Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Актуальность настоящего исследования Функционирование рынка ценных бумаг как системы сложно взаимосвязанных субъектов и объектов экономической деятельности и складывающихся при этом правоотношений подтверждает потребность в его юридическом регулировании для того, чтобы:

1) создать благоприятные и справедливые условия для осуществления предпринимательской деятельности;

2) обеспечить успешное функционирование органов исполнительной власти в этой области.

Для повышения эффективности рынка ценных бумаг необходимы крупные инвестиции, заинтересованность населения во вложении сбережений в ценные бумаги и высокая национальная норма накопления. Этой работой на профессиональной основе занимаются финансовые институты, включая участников рынка ценных бумаг. «Одним из важнейших показателей эффективности современного рынка ценных бумаг является уровень развития системы защиты прав и законных интересов лиц, вкладывающих финансовые ресурсы в ценные бумаги, — инвесторов». Одновременно их профессиональное сообщество порождает объективно присущий рынку ценных бумаг новый уровень регулирования — саморегулирование, целенаправленное развитие которого представляется актуальным в условиях административной реформы и формирования гражданского общества.

Тем не менее для настоящего времени характерно отсутствие комплексных исследований по проблемам правового регулирования рынка ценных бумаг. Различные аспекты изучения этих проблем проводятся преимущественно представителями экономической, гражданско-правовой и финансово-правовой отраслей науки.

Государственная политика в отношении рынка ценных бумаг как комплексного объекта управления выражается через регулирование как функцию управления, в основе которого, в свою очередь, лежит правовое регулирование.

Рынок ценных бумаг является важнейшей и неотъемлемой частью финансового рынка. Степень развития рынка ценных бумаг является показателем развития экономической системы любого государства, поскольку состояние рынка ценных бумаг определяет стабильность развития экономики страны, с одной стороны, и, с другой стороны, этот элемент выступает дополнительным источником финансирования остальных частей финансового рынка.

Являясь неотъемлемой частью финансового рынка и мощным регулятором межотраслевых переливов капитала, рынок ценных бумаг нуждается в эффективном правовом регулировании, поскольку выполняет несколько важных функций. Во-первых, аккумулятивную — способствуя мобилизации и концентрации частного капитала, предназначенного для инвестиционных целей; во-вторых, перераспределительную — обеспечивая свободный перелив капитала в те отрасли экономики, которые наиболее востребованы, поддерживая таким образом наиболее рациональную структуру общественного производства; в-третьих, контрольную — демонстрируя количественные показатели структуры общественного капитала и структуры собственности; в-четвертых, информационную — обеспечивая доступность и достоверность информации о наличии инвестиционных продуктов и заинтересованных заемщиках и кредиторах .

4 стр., 1712 слов

Брокерское обслуживание на биржевом рынке ценных бумаг

... рынке ценных бумаг); иски о ликвидации юридических лиц или прекращении деятельности индивидуальных предпринимателей, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии, об аннулировании выпуска ценных бумаг, о признании сделок с ценными бумагами ... время, но и значительно преумножить свои капиталы, используя брокерское обслуживание. По общему правилу взаимоотношения между ...

В странах с длительной рыночной экономикой и развитым товарным оборотом существующие проблемы в значительной степени сглаживаются относительно стабильным и продуманным законодательством, длительным опытом использования соответствующих фондовых инструментов и обширной судебной практикой, формирующей важные прецеденты, что же касается России, то здесь мы, к сожалению, пока не видим ни того, ни другого .

Цель данной работы — исследование особенностей государственно-правового регулирования рынка ценных бумаг на современном этапе, анализ проблем и перспектив правового регулирования в исследуемой сфере.

Задачи работы:

  • дать общую характеристику правового регулирования рынка ценных бумаг, провести анализ понятийного аппарата, изучить особенности правового регулирования участников рынка ценных бумаг;
  • провести изучение особенностей правового регулирования рынка ценных бумаг на современном этапе в России, выявить основные тенденции правового регулирования рынка ценных бумаг в России;
  • исследовать наиболее актуальные направления правового регулирования рынка ценных бумаг в России: вопросы развития инфраструктуры рынка ценных бумаг и защиты прав инвесторов;
  • исследовать проблемы и перспективы правового регулирования рынка ценных бумаг.

Объектом настоящего исследования является механизм административно-правового регулирования на рынке ценных бумаг, проявляющийся через деятельность государственных органов посредством устанавливаемых ими норм права и других правовых средств (17, https:// ).

Предмет исследования — комплекс нормативно — правовых документов, литературы и материалов судебной практики.

Методологические основы работы: методологической основой работы является общий диалектический метод научного познания и связанные с ним принципы историзма и объективности исследования. Помимо общенаучных методов применяются и специальные (частнонаучные): сравнительно-исторический, структурно-функциональный, формальнологический и др.

от 29.11.2001

Практическое применение: данная работа может быть использована студентами и аспирантами юридических факультетов в качестве учебного материала, и практического пособия.

Научная и практическая новизна дипломной работы состоит в том, что с современных позиций предпринята попытка комплексного анализа вопросов, связанных с правовым регулированием рынка ценных бумаг.

4 стр., 1559 слов

Федеральный закон о ценных бумагах (о рынке ценных бумаг)

... июля 2006 года N 138-ФЗ в Закон «О рынке ценных бумаг» направлены на обеспечение правового регулирования выпуска и обращения нового вида ценных бумаг — биржевых облигаций. Для совершенствования правового регулирования ценных бумаг необходимо создать разнообразные формы гарантий, компенсаций ...

Практическая значимость исследования состоит в том, что его результаты, выводы и предложения, научные положения, сформулированные автором, углубляют теорию российского права и могут быть использованы в дальнейшей научной разработке затронутых вопросов в целях совершенствования законодательства.

Структура работы. Настоящее дипломное исследование состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы.

Глава 1. Общая характеристика рынка ценных бумаг

1.1. Понятие рынка ценных бумаг

Изучение проблематики правового регулирования рынка ценных бумаг предполагает исследование прежде всего вопросов теории рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг является одним из наиболее регламентированных. Законодатель должен учитывать высокую значимость эффективного и работоспособного контроля за сохранением высокой международной репутации российского фондового рынка.

Изучение проблематики гражданско-правового регулирования рынка ценных бумаг предполагает исследование прежде всего вопросов теории рынка ценных бумаг. В теории существуют различные подходы к пониманию ценных бумаг. Следует отметить, что ценная бумага представляет собой определенный способ фиксации субъективного гражданского права, подчиняющийся специальному правовому режиму. Некоторые авторы считают, что понятие «ценная бумага» более широкое, чем понятие «фондовая ценность», поэтому понятие «рынок ценных бумаг» шире понятия «фондовый рынок», другие используют термин «фондовый рынок» как синоним «рынка ценных бумаг». Одни авторы определяют финансовый рынок как состоящий из рынка ссудных капиталов и валютного рынка, другие — по виду отношений, возникающих между его участниками, и типу объектов сделок — как включающий рынок банковских капиталов (рынок коммерческих кредитов и рынок межбанковских кредитов) и рынок ценных бумаг .