в частности, говорилось: «Безусловно воспрещается всем государственным, кооперативным и частным организациям, предприятиям и лицам выпуск без особого на то разрешения НКФ СССР каких бы то ни было денежных суррогатов, как-то: платежных ордеров на предъявителя, предъявительских денежных квитанций на товары и т.п. Органам НКФ предоставляется право производить немедленно опечатывание касс организаций и предприятий, которые нарушили бы указанное постановление, и входить в соответствующие органы с предложением о ликвидации означенных организаций и предприятий».

Когда был начат выпуск разменных монет, пришлось размещать часть заказов на чеканку в Великобритании, так как советские монетные фабрики не справлялись с темпами, с которыми сфера обращения поглощала разменную монету. Разменный кризис был в основном преодолен к началу 1925 года.

Бумажные деньги страны 1925-1998

За период с 1924 по 1947 год было выпущено несколько видов государственных банковских билетов (образца 1924, 1925, 1926, 1928, 1932, 1934, 1937 и 1938 года) и платежных обязательств (образца 1924 и 1928 года), но каких-либо существенных изменений в денежной системе не произошло.

Несмотря на тяжелые испытания во время Великой Отечественной войны, денежная система характеризовалась относительной устойчивостью. Это обусловливалось тем, что население снабжалось продовольственными и промышленными товарами по карточкам и по твердым ценам. В войну население делало добровольные взносы, что позволило уменьшить объемы дополнительной эмиссии. Так как после войны объемы товарной массы сильно сократились, то в обращении появились лишние деньги. Кроме того, на оккупированных территориях в больших количествах выпускались фальшивые денежные знаки. Такое положение затрудняло решение задач послевоенного восстановления народного хозяйства и препятствовало отмене карточной системы.

Первоначально денежную реформу планировалось провести в 1946 году, но этому помешали трудности экономического характера, в частности, неурожай 1946 года.

В декабре 1947 года были отменены карточки на продовольственные и промышленные товары. На все товары были установлены единые цены: на промышленные товары они намного превышали цены нормируемой торговли, а на продовольственные — находились на уровне этих цен.

Все наличные средства населения, предприятий, организаций и учреждений подлежали обмену в соотношении 1 рубль новыми на 10 рублей старыми. Для денег, помещенных во вклады или облигации государственных займов, был установлен другой порядок обмена. Вклады до 3 000 рублей оставались без изменения, для вкладов до 10 000 рублей 3 000 рублей оставались без изменения, а все, что сверх 3 000 рублей менялось в соотношении 3 рубля старыми за 2 рубля новыми. Одновременно была осуществлена конверсия Государственных займов.

Эта реформа привела к фактической конфискации крупных денежных накоплений у населения, так как не всегда декларируемые правила обмена применялись на практике. Кроме того, денежная реформа проводилась в очень короткие сроки: с 16 по 22 декабря 1947 года, а в отдельных регионах по списку Совета Министров СССР — с 16 по 29 декабря 1947 года. Реформа 1947 года не внесла изменений в денежную систему: денежная единица, золотое содержание рубля, условия выпуска и обеспечения банковских билетов остались прежними.

Билеты Государственного банка СССР перестали называться червонцами, а их достоинство выражалось в рублях. В обращение были выпущены билеты Государственного банка достоинством 10, 25, 50 и 100 рублей и Государственные казначейские билеты СССР образца 1947 года достоинством 1, 3 и 5 рублей.

В 1961 году снова было принято решение укрупнить денежную единицу. Изменение масштаба цен с 1 января 1961 года заключалось в следующем: все денежные средства, внутренняя задолженность, денежные доходы населения, цены и тарифы пересчитывались в соотношении за 10 рублей старыми 1 рубль новыми. В обращение были выпущены денежные билеты и монета образца 1961 года. Обмен денег проводился в течение 3 месяцев: 1 января по 1 апреля 1961 года. С 1 января 1961 года золотое содержание рубля было повышено до 0.987412 г чистого золота.

В 1991-1993 годах в связи с политическими и инфляционными процессами и распадом СССР были сначала заменены 50 и 100-рублевые купюры банковских билетов СССР. Официально необходимость этой реформы объяснялась несколькими причинами:

1. тем, что в бывших республиках СССР осталось много накоплений в советских деньгах, и эти накопления будут увеличивать инфляцию в России

2. тем, что в стране обращается много фальшивых купюр крупного достоинства

3. тем, что необходимо изъять незаконные капиталы, которые хранятся опять же в крупных купюрах.

После этой реформы устанавливаемые государством цены поднялись. С 1 января 1992 года были отменены введенные еще при М.С. Горбачеве талоны и цены были объявлены свободными. После этого цены и инфляция стали быстро расти. На первом этапе Центральным банком было проведено несколько последовательных выпусков купюр все более и более высокого достоинства. Но в 1994 году все же было решено бороться с инфляцией и правительство, лишившись привычного источника средств, начало задерживать бюджетным работникам зарплаты. Это не привело к желаемым результатам. Периодически (перед выборами и некоторыми праздниками) зарплаты частично или полностью выдавались и населению обещалось, что такое больше не повторится. Тем не менее задержки повторялись снова и снова.

Постепенно правительство добилось уменьшения темпов роста инфляции и цен. В 1997 году было принято решение об укрупнении денежной единицы. Это было обусловлено тем, что наметился небольшой рост валового национального продукта страны и инфляция практически приблизилась к нормальной.

Реформа 1998 года заключается в укрупнении рубля в 1000 раз, причем в отличие от предыдущих реформ не ставится жестких ограничений по срокам и суммам обмена денег. Деноминированные и неденоминированные («новые» и «старые») деньги находятся в обращении одновременно на протяжении всего 1998 года, а после этого периода можно свободно менять «старые» деньги на протяжении нескольких последующих лет.

Заключение

Денежные знаки представляют интерес как документальные свидетельства, отражающие политические события в стране, состояние экономики и финансов государства, уровень развития промышленного производства и, в частности, полиграфии. В данной работе сделана попытка показать основные события, касающиеся бумажных денег. Этих событий за более чем 200-летнюю их историю произошло немало. Сейчас в развитых странах наличные деньги все больше и больше отходят на второй план. Большинство расчетов, благодаря развитой банковской системе, производится в безналичной форме, но для России это пока не актуально.

Бумажные деньги явились большим шагом в эволюции денег, но все же они уже в значительной мере исчерпали свой потенциал. Будущее за так называемыми «электронными» деньгами. Тем не менее на реформе 1998 года новейшая история бумажных денег России пока не заканчивается.

Список литературы:

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/referat/obespechenie-kredita/

1. «Бумажные денежные знаки России и СССР» А.И. Васюков, В.В. Горшков, В.И. Колесников, М.М. Чистяков. — СПб: Политехника, 1993.

2. Гусаков А.Д. «Денежное обращение дореволюционной России». — М., 1954

3. Гусаков А.Д., Дымшиц И.А. «Денежное обращение и кредит СССР». — М.: Госфиниздат, 1951

4. Гусаков А.Д. «Очерки по денежному обращению России». — М.: Госфиниздат, 1946

5. Сенкевич Д.А. «Государственные денежные знаки РСФСР и СССР 1918-1961». — Межнумизматика, 1988

6. Е. Муравьева, Ю. Федосюк «Всюду деньги, деньги, деньги…». — Наука и жизнь, 1994, N11, стр. 123

7. «От Ивана Грозного до наших дней». — Финансовый бизнес, 1996, N11, стр. 63

8. В. Лишевский «Кое-что о деньгах». — Инженер, 1996, N7, стр. 39

«Первые деньги республики». — Социалистическая индустрия, 1983, 16 января

Описание предмета: «Финансы и кредит»

Литература

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/referat/obespechenie-kredita/

  1. С.И. Иваненко. Религия и бизнес. – М.: Казаров, 2010. – 304 с.
  2. Р.И. Бунеева, Г.Н. Кругляков. Заготовительная деятельность в потребительской кооперации. Организация и технология. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. – 400 с.
  3. И.И. Пирожник. Геополитика в современном мире. – М.: ТетраСистемс, 2008. – 272 с.
  4. И.А. Самылина, А.А. Сорокина. Атлас лекарственных растений и сырья. – М.: КМК, Авторская академия, 2008. – 320 с.
  5. Л.И. Яковлев, В.Д. Федоров, Г.В. Дедюкин, А.С. Немировский. Техника электросвязи за рубежом. Справочник. – М.: Радио и связь, 1990. – 256 с.
  6. Н.А. Кун. Легенды и мифы Древней Греции. Агамемнон и сын его Орест. Фиванский цикл. – М.: Бизнессофт, ИДДК, 2007. – 0 с.
  7. Д.И. Фельдштейн. О состоянии и путях повышения качества диссертационных исследований по педагогике и психологии. – М.: МПСИ, МОДЭК, 2008. – 24 с.
  8. И.Н. Каграманова. Технологические процессы в сервисе. Совершенствование технологии швейных изделий на основе средств малой механизации. – М.: Форум, Инфра-М, 2010. – 144 с.
  9. В.И. Дмитриев. Информационные технологии обеспечения безопасности судоходства и их комплексное использование (е-NAVIGATION).

    – М.: Моркнига, 2013. – 176 с.

  10. Л.П. Пащенко, И.М. Жаркова. Технология хлебопекарного производства. Учебник. – СПб.: Лань, 2014. – 372 с.
  11. О.И. Лаврушин. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике. – М.: КноРус, 2016. – 394 с.
  12. А.И. Бычков. О рисках и спорах по кредитному договору. – М.: Инфотропик Медиа, 2016. – 332 с.
  13. Белоглазова Г., Блохина И., Гаттунен И. Кредиты и вклады. Выбираем лучшие условия. – М.: БХВ-Петербург, Эксмо, 2008. – 304 с.
  14. В.И. Дмитриев. Информационные технологии обеспечения безопасности судоходства и их комплексное использование (e-NAVIGATION).

    Учебное пособие. – М.: Моркнига, 2013. – 176 с.

  15. В.И. Дмитриев. Обеспечение живучести судов и предотвращение загрязнения окружающей среды. Учебное пособие. – М.: Моркнига, 2010. – 154 с.
  16. Бюджетно-налоговые и денежно-кредитные инструменты достижения финансовой стабильности и обеспечения финансовой стабильности и обеспечения экономического роста. – М.: КноРус, 2019. – 208 с.
  17. И.В. Ларионова. Новое прочтение теории кредита и банков. – М.: КноРус, 2017. – 230 с.

Образцы работ

Тема и предмет Тип и объем работы
Обеспечение возвратности кредитов

Финансы и кредит

Диплом

128 стр.

Кредитование физических лиц

Банковский менеджмент

Диплом

88 стр.

Кредитование физических лиц

Банковский менеджмент

Диплом

132 стр.

Обеспечение возвратности банковского кредита

Банковский менеджмент

Диплом

113 стр.

Задайте свой вопрос по вашей проблеме

Описание предмета финансы и кредит  1

Гладышева Марина Михайловна

Описание предмета финансы и кредит  2

Описание предмета финансы и кредит  3+7 911 822-56-12

с 9 до 21 ч. по Москве.