Лизинговые операции и их виды

В современных условиях хозяйствования усиление факторов неопределенности в развитии экономики способствует повышению интереса к различным видам предпринимательства, в том числе и к инвестиционной деятельности.

Большинство экономически развитых стран, стремясь выйти из экономического кризиса, активизировали инвестиционную деятельность и решение проблем резкого повышения конкурентоспособности продукции. В связи с этим, использование разнообразных форм экономических отношений, в частности лизинга, представляющего собой форму временного пользования и владения имуществом, приобретает все большую актуальность для создания условий по привлечению капитала в жизненно важные отрасли экономики, рациональному использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, обеспечению поддержки малого предпринимательства.

Предпринимательская деятельность на рынке лизинговых услуг является мощным импульсом изменений форм и методов хозяйствования, технического перевооружения сферы производства и обращения, поиска и внедрения различных видов финансирования инвестиций.

Лизинговые операции, способствующие перемещению интересов хозяйствующих субъектов от посреднической деятельности в сферу материального производства, уже давно стали традиционной сферой деятельности за рубежом .

Эффективно функционирующий рынок лизинговых услуг активизирует использование достижений науки и техники, что существенно влияет на стабилизацию производства и конкурентоспособность субъектов предпринимательской деятельности.

Разнообразие видов лизинговых отношений позволяет не только активизировать инвестиционные процессы на предприятии, но и улучшить финансово- экономические показатели его деятельности за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, сокращения излишних запасов, увеличения скорости реализации продукции. В современных условиях хозяйствования, когда многие предприятия сталкиваются с проблемой неплатежей и высоких цен на выпускаемую продукцию, поиска поставщиков сырья и материалов, субъекты предпринимательства должны не только выживать, но и развивать свой бизнес.

1. Лизинг: понятие, основные виды, классификация, структура.

Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, банк фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг часто называют «кредит-аренда». Основу лизинговой сделки составляют: — объект сделки, — субъект сделки (стороны договора), — срок договора (период лиза), — лизинговые платежи, — услуги по лизингу.

66 стр., 32723 слов

Лизинговый кредит и его значение для финансирования инвестиций ...

... лизингового кредитования. Исследование лизинга на примере ЧУП «АСБ Лизинг». Ознакомление с текущим состоянием и ближайшими перспективами развития лизингового кредита в Республике Беларусь. Предметом изучения является особая форма экономической деятельности - лизинговый ...

Объектом сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.

По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников. К прямым относятся:

  • лизинговые фирмы и компании, в том числе банки (лизингодатели);
  • предприятия и население (лизингополучатели);
  • поставщики объектов сделки (предприятия и торговые компании).

    Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок.

Классификация лизинга получила обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике. Лизинг целесообразно классифицировать по

  • по составу участников,

  • по типу арендуемых активов,

  • по степени окупаемости,

  • по условиям амортизации,

  • по объему обслуживания,

  • по сектору рынка,

  • по целевому назначению,

  • по организационным формам управления,

  • по платежам,

  • по намерениям участников,

  • по способу финансирования,

  • по степени окупаемости,

  • по продолжительности,

  • по характеру взаимодействия участников

  • и по бухгалтерскому учету.

По способу финансирования различают следующие виды лизинга:

1. Лизинг, финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя.

2. Лизинг, финансирующийся за счет привлеченных средств (средств инвесторов).

3. Раздельно финансирующийся лизинг, частично финансирующийся лизингодателем.

Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества:

1. Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.

2. Лизинг с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

6 стр., 2974 слов

Сущность реформирования законодательства о лизинге

... Закон о лизинге дал дефиниции основным понятиям, необходимым для регулирования лизинговых отношений; определил предмет лизинга, субъектов лизинга, его формы; раскрыл права и обязанности сторон; установил порядок страхования лизингового имущества, ... Закона о лизинге, отметим, что вместо применяемого в Гражданском кодексе понятия «договор лизинга» было введено новое понятие «лизинговая сделка», ... средства ...

3. Лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Лизинг различают по продолжительности: — Краткосрочный лизинг, сроком до 1 года.- Среднесрочный лизинг, сроком от 1 до 3 лет. — Долгосрочный лизинг, сроком более 3 лет.

Лизинг классифицируют по целевому назначению:

1. Действительный лизинг.

2. Фиктивный лизинг. Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

2.Организация лизинговых операций.

Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации:

1. Лизинг с полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга.

2. Лизинг с неполной амортизацией, и, следовательно, с неполной выплатой стоимости арендуемого имущества арендатором.

Лизинг различают — по степени окупаемости: 1. Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества. 2. Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества. Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников: 1. Классический лизинг — трехсторонняя лизинговая операция (поставщик — лизингодатель — арендатор).2. Возвратный лизинг. При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченные ранее на приобретение капитальных товаров и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую

Формы лизинга:

1) обратный (возвратный) лизинг — это договор лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачу этого имущества ему в лизинг.

В международной практике эта форма лизинга получила название «лиз-бэк» (уступка-аренда) — владелец оборудования передает его лизинговой фирме и сразу же получает его обратно на условиях лизинга. Такой лизинг целесообразен в том случае, если стоимость оборудования очень велика и отвлекает значительные финансовые ресурсы;

  • паевой лизинг — это осуществление лизинга при участии субъектов лизинга на основании заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, которые принимают участие в осуществлении лизинга, инвестируя свои средства. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять больше 80 процентов стоимости приобретенного для лизинга имущества;
  • международный лизинг — это договор лизинга, осуществляемый субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае, если имущество или платежи пересекают государственные границы.

Представляется, что в Законе России «О лизинге» перечень форм лизинга не имеет исчерпывающего характера. В международной практике также различают, например, компенсационный лизинг («бай-бэк»), когда арендная плата за пользование оборудованием оплачивается встречными поставками продукции, изготовленной на нем.

По возвратности вложения средств лизинг подразделяют на:

  • лизинг с полным возмещением расходов — сумма лизинговых платежей включает в себя все расходы лизингодателя (включая проценты за кредит), а также прибыль лизингодателя;

— лизинг с неполным возмещением расходов — возмещается лишь часть расходов лизингодателя, в связи с чем по окончании срока лизинга лизингодатель должен или передать объект лизинга иным лицам, либо продлить договор лизинга с лизингополучателем, либо продать объект лизинга по цене, обеспечивающей покрытие оставшейся части расходов и получение прибыли.

4 стр., 1788 слов

Договор аренды с условием выкупа арендуемого имущества

... имуществом. К основным средствам арендуемым с правом выкупа относят объекты, договор аренды по которым предусматривает переход их в собственность арендатора (выкуп) по истечении срока аренды или ранее при условии ... пользование арендатору (ст. 606 ГК РФ).(7) В зависимости от сроков аренды имущества различают: долгосрочную аренду (лизинг) – на срок не более трех лет; среднесрочную (хайринг) – на ...

Также различают:

  • лизинг косвенный — лизингодатель приобретает предмет лизинга у поставщика специально для того, чтобы передать его в лизинг лизингополучателю;
  • лизинг прямой — поставщик, который является одновременно, как правило, производителем предмета лизинга, передает данный предмет в международный лизинг лизингополучателю, то есть поставщик является одновременно и лизингодателем.

В зависимости от распределения рисков и обязанностей по отношению к предмету лизинга различают:

  • полный международный лизинг — обязанность по поддержанию предмета лизинга (его техническому обслуживанию и ремонту), а также риски лежат на лизингодателе;

чистый международный лизинг — все обязанности и риски по отношению к предмету лизинга несет лизингополучатель

3. Лизинговый договор.

Документальное оформление лизинговой сделки состоит из двух этапов.

На первом этапе составляются: заявка лизингополучателя на предоставление оборудования в лизинг, заключение лизингодателя об эффективности технического проекта, заказ — наряд лизингодателя своему поставщику на производство и отгрузку соответствующих машин и механизмов.

На втором этапе оформляются договор лизинга, договор купли — продажи оборудования, акт приемки оборудования лизингополучателем.

Лизинговый договор включает в себя:

  • наименование сторон;

  • объект лизинга (состав и стоимость имущества), условия и сроки его поставки;

  • срок, на который заключается договор лизинга;

  • размер, состав и график уплаты лизинговых платежей, условия их пересмотра;

  • условия переоценки стоимости объекта лизинга согласно законодательству России;

  • условия возврата объекта лизинга в случае банкротства лизингополучателя;

  • условия страхования объекта лизинга;

  • условия эксплуатации и технического обслуживания, модернизации объекта лизинга и предоставления информации о его техническом состоянии;

  • условия регистрации объекта лизинга;

  • условия возврата объекта лизинга или его выкупа после окончания действия договора;

  • условия досрочного расторжения договора лизинга;

  • условия предоставления сведений о финансовом положении лизингополучателя;

    6 стр., 2760 слов

    Существенные условия договора страхования

    ... интересе, являющемся объектом страхования; о характере события, на случай наступления которого осуществляется страхование (страхового случая); о размере страховой суммы; о сроке действия договора. Первым из существенных условий договора страхования законодатель указал условие об ...

  • ответственность сторон;

  • —дата и место заключения договора. Следует отметить, что вряд ли наименование сторон, дату и

  • место заключения договора можно считать существенными условиями не только договора лизинга, но и всякого договора вообще.

Заключение

Поскольку лизинг предполагает приобретение оборудования с частичным участием лизингополучателя и не требует быстрого возврата всей суммы долга, то лизингополучатель, не имеющий значительных финансовых ресурсов, может сразу начать крупный проект (например, использовать в своем магазине новейшие торговые технологии и соответствующее оборудование), чего он не смог бы сделать, опираясь на собственные ресурсы. Подводя итог, можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

Список используемой литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/referat/uchastniki-lizingovoy-sdelki/

1. Красева Т. А. Основы лизинга // Ростов на Дону, «Феникс» 2008 г.

2. Макеева В. Г. Лизинг // уч. пособие, Москва, «Инфра-М», 2009 г.

3. Лещенко М. И. Основы лизинга // уч. пособие, Москва, «Финансы и статистика», 2007 г.

4. Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ // «Финансы и статистика», 2008 г.

5. Горемыкин В. А. Лизинг // уч. «Дашков и К», Москва 2007 г.

6. Бюллетень «Промышленный маркетинг», №2(2),август 2009 г.

7. Технологии лизинга и инвестиций // Журнал Российской ассоциации лизинговых компаний — №1, 2010 г.

9. Газман В. Российский лизинг и антимонопольная политика государства

10. www.centr-capital.ru